5 chỉ số DeFi tăng mạnh sau FTX

Dòng vốn chảy vào đâu trong thế giới hậu FTX? Tò mò về dự án nào đã được hưởng lợi từ sự sụp đổ của FTX? Tìm kiếm ánh sáng trong sâu thẳm của sự diệt vong và u ám của tiền điện tử?

Sau đó, bạn đã đến đúng nơi!

⬇️ Hôm nay, chúng tôi sẽ giải nén câu trả lời cho câu hỏi của bạn, anon: chỉ cần đọc tiếp ⬇️

Dòng tiền CEX

Quy tắc 1:KHÔNG PHẢI KHÓA CỦA BẠN, KHÔNG PHẢI TIỀN ĐIỆN TỬ CỦA BẠN!

Thật đáng kinh ngạc khi có nhiều người cuối cùng cũng nắm bắt được giá trị của nguyên lý tiền điện tử cốt lõi này sau một thảm họa lớn xảy ra. Thật tệ là không có sẵn dữ liệu về doanh số bán hàng của Ledger Nano vì chắc chắn nó cũng chỉ tăng!

Trao đổi đã thấy mộtdòng tiền ra ròng 4,675 tỷ đô la trong stablecoin kể từ ngày 4 tháng 11, số dư stablecoin trên sàn giao dịch đã giảm 11,4%.

Nguồn:Nam Sâm

Ngoài ra, dòng Ether ròng rút ra từ các sàn giao dịch trong cùng thời kỳ đạt tổng cộng 5,125 tỷ đô la, chiếm 13,1% tổng số ETH được giữ trước đó trên CEX.

Nguồn:Nam Sâm

Kể từ ngày 4 tháng 11,9,8 tỷ đô la trong chuồng và Ether đã được rút khỏi CEX .

Với Binance phổ biếnnỗi sợ mất khả năng thanh toán CT đang lưu hành, không có khả năng xu hướng rút tiền này sẽ sớm đảo ngược.

Các giải pháp kiểm toán tinh vi nhất hiện nay không thể trấn an người dùng về sự an toàn của tài sản của họ trên CEX:

• Kiểm tra Proof of Reserves chỉ nắm bắt tài sản tại một thời điểm
  
• Người dùng không biết về các khoản nợ và số dư không được cập nhật trực tiếp

• Chất lượng của kiểm toán viên trao đổi tiền điện tử đã được đặt câu hỏi
  
• Các hoạt động tiền điện tử phức tạp dường như chuyển sang các công ty nhỏ có khả năng thiếu nguồn lực để tiến hành kiểm toán kỹ lưỡng công ty

Đảo ngược tình trạng tháo chạy vốn sẽ yêu cầu các sàn giao dịch lấy lại lòng tin của khách hàng, đó làcó thể là một nhiệm vụ khó khăn vào thời điểm mà những người tham gia thị trường tiền điện tử (đúng ra là) nghi ngờ những người giám sát tập trung hơn bao giờ hết.

GMX TVL

Chỉ vì FTX sụp đổ không có nghĩa là cơn khát đòn bẩy của tiền điện tử đã thỏa mãn: GMX là người hưởng lợi chính từ dòng chảy CEX từ những người dùng DeFi muốn tiếp cận trải nghiệm giao dịch không tin cậy.

😅Nó cung cấp cho người dùngđòn bẩy lên tới 30 lần , cao hơn đáng kể so với nhiều giao thức DeFi😅

Ngày nay, rất ít dự án tiền điện tử được thành lập có TVL cao hơn so với đầu tháng 11. TVL bằng USD cho GMX tăng 9,9% kể từ ngày 5 tháng 11.

Nguồn:Ngọn lửa DeFi

Khi được tính bằng ETH, TVL của GMX làtăng 41,0% kể từ ngày 5 tháng 11!

Nguồn:Ngọn lửa DeFi

Tình trạng lộn xộn và các vụ vỡ nợ xếp tầng sau sự thất bại của FTX đã xóa sạch giá trị trong toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Do đó, việc xem TVL dưới dạng ETH có thể cung cấp một proxy chính xác hơn cho sự tăng trưởng của một giao thức nhất định trong thị phần tiền điện tử.

Ví dụ: vì TVL bằng USD của GMX đã giảm 25,3% từ ngày 5 đến ngày 10 tháng 11, trong khi TVL bằng ETH của nó tăng 12,1%!

Việc giảm tạm thời TVL bằng USD của GMX là kết quả trực tiếp của các yếu tố hệ lụy mang tính hệ thống (nghĩa là các rủi ro không chỉ có ở Giao thức). Sự gia tăng TVL bằng ETH cho thấy tỷ lệ phần trăm tài sản tiền điện tử lớn hơn được đưa lên nền tảng trong giai đoạn này, làm tăng thị phần.

Hiện tại, GMX TVL đang tăng giá cả về USD và ETH, báo hiệu rằng nền tảng này đã trở thành lựa chọn ưu tiên cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm các giải pháp thay thế phi tập trung cho các sàn giao dịch tập trung.

Quyết định của TVL

GMX bao gồm hơn một nửa TVL của Arbitrum. Với khuôn khổ này, không có gì ngạc nhiên khi TVL của Arbitrum chỉ tăng sau FTX.

Nguồn:Ngọn lửa DeFi

Điều gây sốc là TVL của Arbitrum, không bao gồm GMX, đã tăng 7,6% so với mức cao trước FTX được thiết lập vào ngày 5 tháng 11.

Nguồn:Ngọn lửa DeFi (Tải dữ liệu)

Tại sao điều này gây sốc?

Giả sử quá trình phục hồi TVL Lớp 2 kém hơn một chút ~lạc quan~ khi so sánh với Arbirtum:L2 TVL bằng USD giảm 16,6% so với mức cao nhất vào ngày 5 tháng 11.

Nguồn:L2Beat

Doanh thu phí cao từ GLP đã thúc đẩy hệ sinh thái Arbitrum, thúc đẩy TVL. Lợi nhuận được tạo ra từ cấu trúc phí của tài sản đóng vai trò là xương sống cho nền kinh tế của chuỗi.

Các nhà phát triển Arbitrum phụ thuộc vào sản lượng GLP cao!

Ví dụ, Umami Finance đang hướng tớiphóng hầm phòng ngừa rủi ro về giá cho GLP, đồng thời tiếp tục cung cấp cho người dùng lợi suất cao đi kèm.. Lợi suất cao hơn trên GLP làm cho kho tiền này và bằng cách mở rộng dApp trở nên hấp dẫn hơn đối với người dùng DeFi. Các dự án trên Arbitrum được hưởng lợi từ tính thanh khoản cao hơn và định giá được củng cố khi lợi suất GMX hấp dẫn.

Tầm quan trọng của lợi nhuận kiếm được từ GLP đối với hệ sinh thái được thể hiện rõ qua khả năng phục hồi của TVL của Arbirtum đối với các khoản rút tiền sau FTX mà các L2 cạnh tranh nhìn thấy.

Leveraged Farming TVL

Sentiment và Gearbox ra mắt vào tháng 1021 và23 tương ứng, và xuất hiện để chứng minh rằng thị trường gấu này là một thị trường xây dựng!

Cả hai giao thức đều cho phép người dùng truy cập vào lợi nhuận thu được trên các giao thức DeFi có trong danh sách trắng, thông qua sự hỗ trợ của đòn bẩy thế chấp dưới mức (để biết thêm thông tin về các giao thức này, hãy xemHướng dẫn cơ bản về cho vay thế chấp dưới thế chấp trong DeFi ).

Việc ra mắt các giao thức này, đặc biệt là Gearbox, là chất xúc tác tích cực cho TVL của ngành, tăng từ 11,4 triệu đô la vào ngày 23 tháng 10 lên 119,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 11, tăng 🌕952%🌕!

Nguồn:Ngọn lửa DeFi

Thật không may, sự sụp đổ của FTX đã kìm hãm tốc độ tăng trưởng TVL nhanh chóng được thể hiện trong lĩnh vực canh tác sử dụng đòn bẩy và góp phần vào mức giảm TVL từ đỉnh đến đáy được quan sát là 20,3%. Mặc dù lĩnh vực này vẫn chưa vượt qua ATH của ngày 6 tháng 11 tại thời điểm phân tích, nhưng nó vẫn nằm trong phạm vi 1% vào ngày 13 tháng 12, với 118,9 triệu USD giá trị TVL.

TVL cao có thể không bền vững trong lĩnh vực nông nghiệp sử dụng đòn bẩy trong dài hạn. Hộp số chiếm 94% TVL của ngành và RẤT NHIỀU trợ cấp cho sản lượng của nó!

Nguồn:hộp số

Giao thức thưởng cho người cho vay lên tới 6,66% APY trong phần thưởng GEAR trên các nhóm được chọn để khuyến khích tiền gửi.

Pha loãng chủ sở hữu thông qua các ưu đãi mã thông báo không phải là một chiến lược dài hạn khả thi. Mặc dù có được người dùng mới là điều cần thiết để giao thức thành công, nhưng việc không giữ được người dùng hiện tại sẽ hủy hoại cộng đồng của giao thức và có thể gây nguy hiểm cho tương lai của dự án.

Vốn đã chảy vào lĩnh vực canh tác đòn bẩy vì Gearbox, đặc biệt, là một món đồ chơi mới sáng bóng với các ưu đãi mã thông báo được đính kèm. Việc hủy bỏ các chương trình này có thể dẫn đến giảm TVL cho ngành.

NFT đa giác

Có ai đó nói sưu tập?

Starbucks đã làm! Họ vừa mở Starbucks Odyssey cho những người thử nghiệm bản beta.

Redditooors cũng vậy. Số lượng người sở hữu Hình đại diện sưu tập Reddit độc nhất đã tăng 50% kể từ ngày 5 tháng 11.

Nguồn:Dune Analytics

Trong một ngành công nghiệp bùng nổ với số lượng người dùng giảm và mức độ hoạt động trên chuỗi giảm, việc mở rộng của Polygon sang thị trường đồ sưu tập có thương hiệu đã chứng tỏ thành công đáng ngạc nhiên. Việc đúc tiền, chuyển nhượng và bán các đồ sưu tầm có giá trị thấp này đã thúc đẩy hoạt động NFT trên Polygon.

Hơn 84 nghìn người dùng cũ đã mua Polygon NFT trên OpenSea vào ngày 12 tháng 12, tănghơn 🚀630%🚀 từ ngày 5 tháng 11 !

Nguồn:Nam Sâm

Ngoài ra, số lượng người dùng OpenSea hàng tuần và máy đào NFT đã tăng 178% so với tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 11: gần 245 nghìn địa chỉ Đa giác đã thực hiện một trong những hành động này trong tuần qua.

Nguồn:Nam Sâm

Mặc dù các dự án NFT này giả dạng dưới chiêu bài “sưu tầm” nhằm cố gắng tách mình ra khỏi văn hóa độc hại được coi là tiền điện tử, nhưng thành công của chúng vẫn là một minh chứng cho khả năng tồn tại của NFT và mang đến sự khuyến khích rằng các tập đoàn đang chuyển sang áp dụng và tích hợp các công nghệ chuỗi khối trong các dự án của họ. các mô hình kinh doanh và các chương trình khách hàng thân thiết.

Dính xung quanh…

Thực tế tất cả mọi thứ là xuống ngay bây giờ.

Thực tế mọi thứ đã ngừng hoạt động sau khi 3AC nổ tung.

Thực tế là mọi thứ đã đi xuống sau khi Fed tăng lãi suất.

Thực tế mọi thứ đã đi xuống sau khi COVID trở nên nghiêm trọng.

Thực tế mọi thứ đã đi xuống sau khi thị trường chứng khoán Trung Quốc sụp đổ vào năm 2015.

Thực tế mọi thứ đã đi xuống sau khi thị trường nhà ở Mỹ bùng nổ vào năm 2008.

Tôi có thể tiếp tục - tôi nghĩ rằng tôi đã bỏ lỡ một số sự kiện ở giữa. Các con số trên màn hình tăng và giảm, nhưng những nguyên tắc ban đầu mà tiền điện tử đang xây dựng vẫn ở đây. Chúng tôi đang xây dựng cho tương lai mà chúng tôi muốn.

Tạo alpha và chuẩn bị cho câu chuyện tiếp theo. Liệu quyền tự giám sát, DeFi, cấu trúc phí sáng tạo và cộng đồng có thương hiệu có làm nên chuyện? Làm thế nào để năng suất giao nhau với tăng trưởng cho tiền điện tử?

Đi xung quanh và tìm ra, anon.

-

Tác giả bài viết gốc：Jack

Tiêu đề bài viết gốc：《5 chỉ số DeFi tăng mạnh sau FTX 》
Liên kết đến bài viết gốc: https://newsletter.banklesshq.com/p/5-defi-metrics-surging-post-ftx