Tác giả: Marcel Pechman, CoinTelegraph; Được biên soạn bởi: Deng Tong, Golden Finance
Sau khi giao dịch trong phạm vi hẹp 5% trong 12 ngày, giá Bitcoin cuối cùng đã vượt qua mức tăng, trong khoảng 50.430 USD và 52.970 USD. Nó đã tăng 12,7% trong 24 giờ để đạt đỉnh 57.380 USD, mức cao nhất trong hơn hai năm, dẫn đến thanh lý bán khống (bán) có đòn bẩy trị giá 313 triệu USD. Tuy nhiên, Các chỉ báo phái sinh Bitcoin cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp không đặc biệt nhiệt tình, thậm chí một số còn chọn các quyền chọn bán bảo vệ.
Thật may mắn đối với những nhà đầu cơ giá lên, Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF) tiếp tục bán ra một cách ấn tượng Tích lũy Bitcoin nhanh chóng. Theo bài đăng của @HODL15Capital trên Lượng nắm giữ của BlackRock đã vượt quá 7 tỷ USD, tiếp theo là Fidelity với 5 tỷ USD, quá đủ để bù đắp dòng vốn chảy ra từ GBTC của Grayscale, vốn đã lỗ 1,5 tỷ USD kể từ khi nắm giữ % phí cao hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh, khiến dòng tiền chảy ra từ GBTC giảm.
Giám đốc điều hành JPMorgan Chase, Jamie Dimon cũng tin rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang hướng tới suy thoái, những nhà đầu cơ Bitcoin hài lòng với điều này . Theo CNBC, ngày 26/2, Dimon phát biểu tại một hội nghị ở Miami rằng thị trường đã quá tự tin vào một cú hạ cánh nhẹ nhàng. Giám đốc điều hành JPMorgan nhận xét rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến sẽ sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất, nhưng Dimon không lường trước được tình huống tương tự như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Nếu Jamie Dimon đúng và khả năng Fed tăng lãi suất cao hơn kỳ vọng của thị trường, điều này sẽ có tác động tiêu cực tới thị trường chứng khoán. Đầu tiên, các công ty sẽ phải đối mặt với chi phí nợ tái cấp vốn cao hơn vì lãi suất hai năm trước là khoảng 1,5%. Hơn nữa, các nhà đầu tư sẽ có ít động lực hơn để thoát khỏi các vị thế thu nhập cố định vì trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm hiện có lãi suất 4,7%, cao hơn mức lạm phát kỳ vọng của Hoa Kỳ là 3%.
Tình huống này không đặc biệt lạc quan đối với Bitcoin, bởi vì nếu nỗi lo về suy thoái kinh tế gia tăng, Nhà giao dịch khó có thể tiếp tục tích lũy Bitcoin. Bất chấp sự khan hiếm của Bitcoin và thiếu mối tương quan với thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư vẫn có xu hướng tìm nơi ẩn náu ở Hoa Kỳ. Chọn trái phiếu kho bạc bất cứ khi nào có sự không chắc chắn phát sinh. Do đó, việc xây dựng cơ sở ủng hộ tiền điện tử là một thách thức vì thị trường vẫn coi chúng là tài sản rủi ro.
Để hiểu xu hướng của các nhà giao dịch chuyên nghiệp đối với các công cụ phái sinh Bitcoin, việc phân tích nên bắt đầu với hợp đồng tương lai hàng tháng của Bitcoin. Ở các thị trường trung lập, các công cụ này thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm từ 5% đến 10% để tính đến thời gian thanh toán dài hơn.
Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai bitcoin 3 tháng. Nguồn: Laevitas.ch
Dữ liệu cho thấy Trong tuần qua, phí bảo hiểm hàng năm của BTC hợp đồng tương lai đã được duy trì trong khoảng từ 13% đến 18%, điều này được coi là lành mạnh và tăng giá vừa phải. Ngoài ra, không có dấu hiệu nào cho thấy đòn bẩy đã thúc đẩy giá tăng vọt, cho thấy rủi ro thanh lý hàng loạt không tăng lên.
Các nhà giao dịch cũng nên phân tích thị trường quyền chọn Bitcoin để đánh giá liệu xu hướng gần đây có phù hợp hay không. cuộc biểu tình kích hoạt các chiến lược được thiết kế để phòng ngừa sự điều chỉnh giá tiềm năng. Để giải quyết vấn đề này, người ta nên theo dõi sự khác biệt về nhu cầu giữa các quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (bán).
Tỷ lệ khối lượng cuộc gọi đặt tùy chọn bitcoin. Nguồn: Laevitas
Điều đáng chú ý là từ ngày 20 tháng 2 đến ngày 26 tháng 3 , nhu cầu về quyền chọn bán bảo vệ chỉ giảm 15% so với quyền chọn mua. Điều này so với mức chênh lệch trung bình của tuần trước đối với các cuộc gọi là 42%, cho thấy niềm tin cao hơn nhiều vào giá Bitcoin.
Từ góc độ tăng giá, người ta có thể nói rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mất cảnh giác khi Bitcoin vượt qua ngưỡng kháng cự 52.500 USD. Trong khi đó, phe gấu sẽ cảm thấy thoải mái khi biết rằng cá voi và các nhà tạo lập thị trường vẫn hoài nghi về đợt phục hồi gần đây, theo các chỉ số phái sinh. Con đường tới 60.000 USD có còn rộng mở không? Tất nhiên, nhưng điều này sẽ gây ngạc nhiên cho hầu hết các nhà giao dịch Bitcoin chuyên nghiệp.
Mặc dù chúng tôi thừa nhận vị trí dẫn đầu vững chắc của Synthetix trong lĩnh vực tổng hợp và kinh tế tiền tệ giảm phát, nhưng chúng tôi lo lắng về khả năng cạnh tranh lâu dài của nó với các tài sản bền vững khác DEX và rằng những đột phá trong TVL và tăng trưởng khối lượng giao dịch phải dựa vào các chuỗi mới.
JinseFinanceCông ty lưu ký biên nhận (RDC) sẽ phát hành biên lai lưu ký, tương tự như biên lai lưu ký của Mỹ (ADR), đại diện cho cổ phiếu nước ngoài trên các sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.
AlexThông qua tài khoản Twitter chính thức của họ, sàn giao dịch tiền điện tử Binance đã xác nhận rằng họ đã đóng vị thế của một số thương nhân người Úc.
BitcoinistNhững người tham gia thị trường tiền điện tử tiếp tục hiệu chỉnh lại sau những cú sốc đột ngột phát ra từ tai ương của FTX.
Coin Metrics
BeincryptoHuobi Global tuyên bố việc tuân thủ các quy định của địa phương là lý do loại trừ New Zealand khỏi danh sách các quốc gia mà họ vận hành giao dịch phái sinh.
CointelegraphBitcoin đang tiến gần đến mức 40.000 đô la, nhưng dữ liệu phái sinh cho thấy các nhà giao dịch trung lập hoặc lạc quan về Bitcoin.
CointelegraphCác thương nhân đã kết thúc các hợp đồng phái sinh bitcoin dài hạn của họ trước đợt tăng giá bitcoin vào tháng 10, bỏ qua các nguyên tắc cơ bản tốt trên chuỗi.
CointelegraphdYdX cho biết họ đang xem xét việc phi tập trung hóa hoàn toàn để cung cấp cho người dùng những lợi ích của DeFi mà các dịch vụ tập trung không thể làm được.
CointelegraphBinance dự kiến sẽ chỉ giới thiệu lại tùy chọn phái sinh sau khi nhận được sự chấp thuận theo quy định dưới dạng chứng chỉ bảo lãnh từ Ngân hàng Tây Ban Nha.
Cointelegraph