Stablecoin BUSD của Binance đối mặt với nguy cơ tuyệt chủng sau lời nhận tội và mức phạt phá kỷ lục

Sau khi nhận tội với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ và chấp nhận mức phạt kỷ lục 4,3 tỷ USD, stablecoin BUSD của Zhao Changpeng của Binance cũng đang trên đà tuyệt chủng.

Xu hướng vốn hóa thị trường lịch sử của BUSD

Binance đã thông báo vào ngày 30 tháng 11 về việc nhắc nhở người dùng rút BUSD hiện có của họ khỏi sàn giao dịch hoặc chuyển đổi nó sang tài sản khác trước ngày 15 tháng 12 năm 2023. Bắt đầu từ ngày 31 tháng 12, Binance sẽ vô hiệu hóa việc rút BUSD và số dư hiện có sẽ tự động được chuyển đổi thành FDUSD (USD kỹ thuật số đầu tiên).

Số phận của BUSD đã được định trước trước khi Zhao Changpeng nhận tội. Vào ngày 13 tháng 2 năm nay, Paxos, công ty phát hành BUSD, đã nhận được thông báo Wells từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), nêu rõ rằng BUSD là chứng khoán chưa đăng ký. Vào ngày 14 tháng 2, Bộ Dịch vụ Tài chính New York đã yêu cầu Paxos ngừng phát hành BUSD.

Chỉ trong bốn năm lịch sử của mình, BUSD đã gói gọn sự điên rồ, tàn bạo và bi kịch của thế giới tiền điện tử. Vào tháng 9 năm 2019, Binance hợp tác với Paxos để phát hành BUSD. Sáu tháng sau, vào ngày 10 tháng 3 năm 2020, BUSD đạt mức vốn hóa thị trường là 100 triệu USD. Vào tháng 1 năm 2021, vốn hóa thị trường của BUSD đã vượt 1 tỷ USD. Vào ngày 12 tháng 7 năm 2021, vốn hóa thị trường của BUSD đã vượt 10 tỷ USD, trở thành stablecoin lớn thứ ba trên toàn cầu. Vào tháng 8 năm 2022, BUSD đạt mức vốn hóa thị trường hơn 19 tỷ USD, với 20 tỷ USD trong tầm tay.

Không hài lòng với tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của mình, Binance đã thực hiện một động thái khác. Vào ngày 5 tháng 9 năm 2022, Binance đã công bố việc tự động chuyển đổi USDC, USDP và TUSD do người dùng nắm giữ hoặc mới gửi sang BUSD. Vào thời điểm đó, USDP và TUSD có quy mô tương đối nhỏ, trong khi USDC có vốn hóa thị trường là 51,8 tỷ USD, khiến nó trở thành stablecoin lớn thứ hai trên toàn cầu. Hành vi hung hãn như vậy có thể coi là một vụ cướp trắng trợn. Tuy nhiên, trong thế giới tiền điện tử tuân theo luật rừng, nơi chỉ có kẻ mạnh nhất mới sống sót, mọi người dường như chấp nhận điều đó.

Vốn hóa thị trường của BUSD nhanh chóng vượt 20 tỷ USD, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 23,4 tỷ USD vào ngày 13 tháng 11 năm 2022. Tính đến ngày 13 tháng 2 năm 2023, BUSD vẫn có vốn hóa thị trường là 16,16 tỷ USD và khối lượng giao dịch là 6,985 tỷ USD. , khiến nó trở thành stablecoin lớn thứ ba trên toàn cầu. Sau khi Paxos buộc phải ngừng phát hành BUSD, vốn hóa thị trường của nó bắt đầu giảm. Đến ngày 22 tháng 11, khi Zhao Changpeng nhận tội và chấp nhận khoản tiền phạt 4,3 tỷ USD từ Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, vốn hóa thị trường của BUSD đã giảm mạnh xuống chỉ còn 1,7 tỷ USD.

Vào ngày 12 tháng 12, chỉ ba ngày trước khi Binance ngừng hỗ trợ BUSD, vốn hóa thị trường của nó chỉ là 1,4 tỷ USD. Mặc dù nó vẫn được xếp hạng là stablecoin lớn thứ năm trên toàn cầu, nhưng sự khác biệt giữa BUSD và top 4 là rất đáng kể. Stablecoin được xếp hạng hàng đầu là USDT của Tether, với mức vốn hóa thị trường là 90,6 tỷ USD. Thứ hai là USDC, với vốn hóa thị trường là 24 tỷ USD. Thứ ba là DAI, với vốn hóa thị trường là 5,3 tỷ USD. Thứ tư là TUSD (TrueUSD), với vốn hóa thị trường là 2,6 tỷ USD.

TUSD là một trong những người được hưởng lợi từ việc BUSD rút khỏi thị trường. TrueUSD được ra mắt vào tháng 3 năm 2018 bởi công ty khởi nghiệp TrustToken có trụ sở tại San Francisco và sau đó được bán cho tập đoàn đầu tư châu Á Techeryx. Trong cuộc khủng hoảng mua lại, TUSD đã trở thành mục tiêu tấn công. Tuy nhiên, sau khi BUSD buộc phải ngừng phát hành, TrueUSD đã trở thành tài sản được Binance hỗ trợ.

Xu hướng vốn hóa thị trường lịch sử của TUSD kể từ khi ra mắt

Vào tháng 3 năm 2023, Binance đã thay đổi chính sách 'không phí' khuyến mãi giao dịch Bitcoin từ BUSD sang TUSD, dẫn đến thị phần của TUSD tăng đáng kể. Vốn hóa thị trường của TUSD tăng mạnh, từ 2 tỷ USD vào tháng 6 lên 3 tỷ USD trong vòng một tháng. Tuy nhiên, Binance đã nhanh chóng chuyển trọng tâm sang một stablecoin khác là FDUSD (First Digital USD). FDUSD được First Digital Limited, có trụ sở tại Hồng Kông, ra mắt vào ngày 1 tháng 6 năm nay. Nó đã được niêm yết trên Binance vào tháng 7 và nhận được một loạt biện pháp hỗ trợ, bao gồm cả phí bằng 0. Trong vòng chưa đầy sáu tháng, vốn hóa thị trường của FDUSD đã vượt qua 1 tỷ USD, trở thành stablecoin lớn thứ sáu trên toàn cầu.

Trong thông báo cung cấp cho người dùng vào ngày 30 tháng 11, Binance giải thích rằng bắt đầu từ 11:00 ngày 31 tháng 12 năm 2023, họ sẽ ngừng dịch vụ rút BUSD và tự động chuyển đổi BUSD ở những người dùng ở khu vực không cụ thể. tính vào FDUSD theo tỷ lệ 1:1.

Xu hướng vốn hóa thị trường lịch sử của FDUSD kể từ khi ra mắt

BUSD từng đóng một vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ sàn giao dịch Binance. Theo dữ liệu của Nansen, vào ngày 13 tháng 12 năm 2022, khối lượng giao dịch hàng ngày của BUSD đạt 16,4 tỷ USD, chiếm 45% tổng khối lượng giao dịch 36,4 tỷ USD trên Binance. Với việc ngừng phát hành BUSD, khối lượng giao dịch của nó giảm mạnh, giảm xuống còn khoảng 4 tỷ USD vào tháng 6 năm nay và khối lượng giao dịch hàng ngày của Binance cũng giảm xuống còn khoảng 20 tỷ USD.

Xu hướng chậm chạp này kéo dài suốt quý 3 và phải đến quý 4, khối lượng giao dịch của Binance mới dần bắt đầu phục hồi, cuối cùng đã vượt qua 30 tỷ USD gần đây. Vào ngày 11 tháng 12, khối lượng giao dịch trên Binance đạt 30,7 tỷ USD, trong đó BUSD chỉ chiếm 1,3 tỷ USD, tương đương 4%. Hiện tại, có vẻ như việc BUSD rút lui không gây ra mối đe dọa nào cho Binance vì đây vẫn là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất trên toàn cầu.

Khối lượng và thành phần giao dịch của Binance trong năm qua (Tím =ĐÔ LA MỸ)

Tuy nhiên, cơn bão quy định khốc liệt đã giáng một đòn nặng nề vào Binance và tạo điều kiện cho các đối thủ tận dụng lợi thế. Theo thống kê của CCData, thị phần của Binance đã giảm từ 55% vào đầu năm xuống còn 30% vào tháng 12, nhưng đây vẫn là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất. Sàn giao dịch lớn thứ hai, OKX, đã chứng kiến ​​thị phần tăng từ 4% vào đầu năm lên 8% vào tháng 12.

Sàn giao dịch tiền điện tử được niêm yết duy nhất, Coinbase, đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu tăng trong 5 ngày liên tiếp sau khi Zhao Changpeng nhận tội, đạt mức cao nhất là 147 USD. Vào ngày 12 tháng 12, giá cổ phiếu của Coinbase là 138 USD, tăng gần gấp ba so với đầu năm.

Các nhà quan sát thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như người sáng lập WTR Own Huang, tin rằng các sàn giao dịch tập trung như Coinbase sẽ thống trị tương lai của giao dịch tiền điện tử tuân thủ quy định. Với Giám đốc điều hành mới Richard Teng, người có 13 năm kinh nghiệm tại Cơ quan tiền tệ Singapore, Binance dự kiến ​​sẽ bắt tay vào con đường tuân thủ.