$29K Bitcoin gần hơn bạn có thể mong đợi, theo dữ liệu phái sinh

Bitcoin (BTC ) giá tiếp tục chiến đấu ở mức kháng cự 24.000 đô la và giá đã bị từ chối ở đó vào ngày 10 tháng 8, nhưng sự từ chối đó không đủ để đánh bật giá ra khỏi kênh tăng dần kéo dài 52 ngày. Kênh có mức hỗ trợ 22.500 đô la và sự hình thành tăng giá này cho thấy giá BTC cuối cùng sẽ đạt mức 29.000 đô la vào đầu tháng 10.

Bitcoin/USD giá 12 giờ. Nguồn: TradingView

Dữ liệu phái sinh bitcoin cho thấy sự thiếu quan tâm từ các vị thế mua có đòn bẩy (các nhà đầu cơ giá lên), nhưng đồng thời, nó không đánh giá cao khả năng xảy ra sự cố bất ngờ. Thật kỳ lạ, đợt suy thoái Bitcoin gần đây nhất vào ngày 9 tháng 8 đã đi kèm với hiệu suất tiêu cực từ các cổ phiếu niêm yết tại Hoa Kỳ.

Vào ngày 8 tháng 8, nhà sản xuất chip và card đồ họa video Nvidia Corp (NVDA) đã thông báo rằng doanh số bán hàng trong quý 2 của họ sẽ giảm 19% so với quý trước. Hơn nữa, Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua một dự luật vào ngày 6 tháng 8 có thể tác động tiêu cực đến thu nhập của công ty. Mặc dù giải phóng 430 tỷ đô la để tài trợ cho "khí hậu, chăm sóc sức khỏe và thuế" điều khoản sẽ áp thuế 1% đối với việc mua lại cổ phiếu của các công ty giao dịch công khai.

Mối tương quan cao của tài sản truyền thống với tiền điện tử vẫn là mối quan tâm lớn đối với một số nhà đầu tư. Các nhà đầu tư không nên quá vội vàng ngay cả khi áp lực lạm phát giảm đi vì Fed Hoa Kỳ theo dõi dữ liệu việc làm rất chặt chẽ. Dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ lệ thất nghiệp 3,5% điển hình của các thị trường quá nóng, buộc cơ quan tiền tệ phải tiếp tục tăng lãi suất và thu hồi các chương trình mua nợ kích thích.

Giảm các vị trí rủi ro nên là tiêu chuẩn cho đến khi các nhà đầu tư chỉ ra rõ ràng rằng Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ đang tiến gần hơn đến việc nới lỏng các chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn. Đó chính xác là lý do tại sao các nhà giao dịch tiền điện tử đang theo sát các con số kinh tế vĩ mô rất chặt chẽ.

Hiện tại, Bitcoin thiếu sức mạnh để phá vỡ ngưỡng kháng cự 24.000 đô la, nhưng các nhà giao dịch nên nghiên cứu các công cụ phái sinh để đánh giá các nhà đầu tư chuyên nghiệp' tình cảm.

Các số liệu phái sinh bitcoin là từ trung tính đến giảm giá

Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin đo lường sự khác biệt giữa các hợp đồng tương lai dài hạn và mức thị trường giao ngay hiện tại. Chỉ báo sẽ chạy trong khoảng từ 4% đến 8% để đền bù cho các nhà giao dịch vì đã "chốt" tiền cho đến khi hết hạn hợp đồng. Do đó, các mức dưới 2% là cực kỳ giảm giá, trong khi các con số trên 10% cho thấy sự lạc quan quá mức.

Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai bitcoin 3 tháng. Nguồn: Laevitas

Biểu đồ trên cho thấy số liệu này đã giảm xuống dưới 4% vào ngày 1 tháng 6, phản ánh các nhà giao dịch' thiếu nhu cầu đối với các vị thế mua (bò) có đòn bẩy. Tuy nhiên, con số 2% hiện tại không đặc biệt đáng lo ngại, vì BTC đã giảm 51% từ đầu năm đến nay.

Để loại trừ các ngoại ứng cụ thể đối với công cụ tương lai, các nhà giao dịch cũng phải phân tíchthị trường quyền chọn bitcoin . Độ lệch delta 25% là một dấu hiệu cho thấy bất cứ khi nào bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ ngược lại hoặc giảm giá.

Có liên quan:Giá bitcoin đạt 24 nghìn đô la, Ethereum đạt mức cao nhất trong 2 tháng khi lạm phát của Mỹ giảm

Nếu những nhà giao dịch đó lo sợ giá Bitcoin giảm, thì chỉ báo độ lệch sẽ di chuyển trên 12%. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch âm 12%.

Tùy chọn 30 ngày của bitcoin Độ lệch delta 25%: Nguồn: Laevitas

Dữ liệu cho thấy chỉ báo độ lệch đã dao động trong khoảng từ 3% đến 5% kể từ ngày 5 tháng 8, được coi là khu vực trung lập. Các nhà giao dịch quyền chọn không còn tính phí quá cao để bảo vệ nhược điểm, có nghĩa là họ có thể thiếu hứng thú, nhưng ít nhất họ đã từ bỏ sự "sợ hãi" tình cảm nhìn thấy trong vài tháng qua.

Xem xét mô hình kênh tăng dần hiện tại của Bitcoin, các nhà đầu tư Bitcoin có lẽ không nên lo lắng quá nhiều về việc thiếu nhu cầu mua, theo dữ liệu thị trường tương lai.

Tất nhiên, có sự hoài nghi lành mạnh được phản ánh trong các số liệu phái sinh, nhưng con đường dẫn đến mức giá 29.000 đô la BTC vẫn rõ ràng miễn là lạm phát và thống kê việc làm được kiểm soát.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định