재서약 붐: 솔레이어, 피카소, 지토의 비교 분석

저자: hamster

올해 블록체인 업계, 특히 이더리움과 비트코인 생태계에서 리스테이크는 주요 화두가 되었습니다. 이러한 트렌드가 확산됨에 따라 솔라나 생태계도 점차 리스테이크 대열에 합류하고 있습니다. 솔레이어, 피카소, 지토는 네트워크의 보안을 강화하고 참여자들의 수익성을 높이는 중요한 방법일 뿐만 아니라 여러 혁신적인 프로젝트의 핵심으로 여겨지는 솔라나의 무거운 서약 트랙의 3대 대표주자입니다.

• Solayer: 솔레이어는 공유 검증자 네트워크와 내생적 AVS 시스템을 통해 유연한 플레징 메커니즘을 제공합니다. 시장 역학 관계에 따라 담보 전략을 자동으로 조정할 수 있습니다. 이러한 동적 조정 기능은 다양한 시장 상황에서 사용자의 투자 수익률을 최적화할 수 있도록 보장합니다.

• 피카소: 피카소는 원래 코스모스 생태계에서 구축되었으며, IBC 및 AVS 기술을 통해 솔라나, 이더리움, 폴카닷 등 여러 네트워크로 확장되었습니다. 피카소의 크로스체인 상호운용성은 여러 블록체인 네트워크에서 경쟁 우위를 제공하며, 특히 솔라나의 다른 블록체인과의 상호운용성 문제를 해결하여 사용자에게 더 넓은 범위의 크로스체인 상호 작용 옵션을 제공합니다.

• 지토: 솔라나 네트워크에서 가장 큰 TVL을 보유한 프로토콜인 지토는 기본 서약 보상을 제공할 뿐만 아니라 MEV 경매 참여를 통해 사용자에게 추가 수익을 제공하는 유동성 서약 토큰인 JitoSOL로 시장을 지배하고 있습니다. 지토솔은 기본 서약 보상을 제공할 뿐만 아니라 MEV 경매 참여를 통해 사용자에게 추가 수익을 제공합니다. 지토의 리플레깅 서비스는 아직 출시되지 않았지만, 강력한 기술 아키텍처와 시장에서의 입지는 이미 많은 관심을 불러일으키며 리플레깅 분야에서 더 큰 성장을 위한 발판을 마련했습니다.

Solayer: 내생적 AVS +  바이낸스 랩스 투자

Solayer는 확장성이 뛰어난 새로운 플랫폼의 개발과 배포를 위한 내생적 AVS입니다. strong>Solayer는 솔라나 생태계를 위해 특별히 설계된 혁신적인 리플레깅 프로토콜입니다. 솔레이어는 사용자가 여러 디앱에서 SOL 토큰 또는 유동성 담보 토큰(LST)을 리플레징할 수 있도록 함으로써 네트워크의 보안을 크게 향상시킬 뿐만 아니라 자본 활용의 효율성도 최적화합니다. 이 유연한 플레징 메커니즘을 통해 사용자는 MEV와 AVS에서 생성된 보상과 같은 다양한 소스의 혜택을 누릴 수 있습니다.

2024년 5월 소프트 런칭 이후 솔레이어는 솔라나 생태계에서 빠르게 성장하고 있습니다. 8월 11일 기준, Solayer의 TVL은 1억 6,300만 달러에 도달하여 Solana 프로토콜에서 13위를 차지했습니다. 플랫폼의 SOL은 총 2억 5,900만 달러 이상의 서약을 달성했으며 8만 6,000명 이상의 고유 사용자를 유치했습니다.

기술 아키텍처

1. 분산형 클라우드 인프라: 솔레이어는 분산형 클라우드 인프라를 활용하여 강점을 활용합니다. 솔라나의 힘을 기반으로 dApp에 고품질 블록 공간과 더 높은 트랜잭션 처리량을 제공합니다. 솔레이어 아키텍처를 통해 dApp은 사용자의 서약 가중치에 따라 맞춤형 서비스 품질을 누릴 수 있으므로 솔라나 네트워크의 자원을 더 잘 활용할 수 있습니다.

2. 합의와 검증: 솔레이어의 리플렛지 메커니즘은 솔라나의 지분증명 및 작업증명 합의 알고리즘을 기반으로 합니다. SOL 또는 LST를 솔레이어의 플레지 풀에 리플렛지함으로써 사용자는 여러 시스템에서 검증 프로세스에 참여하고 추가 수익을 얻을 수 있으며, 솔레이어는 여러 플레지 풀을 지원하고 스마트 컨트랙트를 통해 이러한 풀에 자산 배분을 자동으로 조정하여 검증자 간 최대 수익을 보장합니다.

3. 공유 검증자 네트워크(SVN):솔레이어는 여러 검증자의 자원을 결합하여 솔라나 내의 내생적 AVS에 보안을 제공하는 공유 검증자 네트워크(SVN) 개념을 도입했습니다( 액티브 검증 서비스)에 보안을 제공하기 위해 여러 검증자의 리소스를 결합하는 개념입니다. 이 공유 네트워크는 네트워크의 탈중앙화를 높일 뿐만 아니라 리소스 통합을 통해 플랫폼의 이동성과 전반적인 성능을 향상시킵니다

4. 내생적 AVS(AVS): 내인성 AVS는 솔라나 에코시스템의 애플리케이션을 위한 솔레이어의 액티브 인증 서비스 표준입니다. 이 표준을 통해 애플리케이션은 맞춤형 블록 공간에 액세스하고 보안을 강화할 수 있습니다. 플레저는 내생적 AVS를 사용하여 검증 서비스에 액세스하는 특정 애플리케이션에 SOL 또는 LST를 리플레지하여 트랜잭션 우선순위와 보안을 높이고 솔라나 메인체인과의 통합을 강화할 수 있습니다. 요컨대, 내생적 AVS는 앱이 성능을 최적화하고 트랜잭션 처리와 보안을 개선하는 데 도움이 됩니다.

혜택

1.기술 아키텍처의 이점

• 공유 검증자 네트워크: 이 아키텍처는 솔레이어가 솔라나 내 dApp에 보다 효율적인 블록 공간과 트랜잭션 처리를 제공할 수 있게 해줍니다.

• 내재적 AVS: 솔레이어의 설계는 다른 프로젝트보다 솔라나의 메인체인과의 긴밀한 통합에 초점을 맞추고 있습니다. 메인 체인과의 긴밀한 통합을 통해 리소스를 효율적으로 사용할 수 있습니다.

2.동적으로 조정 가능한 플레징 전략

• 솔레이어는 시장 역학에 따라 자동으로 약정 전략을 조정할 수 있는 기능이 있습니다. 스마트 컨트랙트와 공유 검증자 네트워크를 통해 시장 상황 변화에 따라 다양한 담보 풀의 자산 배분을 자동으로 조정하여 수익을 최적화할 수 있습니다. 이러한 동적 조정 메커니즘은 질권자의 자산이 항상 투자 수익을 극대화할 수 있는 가장 유리한 위치에 있도록 보장합니다.

3.다중 수익 구조

• Solayer는 사용자가 MEV로 강화된 플레지 수익, 솔레이어 플랫폼 보상, SVN 수익 등 여러 플레지 풀을 통해 세 가지 수익을 확보할 수 있는 리플레징 메커니즘을 제공합니다. 이러한 다양한 수익 구조 덕분에 솔레이어는 다른 솔라나 리플레징 프로그램에 비해 확실한 ROI 이점을 제공합니다.

4.바이낸스 랩에 대한 전략적 투자

• 2024년 7월 29일, 바이낸스 랩은 솔레이어의 기술력과 시장 잠재력을 인정하여 전략적 투자를 발표했습니다. 이번 투자를 통해 솔레이어는 팀과 기술 역량을 확장할 뿐만 아니라 솔라나 생태계에 추가 프로토콜을 통합할 수 있게 되었습니다.

피카소: 코스모스에서 솔라나로의 생태계 간 리플렛징

피카소는 상호운용성 제공과 리플렛징에 중점을 둔 생태계 간 블록체인 프로젝트입니다. 상호 운용성 및 리플레징 서비스를 제공하는 데 중점을 둔 크로스 생태계 블록체인 프로젝트입니다. 원래 코스모스 생태계에서 설립된 피카소는 현재 솔라나, 이더리움, 폴카닷 등 여러 네트워크에 통합된 범용 교차 체인 통신(IBC) 프로토콜을 통해 그 범위를 확장했습니다. 피카소의 핵심 철학은 크로스체인 상호운용성과 탈중앙화된 신뢰 아키텍처를 통해 네트워크 간의 보안과 이동성을 강화하는 것입니다.

1. AVS 솔루션< /strong>. /strong>: Solana의 직접적인 IBC 호환성 부족 문제를 해결하기 위해 피카소는 특수 AVS 솔루션을 도입했습니다. 이 AVS는 솔라나에 스마트 컨트랙트로 배포되며 솔라나가 다른 IBC 지원 블록체인과 상호 작용할 수 있는 상태 증명을 제공함으로써 원래의 기술적 한계를 극복합니다

2. AVS 솔루션: 피카소는 솔라나가 IBC와 직접 호환되지 않는 문제를 해결하기 위해 특화된 AVS 솔루션을 도입했습니다. 강력한>리플레지 레이어: 피카소의 리플레지 레이어를 통해 사용자는 SOL과 LST(예: mSOL, jitoSOL, bSOL)를 솔라나의 검증자 풀에 플레지할 수 있습니다. 이 메커니즘을 통해 사용자는 솔라나 네트워크에 추가적인 보안을 제공하는 동시에 자신의 서약 수익을 늘릴 수 있습니다.

3. 리스테이크 볼트: 피카소의 리스테이크 볼트는 솔라나에서 리플레깅 구현의 핵심 구성 요소로, 사용자의 서약한 자산을 관리하고 최적화하기 위해 설계되었습니다. 피카소의 리스테이크 볼트는 솔라나에서 리플레징을 구현하기 위한 핵심 구성 요소로, 사용자의 담보 자산을 관리하고 최적화하도록 설계되었습니다. 이 시스템을 통해 사용자는 SOL과 LST(예: mSOL, jitoSOL, bSOL)를 포함한 솔라나 생태계 내 다양한 토큰을 특정 검증자 풀에 예치할 수 있습니다. 시스템의 자세한 작동 방식은 다음과 같습니다.

• 서약 및 예치: 사용자가 SOL 또는 LST를 예치합니다. 사용자가 SOL 또는 LST를 Pledge Vault에 입금하면 시스템은 입금 증명서로 각 서약에 대해 고유한 NFT를 생성합니다. 이러한 NFT는 담보의 가치를 나타낼 뿐만 아니라 담보 금액, 토큰 유형, 보상을 마지막으로 청구한 시간, 관련 검증인의 공개 키 등 담보에 대한 주요 정보도 포함합니다. NFT를 사용함으로써, 시스템은 서약 기록을 투명하고 추적 가능하게 합니다.

• 보상 계산 및 청구: 각 서약자는 해당 NFT를 보유함으로써 자신의 서약에 대한 보상을 청구할 수 있습니다. 보상은 사용자가 마지막으로 보상을 받은 이후 블록의 높이에 따라 계산되며, 이는 서약자에게 공정한 혜택이 분배되도록 보장합니다. 담보자가 담보 철회를 결정하면 시스템은 먼저 지급해야 할 보상을 계산한 다음 담보 토큰과 해당 보상을 사용자에게 반환하고 원래 생성된 NFT를 소멸시킵니다.

• 유동성 및 보안: 리피지 프로세스 동안 사용자의 자산은 리피지될 때까지 잠기게 됩니다. 사용자의 자산은 솔라나 IBC가 구현될 때까지 잠깁니다. 이는 추가적인 보안 계층을 제공할 뿐만 아니라 사용자가 락인 기간 동안에도 서약 수익금을 계속 받을 수 있도록 합니다. IBC가 출시되면 사용자들은 7일간의 언번들링 기간을 지켜본 후 자신의 담보 자산을 잠금 해제하고 토큰을 출금할 수 있습니다.

피카소는 이러한 기술 아키텍처를 통해 솔라나의 IBC 상호운용성 문제를 해결할 뿐만 아니라 사용자에게 효율적이고 안전한 서약 관리 플랫폼을 제공합니다.

혜택

1. 크로스체인 상호운용성: 피카소는 새로운 기술 아키텍처를 도입하여 Solana의 IBC 상호운용성 문제를 해결할 수 있었습니다. strong>피카소는 IBC와 AVS를 도입하여 솔라나가 다른 블록체인과 상호운용할 수 있도록 지원합니다. 피카소의 크로스체인 호환성은 다른 솔라나 리플렛지 프로토콜보다 더 광범위하여 사용자에게 더 풍부한 상호 작용 옵션을 제공합니다.

2. 유연한 리플레지 볼트 시스템: 피카소의 리플레지 볼트 시스템은 다양한 솔라나 생태계 토큰의 리플레지를 지원하며, NFT 예금을 생성하여 직관적이고 투명한 플레지 관리 경험을 제공합니다. 플레지 관리 경험. 이 디자인은 보상을 계산하고 수집하는 프로세스를 단순화할 뿐만 아니라 담보 자산의 보안과 추적성을 향상시킵니다.

3. 보안 및 보상: 피카소는 검증자의 성과를 엄격하게 모니터링하여 네트워크의 보안을 보장하는 독특한 페널티 및 보상 메커니즘을 설계했습니다. 동시에, 피카소는 NFT와 프로그램 파생 주소(PDA) 기술을 통해 보상 계산 및 징수 프로세스가 효율적으로 이루어지도록 보장합니다. 다른 프로토콜은 보안을 위해 전통적인 검증자 관리 방식에 더 의존할 수 있지만, 피카소의 시스템은 더 혁신적이고 엄격합니다.

지토 리스테이크: 솔라나 TVL 1위 프로토콜, 무거운 서약 공간에 진입

솔라나 생태 TVL의 1위 프로젝트인 지토는 다음과 같이 말합니다. 네트워크의 서약 수익률과 보안을 강화하는 데 중점을 둔 주요 제품 중 하나는 LST JitoSOL입니다.지토는 7월 25일에 지토 리스테이크 코드를 출시하여 공식적으로 헤비 서약 영역에 진입했습니다. 이 서비스를 통해 사용자는 새로운 온체인 서비스 및 제품을 확보하는 데 사용하기 위해 솔라나 SPL 호환 토큰을 지토의 플랫폼에 서약할 수 있습니다.

기술 아키텍처

지토의 헤비 플레지 기술 아키텍처는 네트워크의 경제적 보안과 확장성을 강화하도록 설계된 솔라나 네트워크를 위한 매우 유연하고 확장 가능한 인프라입니다. 이는 볼트 프로그램과 리스테이크 프로그램의 두 가지 주요 구성 요소로 이루어져 있습니다.

1. 볼트 프로그램:

• LRT 관리: 볼트 프로그램은 LRT의 생성 및 관리를 담당하며, 기초 자산으로 다양한 솔라나 SPL 준수 토큰을 지원합니다. 이 모듈은 LRT의 발행, 소멸 및 위임을 처리하고 여러 운영자 및 AVS에 걸쳐 맞춤형 위임 전략을 허용하여 시스템의 유연성과 적응성을 향상시킵니다.

• 유연한 축소 메커니즘: 볼트 프로그램은 또한 다단계 축소 조건과 한도를 설정할 수 있는 고급 축소 메커니즘을 도입하여 문제 발생 시 위험을 효과적으로 관리하고 완화할 수 있도록 보장합니다. 효과적으로 관리하고 완화할 수 있습니다. 이 세분화된 위험 관리 도구는 프로젝트에 고도로 맞춤화된 보안 모델을 제공합니다.

2. 리스타킹 프로그램:

• 리스타킹 프로그램:

• AVS 관리: 재작성 프로그램은 AVS와 해당 운영자를 생성 및 관리하고, AVS, 운영자, 볼트 간의 관계를 조정하며, 전체 시스템이 효율적으로 실행되도록 하는 역할을 담당합니다. 이 모듈을 통해 프로젝트 소유자는 경제적 보안 메커니즘을 신속하게 배포 및 관리하고 새로운 온체인 서비스 및 제품에 대한 보안을 제공할 수 있습니다.

• 보상 및 패널티 메커니즘:리스테이크 프로그램은 보상 분배와 패널티 감소를 관리하여 네트워크가 안전하고 경제적 인센티브가 합리적일 수 있도록 보장합니다. 지토는 유연한 보상과 엄격한 페널티 시스템을 통해 솔라나 네트워크의 전반적인 보안을 더욱 강화합니다.

지토의 리플레깅 기술은 지토솔 또는 기타 SPL 토큰을 담보로 경제적 보안에 참여할 수 있도록 지원할 뿐만 아니라 유동성을 유지하면서 사용자가 담보 및 리플레깅에 참여할 수 있는 LRT 생성을 가능하게 해줍니다. 또한 지토의 모듈식 설계와 개방형 개발자 생태계는 다양하고 복잡한 담보 전략과 감소 메커니즘을 지원하여 솔라나 생태계의 지속적인 성장과 혁신을 주도합니다.

혜택

• 멀티 자산 지원 및 유연성: Jito의 모듈식 설계와 오픈 개발자 에코시스템으로 다양하고 복잡한 플릿 전략과 감축 메커니즘을 지원하여 솔라나 생태계에서 혁신을 주도할 수 있습니다. : 지토의 리플레징 아키텍처는 LST뿐만 아니라 모든 솔라나 SPL 호환 토큰을 지원합니다.이를 통해 지토는 토큰의 관리 및 사용에 있어 뛰어난 유연성을 제공하여 사용자가 다양한 자산으로 리플레징에 참여할 수 있어 자본 효율성과 유연성을 높일 수 있습니다.

• 고도화된 감소 및 위험 관리: 지토 리스테이크는 다단계 감소 메커니즘과 감소 한도를 허용하는 세분화된 감소 조건을 도입하여 프로젝트 소유자와 사용자가 위험을 더 잘 관리할 수 있도록 합니다. 사용자가 리스크를 더 잘 관리하고 보안 사고 발생 시 잠재적 손실을 효과적으로 억제할 수 있도록 지원합니다.

• JitoSOL의 지원: 지토 리스테이크는 솔라나 네트워크에서 가장 인기 있는 유동성 토큰 중 하나인 JitoSOL의 지원을 받습니다. -지토솔은 자연스럽게 시장에서 경쟁력이 있으며, 지토 리스테이크는 기본 서약 보상뿐만 아니라 MEV 경매 참여를 통한 추가 수익을 제공함으로써 사용자에게 더욱 매력적인 서약 서비스를 제공할 수 있습니다.

• 모듈형 설계 및 개발자 지원: 지토의 아키텍처는 고도로 모듈화되어 있어 개발자가 그 위에 서약, 리플레지 및 LRT 상품을 쉽게 구축하고 관리할 수 있습니다.

• 시장 지위 및 수익:DefiLlama 데이터에 따르면 Solana 네트워크의 1위 프로토콜인 Jito의 TVL은 18.02%입니다. TVL은 현재 18억 2천만 달러에 달하며, 연간 프로토콜 수익은 2천147만 달러입니다. Jito의 리플레깅 서비스는 아직 공식적으로 출시되지 않았지만, 공개된 코드와 계획은 이미 많은 관심을 받고 있으며 향후 리플레깅 트랙에서 더욱 성장할 수 있는 발판을 마련했습니다.

지토 리스테이크는 아직 출시되지 않았지만, 솔라나 네트워크의 1위 프로토콜로서 지토 리스테이크 서비스가 출시되면 솔라나 생태계에서 중요한 역할을 하게 될 것으로 기대됩니다.

요약

솔라나 생태계가 계속 진화함에 따라 리매칭은 네트워크 보안을 강화하고 참여자들의 수익을 증대하는 중요한 수단이 되었습니다. 솔레이어, 피카소, 지토는 이 트랙을 대표하는 프로토콜로, 각각 고유한 기술 아키텍처와 시장 우위를 보여주고 있습니다. 솔레이어, 피카소, 지토는 이 분야의 대표적인 프로젝트로, 각각 고유한 기술 아키텍처와 시장 이점을 보여줍니다. 솔레이어는 내생적 AVS와 공유 인증자 네트워크, 동적으로 조정 가능한 서약 전략과 다양한 수익 구조를 통해 시장에서 빠르게 입지를 다졌고, 피카소는 크로스체인 상호운용성과 유연한 리플레징 볼팅 시스템을 통해 효율적이고 안전한 서약 관리 플랫폼을 제공하며, 지토는 솔라나 네트워크에서 1위 프로토콜 지위를 활용해 지토의 고유 기술과 시장 이점을 활용하고 있습니다. 지토는 솔라나 네트워크에서 1위 프로토콜로서의 지위와 지토솔의 시장 지배력을 활용하여 향후 리플레징 개발을 위한 견고한 기반을 마련합니다.