SEC의 2024년 집행 및 암호화폐 산업 보고서: 가장 많은 벌금을 부과받은 기업들

출처: 소셜 자본 시장, Tao Zhu, Golden Finance 편집

최근 미국 증권거래위원회(SEC)는 투명성 보장, 투자자 보호, 법률 준수 강화를 위해 암호화폐 산업에 대한 규제를 강화했습니다.

이번 벌금은 디지털 자산 분야가 계속 진화함에 따라 규제 준수의 중요성을 강조합니다.

이 보고서는 2013년부터 2024년까지 SEC가 주요 암호화폐 기업에 부과한 벌금을 주요 사건, 벌금 액수 및 위반 사항에 초점을 맞춰 분석합니다.

변화하는 규제 환경과 암호화폐 산업에 미치는 영향에 대한 인사이트를 제공합니다.

주요 인사이트 및 통계

• 총 벌금: 이후 2013년 이후 SEC는 암호화폐 기업과 개인에게 74억 2천만 달러 이상의 벌금을 부과했으며, 그 중 63%(또는 46억 8천만 달러)가 2024년에 발생했습니다.

• 벌금은 2023년 1억 526만 달러에서 2024년 46억 8,000만 달러로 무려 3018% 증가했습니다.

• 기업 + 개인 벌금은 63건의 집행 조치에서 50억 8천만 달러를 차지했습니다.

• 2019년에 텔레그램 그룹과 톤 발행사에 부과된 12억 4천만 달러의 벌금은 평균 벌금이 2,000% 가까이 증가한 것으로, SEC의 접근 방식에 큰 변화가 있었음을 보여줍니다.

• 테라폼 랩스에 부과된 46억 8천만 달러의 벌금은 새로운 집행 선례를 세웠으며, 심각한 위반에 대해 기록적인 벌금을 부과하겠다는 SEC의 의지를 보여줍니다.

• 2024년 11건의 집행 조치로 인해 평균 4억 2,600만 달러의 벌금이 부과되어 전년도의 평균 벌금을 훨씬 초과했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 평균 벌금이 2018년 339만 달러에서 2024년 4억 2,600만 달러로 증가한 것은 규제 기준을 준수하지 않는 암호화폐 기업이 직면한 재정적 위험이 증가하고 있음을 보여줍니다.

• 2013년 SEC는 총 4,070만 달러의 벌금을 부과했는데, 이는 암호화폐 분야의 초기 규제 조치 중 하나였습니다.

연도별 SEC 벌금 내역(2013~2024년)

• 2014~2016년: 이 기간의 벌금은 2016년 53,755달러에서 2015년 902만 달러로 비교적 낮았습니다. 이 기간은 SEC가 암호화폐 규제에 관여한 초기 단계로, 주로 소규모 위반에 대한 단속이 이루어졌습니다.

• 2017년: 특히 ICO 호황기에 더 많은 암호화폐 회사가 규제 조치를 받기 시작하면서 벌금이 691만 달러로 증가했습니다.

2020년: 2020년까지 SEC는 유명한 Robinhood Financial LLC 사건에 6,500만 달러의 벌금을 부과하며 더 많은 유명 사건에 대한 보다 적극적인 단속의 시작을 알렸습니다.

• 2021년: SEC가 리플 랩스를 미등록 증권으로 분류해 1억 2,500만 달러의 벌금을 부과한 리플 랩스 사건이 대표적인 사례로 꼽힙니다. 올해는 잘 알려진 기업에 집중하세요.

• 2022년: 벌금은 총 1억 2,264만 달러로, 개별 행위자를 기소하는 방향으로의 전환을 반영하는 Barksdales 사기 ICO와 같은 사건이 주를 이룹니다.

• 2023년: SEC가 코인베이스와 다른 주요 업체들을 기소하면서 벌금이 크게 증가하여 대형 암호화폐 거래소를 규제하려는 노력이 계속되고 있음을 보여줍니다.

• 2024년: 테라폼 랩스와 도 권에게 기록적인 46억 8,000만 달러의 벌금이 부과되었습니다. 올해는 SEC가 가장 공격적인 자세를 취한 해로, 주목할 만한 사건과 미등록 증권 위반에 초점을 맞춘 것으로 보입니다.

특히 2024년에 SEC의 벌금이 급증하여 단일 벌금으로는 사상 최대 규모를 기록했습니다. 벌금의 증가는 SEC의 규제 조사가 강화되고 있음을 나타냅니다.

2021년과 2024년에는 Ripple, Telegram, Terraform Labs와 같은 유명 기업들이 미등록 토큰 판매 및 증권법 위반으로 벌금을 부과받았습니다.

2022년부터는 존 바크데일과 조나티나 바크데일 같은 기업과 개인도 벌금 부과 대상에 포함되며, 이는 SEC가 기업 대표에게 책임을 묻겠다는 의지의 표명이기도 합니다.

2024년 사상 최대 벌금: 46억 8천만 달러의 벌금

2024년은 이미 최대 46억 8천만 달러의 벌금이 부과된 기록적인 해로, 주로 테라폼에 대한 SEC의 벌금 부과로 인해 기록적인 해가 되었습니다. 랩스와 공동 설립자 도 권에게 거액의 벌금을 부과했기 때문입니다.

이 벌금은 지금까지의 벌금을 훨씬 뛰어넘는 최대 규모의 집행 조치이며, 암호화폐 분야의 규제 감독에 새로운 선례를 세웠습니다.

2019년부터 2024년까지 SEC의 집행 조치에 따라 평균 벌금이 크게 상승하는 추세를 보였으며, 이는 주요 암호화폐 기업에 대한 주목도가 높아지고 벌금이 커진 것을 반영합니다.

중요한 집행 조치에 힘입어 2019년 평균 벌금은 2018년에 비해 1979.05% 크게 증가했습니다.

2018년 평균 벌금은 339만 달러였으며, 2024년에는 평균 426만 달러로 12,466.37% 증가할 것으로 예상됩니다.

1. 2019년의 폭발적인 성장:

2019년 평균 벌금은 7,768만 달러로 급격히 증가했는데, 이는 TON 블록체인 프로젝트를 통한 미등록 디지털 토큰 판매로 인해 텔레그램 그룹에 부과된 12억 4천만 달러의 벌금과 같은 주요 사건으로 인해 크게 증가한 것입니다. 이는 2018년에 비해 1979.05% 증가한 수치로, 암호화폐 분야의 규제 위반을 다루는 SEC의 접근 방식이 크게 변화했음을 나타냅니다.

2. 2020년 감소:

2020년 23건의 집행 조치에도 불구하고 평균 벌금은 2019년 대비 92.67% 감소한 518만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 SEC가 규정을 계속 집행하고 있지만, 일반적으로 부과되는 벌금이 더 적고 중견 기업이나 덜 심각한 위반을 대상으로 할 수 있음을 나타냅니다.

3. 2021년 반등:

2021년 평균 벌금은 2020년보다 579.35% 증가한 3,520만 달러로 반등했습니다. 이러한 증가는 리플 랩스에 대한 1억 2,500만 달러의 벌금과 같은 여러 유명 사건에 의해 주도되었습니다. 올해는 SEC가 암호화폐 업계의 주요 업체들에 다시 집중하기 시작한 해였습니다.

4. 2022~2023년:

2022년 평균 벌금은 1,471만 달러로 전년 대비 58.21% 감소했으며, 이는 SEC가 다수의 소규모 사건에 대한 집행 조치의 균형을 맞추었기 때문입니다. 그러나 2022년에도 존 바크데일과 조나티나 바크데일에 1억 2,200만 달러의 벌금이 부과되었고, 2023년에는 미국의 대표적인 암호화폐 선물 거래 플랫폼인 크라켄에 1억 5,000만 달러의 벌금이 부과되는 등 상당한 액수의 벌금이 부과되었습니다. 미등록 증권 거래소, 중개인, 딜러, 청산 기관에 3천만 달러의 벌금을 부과했습니다.

5. 2024년의 전례 없는 급증:

가장 큰 폭으로 증가한 시기는 2024년으로, 평균 벌금이 사상 최고치인 4억 2,600만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이 같은 증가는 암호화폐 역사상 가장 중대한 집행 조치인 테라폼 랩스(Terraform Labs PTE, Ltd.)와 도 권에 대한 46억 8천만 달러의 벌금 부과에 기인한 바가 큽니다.

2024년에 11건의 집행 조치가 내려진 올해는 SEC의 집행 전략에서 전환점이 되는 해입니다.

평균 벌금의 변동: 2019년과 2024년 사이에 평균 벌금의 급격한 변동이 있었는데, 이는 SEC가 유명하고 벌금이 높은 사건과 더 빈번하고 작은 위반 사건에 교대로 집중하는 것을 반영합니다.

이 같은 추세는 업계 전체에 선례를 남기는 광범위한 집행 조치에 중점을 두고 벌금은 적지만 더 많은 벌금을 부과하는 방향으로 SEC의 전략이 변화하고 있음을 시사합니다.

2024년 가장 많은 벌금을 부과받은 암호화폐 기업

암호화폐 업계에 SEC가 부과한 최고 벌금은 다음과 같습니다 :

#1. 테라폼 랩스 PTE, 주식회사 및 도권 ( 2024):

SEC는 투자자를 오도하고 미등록 증권을 판매한 혐의로 테라폼 랩스와 설립자 도 권에게 최대 46억 8,000만 달러의 벌금을 부과했습니다. 이 사건은 특히 테라USD(UST)와 그 생태계 붕괴로 인한 광범위한 재정적 손실을 고려할 때 규제 당국이 증권법 위반에 대해 기업에 책임을 묻는 중요한 움직임입니다.

#2. 텔레그램 그룹 및 TON 발행사(2019년):

텔레그램은 미등록 디지털 토큰을 불법적으로 판매한 사실이 밝혀져 SEC로부터 12억 4천만 달러의 벌금을 부과받았습니다(텔레그램 오픈 네트워크(TON) 초기 토큰 공개(ICO)). SEC가 개입했습니다. SEC가 개입하여 해당 프로젝트를 취소하고 토큰 판매를 통해 자금을 조달할 때 등록과 규정 준수의 중요성을 강조했습니다.

#3. GTV 미디어 그룹, 사라카 미디어 그룹, 보이스 오브 구오 미디어(2021):

이 법인들은 GTV의 보통주 및 디지털 자산 증권의 불법 미등록 발행에 대해 5억 3,943만 달러의 벌금을 부과받았습니다.SEC의 조치는 는 해당 기업의 투명성 및 규제 준수 부족 문제를 해결하고 사기 및 잘못된 정보로부터 투자자를 보호하기 위해 고안되었습니다.

#4. 리플 랩스(2021):

리플 랩스는 미등록 증권으로 XRP를 판매한 혐의로 1억 2,500만 달러의 벌금을 물게 되었습니다. 이 사건은 암호화폐 업계에서 가장 주목받는 사건 중 하나이며, 미국 법률에 따라 XRP를 증권으로 분류해야 하는지에 대한 논쟁을 포함하고 있습니다.

SEC의 집행 조치는 다른 많은 디지털 자산에 대한 광범위한 영향을 강조합니다.

#5. 존 바크데일과 조나티나 바크데일(2022):

바크데일 부부는 암호화폐 거래 플랫폼을 통해 높은 수익을 약속하는 사기성 ICO를 조율한 혐의로 1억 2,264만 달러의 벌금을 부과받았습니다.

SEC는 사기성 사기로부터 투자자를 보호하고 ICO 및 토큰 판매에 대한 더 엄격한 규제의 필요성을 강조하기 위해 이 사건을 기소했습니다.

이 집행 조치는 기업과 개인을 대상으로 하며, 조직과 경영진에게 책임을 묻는 SEC의 관행을 반영합니다.

63건의 집행 조치 중 '기업 + 개인'으로 분류된 벌금은 총 50억 8,000만 달러로, 기업 구조와 관련 의사 결정권자에게 불이익을 주려는 기관의 의도를 보여줍니다.

벌금 분포(2020-2024년)

• 높은 벌금이 지배적 : 대부분의 벌금은 다음과 같습니다. 10억 달러 이상이며, 이는 2024년에 테라폼 랩에 부과된 46억 8,000만 달러의 벌금 때문인 것으로 나타났습니다. 이는 주요 위반 사례에 대한 SEC의 집중을 반영합니다.

• 중간 벌금(100만~1,000만 달러): 벌금 중 상당수가 100만~1,000만 달러 범주에 속하며, 이는 규정 준수 문제에 직면한 소규모 기업이 종종 불이익을 받는다는 것을 나타냅니다.

• 소액 벌금:< 100만 달러 범주는 SEC가 더 많은 소규모 프로젝트를 검토하고 있으며, 더 광범위한 규제 감독을 강조하고 있음을 시사합니다.

이 차트는 2020년부터 2024년까지 SEC가 암호화폐 기업과 개인에게 부과한 벌금을 금액별로 세분화하여 보여줍니다. 주요 관찰 사항:

결론

2013년부터 2024년까지 암호화폐 기업에 대한 SEC의 벌금을 분석한 결과 규제 조사와 벌금이 크게 증가한 것으로 나타났습니다. 이러한 추세는 최근 몇 년 동안 벌금이 최고조에 달하면서 대기업과 심각한 위반에 대한 집중이 증가하고 있음을 반영합니다.

변동성에도 불구하고 벌금의 전반적인 증가는 영향력이 큰 사건의 수를 줄이는 방향으로의 전략적 전환을 시사합니다.

이러한 변화는 규정 미준수로 인한 재정적 리스크가 커짐에 따라 암호화폐 기업이 규제 준수에 우선순위를 두어야 할 필요성을 강조합니다.

이는 금융 리스크가 증가함에 따라 암호화폐 기업이 규정을 준수해야 할 필요성을 강조합니다. SEC가 업계의 미래를 설계함에 따라 규정 준수는 장기적인 안정성을 보장하는 데 핵심이 될 것입니다.