로그인/ 가입하기

KPMG: 기관 투자자들이 암호화폐 시장에 매력을 느끼는 이유는 무엇인가요?

2024/04/25 15:42

따르다

출처: KPMG; Tao Zhu, Golden Finance 편집

캐나다 기관 투자자와 금융 서비스 기관은 2023년에 암호화폐 업계가 격동의 시기에서 회복되고 시장이 반등하며 규제 투명성이 개선되고 디지털 자산 혁신이 증가함에 따라 암호화폐 자산 분야로 돌아올 것으로 예상됩니다.

캐나다 KPMG와 캐나다 대체자산 및 전략 협회(CAASA)가 격년으로 실시하는 설문조사에 따르면, 작년에 고객에게 암호화 자산 상품과 서비스를 제공하는 금융 서비스 조직은 2021년까지 다음과 같이 증가했습니다. 22%, 지난해 포트폴리오에 암호화폐 자산을 편입한 기관 투자자는 2021년보다 26% 증가했습니다. 이 설문조사는 캐나다에서 활동하는 금융 서비스 기관과 기관 투자자로부터 피드백을 수집했습니다.

금융 서비스 업계 응답자의 절반은 소속 조직이 고객에게 최소 한 가지 유형의 암호화 자산 상품 또는 서비스를 적극적으로 제공하고 있다고 답했으며, 이는 2021년 41%에서 증가한 수치입니다. 기관 투자자 중에서는 10명 중 4명(39%)이 직간접적으로 암호화폐 자산에 투자하고 있다고 답했으며, 이는 2021년 31%에서 증가한 수치입니다.

"이 설문조사를 마지막으로 실시한 시기는 암호화폐 자산이 강세를 보였던 2021년이었습니다. 이듬해는 주요 암호자산 거래 기업의 사기와 붕괴로 격동의 한 해였지만, 이러한 사건은 업계에 정화 효과를 가져왔습니다."라고 KPMG 캐나다 디지털 자산 실무의 파트너이자 공동 리더인 쿠날 바신은 말했습니다.

"미국 부채 증가와 인플레이션 상승이 2023년 암호화폐 랠리의 촉매제가 되었을 수 있으며 투자자들은 평가절하 헤지 및 안정적인 가치 저장 수단으로 대체 자산군을 찾고 있는 것으로 보입니다. 우리의 조사 결과는 캐나다의 기관 투자자와 금융 서비스 기관들 사이에서 암호화폐 자산이 점점 더 투자할 수 있는 대체 자산군으로 주목받고 있음을 시사합니다."라고 바신은 덧붙였습니다.".

신기술 리스크 책임자이자 KPMG 디지털 자산 실무 공동 책임자인 카림 사덱은 다음과 같이 덧붙였습니다."캐나다는 암호화 자산의 혁신을 지원하는 규제 환경을 조성하는 데 선도적인 역할을 수행해 왔습니다. 최초의 비트코인 및 이더리움 상장지수펀드 승인부터 파생상품 및 이더리움 담보와 관련된 복잡한 전략 허용, 그리고 암호화폐 자산 가격의 상승으로 인해 기관 투자자들이 암호화폐 분야에 점점 더 매력을 느끼고 있습니다."

설문조사 주요 내용

금융 서비스:

50% 최소 한 가지 유형의 암호화 자산 제공 서비스 제공(2021년 41%에서 증가)
52%가 암호화폐 자산 거래 제공(*2021년 비교 데이터 없음)
48%가 커스터디, 청산 또는 결제 서비스 제공(2021년 33% 대비)
38%가 퀀트 거래 제공( 2021년 11%);
14%가 자산 관리 또는 금융 자문 제공(2021년 42%);
24%가 ETF 또는 규제 상품을 발행(1년 전 25%)

기관 투자자:

2023년에 암호화폐 자산에 직간접적으로 노출되었다고 응답한 비율은 39%(2021년 31%에서 증가)
75%가 직접 암호화폐를 소유하고 있습니다. 자산을 직접 소유하고 있다고 답했습니다(2021년 29% 대비);
50%는 상장지수펀드, 폐쇄형 신탁 또는 기타 규제 상품을 통해 투자했습니다(변동 없음);
58%는 암호화폐 관련 주식에 노출되었다고 답했습니다(2021년 36% 대비);
25%가 벤처캐피털 또는 헤지펀드에 유한책임사원으로 투자했습니다(2021년 29%);
42%의 응답자가 파생상품을 통해 노출되었다고 답했습니다(2021년 14%).

금융 서비스

금융 서비스 기관은 고객에게 다양한 암호화 자산 투자 서비스를 제공하고 있으며, 응답자당 평균 2~3개의 서비스를 제공한다고 답해 2021년에는 평균 1~2개의 서비스를 제공한다고 답한 것과 비교하여 증가했습니다. 암호화 자산 서비스에 대한 고객 수요가 중요한 동인이라고 답한 응답자는 8명이었습니다. 금융 서비스 응답자 10명이 암호화 자산 서비스 확대의 주요 요인으로 꼽았는데, 이는 2021년에 절반에 비해 증가한 수치입니다.

금융 서비스 기관이 제공하는 가장 일반적인 세 가지 서비스 유형은 암호화 자산 거래, 커스터디, 청산 및 결제 서비스, 퀀트 트레이딩입니다. 덜 일반적인 서비스로는 재무 자문 및 자산 관리 서비스, 암호화 자산 기업을 위한 주식 및 부채 자본 시장 거래, 암호화 자산 기관을 위한 가맹점 뱅킹 서비스가 있습니다.

"전통적인 금융 기관은 고객의 요구를 충족하기 위해 암호화폐 자산 서비스를 제공해야 할 필요성을 점점 더 인식하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 캐나다의 대형 금융기관은 암호화폐 자산으로 인한 자금세탁 방지 및 금융 범죄와 관련된 고유한 문제에 더 잘 대처할 필요가 있습니다. 이들은 암호화폐 기업에 더 많은 상업 은행 서비스를 제공하고 있습니다."라고 사덱은 말합니다.".

2023년 암호화 자산 투자 성장

기관 투자자들은 2년 전보다 암호화 자산에 대한 투자를 늘리고 더 많은 투자 전략을 채택하고 있습니다. 3명 중 1명은 포트폴리오의 10% 이상을 암호화 자산에 할당했다고 답했으며, 이는 2년 전 5명 중 1명에서 증가한 수치입니다.

투자자들은 ETF, 주식, 파생상품과 같은 규제 대상 상품에 투자하는 것뿐만 아니라 직접 소유하는 등 다양한 전략을 사용해 암호화폐 자산에 노출되고 있습니다.

투자자의 3분의 2 이상(67%)이 암호화폐 자산에 처음 투자한 주요 이유로 성숙한 시장과 관리 인프라를 꼽았습니다 -. - 2021년 14%에서 증가했습니다. 또한 투자자의 절반 이상(58%)이 강력한 시장 성과를 꼽았는데, 이는 2021년 21%에서 증가한 수치입니다. 비트코인 가격은 2023년에 150% 상승했고 2024년에는 현재까지 50% 상승했습니다.

"암호자산의 중추적인 순간은 2024년 1월 미국 증권거래위원회(SEC)가 비트코인 현물 ETF를 승인했을 때였습니다. 이는 많은 시장 참여자들에게 획기적인 사건이었습니다. 이로 인해 암호화폐 자산 업계에서 명성이 높은 많은 전통 자산 운용사들이 관심을 보였습니다."라고 사덱은 말하며, 이더리움 ETF도 2024년에 승인될 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

바신은 2024년에 더 많은 금융기관과 투자자들이 암호화폐 자산에 대한 투자를 늘릴 것으로 기대한다고 말했습니다. 투자하기 전에 그는 다음과 같이 조언합니다.