SEC/CFTC có thể yêu cầu các quỹ phòng hộ cung cấp thêm thông tin về tiếp xúc với tiền điện tử

Tiền điện tử đã tiến vào Phố Wall và các tổ chức tài chính lớn trong hệ thống tài chính kế thừa, yêu cầu thay đổi cấu trúc quy định cũ. MỘTtài liệu từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) gợi ý về cách các cấu trúc này có thể bắt đầu thay đổi.

Được đăng trên trang web chính thức của SEC, các cơ quan quản lý đang đề xuất sửa đổi biểu mẫu báo cáo cho các Quỹ tư nhân (PF). Những cải cách này được cho là nhằm mục đích thích ứng với các chiến lược và tài sản mới, chẳng hạn như tiền điện tử, được các thực thể này áp dụng và “tăng cường báo cáo”.

Theo tài liệu, Mẫu PF được triển khai vào năm 2011, khi tiền điện tử vẫn còn lâu mới trở thành thị trường toàn cầu và Bitcoin mới được khoảng hai năm tuổi. Biểu mẫu này cung cấp cho các cơ quan quản lý thông tin quan trọng cho phép họ “đánh giá rủi ro” và giám sát các hoạt động cũng như chiến lược.

Các cơ quan quản lý đã phân loại các quỹ phòng hộ, quỹ đầu tư tư nhân và quỹ thanh khoản là các thực thể theo Mẫu PF. Tài liệu nêu rõ những điều sau đây về bối cảnh báo cáo và quy định đã thay đổi như thế nào kể từ khi triển khai công cụ này:

Thực tiễn kinh doanh của ngành công nghiệp quỹ tư nhân, sự phức tạp của cấu trúc quỹ, chiến lược đầu tư và rủi ro cũng đã phát triển. Một số chiến lược đầu tư, bao gồm tín dụng, tài sản kỹ thuật số, tài chính kiện tụng và chiến lược bất động sản, đã trở nên phổ biến hơn.

Dữ liệu do SEC cung cấp tuyên bố rằng các quỹ tư nhân, quỹ phòng hộ và các quỹ khác đã tăng gần 55%. Các thực thể này đã trở nên giàu có hơn kể từ năm 2011 với tài sản ròng của họ tăng gấp đôi vào năm 2021.

Những sửa đổi sắp tới sẽ ảnh hưởng đến các quỹ phòng hộ “lớn hơn” với tài sản được quản lý ít nhất là 500 triệu USD. Các thực thể này sẽ cần cung cấp cho các cơ quan quản lý thông tin về rủi ro đầu tư, khoản vay và rủi ro đối tác, tác động của yếu tố thị trường, rủi ro tiền tệ và thậm chí cả quốc gia và ngành với các chỉ số rủi ro và các chỉ số khác.

Sự lây nhiễm tiền điện tử đặt cảnh báo cho các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ?

Tài liệu không bao giờ đề cập đến các sự kiện liên quan đến sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra và cách một số thực thể lớn nhất trong tiền điện tử bị ảnh hưởng tiêu cực khi tiếp xúc với các tài sản kỹ thuật số cơ bản: LUNA và UST.

Tuy nhiên, nhiều người trong không gian đã cảnh báo về những tác động pháp lý tiềm ẩn của những sự kiện này. Như Bitcoinist đã báo cáo, sự sụp đổ của Terra đã dẫn đến sự mất khả năng thanh toán của quỹ phòng hộ Three Arrows Capital, công ty cho vay Celsius và các công ty khác đã bị các nhà đầu tư vỡ nợ lên tới hàng tỷ đô la.

Theo nghĩa đó, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ có thể đang thực hiện các biện pháp bổ sung để ngăn chặn các sự kiện tương tự tác động đến các công ty dưới sự giám sát của họ bằng cách buộc họ báo cáo “cấu trúc phức tạp”. Tài liệu tuyên bố:

Đề xuất sẽ yêu cầu các cố vấn báo cáo thông tin bổ sung về bản thân và các quỹ tư nhân của họ, bao gồm thông tin nhận dạng, tài sản được quản lý, quyền rút tiền và mua lại, giá trị tài sản gộp và giá trị tài sản ròng, dòng tiền vào và ra, tiền tệ cơ sở, khoản vay và loại chủ nợ, hệ thống phân cấp giá trị hợp lý, quyền sở hữu có lợi và hiệu suất quỹ.