Cá voi Bitcoin mới: BlackRock

Tác giả: Huohuo, Vernacular Blockchain

Vào ngày 21 tháng 3, BlackRock thông báo rằng họ sẽ ra mắt quỹ token hóa đầu tiên BUIDL trên Ethereum. Động thái này trực tiếp tạo nên RWA (Real World) Asset, đề cập đến việc mã hóa tài sản trong thế giới thực thông qua công nghệ blockchain), mức độ phổ biến tăng vọt.

Tuy nhiên, đây không phải là lần đầu tiên BlackRock khuấy động thị trường tiền điện tử. Ngay từ tháng 1, BlackRock đã đi đầu trong việc quảng bá quỹ giao dịch giao ngay Bitcoin (ETF) được chờ đợi từ lâu trong ngành, Thị trường tiền điện tử đã bắt đầu một đợt sốt mới và giá Bitcoin, vốn ở mức thấp hơn một năm, đã bắt đầu vượt mốc 40.000 USD.

Dự kiến ​​BlackRock sẽ thâm nhập sâu hơn vào ngành mã hóa và trở thành thế lực quyết định trong tương lai Là tổ chức quản lý tài sản lớn nhất thế giới, tại sao BlackRock lại quan tâm đến tiền điện tử? Nó sẽ có tác động gì đến sự phát triển tiếp theo của ngành mã hóa? Hãy cùng xem xét kỹ hơn về con cá voi Bitcoin mới này trong ngành tiền điện tử.

01 BlackRock là ai?

BlackRock, tên tiếng Anh là BlackRock, được thành lập vào năm 1988 và hiện là công ty tư vấn, giảm thiểu rủi ro và quản lý tài sản lớn nhất thế giới.

BlackRock hiện có 89 văn phòng tại 38 quốc gia trên thế giới, với hơn 16.000 nhân viên và khách hàng tại hơn 100 quốc gia. Đồng thời, BlackRock nắm giữ cổ phiếu tại 4.973 công ty, bao gồm: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Facebook, Tesla, Exxon Mobil, v.v.

Các cổ phần nắm giữ hàng đầu của BlackRock, tính đến tháng 8 năm 2023, Nguồn: startuptalky

Doanh thuNăm 2023, Tổng doanh thu của BlackRock là 17,86 tỷ USD, với phần lớn nhất (14,4 tỷ USD) đến từ tư vấn đầu tư, phí quản lý và cho vay chứng khoán. Đóng góp cho khu vực là lớn nhất ở châu Mỹ, vớidoanh thu là 11,9 tỷ USD vào năm 2023. Nhìn chung, phí quản lý và tư vấn tài chính chiếm phần lớn doanh thu của công ty, trong đó các công ty Mỹ chiếm phần lớn doanh thu của công ty.

Nguồn: https://in.tradingview.com

Theo các báo cáo liên quan, Tài sản mà BlackRock quản lý đã đạt 10 nghìn tỷ USD trong quý 4 năm 2023 , nó Có thể nói, ngay cả khi quỹ Bitcoin giao ngay ETF không được ra mắt, với tư cách là một cây cao chót vót trong ngành tài chính toàn cầu, BlackRock vẫn vững vàng ở vị trí đầu tiên. Vậy tại sao BlackRock lại tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử? Đó có phải là sự mở rộng bình thường của sự phát triển của bản thân? Hay là vì BlackRock nhìn thấy tiềm năng của Bitcoin và khả năng phòng ngừa rủi ro tài chính truyền thống của nó? Hay BlackRock nghĩ rằng đây là một sự bổ sung tốt cho danh mục đầu tư của họ?

02  BlackRock's Crypto Actions

Trên thực tế, BlackRock đã bắt đầu quan tâm đến ngành công nghiệp tiền điện tử và công nghệ blockchain ngay từ vài năm qua, nhưng có rất nhiều thách thức vào thời điểm đó. Thứ nhất, sự biến động của thị trường tương đối cao. Thứ hai, thiếu sự giám sát hợp lý. Các quy tắc thị trường chưa được thiết lập đầy đủ. Hơn nữa, trong mười năm qua, SEC đã từ chối các đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay do lo ngại về thao túng thị trường.Do đó, không có động thái lớn rõ ràng nào được thực hiện.

Tuy nhiên, vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, một số tổ chức do BlackRock dẫn đầu đã tung ra đợt ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên tại Hoa Kỳ, được gọi là iShares Bitcoin Trust (IBIT), trực tiếp đảo ngược quá khứ. Tình trạng bị từ chối đăng ký Bitcoin ETF giao ngay trong 10 năm đã mở ra một chương mới trong quá trình phát triển mã hóa.

1) Một trong những tổ chức thúc đẩy lớn nhất việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin

BlackRock là một tổ chức có số lượng lớn hồ sơ phê duyệt ETF. Theo truyền thông nước ngoài Theo báo cáo, công ty có 575/576 đơn đăng ký được SEC phê duyệt, có thể nói tỷ lệ thành công gần như 100%, chỉ có một quỹ ETF bị từ chối vào tháng 10 năm 2014, đó là quỹ ETF được quản lý tích cực do BlackRock cùng đệ trình. và Precidian Investments.SEC Lý do từ chối được đưa ra là thiếu minh bạch về thu nhập.

Tuy nhiên, khi đối mặt với việc SEC từ chối quỹ ETF giao ngay Bitcoin có thời hạn 10 năm, BlackRock đã chuẩn bị đầy đủ trong đơn đăng ký để cải thiện tỷ lệ vượt qua. Vào ngày 15 tháng 6, Năm 2023, BlackRock Khi Ryder nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay, anh ấy đã đề xuất từng giải pháp cho những lo ngại của SEC. Ví dụ: để đáp ứng các yêu cầu của SEC trong việc thực hiện các biện pháp giám sát hiệu quả nhằm ngăn chặn thao túng thị trường, BlackRock có kế hoạch ký kết các thỏa thuận chia sẻ theo quy định với các nền tảng nổi tiếng có liên quan và liệt kê Coinbase là đơn vị giám sát của ETF được đề xuất để đảm bảo tính bảo mật của Bitcoin.

Do sự tham gia và danh tiếng của BlackRock, nhiều tổ chức quản lý tài sản/đầu tư đã tham gia cuộc thi ứng dụng, như Fidelity, Invesco, VanEck, Cathie Wood's Ark Investment Management, WisdomTree và nhiều tổ chức khác các công ty tài chính đã làm theo, trong đó hầu hết đều liệt kê Coinbase là nhà cung cấp dịch vụ lưu ký ETF.

Thật không may, vào ngày 30 tháng 6, SEC cho biết các tài liệu do BlackRock, Fidelity và các công ty khác đệ trình thiếu rõ ràng và toàn diện, do đó đã từ chối đơn đăng ký quỹ ETF giao ngay Bitcoin. Vài ngày sau, BlackRock gửi lại đơn đăng ký. Nói chung, thời gian ra quyết định của SEC đối với các đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin tổng cộng là tối đa 240 ngày. Mặc dù có thể có những cuộc trao đổi và thảo luận kéo dài nhưng đơn đăng ký đã không bị từ chối thẳng thừng như trước đây, tạo tiền đề cho để có thể được chấp thuận trong tương lai. Đi kèm với hy vọng, được coi là dấu hiệu tích cực của sự tiến bộ.

Và dựa trên những dự đoán vào thời điểm đó, cũng như dựa trên thời điểm xuất bản tài liệu thay đổi quy tắc của từng ứng dụng ETF trong Cơ quan Đăng ký Liên bang, Tokeninsight dự đoán rằng 8 quỹ ETF tổ chức có thể được phê duyệt như sau:

< p>

Sự thật đã chứng minh điều đó, vào sáng sớm ngày 11 tháng 1, theo thời gian dự đoán sớm nhất, SEC đã công bố phê duyệt chính thức, bao gồm 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay, bao gồm cả BlackRock.

Sau khi tin tức được tung ra, Bitcoin đã tăng vọt trong một thời gian ngắn, lên tới hơn 49.000 đô la Mỹ, sau đó Bitcoin cũng bắt đầu một quá trình đi lên theo hình xoắn ốc. tháng, Trong thời gian đó, Bitcoin đạt mức tối đa là 71.000 USD.

Trên thực tế, ngay từ khi BlackRock bắt đầu đăng ký quỹ ETF Bitcoin giao ngay, thị trường đã bắt đầu một chế độ cổ vũ tích cực với giá cả. Bitcoin đã vượt quá 30.000 đô la Mỹ và 40.000 đô la Mỹ vào tháng 10 năm 2023 và đạt 45.000 đô la Mỹ sau khi đơn đăng ký được phê duyệt.

Xu hướng của Bitcoin trong năm qua

Và bởi vì 5 trong số các công ty ETF giao ngay Bitcoin đăng ký phát hành đã chọn CEX Coinbase làm nơi giám sát nên giá của Coinbase cũng đã tăng từ mức 70 vào tháng 10 Năm 2023. Đồng đô la tăng vọt lên mức cao nhất trong tháng 12 là 187 đô la.

Xu hướng giá Token coinbase năm 2023

Theo tin tức của ChainCatcher ngày 24 tháng 3, kể từ khi ra mắt vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, Bitcoin ETF giao ngay mới (không bao gồm GBTC) đã tăng đáng kể. Việc nắm giữ bitcoin, với 9 quỹ ETF Bitcoin giao ngay mới (không bao gồm Grayscale GBTC) hiện đang nắm giữ 474.363,55 BTC. Trong số đó, BlackRock IBIT dẫn đầu với 242.829,94 BTC nắm giữ. Khoản dự trữ này khiến IBIT trở thành người khổng lồ trong số các công ty cùng ngành, chiếm 51,19% tổng số cổ phần nắm giữ của chín công ty này. Khi GBTC được xem xét cùng với 9 BTC này, tổng số tăng lên 824.615,55 BTC, xấp xỉ 3,92% giới hạn Bitcoin.

Theo phân tích tin tức ngày 25 tháng 3 của Cointelegraph , giả sử không có thay đổi mạnh mẽ nào trong dòng vốn hiện tại, số lượng Bitcoin trong Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock có thể vượt quá số lượng Bitcoin của các công ty quản lý tài sản tiền điện tử trong ba tuần tới. GBTC ở thang độ xám.

Mặc dù các dự đoán thị trường chỉ ở góc độ ngắn hạn, nhưng sự chấp thuận của Bitcoin ETF giao ngay sẽ Tác động kích thích của thị trường có thể không rõ ràng,nhưng về lâu dài, sự tồn tại của nó sẽ nâng cao đáng kể tính tuân thủ và khả năng đầu tư của tài sản kỹ thuật số, từ đó cải thiện độ sâu và tính thanh khoản của thị trường, đồng thời cũng sẽ giúp giảm biến động của thị trường , Nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.

Nói chung, danh tiếng và tầm ảnh hưởng của công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, cũng như chuyên môn và kinh nghiệm trong việc triển khai và quản lý các quỹ ETF, đã thuyết phục SEC và thị trường rằng Bitcoin ETF có khả năng tồn tại. và giá trị, BlackRock đã tạo ra tác động rất lớn đến thế giới tiền điện tử. Tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét thực tế là họ đã thực hiện nhiều khoản đầu tư và chuẩn bị cho lĩnh vực mã hóa.

2) Cổ đông lớn của công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất

Trong danh mục đầu tư tiền điện tử của BlackRock, công ty này sở hữu MicroStrategy 5,53% cổ phần. MicroStrategy, một công ty phần mềm và thông tin kinh doanh, hiện là công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất. BlackRock đã mua lại cổ phần của MicroStrategythông qua các quỹ và quỹ ETF khác nhau, chẳng hạn như iShares Core S&P 500 ETF, iShares ESG Aware US Aggregate Bond ETF và iShares Russell 1000 Growth ETF.

MicroStrategy hiện có khoảng hơn 120.000 Bitcoin trị giá hơn 5 tỷ USD và đã phát hành khoản nợ hơn 2 tỷ USD để tài trợ cho việc mua Bitcoin của mình. Theo một phân tích gần đây của Forbes, cổ phần của BlackRock trong MicroStrategy tương đương với việc sở hữu hơn 6.600 Bitcoin và trị giá hơn 300 triệu USD. Điều này khiến BlackRock trở thành một trong những tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất, mặc dù họ không trực tiếp sở hữu bất kỳ Bitcoin nào. Cổ phần của BlackRock trong MicroStrategy cũng phản ánh triển vọng lạc quan và niềm tin vào công ty cũng như Bitcoin.

3) 384 triệu USD đầu tư vào công ty khai thác Bitcoin hàng đầu

BlackRock đã đầu tư vào công ty khai thác Bitcoin vào tháng 8 năm 2023. Công ty này đã huy động được 384 triệu USD như một phần của chiến lược của nó là khám phá tác động tiềm tàng của tiền tệ kỹ thuật số đối với nền kinh tế toàn cầu.

BlackRock đã đầu tư vào bốn công ty công nghiệp Bitcoin, tất cả đều hiện là những công ty sản xuất khối Bitcoin lớn nhất và trưởng thành nhất, đó là Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain, Bitfarms và Hut 8 Mining.

Đầu tư của BlackRock vào các công ty công nghiệp Bitcoin là một bước đi táo bạo và sáng tạo.Một mặt, nó thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển của mạng lưới và hệ sinh thái Bitcoin, đồng thời cải thiện tính bảo mật, ổn định và đa dạng của mạng, và hỗ trợ sự đổi mới và áp dụng công nghệ này; mặt khác, nó cũng thể hiện sự quan tâm và tham gia của mình vào lĩnh vực tiền điện tử, cũng như sự công nhận và đánh giá cao giá trị và tiềm năng của ngành.

4) Hợp tác chặt chẽ với các tổ chức công nghiệp tiền điện tử

Các tổ chức phát hành đã làm việc với SEC trong một thời gian dài về việc đăng ký Bitcoin giao ngay ETF và Bailey Trong khi tích cực thúc đẩy vấn đề này, De hợp tác và tư vấn với các bên liên quan và chuyên gia khác trong ngành tiền điện tử, chẳng hạn như Coinbase, Fidelity và VanEck, để giải quyết các mối quan ngại và yêu cầu của SEC.

Vào năm 2022, BlackRock đã đạt được thỏa thuận hợp tác với Coinbase để tích hợp nền tảng vận hành Aladdin của mình với tiền điện tử hàng đầu CEX của Coinbase, tạo ra giải pháp mạnh mẽ cho IBIT ETF.

Ngoài Bitcoin ETF, BlackRock còn có quan hệ đối tác với một số công ty tiền điện tử lớn nhất. Nó nắm giữ cổ phần thiểu số trong công ty stablecoin Circle Internet Financial và quản lý hơn 25 tỷ USD dự trữ trong các quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ, hỗ trợ cho USDC của Circle và hơn thế nữa.

BlackRock cũng quản lý quỹ tín thác Bitcoin riêng tư cho các khách hàng chuyên nghiệp. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, tài sản của quỹ tín thác đã vượt quá 250 triệu USD và hầu hết khách hàng đã chuyển tiền vào các quỹ ETF mới.

03 CEO của BlackRock: Bitcoin thực sự có mùi thơm

Việc BlackRock chấp nhận Bitcoin dần dần. Trong thời kỳ dịch bệnh, Rick Rieder , giám đốc đầu tư thu nhập cố định toàn cầu của công ty, đã bắt đầu phân bổ hợp đồng tương lai Bitcoin trong quỹ của mình. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, Robbie Mitchnick, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số của BlackRock, cũng đã giúp biến Fink thành một tín đồ Bitcoin.

Nhắc đến Fink, ông đã được liệt kê trong "Danh sách tỷ phú toàn cầu của Forbes" ngay từ năm 2022. Dù đó là tài năng đầu tư, kỹ năng lãnh đạo hay kỹ năng xã hội,Larry Fink, 72 tuổi, Điện Kremlin đều được biết đến với cái tên "Bố già của Phố Wall" và là người sáng lập "Đế chế tài chính" và đã đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của BlackRock.

Nhưng ngay từ đầu Fink đã không phải là người tin vào Bitcoin. Năm 2017, Fink gọi Bitcoin là "chỉ số rửa tiền" và đã nhiều lần chỉ trích tiền điện tử, nói rằng là "thứ mà khách hàng đơn giản là không' không muốn đầu tư vào."

Phải đến năm 2022, quan điểm của Fink về tài sản kỹ thuật số mới bắt đầu thay đổi đáng kể. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, sự phục hồi của Bitcoin sau vụ sụp đổ tiền điện tử năm 2022 là một yếu tố lớn dẫn đến sự thay đổi quan điểm của BlackRock.

Trong một cuộc gọi hội nghị vào tháng 4 năm đó, Fink cho biết công ty đang nghiên cứu sâu rộng về không gian tiền điện tử và nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng của khách hàng. Cùng tháng đó, BlackRock tham gia vào vòng tài trợ 400 triệu USD của Circle. Sau đó vào mùa hè, BlackRock lặng lẽ tung ra sản phẩm Bitcoin giao ngay cho các khách hàng tổ chức ở Hoa Kỳ là sản phẩm ủy thác tư nhân đầu tiên của họ. BlackRock đã tạo quỹ bằng tiền riêng của mình và mở rộng quy mô với các nhà đầu tư bên ngoài.  

Cũng trong năm đó, BlackRock cũng thiết lập quan hệ đối tác với Coinbase để cho phép các khách hàng tổ chức sở hữu Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử sử dụng bộ công cụ phần mềm Aladdin của họ để quản lý danh mục đầu tư và tiến hành phân tích rủi ro. Vì vậy, Coinbase hiện là đơn vị giám sát Bitcoin ETF giao ngay của họ.

Bây giờ, thật công bằng khi nói rằng Fink là một trong những người có niềm tin lớn nhất vào Bitcoin, với việc công ty BlackRock của ông cho vay hợp pháp đối với Bitcoin và điều hành quỹ Bitcoin phát triển nhanh nhất. và mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư chính thống mua và bán Bitcoin dễ dàng như đầu tư vào cổ phiếu.

Giờ đây, tham vọng về tiền điện tử của BlackRock không còn giới hạn ở Bitcoin nữa.Người quản lý tài sản đang nộp đơn đăng ký đang chờ xử lý lên SEC để ra mắt một quỹ ETF nắm giữ Ethereum. Ethereum là loại tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường và mã thông báo gốc trên chuỗi khối Ethereum. Thời hạn quy định là vào tháng 5, rất đáng để mong đợi.

04 Tóm tắt

Như khẩu hiệu của BlackRock nói“Đầu tư vào thế giới mới”< BlackRock tin rằng tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối có thể biến đổi ngành tài chính và tạo ra những cơ hội mới để tăng trưởng, hiệu quả và hòa nhập.

Có lẽ do nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng và việc áp dụng tiền điện tử từ các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư bán lẻ, chính phủ và doanh nghiệp,Mối quan tâm của BlackRock đối với tiền điện tử không còn bị giới hạn nữa. canh bạc đầu cơ, hãy coi nó như một tầm nhìn chiến lược dài hạn.

Có thể thấy trước rằng BlackRock sẽ không thể thiếu trong lĩnh vực mã hóa trong tương lai.