트럼프, 공식적으로 대통령직 획득 BTC 준비금 경쟁이 곧 시작됩니다.

출처:만주 블록체인 법률

미국 시간으로 2024년 12월 17일, 도널드 트럼프는 주 선거인단 회의에서 공식적으로 대통령에 당선될 수 있는 충분한 표를 확보했다고 발표했습니다. 이어서 트럼프와 그의 부통령인 밴스 부통령은 2025년 1월 20일에 공식적으로 취임 선서를 할 예정입니다. 이 소식은 의심할 여지없이 미국 암호화폐 커뮤니티의 '린치 핀'이며, 곧 미국에서 암호화폐의 번영을 기대할 수 있습니다.

그렇다면 트럼프 팀의 다음 목표는 무엇일까요? 모든 사람의 머릿속에 가장 먼저 떠오르는 것은 "BTC 전략 준비금 법안"일 것입니다.

선거 운동 기간과 최근 트럼프는 비트코인 전략 준비금에 대해 여러 차례 언급했습니다. 최근 뉴스에 따르면 트럼프는 취임 후 미국 재무부의 거래소 안정화 기금을 활용해 전략 비트코인 준비금(SBR)을 조성하는 방안을 검토 중이며, 비트코인 정책 연구소(비당파적 비영리 단체)가 해당 행정명령 초안을 작성했으며, 취임 후 트럼프가 서명만 하면 발효될 것으로 알려졌습니다.

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'백악관 플레이어' 외에도 미국의 일부 주에서는 이미 비트코인 준비금에 대한 움직임이 시작되었습니다. 텍사스와 펜실베이니아를 포함한 몇몇 주에서는 비트코인 세금을 받거나 지역 비트코인 준비금을 설립하여 재정 안정을 지원하기 위한 구체적인 법안을 도입했습니다. 이러한 움직임은 미국이 실제로 비트코인 준비금을 위한 길을 닦고 있다는 신호이며, 새로운 트럼프 행정부가 출범하면 이 과정이 더욱 탄력을 받을 것입니다.

비트코인 전략 비축의 국제적 바람

미국의 비트코인 비축 추진은 국내 암호화폐 정책 환경을 변화시켰을 뿐만 아니라 비트코인 전략 비축을 위한 전 세계적인 경쟁을 촉발시켰습니다. 신흥 자산에 대한 각국의 태도는 다양하지만, 각국 정부와 지역에서는 비트코인의 잠재력에 대한 면밀한 조사가 점차 심화되고 있습니다.

중남미에서는 엘살바도르가 계속해서 전 세계 비트코인 보유량의 '선두주자'로 자리매김하고 있습니다. 엘살바도르는 2021년 비트코인 법정화폐를 선언한 이후 계속해서 비트코인 보유량을 늘려왔습니다. 최신 데이터에 따르면 엘살바도르의 비트코인 보유량은 5,950 BTC를 넘어섰습니다. 최근 브라질은 엘살바도르의 뒤를 이어 전략적 비트코인 보유고 설립을 모색하고 있습니다.20 2024년 11월 브라질 연방 의원 에로스 비온디니는 세계 최초의 비트코인 보유고인 "주권 비트코인 전략 준비금"(RESBit) 설립을 제안하는 법안을 발의했습니다. "(RESBit은) 국가 국제 준비금의 5%에 비트코인을 포함시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

유럽에서는 폴란드의 비트코인 전략 준비금에 대한 제안이 많은 주목을 받고 있습니다. 폴란드 대통령 후보인 스와보미르 멘첸은 공개적으로 비트코인을 국가 준비금 제도에 포함시킬 것을 지지했으며, 암호화폐 친화적인 규제와 세금 정책을 통해 더 많은 투자자를 유치할 계획입니다. 아직 구체적인 정책이 수립되지는 않았지만 폴란드의 논의는 비트코인 준비금에 대한 유럽 전역의 관심을 촉발시켰습니다.

반면 아시아의 태도는 좀 더 신중한 편입니다. 현재 언론에 따르면, 일본을 제외하고는 국가 전략 비축량에 비트코인을 명시적으로 포함시킨 국가와 지역의 공식 성명은 아직 없습니다. 그리고 일본에서는 정부의 비트코인 비축 논의가 이제 막 시작되었습니다. 하마다 사토시 의원은 12월에 일본 국회에 공식 요청서를 제출하여 일본 암호화폐 커뮤니티의 큰 관심을 불러일으켰습니다.

그러나 이러한 비트코인 준비금 경쟁은 국가 차원에만 국한된 것이 아닙니다. 기업과 금융기관도 비트코인 보유 경쟁에 뛰어들기 시작하면서 비트코인과 전체 암호화폐 시장의 상승을 이끄는 활력소가 되고 있습니다.

글로벌 기업 및 기관의 참여

일부 데이터에 따르면 현재 144개 기업이 비트코인을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 사실 기업들의 비트코인 보유는 올해 새로운 소식이 아닙니다.

2020년에 이미 미국에 본사를 둔 마이크로스트레티지는 비트코인 보유량을 꾸준히 늘리기 시작했습니다. 12월 16일의 데이터에 따르면, 이 회사는 비트코인당 평균 가격인 61,725달러에 439,000 BTC를 보유하고 있습니다. 이는 또한 MicroStrategy가 현재 200억 달러 이상의 비트코인 수익을 보유하고 있음을 의미합니다. 마이크로스트레티지는 비트코인에 대한 기업 투자의 '리더'가 되었으며, 마이크로스트레티지의 매수 후 보유 전략은 디지털 자산 보유를 모색하는 다른 전통적인 기업들에게 참고가 되고 있습니다. 마이크로스트레티지 외에도 테슬라, 블록(구 스퀘어)과 같은 친암호화폐 기업들도 비트코인에 할당하여 자산을 다각화하고 인플레이션에 맞서기 위해 대열에 합류하고 있습니다.

올해로 시계를 돌려보면 전 세계적으로 더 많은 기업이 비트코인 투자 프로그램을 구축하기 시작했습니다. 예를 들어, 캐나다 기업 Jiva Technologies는 최근 재무 전략의 일환으로 100만 달러 상당의 비트코인을 구매할 계획을 발표했고, 미국 기업 Marathon Digital은 11억 달러 규모의 비트코인을 새로 추가했으며, 일본 기업 Metaplanet은 2025년까지 10,000비트코인으로 늘릴 계획이라고 발표했습니다.

한편, BTC 현물 ETF로 대표되는 전통적인 금융 기관의 비트코인 투자도 계속 뜨거워지고 있습니다. 12월 18일 소소밸류의 데이터에 따르면 비트코인 현물 ETF는 전날 총 4억 9,400만 달러의 순유입을 기록했으며, 14일 동안 순유입을 달성했습니다.

글로벌 경쟁에서 아시아의 금융 중심지인 홍콩은 정부 차원의 진출 소식은 없지만 기업 차원에서 이미 오래전부터 이 분야에 뛰어들고 있습니다. 예를 들어 홍콩에 상장된 버슨마스텔러(Burson-Marsteller, HK.0403)는 2,641 비트코인을 보유하고 있다가 515 비트코인으로 교환해 3,000개를 돌파했다고 발표했고, 나스닥에 상장된 나노랩스(Nano Labs, 나스닥:NA)는 최근 BTC 자산 배분에 5천만 달러를 투자할 계획이라고 발표했습니다. 그 이전에도 Crowe Innovation과 쿨패드 그룹과 같은 상장 기업들도 일찍이 비트코인에 대한 자산 배분을 시작했습니다.

반면 중국 본토 기업들은 지금까지 비트코인 보유에 대해 거의 움직이지 않았습니다. 유일하게 화바오 해외기술(QDII-FOF-LOF) C가 간접 투자를 통해 비트코인 ETF를 보유하고 있는데, 이 펀드는 이후 미디어 플랫폼에 많은 기사가 노출된 것을 이유로 간접 투자를 중단한다고 발표했습니다.

이렇게 극명한 차이를 보이는 주된 이유는 여전히 중국 정책의 불확실성과 규제 준수 리스크입니다. 2021년 중국이 암호화폐 관련 비즈니스 활동을 전면 금지한 이후, 기업의 비트코인 보유에 대한 직접적인 참여는 보안과 법률 준수 모두에 의해 방해받고 있습니다. 그렇다면 해결책이 있을까요?

해외 암호화폐 펀드 투자 전략

본토 정책에 의해 비트코인 직접 보유에 많은 제약이 있지만, 그렇다고 본토 기업이 비트코인 보유 경쟁에서 완전히 배제된 것은 아닙니다. 실제로 홍콩에 역외 펀드를 설립하거나 규제를 준수하는 해외 암호화폐 펀드를 활용하면 본토 기업들도 이 글로벌 경쟁에 참여할 수 있는 합법적인 경로를 찾을 수 있습니다.

지난 2년 동안 홍콩은 가상자산 서비스 제공자(VASP) 라이선스 제도를 시행하고 가상자산 산업에 대한 강력한 규제를 점진적으로 완화하면서 가상자산에 대한 건전한 규정 준수 프레임워크를 구축해 왔습니다. 이러한 배경에서 중국 본토 기업들은 홍콩에 역외 펀드를 설립하고 면허를 받은 디지털 자산 관리자에게 자산 배분을 맡겨 규정을 준수하는 비트코인 보유를 달성할 수 있습니다. 이 모델은 법적 규제를 준수할 뿐만 아니라 홍콩 시장의 정책적 이점을 활용하여 향후 잠재적인 정책 완화에 대비할 수 있습니다.

홍콩 시장 외에도 해외에 설립된 암호화폐 펀드도 실행 가능한 경로입니다. 예를 들어, 그레이 스케일 비트코인 트러스트는 기관 투자자에게 신탁 구조를 통해 규정을 준수하는 비트코인 투자 방법을 제공합니다. 이 접근 방식은 비트코인을 직접 보유하는 것과 관련된 정책적 위험을 효과적으로 피할 수 있습니다. 그러나 유사한 투자에 참여하고자 하는 본토 기업은 자금의 출처와 사용의 적법성을 보장하기 위해 해외에 규정을 준수하는 법인을 설립하고 홍콩 또는 기타 역외 관할권을 통해 운영해야 합니다. 이 방법은 법인 문제를 해결할 뿐만 아니라 운영 유연성도 높일 수 있습니다.

또한 최근 몇 년 동안 피델리티와 블랙록을 비롯한 전통적인 금융 기관들이 비트코인 현물 ETF와 기타 암호화 자산 투자 상품을 출시했습니다. 이러한 펀드는 기관 투자자에게 투명하고 합법적인 비트코인 보유 방법을 제공하여 본토 기업이 역외 법인을 통해 투자할 수 있는 더 많은 옵션을 제공합니다. 그러나 이 모델 역시 해외 자금의 규제 준수 문제를 해결해야 합니다. 국경을 넘는 자금의 흐름은 중국의 외환 관리 정책을 엄격하게 준수하고 자금의 출처와 사용의 투명성을 보장하는 방식으로 운영되어야 합니다.

만주 변호사 요약

비트코인 보유고의 중요성은 오래 전부터 자산 배분 그 자체를 넘어 글로벌 디지털 경제 전략의 중요한 수단으로 자리 잡고 있습니다. 새로운 트럼프 행정부의 비트코인 비축 추진은 글로벌 디지털 자산 경쟁을 촉발했을 뿐만 아니라 기업들이 디지털 경제의 물결 속에서 새로운 방향을 모색할 수 있는 완전히 새로운 기회를 가져왔습니다. 하지만 중국 기업에게 정책 제한과 규제 리스크는 분명 신중하게 대처해야 할 문턱입니다.

홍콩에 역외 암호화폐 펀드를 설립하거나 규제를 받는 해외 성숙 암호화폐 펀드에 투자하고 정책이 허용하는 범위 내에서 규정 준수 경로를 충분히 활용하면 중국 기업은 여전히 글로벌 경쟁에서 돌파구를 찾고 미래 디지털 경제 구축의 주도권을 확보할 수 있습니다. 하지만 이 과정에서 법과 규정 준수라는 기본 원칙을 엄격하게 준수해야 합니다.