Cải tổ lớn trong vòng tròn tiền tệ: Quỹ Grayscale buồn bã rời khỏi thị trường, Quỹ BlackRock nổi lên

Niubite.com đã chia sẻ rằng người đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Cobo Shenyu đã dự đoán trong "Thảo luận bàn tròn" tại Lễ hội Web3 Hồng Kông năm 2024: Bitcoin Mười lăm năm:

Dự đoán "Giá Bitcoin sẽ đạt 1,5 triệu USD vào năm 2030" vẫn còn thận trọng. Bitcoin sẽ mở ra sự bùng nổ của các ứng dụng quy mô lớn trong một hoặc hai chu kỳ. Sẽ có nhiều lần space và những người chơi cốt lõi tham gia là các tổ chức tài chính lớn.

"Thể chế hóa tiền điện tử" chắc chắn là một xu hướng lớn trong tương lai. Sau hơn mười năm phát triển, tiền điện tử đang chuyển từ một tài sản nhỏ bên lề sang một tài sản chính thống ., thị trường mã hóa đã dần chuyển từ chỗ chỉ có một số ít chuyên gia đam mê tham gia sang bị thống trị bởi các tổ chức tài chính.

Ví dụ: Bitcoin ETF giao ngay, token hóa tài sản tài chính, v.v. cũng cần có sự tham gia và lãnh đạo của các tổ chức tài chính. Trong số các tổ chức tài chính này, BlackRock, với tư cách là gã khổng lồ quản lý tài sản lớn nhất thế giới, không chỉ có ảnh hưởng rất lớn đến tài chính truyền thống mà còn bắt đầu triển khai chuyên sâu trong Web3. Ảnh hưởng của nó trong Web3 đã vượt xa Grayscale và Micro-strategy sẽ trở thành người lãnh đạo mới.

Bố cục chính của BlackRock trong Web3 là gì?

1. Cổ đông lớn của chiến lược vi mô

Mang theo up micro-strategy (MicroStrategy) không còn xa lạ với mọi người. Công ty niêm yết của Mỹ tiếp tục mua Bitcoin. Trên thực tế, hoạt động kinh doanh chính của công ty này là phần mềm phân tích kinh doanh.

Vào năm 2020, ban giám đốc đã nhất trí đưa Bitcoin làm tài sản dự trữ chính của công ty. Kể từ đó, MicroStrategy đã nhiều lần bổ sung các vị thế và tụt xuống dưới mức này giá vốn gấp mấy lần vẫn mạnh dạn mua.

Loại mua bán Bitcoin theo chiến lược vi mô "như ngu ngốc" này là không khôn ngoan hoặc thậm chí ngu ngốc trong mắt nhiều "chuyên gia" đầu tư.

Nhưng không ai biết rằng chính chiến lược mua hàng ngớ ngẩn này đã khiến các chiến lược vi mô kiếm được rất nhiều tiền.

Số lượng Bitcoin do MicroStrategy nắm giữ đã vượt quá 210.000 và giá trung bình của mỗi đồng xu là 35.160 USD. Dựa trên giá thị trường của Bitcoin vào ngày 10 tháng 4, MicroStrategy đã kiếm được lợi nhuận là 72 Một trăm triệu đô la Mỹ.

Chiến lược vi mô, chiến lược mua liên tục, không chỉ kiếm được nhiều tiền từ các vị thế Bitcoin mà còn đẩy giá cổ phiếu tăng vọt. Có thể nói rằng nó giết chết nhiều con chim bằng một hòn đá.

Điều đáng nói là hiệu suất thu nhập kinh doanh chính của MicroStrategy ngày càng kém, nhưng lượng Bitcoin nắm giữ của họ vẫn tiếp tục tăng. Hiện tượng này đã dẫn đến mối quan hệ ràng buộc sâu sắc giữa giá cổ phiếu của công ty và giá Bitcoin.

Khi giá Bitcoin tăng vọt, giá cổ phiếu của Công ty MicroStrategy thậm chí còn tăng vọt hơn nữa, tức là giá cổ phiếu có mức chênh lệch đáng kể.

Ví dụ, trong năm qua, Bitcoin đã tăng 131%, trong khi cổ phiếu MicroStrategy đã tăng 360%, chênh lệch gần 3 lần. Trong sáu tháng qua, Bitcoin đã tăng 150%, nhưng cổ phiếu MicroStrategy đã tăng 323%, tăng gấp 2 lần.

Chính vì phí bảo hiểm dài hạn mà đối với nhiều tổ chức hoặc nhà đầu tư bán lẻ, đầu tư vào cổ phiếu chiến lược vi mô không chỉ có thể kiếm được nhiều tiền hơn (gấp đôi ) hơn là đầu tư trực tiếp vào Bitcoin trở lên), đồng thời cũng tránh được những rắc rối không cần thiết như quản lý và tuân thủ khóa riêng.

Vì vậy, trước khi Bitcoin ETF giao ngay được SEC chấp thuận, việc nắm giữ các cổ phiếu chiến lược vi mô thực sự tương đương với việc đầu tư gián tiếp vào Bitcoin, điều này cũng xảy ra với nhiều nhà đầu tư.Những lý do chính khiến các tổ chức quản lý tài sản nắm giữ cổ phiếu chiến lược vi mô.

Trong số những cổ phiếu chiến lược vi mô nắm giữ lượng lớn, chúng ta có thể thấy BlackRock.

Theo thống kê từ Yahoo Finance, BlackRock đứng thứ ba trong số các cổ đông tổ chức lớn nhất của chiến lược vi mô, với giá trị thị trường chứng khoán là 1,4 tỷ USD. Ở hình thức này, rủi ro Bitcoin được nắm giữ một cách gián tiếp .

2. Bitcoin giao ngay ETF

Tính đến thời điểm hiện tại, đóng góp lớn nhất của BlackRock cho thị trường tiền điện tử là Bitcoin ETF giao ngay.

Vào tháng 6 năm 2023, BlackRock đã gửi đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay lên SEC. Sau hơn nửa năm trao đổi và điều chỉnh với SEC, SEC cuối cùng đã đồng thời phê duyệt nó vào ngày 11 tháng 1 , 2024. Có 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay.

Trên thực tế, Bitcoin ETF giao ngay đã được đề xuất ngay từ năm 2013. Tuy nhiên, trong 10 năm qua, SEC đã từ chối hơn 30 dự án. .

Có thể thấy rằng BlackRock đã đóng một vai trò rất quan trọng trong việc thúc đẩy sự chấp thuận của Bitcoin ETF giao ngay, nguyên nhân chủ yếu là do ảnh hưởng to lớn của BlackRock Đức đối với chính trị Mỹ và tài chính.

Là tổ chức quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock quản lý nguồn vốn khoảng 10 nghìn tỷ USD, khiến quốc gia này trở nên giàu có như bất kỳ quốc gia nào.

Đồng thời, BlackRock và chính phủ Hoa Kỳ cũng có mối quan hệ không thể tách rời. Sau cơn giông bão tại Ngân hàng Thung lũng Silicon ở Hoa Kỳ năm ngoái, BlackRock, "Người nhặt rác ở Phố Wall" Được giữ lại làm cố vấn giúp chính phủ Hoa Kỳ thu xếp việc bán 114 tỷ USD chứng khoán do Ngân hàng Signature và Ngân hàng Thung lũng Silicon đã phá sản nắm giữ.

Lợi ích quan trọng của Bitcoin ETF giao ngay đã thúc đẩy đáng kể quá trình tuân thủ của Bitcoin và lợi ích to lớn này chủ yếu là nhờ Powered by BlackRock.

Tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị tài sản ròng của Bitcoin ETF giao ngay là 57,8 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ tài sản ròng của ETF (giá trị thị trường so với tổng giá trị thị trường của Bitcoin) đã đạt tới 4,25% và dòng vốn vào ròng tích lũy trong lịch sử đã đạt 123,7 tỷ đồng và BlackRock IBIT là Bitcoin ETF giao ngay có dòng vốn vào ròng lớn nhất.

Theo thống kê, số lượng Bitcoin hiện tại do BlackRock Bitcoin ETF nắm giữ đã vượt quá 260.000, vượt quá số Bitcoin nắm giữ của MicroStrategy (210.000).

Là động lực quan trọng trong thị trường tăng giá vừa qua, Grayscale hiện nắm giữ 310.000 Bitcoin, chỉ nhiều hơn con số mà BlackRock IBIT nắm giữ thêm 50.000 đồng.

Với dòng vốn liên tục chảy ra của Grayscale Spot Bitcoin ETF và dòng vốn liên tục của BlackRock Spot Bitcoin ETF, số Bitcoin do BlackRock IBIT nắm giữ chắc chắn sẽ vượt quá số lượng GBTC nắm giữ của Grayscale và trở thành tổ chức nắm giữ số lượng Bitcoin lớn nhất, điều này cũng đồng nghĩa với việc BlackRock sẽ thay thế Grayscale và trở thành người dẫn đầu mới trong lĩnh vực này.

3. Entry RWA Theo dõi

Sau khi Bitcoin ETF giao ngay được thông qua, Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink, cho biết xu hướng tiếp theo là token hóa các tài sản tài chính.

Việc token hóa RWA (tài sản trong thế giới thực) là chất xúc tác chính cho thị trường tăng giá này và cũng sẽ là xu hướng chính trong thị trường mã hóa trong vài năm tới .

Đối với Web3, lợi nhuận khai thác DeFi ngày càng thấp hơn và nó rất cần được bổ sung tài sản trong thế giới thực, trong khi đối với Web2, nó cần phải vượt qua Công nghệ chuỗi khối giúp giảm đáng kể chi phí quản lý. RWA xây dựng cầu nối giữa tài sản Web2 và tài sản Web3. Tài sản trong thế giới thực trị giá hàng trăm tỷ đô la sẽ vào Web3 thông qua RWA.

Theo phân tích của Boston Consulting Group, thị trường tài sản token hóa dự kiến ​​sẽ đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030, điều này cũng có nghĩa là tiềm năng rất lớn của token hóa. Rõ ràng, BlackRock đã để mắt đến miếng bánh này.

Vào ngày 20 tháng 3, BlackRock đã công bố ra mắt quỹ token hóa đầu tiên được phát hành trên blockchain công khai, Quỹ thể chế BlackRock USD cho thanh khoản kỹ thuật số (BUIDL).

Có thông tin cho rằng BUIDL sẽ đăng ký thông qua Securitize, một tài sản kỹ thuật số tập trung vào RWA, để phục vụ các nhà đầu tư đủ điều kiện và số tiền sẽ do những người giám sát chính thức nắm giữ. Quỹ đầu tư 100% tổng tài sản của mình bằng tiền mặt, Kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại, cho phép các nhà đầu tư kiếm thu nhập trong khi nắm giữ mã thông báo trên blockchain.

BlackRock hợp tác với Securitize để ra mắt các quỹ mã hóa, điều này đã gây ra sự gia tăng đột biến trong đường đua RWA, chẳng hạn như mã thông báo ondo, RIO, CFG và GFI. Đã có sự gia tăng hơn 1 lần. Với tầm ảnh hưởng to lớn của BlackRock, chắc chắn nó sẽ đẩy nhanh sự phát triển của đường đua RWA.

Tóm lại, cho dù đó là Bitcoin ETF giao ngay đưa tài sản Web3 vào thế giới Web2 hay mã thông báo RWA đưa tài sản Web2 vào thế giới Web3, Trong cả hai hướng khám phá, BlackRock đã đóng một vai trò quan trọng. Thông qua ảnh hưởng toàn cầu của mình, nó sẽ đẩy nhanh quá trình tích hợp Web2 và Web3, đồng thời sẽ thu hút nhiều tổ chức hơn tham gia thị trường và thúc đẩy phát triển khu vực. BlackRock đã đóng một vai trò quan trọng trong việc phát triển ứng dụng quy mô lớn của công nghệ blockchain.