DeFi tăng tốc khi các chuỗi khối và NFT khác nhau phát triển mạnh mẽ

Khi tháng 9 kết thúc, thị trường tiền điện tử đã phục hồi sau cái gọi là "Lời nguyền tháng 9" với mức vốn hóa thị trường là 2,32 nghìn tỷ đô la. Thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) là một phần không thể thiếu trong sự tăng trưởng này. Theo Dappradar, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức DeFi đã tăng hơn 20%, từ 113,5 tỷ đô la vào ngày 28 tháng 9 lên 137 tỷ đô la vào ngày 6 tháng 10.

Ngay cả gã khổng lồ ngân hàng toàn cầu Bank of America (BoA) cũng đã tiết lộ triển vọng tăng giá cho DeFi và NFT. Trong một báo cáo được công bố vào ngày 4 tháng 10 bởi công ty con của Bank of America, Bank of America Securities, công ty đã đánh giá phạm vi tài sản tiền điện tử không chỉ là “bitcoin”.

Báo cáo cho biết: "Lợi thế của Bitcoin là nó có thể thực hiện các quy trình tự động. Ethereum, Cardano, Solana và các chuỗi khối khác có thể làm được nhiều việc hơn là chỉ ghi lại các hợp đồng thanh toán một cách an toàn. Trong tài chính phi tập trung (DeFi) Trong số đó, hợp đồng thông minh tự động hóa các quy trình thủ công của tài chính truyền thống.”

Nó cũng so sánh quá trình token hóa với những ngày đầu của Internet và nói về sự phân cấp và token hóa hiện tại trong nhiều khía cạnh của tài chính.

Cointelegraph đã thảo luận về việc mở rộng nhanh chóng thị trường DeFi với Johnny Kyu, Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử KuCoin. Anh ấy đã giải thích:

"Khi ngày càng có nhiều người bắt đầu nhận ra rằng các hợp đồng thông minh có thể thay thế các khoản vay hoặc tiền gửi ngân hàng truyền thống, thị trường DeFi ngày càng trở nên phổ biến. Lượng tiền bị khóa trong DeFi phản ánh sự chấp nhận của thị trường đối với các nhà đầu tư tư nhân, những người đang chuyển tiền từ hệ thống tài chính truyền thống sang ngành công nghiệp phi tập trung."

Trong khi TVL của ngành DeFi đã tăng lên trong bối cảnh giá của các mã thông báo gốc của các dự án khác nhau tăng lên, Kyu cũng cho rằng sự tăng trưởng này là nhờ lãi suất hấp dẫn mà các nền tảng DeFi cung cấp.

Một báo cáo gần đây của Dappradar cho thấy rằng trong quý 3 năm 2021, TVL của ngành DeFi đã tăng 53,45% theo quý. Vào tháng 9, số lượng ví hoạt động duy nhất (UAW) được kết nối với bất kỳ ứng dụng phi tập trung nào đạt mức trung bình hàng ngày là 1,7 triệu. UAW trung bình hàng quý là 1,54 triệu.

Cointelegraph đã nói chuyện với Giám đốc điều hành của Balancer Labs, Fernando Martinelli về tầm quan trọng của nền tảng DeFi được xây dựng trên Ethereum. Ông nói: “Một làn sóng mới của các dự án DeFi đang được xây dựng trên cơ sở hạ tầng do thế hệ đầu tiên thiết lập, mang đến các trường hợp sử dụng mới và các sản phẩm tiên tiến hơn cho người dùng DeFi cao cấp.

Martinelli cho biết, sự tham gia nhiều hơn của các tổ chức đang thúc đẩy TVL của các giao thức "an toàn" trưởng thành. Ngoài ra, lợi nhuận khổng lồ do các nền tảng DeFi mang lại đang khiến các nhà đầu tư bán lẻ rời xa các nền tảng tập trung và chuyển sang không gian DeFi. Tỷ lệ chấp nhận ngày càng tăng giữa các nhà đầu tư thuộc mọi loại đang đưa DeFi vào giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.

thế hệ kế tiếp

Hệ sinh thái DeFi bắt đầu với chuỗi khối Ethereum vì nó cung cấp chức năng hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, một số mạng blockchain khác đã triển khai chức năng hợp đồng thông minh trên mạng của họ thông qua các giải pháp lớp 1 hoặc lớp 2. Nổi bật nhất trong số các mạng này là BSC, Solana, Avalanche, Terra và Polygon. Gần đây, mạng Cardano đã cho phép triển khai các hợp đồng thông minh như một phần của hard fork Alonzo.

Mặc dù sự tăng trưởng của các mạng này có thể được coi là hữu cơ, nhưng một vấn đề lớn với chuỗi khối Ethereum có thể đã góp phần vào sự tăng trưởng này: phí gas. Là một phần của hard fork ở London, đề xuất EIP-1559 bao gồm việc đốt các mã thông báo ETH trong nỗ lực biến ETH cuối cùng trở thành một "tiền tệ siêu tốt", cải thiện khả năng mở rộng và giảm phí gas.

Tuy nhiên, trong khi các khoản phí không còn vô lý như ở đỉnh cao của thị trường tăng giá vào tháng 5, thì phí giao dịch trung bình trên mạng Ethereum đã tăng đột biến trong vài tuần qua. Đáng chú ý, ngày 7/9, phí tăng lên 21,29 USD, trong khi ngày 27/9, phí gas tăng lên 25,43 USD, mức cao nhất trong 4 tháng.

Martinelli cho biết: "Không còn nghi ngờ gì nữa, phí gas cao của Ethereum - đặc biệt là gần đây đã trở nên trầm trọng hơn do tắc nghẽn do NFT gây ra - đã giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc áp dụng nhanh chóng bởi các mạng khác. tiếp tục phát triển trong không gian này."

Sự phổ biến liên tục của NFT cũng là một động lực lớn cho sự tăng trưởng này. Dappradar đã đề cập trong báo cáo trên rằng lĩnh vực NFT cũng đã chứng kiến sự tăng trưởng theo cấp số nhân. Trong quý 3, khối lượng giao dịch thị trường vượt 10,67 tỷ đô la Mỹ, tăng 704% so với quý 2 và tăng 38,060% so với cùng kỳ năm ngoái.

Mặc dù hầu hết doanh số NFT lớn đều diễn ra trên chuỗi khối Ethereum vào đầu năm nay, nhưng hiện tại các chuỗi khối như BSC, Solana, Polygon, Avalanche và Tezos đang bắt đầu bắt kịp. Gần đây nhất, Solana Monkey Business, bộ sưu tập lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, được bán với giá 13.027 Solana (SOL) và hiện trị giá hơn 2,1 triệu đô la, phá vỡ kỷ lục NFT trước đó của nền tảng.

Shane Molidor, người đứng đầu bộ phận phát triển kinh doanh toàn cầu tại nền tảng giao dịch tiền điện tử AscendEX, đã nói chuyện với Cointelegraph về tiềm năng của NFT:

"Do tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của thị trường, một số người có thể nói rằng thị trường là bong bóng, nhưng tôi tin rằng NFT mang lại một đề xuất giá trị to lớn không chỉ là các bộ sưu tập JPEG. NFT không chỉ có thể được sử dụng để ghi lại quyền sở hữu các mặt hàng kỹ thuật số mà còn để Ghi lại quyền sở hữu đối với đồ sưu tầm, tài sản được chia nhỏ và thậm chí cả thế giới ảo."

Sai lầm, lỗ hổng và hack

Sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái DeFi không phải là không có những trở ngại. Một số lỗi và hack đã phát sinh trong suốt các giai đoạn hình thành do sự thiếu hiểu biết và thận trọng của người chơi.

Vào ngày 30 tháng 9, giao thức lãi suất DeFi Compound Finance đã thông báo rằng có một lỗ hổng phân phối mã thông báo trong Đề xuất 062 mới được triển khai. Việc khai thác đã vô tình thưởng cho người dùng 70 triệu đô la dưới dạng mã thông báo COMP. Nhìn lại, 65 triệu đô la khác dưới dạng mã thông báo COMP có nguy cơ gặp rủi ro vì bản cập nhật trong mã sẽ không có hiệu lực trong ba ngày tới do khóa thời gian. Tổng cộng, lỗi này đã để lại 162 triệu đô la "để lấy", khiến nó trở thành một lỗ hổng cực kỳ tốn kém. Vào ngày 7 tháng 10, thỏa thuận đã thông qua một đề xuất để giải quyết vấn đề.

Trong một ví dụ khác về lỗi kỹ thuật, sàn giao dịch tiền điện tử Bittfinex đã trả hơn 23 triệu USD phí giao dịch để chuyển 100.000 USD bằng Tether (USDT) trên chuỗi khối Ethereum sang nền tảng liên kết cấp hai DiversiFi. Tuy nhiên, những người khai thác đã vui lòng trả lại tiền cho sàn giao dịch.

Mặc dù thị trường DeFi sinh lợi, nhưng các sự cố nghiêm trọng như hack, lỗi và lỗi có thể đóng vai trò ngăn cản cả nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ. Các nhà đầu tư bán lẻ dễ bị tổn thất tài chính hơn vì họ thiếu kinh nghiệm và kiến thức mà các nhà đầu tư tổ chức có. Do đó, chúng thường trở thành tiêu chuẩn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Molidor nói với Cointelegraph:

"Việc tham gia của tổ chức và nhà bán lẻ vào DeFi gần giống như một vòng phản hồi. Khi nhiều người dùng bán lẻ tham gia vào không gian, [vốn hóa thị trường] tăng lên và các tổ chức bắt đầu xem xét kỹ hơn về ngành để khám phá các cơ hội kinh tế. Khi các tổ chức tham gia vào DeFi, điều này Đánh giá từ sự chú ý này, DeFi đã tham gia vào cuộc thảo luận chính thống và nhiều người dùng bán lẻ đã trở nên quen thuộc với những lợi ích và lợi nhuận kinh tế do DeFi mang lại.”

Nhưng những ví dụ tiêu cực này chỉ là một phần nhỏ trong sự phát triển của thị trường DeFi, thị trường đang cố gắng cách mạng hóa tài chính. Sự độc lập của người dùng và sự đổi mới mà các giao thức DeFi mang lại cho các nhà đầu tư sẽ chỉ cho phép không gian phát triển hơn nữa.

Cointelegraph Chinese là một nền tảng thông tin tin tức blockchain và thông tin được cung cấp chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả, không liên quan gì đến vị trí của nền tảng Cointelegraph China và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư và tài chính nào. Độc giả được yêu cầu thiết lập các khái niệm tiền tệ và khái niệm đầu tư chính xác, đồng thời nâng cao nhận thức về rủi ro một cách nghiêm túc.