폴리곤 벤처스: BTC 생태계의 잠재력을 탐구하다

저자: 폴리곤 벤처스, 골든 파이낸스 샤오조우 번역

비트코인. 가속화되는 진화. 디지털 금은 프롤로그에 불과합니다. 인류 문명이 만들어낸 가장 어려운 자산이 스마트 컨트랙트로 거대한 팔을 뻗고 있습니다.

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비트코인은 낮은 거래 처리량, 느린 속도, 높은 수수료와 함께 프로그래밍 기능이 부족하여 가치 저장 수단으로 분류되어 왔으며 3억 명 이상의 사용자가 보유한 비트코인의 대부분은 지갑에 사용하지 않고 잠자고 있는 휴면 상태로 남아 있습니다.

프로그래밍 기능이 부족한 이유는 스크립팅 언어가 튜링 완전형이 아니며 핵심 개발팀이 수행할 수 있는 연산 유형에 엄격한 제한을 두었기 때문입니다. 이러한 유연성 부족으로 인해 안정감을 주지만 혁신이 매우 느리다는 대가를 치러야 합니다.

비트코인은 부동산, 금, 주식 등의 담보로 사용되거나 가치 저장 수단으로 수익을 창출할 수 있지만, 아직까지는 거의 사용되지 않고 있습니다. 이전의 비트코인 대출 시도는 과도한 레버리지로 인해 파산한 업체에게 비트코인을 맡겨야 했기 때문에 사용자들의 입에 항상 나쁜 기억을 남겼습니다.

비트코인을 EVM 체인으로 전송하여 탈중앙 금융 대출을 복제하려는 시도도 두 환경이 완전히 다르기 때문에 성공하지 못했고, 브리지는 이러한 거래소에 신뢰할 수 있는 영역을 제공해야 했습니다.

브리지는 비트코인을 잠그고 EVM 체인에 REPRESENTATION을 생성합니다. 이는 중앙화된 주체 또는 보안이 낮은 다중 서명 검증자 집합에 대한 의존성을 도입합니다. 가장 인기 있는 브리지된 표현은 시가총액이 BTC의 1%도 되지 않는 100억 달러에 불과한 WBTC입니다.

그렇다면 왜 프로그래밍 가능한 비트코인에 대한 관심이 다시 높아졌을까요? 이러한 관심을 불러일으킨 세 가지 촉매제가 있습니다: 오디널스, 비트브이엠, 바빌론.

2, Ordinals

ETF의 유입이 금융계의 관심을 불러일으킨 반면, 오디널은 비트코인 생태계에 많은 개발자의 관심을 끌었습니다. 오디널과 BRC-20 토큰은 비트코인 원장에 데이터를 "기록"하지만 이 특정 데이터를 변환하려면 사회적 합의 계층이 필요합니다. 이 특정 데이터 인코딩을 변환하려면 합의 계층이 필요합니다.

오디널스는 비트코인을 비트코인 토큰으로 만듭니다. 오디널스는 거래량 부문에서 이더에 이어 비트코인 NFT를 2위로 만들었습니다. 이러한 성공은 비트코인에서 비트코인 L1이 보장하고 소셜 레이어의 지원을 받지 않는 신뢰가 필요 없는 EVM 패러다임을 만들 수 있을지에 대한 중요한 질문을 제기합니다.

그리고 나서 이는 근본적인 한계로 인해 불가능한 것으로 보이며, 사이드체인이 유일한 대안으로, 비트코인 채굴자를 활용하여 내장된 EVM 환경으로 새로운 체인을 보호합니다. 그러나 이러한 유형의 보안 역시 외부 코디네이터에 의존합니다.

< strong>3, BitVM

제로싱크 팀의 한 멤버가 프로토콜을 변경하거나 소프트포크를 수행하지 않고 비트코인 스크립트에서 증명자 로직을 구현하는 방법을 고안해냈습니다. 비트브이엠은 낙관적인 증명자-검증자 모델을 사용해 튜링 완전 스마트 콘트랙트를 표현합니다.

계산 은 모듈식 롤업 생태계와 마찬가지로 오프체인에서 실행되고 그 결과는 비트코인 체인에 정산됩니다. 모든 감시자는 실행 결과를 확인할 수 있으며, 부정행위가 발견되면 증명자(증인)에게 금전적 몰수를 통해 불이익을 줄 수 있는 권한이 있습니다.

이것은 는 비트코인에서 L2가 도약하는 촉매제가 되었습니다.B² 네트워크와 같은 BTC L2 팀은 BitVM을 사용하여 다양한 증명 메커니즘과 VM으로 롤업을 구축하고 있으며, Citrea는 비트코인 스크립트에서 직접 실행되는 영지식 검증 회로를 설계했습니다.

비트코인의 비트코인 의 롤업은 모듈식 기술을 활용하여 확장성과 효율성을 크게 개선했습니다. 이러한 발전은 EVM 도구 개발에 능숙한 사람들뿐만 아니라 이러한 사용자 경험을 갈망하는 수백만 명의 사용자들에게도 매력적으로 다가왔습니다.

비트브이엠은 또한 비트코인과 POS 체인을 연결하기 위해 최소한의 신뢰로 브리지를 도입합니다. 씨트레아는 비트코인에서 기본적으로 검증할 수 있는 다른 체인의 라이트 클라이언트 증명을 취합합니다. 이를 통해 필요한 신뢰의 양을 줄이고 검증자 한 명이 정직성을 유지할 수 있는 한 무결성을 보장합니다.

< strong>4, 바빌론

L2가 확장하는 동안 바빌론은 비트코인 생태계의 자본 효율성에 혁명을 일으켰습니다. 간단히 말해, 바빌론은 비트코인의 아이겐 레이어입니다.

아이겐 레이어는 이더 위임자가 검증 서비스를 POS 체인, 브릿지, 시퀀서까지 확장하고 수익을 얻을 수 있는 리플레깅 프로토콜입니다. 이는 기본 체인 스마트 콘트랙트의 자동화된 몰수 메커니즘을 통해 무결성을 보장하며, 이는 비트코인에서는 불가능한 기능입니다.

그래서 Babylon 팀은 기발한 해결책을 생각해냈습니다. 비트코인은 다중 서명으로 잠겨 있어 보유자가 일정 기간 동안 기다린 후 자금을 회수할 수 있습니다. 공격이 관찰되어 프로토콜이 볼트 키를 손상시키면 자동 몰수 메커니즘이 활성화됩니다.

사용자 비트코인을 담보로 작업 증명 체인, 데이터 가용성 레이어, 오라클, AVS 등에 대한 인증 서비스를 제공할 수 있습니다. 이를 통해 자체 호스팅을 희생하지 않고도 수익성이 높은 모델이 탄생했습니다.

POS 체인 및 기타 인증 서비스는 BTC의 경제적 보안을 사용하여 프로토콜을 부트스트랩하고 보안 계층을 구축할 수 있습니다.

Portal은 비트코인 브릿지를 보호하고, Nubit은 데이터 가용성 계층으로 비트코인을 사용하며, Avail은 BTC로 뒷받침되는 쿼럼을 사용할 계획입니다.

LST는 POS 체인에서 자유롭게 거래 가능한 잠긴 서약의 표현을 생성하여 유동성을 확대합니다( 유동성을 확대하기 위해 POS 체인에 표시하고, 바빌론은 Ankr 스테이킹과 제휴하여 이러한 토큰을 재서약하여 더 많은 수익을 올리고, BTC로 뒷받침되는 스테이블코인을 생성하는 등의 방식으로 유동성을 확대합니다.

5. 결론

요약하자면, 비트코인은 두 가지 측면에서 실제로 발전해 왔습니다.

- 수백만 개의 거래를 지원할 수 있는 L2 처리 L2의 프로그래밍 가능성의 수직적 확장.

- 수많은 애플리케이션에서 신뢰할 수 있는 담보 역할을 함으로써 자본 효율성.

"비트코인은 더 넓은 웹3.0 생태계와 연결되지 않은 섬이다"라는 말은 사실입니다.

우리는 EVM과 원활하게 통합되어 무한한 가능성을 열어줄 완전히 새로운 비트코인 애플리케이션의 세계를 목전에 두고 있습니다.