[Tính năng] Bài phát biểu của Powell "Hawkish" bất ngờ, với mức tăng 50 điểm cơ bản vào tháng 3, vượt quá 50% kỳ vọng

Tổng hợp bởi: Coinlive
Tác giả:Tin tức Bitpush

Vào sáng ngày 7 tháng 3 theo giờ địa phương, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Powell, đã có bài phát biểu về chính sách tiền tệ nửa năm một lần của mình trước Thượng viện. Powell tuyên bố rằng do lạm phát dai dẳng, Cục Dự trữ Liên bang có thể tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ và có thể làm như vậy nhanh hơn so với dự đoán trước đây, đây là một lập trường mạnh mẽ đáng ngạc nhiên sau tốc độ tăng lãi suất chậm lại vào tháng trước.

Powell nói với Ủy ban Ngân hàng Thượng viện: "Dữ liệu kinh tế gần đây tốt hơn dự kiến, cho thấy mức lãi suất cuối cùng có thể cao hơn dự kiến trước đây." Nếu dữ liệu tổng thể cho thấy cần phải thắt chặt chính sách nhanh hơn, thì chúng tôi sẵn sàng tăng lãi suất với tốc độ nhanh hơn.”

Những nhận định này cho thấy Fed có thể thực hiện một đợt tăng lãi suất lớn hơn mức 25 điểm cơ bản của tháng trước tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào ngày 21-22/3.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, sau nhận xét của Powell, các nhà giao dịch đã nâng xác suất tăng 50 điểm cơ bản trong tháng 3 lên 51,3%, tăng đáng kể so với 31,4% một ngày trước đó và 9,2% một tháng trước đó. Trước đó, thị trường đã kỳ vọng rộng rãi rằng Fed sẽ duy trì mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản được thông qua vào ngày 1 tháng 2 và giảm tốc độ tăng lãi suất mạnh mẽ vào năm 2022.

Ngoài ra, các nhà giao dịch hiện kỳ vọng mức cao nhất của lãi suất chuẩn (lãi suất cuối kỳ) sẽ đạt từ 5,5% đến 5,75% vào mùa hè. Trong ước tính của tháng 12, các quan chức Fed đã đặt lãi suất cuối kỳ ở mức 5,1%.

Các chỉ báo suy thoái chính nhấp nháy tín hiệu cảnh báo
Sau bài phát biểu của Powell, tiền điện tử và thị trường chứng khoán đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng vọt.

Bitcoin đã nhanh chóng giảm khoảng 1,6% xuống dưới 22.000 đô la sau khi các bình luận được đưa ra. Sau đó, nó phục hồi nhẹ lên 22.100 đô la, trong khi S&P 500 giảm 1,4%.

Lợi tức trái phiếu kho bạc 2 năm của Hoa Kỳ đã vượt qua mức 5% trong ngày, đạt mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất 2 năm hiện cao hơn 100 điểm cơ bản so với lợi suất 10 năm lần đầu tiên kể từ ngày 22 tháng 9 năm 1981 và lần cuối cùng lợi suất 2 năm thấp hơn lợi suất 10 năm là vào tháng 7 năm ngoái. Các nhà phân tích của CNBC lưu ý rằng đường cong lợi suất đảo ngược là tín hiệu chính xác về suy thoái kinh tế sắp xảy ra trong nửa thế kỷ.

Trái phiếu chính phủ 10 năm thường mang lại lợi nhuận cao hơn so với trái phiếu ngắn hạn vì các nhà đầu tư cam kết tiền của họ trong một khoảng thời gian dài hơn. Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, chẳng hạn như trái phiếu 2 hoặc 3 năm, thường mang lại lợi suất thấp hơn vì rủi ro dễ dự đoán hơn trái phiếu dài hạn.

Tuy nhiên, khi lợi tức của trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm thấp hơn lợi tức của trái phiếu kỳ hạn 2 năm, điều đó cho thấy các nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng và không muốn cam kết tài trợ.

Các nhà kinh tế từ lâu đã coi đường cong lợi suất đảo ngược là tín hiệu chính xác về suy thoái kinh tế sắp xảy ra. Theo nghiên cứu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco, đường cong lợi suất đảo ngược đã xảy ra trước mọi cuộc suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ kể từ năm 1955.

Powell nói rằng Fed "vẫn còn xa" từ mục tiêu chống lạm phát
Fed đã bắt đầu mạnh tay tăng lãi suất quỹ liên bang một năm trước và lãi suất hiện dao động từ 4,5% đến 4,75%. Tuy nhiên, nền kinh tế Hoa Kỳ đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể. Trong ba tháng trước tháng Giêng, việc làm đã tăng hơn 1 triệu và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân, đã tăng 5,4% trong 12 tháng kết thúc vào tháng Giêng. Dữ liệu về người tiêu dùng và lạm phát cho thấy áp lực về giá vẫn tiếp tục tồn tại.

Powell cũng nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương vẫn còn một số chặng đường trước khi tuyên bố chiến thắng lạm phát.

Trong lời khai của mình trước Thượng viện, ông chỉ ra rằng bất chấp việc Fed tăng lãi suất và nỗ lực hạ nhiệt tăng trưởng kinh tế, thị trường lao động vẫn "cực kỳ căng thẳng". Anh ấy nói, "Chúng ta còn lâu mới đạt được mục tiêu ổn định giá cả và dữ liệu kinh tế thực tế đã vượt quá hầu hết các ước tính về việc làm tối đa."

Các đảng viên Đảng Dân chủ tại Thượng viện đã thận trọng về việc tăng tốc độ tăng lãi suất, với Thượng nghị sĩ cấp cao của Đảng Dân chủ Elizabeth Warren tuyên bố trong cuộc họp rằng nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng lên mức 4,6% dự kiến của Fed vào cuối năm nay, 2 triệu người sẽ mất việc làm. . Cô ấy hỏi Powell, "Làm thế nào để bạn biện minh cho nhu cầu thất nghiệp?"

Powell lập luận rằng tất cả người Mỹ đang phải chịu sức nặng của việc giá cả tăng cao. Lạm phát đang ở mức rất cao và đang làm tổn hại nghiêm trọng đến người dân Mỹ.

Anh ấy trả lời, "Nếu chúng ta bỏ công việc đó và để lạm phát ở mức 5-6%, liệu người lao động có khá hơn không?"

Vào tháng 1 năm 2023, Hoa Kỳ đã tạo thêm 517.000 việc làm trong lĩnh vực phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp là 3,4%, mức thấp nhất trong 54 năm. Bộ Lao động chuẩn bị công bố báo cáo tuyển dụng cho tháng Hai vào thứ Sáu và báo cáo lạm phát cho tháng Hai vào tuần tới, sẽ cung cấp hướng dẫn cho chính sách tiền tệ mới. Powell cho biết, "Chúng tôi có một số dữ liệu rất quan trọng được phát hành trước cuộc họp của FOMC, điều này thực sự quan trọng đối với chúng tôi để đánh giá những dữ liệu tương đối mới này."