Arthur Hayes: Việc hủy bỏ giao dịch chênh lệch giá đồng Yên Nhật có thể khiến thị trường toàn cầu sụp đổ, nhà đầu tư tiền điện tử cần thận trọng khi sử dụng đòn bẩy

Người đồng sáng lập BitMEX, Arthur Hayes, hôm qua đã viết rằng việc ngừng giao dịch chênh lệch giá đồng Yên có thể dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu, đồng thời suy đoán rằng Yellen sẽ hành động trước khi mở cửa giao dịch châu Á vào thứ Hai tuần sau (12/8). Hayes phân tích phản ứng có thể xảy ra từ Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) và tác động tiềm tàng đối với thị trường toàn cầu, đặc biệt là tác động đối với thị trường trái phiếu và vốn cổ phần của Hoa Kỳ. Ông dự đoán rằng Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Cục Dự trữ Liên bang có thể tiến hành các cuộc giải cứu vô hình thông qua hoán đổi tiền tệ của ngân hàng trung ương (CSWAP) và các phương pháp khác để giảm bớt áp lực thị trường. Việc hủy bỏ giao dịch mua bán đồng yên sẽ dẫn đến việc bán tháo tất cả các tài sản tài chính trên toàn cầu có phối hợp vì nợ bằng đồng yên phải được trả và nợ bằng đồng yên ngày càng trở nên đắt đỏ. Cái nào mạnh hơn thực sự phụ thuộc vào tốc độ kết thúc giao dịch mua bán. Đây là điều chúng ta không thể biết trước được. Tác động duy nhất có thể quan sát được là mối tương quan của Bitcoin với USD/JPY. Nếu Bitcoin giao dịch trong tình huống lồi, tức là khi đồng đô la mạnh lên hoặc suy yếu mạnh so với đồng yên và Bitcoin tăng trong cả hai trường hợp, thì nếu đồng yên trở nên quá mạnh và Bộ Tài chính Hoa Kỳ cung cấp đủ thanh khoản, thị trường sẽ hy vọng sẽ được cứu trợ; nếu Bitcoin giảm khi đồng yên mạnh lên và tăng khi đồng yên suy yếu, thì Bitcoin sẽ giao dịch song song với thị trường TradFi. Đây là xu hướng tương quan của Bitcoin, cho thấy thị trường không còn đủ niềm tin vào các biện pháp giải cứu và nhà đầu tư cần phải thận trọng khi hành động. Giả sử kịch bản trước đây, tôi sẽ tích cực bổ sung vị thế vì chúng ta đã chạm đáy cục bộ. Nhưng nếu là vế sau thì tôi sẽ đứng bên lề chờ đợi sự đầu hàng cuối cùng của thị trường. Giả định quan trọng nhất là Ngân hàng Nhật Bản không đảo ngược lộ trình và cắt giảm lãi suất tiền gửi xuống 0% và tiếp tục mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản không giới hạn. Nếu Ngân hàng Nhật Bản tuân thủ kế hoạch đã đặt ra trong cuộc họp gần đây nhất, các giao dịch mua bán sẽ tiếp tục giảm bớt. Đây là quyết định tốt nhất tôi có thể đưa ra lúc này. Như mọi khi, những ngày giao dịch và tháng giao dịch này sẽ quyết định lợi nhuận của bạn trong chu kỳ thị trường tăng giá này. Nếu bạn phải sử dụng đòn bẩy, hãy đảm bảo sử dụng nó một cách khôn ngoan và liên tục theo dõi các vị thế của mình. Khi bạn có một vị thế có đòn bẩy, tốt nhất bạn nên để mắt đến Bitcoin hoặc altcoin. Nếu không, bạn sẽ phải đối mặt với nguy cơ bị thanh lý.