DAO, DEX và cá voi? Làm thế nào các tổ chức Web3 trở thành những con thú tiền điện tử mới

Web3 đã mang lại rất nhiềuhào hứng vào ngành , BẰNGbằng chứng với giá trị vốn hóa thị trường gần 50 tỷ đô la, mã thông báo Web3 đã phát triển trong những năm gần đây. Bản sắc riêng của Web3 là một trong những đặc điểm hấp dẫn nhất của nó. Đó là một hệ sinh thái không có rào cản hoặc trung gian, chào đón mọi người từ mọi nơi và mở cửa mọi lúc. 

Tuy nhiên, có một vấn đề lớn: Không có cơ sở hạ tầng nào trong tài chính phi tập trung (DeFi) đủ mạnh để thực hiện các đơn đặt hàng lớn này theo cách hoàn toàn phi tập trung, vì việc sử dụng các sàn giao dịch tập trung mâu thuẫn với bản chất phi tập trung của tổ chức tự trị phi tập trung, hay DAO. Hãy giải nén mối quan hệ giữa DAO và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và cách một DEX chuyên biệt có thể mang lại lợi ích cho DAO hiện tại và trong tương lai.

Mang lại lợi ích cho nhóm

Mặc dù lời hứa của Web3 đã thu hút các nhà giao dịch thuộc mọi mức thu nhập đến với không gian, nhưng các nhà giao dịch lớn hoặc cá voi đã phát triển thành một trong những loại nhà giao dịch tiền điện tử có ảnh hưởng nhất.

Theo truyền thống, cá voi thuộc một trong hai loại: thương nhân hoặc tổ chức cá nhân lớn. Gần đây, DAO đã nổi lên như một hình thức giao dịch cá voi mới. Hoạt động hoàn toàn dân chủ, các tổ chức này đã thực hiện các giao dịch đặt hàng lớn để tạo ra các hình thức thu nhập thụ động cho các thành viên DAO.

Tuy nhiên, có một vấn đề lớn: Không có cơ sở hạ tầng nào trong DeFi đủ mạnh để thực hiện các đơn đặt hàng lớn này theo cách hoàn toàn phi tập trung. Chắc chắn, họ có thể sử dụng các sàn giao dịch tập trung và trả phí cắt cổ, nhưng việc sử dụng các nền tảng tập trung như vậy mâu thuẫn với bản chất phi tập trung của DAO.

DAO cần các sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng tùy chỉnh để có thể thực hiện các giao dịch đặt hàng lớn theo cách an toàn, tiết kiệm chi phí và phi tập trung. Hãy giải nén mối quan hệ giữa DAO và DEX cũng như cách một DEX chuyên biệt có thể mang lại lợi ích cho DAO hiện tại và trong tương lai.

Có liên quan:Làm thế nào để bạn DAO? DAO có thể mở rộng quy mô và các câu hỏi hóc búa khác không

DAO dịch chuyển

Tổ chức tự trị phi tập trung không còn chỉ là một khái niệm lý thuyết — nó đang trở nên phổ biến. Và, như với bất kỳ thứ gì trong không gian chuỗi khối, chúng đang phát triển. DAO và các trường hợp sử dụng của chúng cótiếp tục đạt được các lần lặp lại mới kể từ khi thành lập của họ. DAO đầu tiên, có tên gây nhầm lẫn là The DAO, được đưa ra ánh sáng vào tháng 4 năm 2016 như một chiến dịch gây quỹ cộng đồng và trở thành một trong những chiến dịch lớn nhất trong lịch sử,nâng cao hơn 150 triệu đô la Ether (ETH ).

Kể từ đó, các tổ chức đã phát triển trong mọi lĩnh vực, từ yêu cầu thành viên và cơ cấu lãnh đạo đến cách họ tạo ra giá trị cho các thành viên của mình. Mặc dù các DAO ban đầu là các nguồn huy động vốn từ cộng đồng đơn giản, nhưng một số kể từ đó đã khởi chạy các dự án mã thông báo không thể thay thế (NFT) hoặc tạo ra những bước đột phá lớn vào dòng chính, chẳng hạn như cố gắngmua bản in đầu tiên của Hiến pháp hoặccác đội thể thao sử dụng NFT theo nhiều cách khác nhau. Những người khác đã thực hiện một mô hình kinh doanh truyền thống hơn, cung cấp chia sẻ doanh thu cho các thành viên để đổi lấy mã thông báo DAO.

Càng ngày, giao dịch cá voi là một trong những cách thức hoạt động của DAO ít được biết đến. Những con cá voi này được định nghĩa là những nhà giao dịch lớn có thể di chuyển thị trường chỉ bằng một giao dịch. Họ thường là các tổ chức hoặc quỹ nắm giữ số lượng lớn tiền điện tử, khiến họ có ảnh hưởng cực kỳ lớn trong không gian. Và, như chúng ta đã thấy với cá voi truyền thống, họ thường giao dịch với các thương nhân hoặc đối tác lớn khác để tạo thu nhập.

DEX có thể rất quan trọng trong việc cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết để DAO phát triển trong các luồng tài sản và lưu lượng truy cập mới có được của họ. Tài sản cần được giữ an toàn và nằm ngoài các thực thể tập trung và chỉ DEX mới có thể cung cấp kết nối.

Khi các DAO tiếp tục xuất hiện cho loại hình giao dịch cá voi mới, chúng sẽ phụ thuộc vào các DEX có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các đơn đặt hàng lớn một cách an toàn và tiết kiệm chi phí. Trong khi hầu hết các nhà giao dịch DeFi có đơn đặt hàng lớn chấp nhận các yếu tố tiêu cực như thua lỗ tạm thời và phí cắt cổ, DAO và các đối tác giao dịch cá voi của họ sẽ được hưởng lợi ồ ạt từ các DEX được xây dựng tùy chỉnh triển khai các công cụ như giá trung bình theo thời gian (TWAP) để thực hiện các đơn đặt hàng lớn với tác động giá bằng không — hoàn toàn trên chuỗi.

DAO, hoạt động như những nhà giao dịch cá voi, có thể ảnh hưởng đáng kể đến DeFi trong tương lai. Tuy nhiên, nếu không có DEX để đáp ứng nhu cầu của họ, DAO có thể không bao giờ phát huy hết tiềm năng của mình và tiếp tục chịu đựng những hạn chế DeFi hiện tại đang gây khó chịu cho tất cả các nhà giao dịch cá voi.

Thận trọng: Cá voi phổ biến hơn chúng xuất hiện

Cá voi đã trở thành một lớp thương nhân có thể bao gồm các cá nhân, tổ chức hoặc thậm chí là DAO. Trên thực tế, DAO đã nhanh chóng trở thành những người chơi chính trong trò chơi buôn bán cá voi. Rõ ràng là những con cá voi đã phát triển từ những thương nhân sói đơn độc thành những nhóm khổng lồ của những người thay đổi ngành.

Tại sao các DAO rất giỏi trong giao dịch cá voi? Đối với một, họ rất hướng đến sứ mệnh. Không giống như các nhà giao dịch truyền thống được thúc đẩy bằng cách kiếm lợi nhuận nhanh chóng, DAO được thúc đẩy bởi các mục tiêu tổ chức của họ. Điều này mang lại cho họ một viễn cảnh dài hạn hơn và khiến họ sẵn sàng hơn để thực hiện các giao dịch rủi ro có thể mang lại lợi nhuận cao.

Hơn nữa, DAO thường được tài trợ tốt hơn so với các nhà giao dịch cá nhân. Họ có thể gộp tài nguyên và sử dụng chúng để mua số lượng lớn mã thông báo khi họ tin rằng giá thấp. Điều này cho phép họ kiếm được lợi nhuận đáng kể khi giá cuối cùng tăng lên.

DAO nhìn chung cũng minh bạch hơn các tổ chức thương nhân truyền thống. Họ thường công khai các chiến lược và kết quả giao dịch của mình, xây dựng lòng tin giữa các thành viên và cho phép những người khác học hỏi từ những thành công và thất bại của họ.

Tất cả những yếu tố này đã làm cho DAO cực kỳ thành công trong giao dịch cá voi — đây mới chỉ là khởi đầu cho DAO cá voi. Câu hỏi đặt ra là: Họ sẽ làm điều đó như thế nào? Giải pháp rất đơn giản: một sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng dành riêng cho DAO để thực hiện các giao dịch lớn của họ theo cách an toàn, tiết kiệm chi phí và phi tập trung.

Có liên quan:Vai trò của một tổ chức tự trị phi tập trung trong Web3 là gì?

xem cá voi

Khi giao dịch tiền điện tử trở thành xu hướng, ngày càng có nhiều nhà đầu tư bán lẻ tham gia vào không gian và việc cá voi chuyển đổi từ các nhà giao dịch truyền thống sang DAO sẽ trở thành điều tất yếu. Thay vì tự mình đối mặt với các nhà giao dịch lớn, họ đang chuyển sang DAO để thay mặt họ giao dịch thông qua các cuộc bỏ phiếu quản trị. Tuy nhiên, quá trình di chuyển này không phải là không có những thách thức vì cơ sở hạ tầng hiện tại không có lợi cho DAO. Để các DAO phát triển, các nền tảng DeFi phải bắt đầu phục vụ các nhu cầu riêng của chúng.

DAO mang lại một số lợi thế cho các nhà đầu tư, chẳng hạn như các nhà giao dịch tiền điện tử bán lẻ vốn không tương thích với các hệ thống tài chính tập trung truyền thống. Sự ngờ vực này chỉ được khuếch đại khi giao dịch với các tổ chức lớn. DAO san bằng sân chơi bằng cách kết hợp các lợi ích thể chế lớn mà không có khía cạnh tập trung bằng cách tập hợp các nguồn lực của thành viên và kết hợp với nhau như một cộng đồng.

Thách thức lớn nhất đối với các DAO hiện nay là thiếu cơ sở hạ tầng để hỗ trợ sự phát triển của chúng. Ví dụ rõ ràng nhất về điều này là việc ConstitutionDAO phải chuyển tất cả số tiền vào tài khoản ngân hàng của một cá nhân đểthanh toán cho Sotheby's .

Những hạn chế như vậy khiến DAO khó mở rộng quy mô và các nền tảng phải phát triển để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của không gian DeFi và cơ sở hạ tầng DAO. Có một cơ hội mong manh rằng khi các DAO tìm thấy thị trường ngách của mình, họ sẽ trở thành một người chơi chính trong thế giới Web3. Đổi lại, điều này sẽ giúp mang lại nhiều thanh khoản và vốn hơn vào không gian. Hãy bắt đầu quá trình di chuyển tuyệt vời này sang Web3.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.

Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến bày tỏ ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.