출처: 진젠지 변호사
비트코인 ETF의 통과로 암호화폐 세계의 유동성이 급격히 증가했고, 강세장이 곧 다가올 것으로 예상됩니다. 만주족의 많은 친구들도 강세장을 이용하기 위해 암호화폐 펀드 설정을 준비하기 시작했습니다. 그러나 해외 회사 및 은행 계좌 개설과 달리 해외 암호 화폐 펀드 구축은 그렇게 간단하지 않으며 최근 친구 서클에서 종종이 기사의 일부 내용을 Q&A를 통해 질문하는 것과 결합하여 암호 화폐 펀드 설정은 암호 화폐 펀드 착륙 문제의 후속 운영 문제를 설명하기 위해 암호 화폐 펀드를 설정합니다.
01 암호화폐 펀드는 어디에서 설정하는 것이 더 좋은가요?
선호하는 역외 위치.
홍콩이나 싱가포르와 같은 역외 지역에서 사모펀드를 설립하려면 라이선스가 필요합니다. 이는 본토에서 펀드 매니저 등록이 필요한 사모펀드를 설정하는 것과 비슷하다고 볼 수 있습니다. 그리고 라이선스는 더 높은 규정 준수 비용을 의미합니다. 홍콩을 예로 들면, 일반적으로 홍콩에서 사모펀드를 설립하려면 9번 라이선스(자산 운용을 위한 라이선스)와 2명의 RO(라이선스 보유자)를 확보해야 합니다. 9호 라이선스 신청 비용은 약 30만 홍콩달러, RO의 월급은 8만~10만 홍콩달러입니다. 회사 설립부터 정식 라이선스 취득까지 8개월이 걸리는 경우 월급 9만 홍콩달러를 기준으로 연말 보너스까지 고려하면 총 비용은 약 70만~90만 홍콩달러가 소요됩니다. 게다가 암호화폐를 이해하는 RO는 훨씬 더 이색적이며 더 비싸질 수밖에 없습니다. 경험상 홍콩에서 사모펀드를 설립하는 데 드는 비용은 최소 200만 홍콩달러에서 300만 홍콩달러 사이입니다.
역외는 펀드 설립에 대한 규제가 유연하고, 특정 금융 라이선스를 취득할 필요가 없거나 라이선스 신청의 난이도가 매우 낮으며, 역외의 세금 정책은 "세금 중립적"(税务中立)입니다. 또한, 케이맨과 BVI는 다른 조세 관할권의 경제 활동과 관련된 거래에 대해 소득세, 자본 이득세, 인지세,
또는 세금을 부과하지 않는다는 의미에서 역외 관할권의 세금 정책은 "조세 중립적"입니다. 다른 조세 관할권의 경제 활동과 관련된 거래에 대한 조세 관할권. 따라서 해외에 암호화폐 펀드를 설정하는 것이 더 비용 효율적인 옵션임이 분명합니다.
02 BVI 또는 케이맨을 선택해야 할까요?
펀드의 목적과 전략, 투자자의 필요와 선호도에 따라 가장 적합한 것을 선택합니다.
펀드 유형: 케이맨은 뮤추얼 펀드와 폐쇄형 펀드라는 두 가지 기본 유형의 펀드를 제공합니다. BVI가 제공하는 펀드 유형은 매우 다양합니다. 폐쇄형 펀드 외에도 BVI는 인큐베이터 펀드, 승인 펀드, 전문 펀드, 사모 펀드의 네 가지 유형의 뮤추얼 펀드를 만들어 투자자가 선택할 수 있는 다양한 옵션을 제공합니다. ), 투자자에게 보다 개인화된 옵션을 제공합니다. 개인화된 아이디어가 있다면 BVI 펀드가 적합한지 고려해볼 수 있습니다.
자금 조달: 상대적으로 케이맨의 규제 및 공시 요건은 BVI보다 엄격하므로 기관 투자자는 일반적으로 케이맨 펀드를 선호합니다. 기관 투자자를 유치하려면 케이맨 펀드를 설정하는 것이 더 안전한 결정입니다.
비용: 경험상 BVI 펀드 설정 비용과 이후 연간 유지보수 비용은 케이맨 펀드 비용의 50~70% 수준입니다. BVI 펀드를 설정하는 것이 더 저렴합니다. 수수료에 대한 더 자세한 정보를 원하시면 문의에 만쿠니아 변호사의 QR 코드를 추가하세요.
위는 몇 가지 간단한 사항을 통해 케이맨 또는 BVI 펀드를 선택할지 여부를 대략적으로 판단한 것이지만, 펀드의 목적과 전략(통화 또는 프로젝트?)의 맥락에서 고려해야 합니다. 여러 전략을 가진 여러 펀드? 단일 투자자? 단일 투자 프로젝트? 미국 LP? 추가 분석.
03관련 외부 당사자는 누구입니까?
암호화폐 펀드를 설정하고 운영하는 과정에는 변호사, 감사, 관리자, 기타 중개자(은행, 수탁자 등)가 참여하며, 각자의 분업이 다릅니다.
변호사
역외 펀드의 설립, 모금 및 운영에는 여러 관할권이 관련되므로 둘 이상의 로펌의 도움이 필요하며, 변호사의 지배적 지위에 따라 대표 변호사(국내 변호사)와 역외 보조 변호사로 분류할 수 있습니다.
대표 변호사는 일반적으로 핵심 공모 설명서(필요한 경우), 펀드의 파트너십 계약서 및 청약서, 펀드 구조화 법률 의견서 등 펀드의 사모 공모에 필요한 대부분의 실질적인 법률 문서를 담당하게 됩니다. 또한 프로젝트의 구조와 상업적 요건에 따라 투자 관리 계약, 투자 자문 계약, 투자자와의 보조 계약, GP 수준에서 존재할 수 있는 협력 계약, 주주 계약 및 기타 법률 문서가 있을 수 있습니다.
펀드 구조에 대한 자문, 펀드 문서 검토, 결의문 초안 작성, 정부 제출 서류 처리 등을 담당하는 역외 보조 변호사.
한 가지 특별한 팁은 암호화폐 펀드를 설립하기로 결정했다면, 잠재적 투자자와 공식적으로 접촉하기 전에 전문 변호사의 자문을 구하는 것이 좋습니다. 특히, 펀드의 잠재적 투자자가 미국이나 EU와 같이 금융 규제가 엄격한 지역에서 온 투자자라면 펀드의 구조와 법률 문서를 조정하고, 특정 투자자에게 특화된 공시와 진술 및 보증을 펀드의 법률 문서에 추가하는 등의 작업이 필요할 수 있습니다.
감사인
주요 업무는 펀드의 재무제표가 펀드의 재무 상태와 성과를 진실하고 완전하며 정확하게 반영하는지 확인하기 위한 재무제표 감사, 펀드의 내부 통제의 효과와 준수 여부를 평가하기 위한 내부 통제 감사, 펀드의 세금 문제에 대한 감사 등 암호화폐 펀드에 감사 서비스를 제공하는 것입니다. 기금이 납세 의무를 이행하고 세금 계획을 최적화하는 데 도움을 주기 위한 감사.
관리자
제3자 서비스 제공자인 펀드 관리자는 자금세탁방지 확인 및 자산 평가와 같은 일상적인 행정 서비스를 독립적으로 제공함으로써 투자자의 권익을 보호하는 역할을 할 수 있으며, 펀드 관리자는 복잡한 재무 및 행정 문제에서 벗어나 펀드의 다음과 같은 업무에 더욱 집중할 수 있습니다. 핵심 관리 사항. 펀드 유형과 실제 상황에 따라 펀드 관리자는 일반적으로 다음과 같은 기능을 담당합니다.
고객알기제도(KYC)/자금세탁방지(AML)/테러자금조달방지(CTF) 준수 및 실사 서비스
펀드 순자산가치(NAV) 계산
외국계좌납세법(FATCA)/공통보고기준(CRS) 관련 보고 서비스
일상적인 펀드 관리 서비스(투자자 관계 유지, 납입 고지서 발행, 투자자 변경/환매, 회계 기록의 설정 및 유지, 펀드 공시 및 보고, 펀드 정보 공시 및 보고 조정, 펀드 회계 및 보고 프로세스 조정을 포함하되 이에 국한되지 않음). , 펀드 정보 공개 및 보고, 펀드와 다른 중개자 간의 커뮤니케이션 및 협력 조정 등)
기타 중개자
기타 중개자는 은행, 수탁자 등을 포함하며, 주요 업무는 암호화폐 펀드에 대한 수탁 및 자금과 자산의 이전을 제공하는 것입니다. 펀드의 은행 계좌 관리, 펀드의 자금 흐름 수령 및 지급, 펀드의 암호화폐 자산 보관 및 감독, 펀드의 거래 지시 실행, 펀드의 거래 활동 확인 및 기록 등입니다.
04 요약
전통적인 올드 머니의 진입으로 인해 암호화폐 펀드 규정 준수에 대한 요구가 점점 더 커질 수밖에 없습니다. 전반적으로 암호화폐 펀드를 설정하는 것은 간단하지 않지만, 적절하고 경험이 풍부한 중개자(주로 변호사)가 있다면 스트레스를 훨씬 덜 받을 수 있습니다. 암호화폐 펀드에 대해 궁금한 점이 있으신 분들은 댓글 섹션이나 백오피스에 자유롭게 의견을 남겨주시기 바랍니다. 이 글의 뒷부분에서 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.
JinseFinance
Beincrypto
Bitcoinist
Cointelegraph