Việc Ngân hàng Khách hàng thân thiện với tiền điện tử chịu sự giám sát của Cục Dự trữ Liên bang có ý nghĩa gì

Nguồn: Tuân thủ AiYing

Khi ngành công nghiệp tiền điện tử tiếp tục mở rộng ở Hoa Kỳ, sự chú ý của các cơ quan quản lý cũng ngày càng tăng. Tuần trước, vào ngày 8 tháng 8, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã thực hiện hành động cưỡng chế lớn đối với Ngân hàng Khách hàng có trụ sở tại Pennsylvania, đánh dấu sự gia tăng dần dần của chính phủ Hoa Kỳ trong việc giám sát các doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử.

Ngân hàng Khách hàng, với tư cách là một tổ chức tài chính phục vụ ngành công nghiệp tiền điện tử, trong những năm gần đây đã thông qua các dịch vụ tài sản kỹ thuật số và Ngân hàng Khách hàng dựa trên sổ cái phân phốiTức thìNền tảng chuyển khoản (CBIT) đã thu hút được một lượng lớn khách hàng. Ngân hàng Khách hàng là một trong số ít ngân hàng Hoa Kỳ còn lại sau Ngân hàng Signature và Ngân hàng Silvergate có thể hỗ trợ các doanh nghiệp quy mô lớn hơn. Một số tên tuổi lớn nhất trong ngành tiền điện tử, bao gồm Galaxy Digital, Coinbase và Circle, cũng là khách hàng lớn của nó.

Tuy nhiên, điều này cũng thu hút được sự quan tâm đặc biệt từ các cơ quan quản lý. Cục Dự trữ Liên bang đã phát hiện ra “những thiếu sót đáng kể” trong việc tuân thủ quản trị và chống rửa tiền (AML) trong quá trình “kiểm tra và xem xét gần đây” đối với ngân hàng, được coi là rủi ro có thể gây ra mối đe dọa cho hệ thống tài chính. Điều này phù hợp với một bài viết trước đó được Aiying viết vào tháng 6 "Ngân hàng thân thiện với tiền điện tử Ngân hàng khách hàng xóa các tài khoản không hoạt động: Các quỹ phòng hộ tiền điện tử có thể gặp khó khăn khi mở tài khoản" - Theo ba người quen thuộc với vấn đề này, Ngân hàng Khách hàng đã thông báo Nó đã loại bỏ một số khách hàng của quỹ phòng hộ và không thể cung cấp dịch vụ ngân hàng cho họ nữa. Bây giờ có một lý do rõ ràng hơn tại sao.

Cụ thể, Cục Dự trữ Liên bang đã ban hành một văn bản thực thi dài 13 trang yêu cầu Ngân hàng Khách hàng cung cấp thông báo trước 30 ngày trước khi thiết lập mối quan hệ ngân hàng mới với bất kỳ công ty tiền điện tử nào trong tương lai. Nghiêm trọng hơn, ngân hàng phải xem xét lại các chương trình tuân thủ quản lý rủi ro và chống rửa tiền, đặc biệt là khi giao dịch với hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử. Đây không chỉ là sự kiềm chế chặt chẽ đối với Customer Bank mà còn là lời cảnh báo đối với toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử, cho thấy chính phủ Mỹ đang áp dụng các biện pháp nghiêm ngặt hơn để kiểm soát lĩnh vực mới nổi này. Sau đây là những yêu cầu chính để Aiying phân loại các tài liệu thực thi pháp luật:

• Sự giám sát của Ban Giám đốc: ban giám đốc Bancorp và Bank cần Gửi kế hoạch trong vòng 60 ngày để tăng cường giám sát quản lý và hoạt động của cơ quan nhằm đảm bảo tuân thủ các quy định BSA/AML và OFAC.

• Quản lý rủi ro: Cần phát triển một kế hoạch quản lý rủi ro để cải thiện chiến lược tài sản kỹ thuật số, bao gồm xây dựng chính sách, đảm bảo nhân sự có kiến ​​thức chuyên môn và cung cấp đủ nguồn lực.

• Kế hoạch tuân thủ BSA/AML: Ngân hàngphải nộp Kế hoạch tuân thủ BSA/AML đã sửa đổi trong vòng 60 ngày , đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định liên quan và tiến hành đánh giá rủi ro toàn diện.

• Thẩm định khách hàng: Thủ tục thẩm định khách hàng cần được sửa đổi để đảm bảo rằng thông tin đầy đủ và chính xác về tất cả khách hàng được thu thập, phân tích và lưu giữ.

• Giám sát và báo cáo hoạt động đáng ngờ: Hệ thống giám sát cần được cải thiện để đảm bảo rằng tất cả các giao dịch bất hợp pháp hoặc đáng ngờ đã biết hoặc bị nghi ngờ đều được xác định kịp thời và chính xác và đã báo cáo.

• Rà soát giao dịch:Ngân hàng được yêu cầu thuê tư vấn độc lập bên thứ ba để rà soát hoạt động giám sát giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định để đảm bảo rằng các hoạt động đáng ngờ được xác định và báo cáo một cách thích hợp.

• Tuân thủ OFAC: Đệ trình kế hoạch tăng cường tuân thủ OFAC, bao gồm cải thiện quy trình sàng lọc và phương pháp đánh giá rủi ro.

• Hội đồng quản trị của Bancorp và Bank phải nộp báo cáo tiến độ trong vòng 45 ngày kể từ cuối mỗi quý nêu chi tiết các bước thực hiện để tuân thủ Thỏa thuận này và kết quả của nó.

Theo hiểu biết của Aiying, hành động quản lý này đã có tác động trực tiếp đến Ngân hàng Khách hàng. Sau khi Cục Dự trữ Liên bang công bố quyết định này, giá cổ phiếu của ngân hàng từng giảm hơn 20%. Mặc dù mức giảm cuối cùng đã thu hẹp xuống còn 13,3%, phản ứng này của thị trường chắc chắn phản ánh mối lo ngại của các nhà đầu tư về áp lực pháp lý.

Ngân hàng Khách hàng sau đó tuyên bố rằng họ đang thực hiện một loạt biện pháp để đáp ứng các yêu cầu của Cục Dự trữ Liên bang và hứa sẽ tăng cường các biện pháp quản lý rủi ro và quy trình tuân thủ chống rửa tiền. Giám đốc rủi ro của ngân hàng, Joan Cheney, cho biết trong một tuyên bố rằng ngân hàng cam kết đáp ứng mong đợi của các cơ quan quản lý và đang nỗ lực khắc phục các vấn đề đã được xác định.

Ảnh hưởng lẫn nhau của ngành công nghiệp tiền điện tử và bài kiểm tra căng thẳng về thanh khoản của ngành ngân hàng

Trong một cuộc phỏng vấn gần đây, Paul Ardoino, Giám đốc điều hành của Tether đã bày tỏ sự không hài lòng mạnh mẽ với các quy định của MiCA. Các quy định của MiCA chính thức có hiệu lực vào ngày 30 tháng 6 năm 2023, áp đặt các hạn chế nghiêm ngặt đối với hoạt động kinh doanh stablecoin và tiền điện tử. Quy định quy định rằng tất cả các tổ chức phát hành stablecoin hoạt động trong Khu vực Kinh tế Châu Âu phải đảm bảo rằng ít nhất 60% quỹ dự trữ của họ được giữ trong tài khoản ngân hàng EU. Để biết chi tiết, vui lòng đọc "Phân tích chuyên sâu và những điều chỉnh mới nhất đối với các hạn chế của Đạo luật MiCA của EU đối với việc sử dụng stablecoin" , "Báo cáo nghiên cứu mười ngàn từ của Đạo luật MiCA Châu Âu: Giải thích toàn diện về ngành Web3 , DeFi, tiền tệ ổn định và các dự án ICO Tác động sâu rộng" Ông chỉ ra rằng mặc dù mục đích ban đầu của các quy định là tăng cường bảo mật hệ thống, nhưng trên thực tế, những quy định như vậy có thể gây ra "rủi ro hệ thống rất lớn". Ardoino đề cập cụ thể rằng các tổ chức tài chính thường áp dụng hệ thống ngân hàng dự trữ một phần, nghĩa là các ngân hàng chỉ giữ lại một phần nhỏ tiền gửi dưới dạng tiền khả dụng, trong khi phần lớn số tiền này được sử dụng cho các hoạt động đầu tư hoặc cho vay khác. Điều này có nghĩa là nếu một ngân hàng gặp phải vấn đề về thanh khoản, nó có thể dẫn đến việc không thể đáp ứng nhu cầu rút tiền quy mô lớn từ người gửi tiền, gây ra tình trạng rút tiền hàng loạt.

Điều này cũng dễ hiểu. Bạn phải biết rằng kể từ tháng 3 năm 2020, do ảnh hưởng kinh tế của dịch bệnh vương miện mới,Cục Dự trữ Liên bang đã hạ tỷ lệ dự trữ của ngân hàng xuống 0, nghĩa là Các ngân hàng Mỹ hiện không cần phải nắm giữ dự trữ hợp pháp về mặt lý thuyết có thể tạo ra tiền gửi không giới hạn dựa trên lý thuyết về số nhân tiền. Tất nhiên, cũng có những điều kiện thực tế, chẳng hạn như tỷ lệ an toàn 8% theo yêu cầu của Hiệp định Basel, hạn chế về nhu cầu vay vốn thị trường và các yếu tố khác không thể đạt được, nhưng đó là một yêu cầu khá lỏng lẻo, có nghĩa là ngay cả khi một ngân hàng có 1 nhân dân tệ trong túi, nó thực sự có thể. Khi thực hiện một khoản vay trị giá hàng trăm đô la, đòn bẩy được tăng lên hoàn toàn. Vì vậy, nếu thanh khoản bị siết chặt nhẹ dẫn đến tình trạng rút tiền hàng loạt, về cơ bản sẽ không có ngân hàng nào tránh khỏi cơn giông bão.

Vì vậy, vào đầu năm 2023, ngành ngân hàng Hoa Kỳ trải qua một cuộc khủng hoảng nghiêm trọng, với Ngân hàng Thung lũng Silicon, Ngân hàng Signature và Ngân hàng Silvergate lần lượt sụp đổ. Ngoài ra, Ngân hàng First Republic sau đó đã sụp đổ vào tháng 5, trong khi các ngân hàng như PacWest Bancorp, Western Alliance Bancorporation, Zions Bancorporation và Comerica Incorporated không thất bại nhưng họ cũng phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng từ lượng cổ phiếu sụt giảm, dòng tiền gửi chảy ra ngoài và thị trường hoảng loạn. Circle lưu trữ một phần dự trữ USDC của mình tại Ngân hàng Thung lũng Silicon. Một cách gián tiếp, nó cũng dẫn đến việc mất neo của USDC, với tỷ giá hối đoái so với đồng đô la Mỹ giảm xuống khoảng0,87 đô la Mỹ.

Cuộc khủng hoảng sau này được hưởng lợi từ sự can thiệp của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC), đối với các ngân hàng thất bại như Ngân hàng Thung lũng Silicon, Ngân hàng Signature và First Republic Bank, FDIC nhanh chóng tiếp quản tài sản và nợ của các ngân hàng này để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền. Cục Dự trữ Liên bang cũng triển khai Chương trình cấp vốn (BTFP) có thời hạn cho Ngân hàng (BTFP) trong thời kỳ khủng hoảng nhằm cung cấp cho các ngân hàng hỗ trợ thanh khoản bổ sung nhằm đối phó với dòng tiền gửi ra và điều kiện thanh khoản thắt chặt. Sự can thiệp nhanh chóng của các biện pháp này đã giúp hạn chế sự hoảng loạn của thị trường và ngăn chặn khủng hoảng lan rộng hơn nữa. Nếu không, khả năng cao là USDC có thể trở thành UST thứ hai và phản ứng dây chuyền sẽ giống như USDT, BUSD và các tổ chức ngân hàng khác. , điều này sẽ gây ra tình trạng thiếu thanh khoản. Không có ngân hàng nào thực sự có thể chịu được thử thách của đợt chạy. Do đó, nếu các biện pháp khắc phục thanh khoản không được thực hiện ngay lập tức vào thời điểm đó thì không quá lời khi nói rằng giá trị thị trường của toàn bộ ngành mã hóa có thể. trực tiếp thu hẹp hơn 60% (đánh giá chủ quan của cá nhân).

Các nhà phát hành Stablecoin ở nhiều khu vực khác nhau, cho dù đó là Hồng Kông, Singapore, Châu Âu, v.v., phải đảm bảo rằng có đủ tiền dự trữ được gửi vào tài khoản ngân hàng Nếu là dự trữ 100% thì sẽ được gửi vào tài khoản ngân hàng. Rủi ro nằm ở ngân hàng. Ở trên, nếu một ngày nào đó ngân hàng gặp vấn đề về thanh khoản thì sẽ kém may mắn. Nếu thấp hơn 100% thì nhà phát hành stablecoin thực chất đang hoạt động như một “ngân hàng bóng tối”, tận dụng tỷ lệ dự trữ của ngân hàng. và hệ số nhân tiền tệ. Một lớp đòn bẩy khác được thêm vào, tương đương với việc khuếch đại hơn nữa hệ số rủi ro thanh khoản của chính ngân hàng.

Theo như Aiying biết từ một số tổ chức hàng đầu, do khẩu vị rủi ro của hệ thống ngân hàng, họ đều có thái độ thiên vị hoặc ghê tởm đối với các tổ chức tiền điện tử, vì vậy đối với The cash trong số các tổ chức phát hành stablecoin này, tổ chức OTC, người giám sát, v.v. về cơ bản tập trung vào một số tài khoản ngân hàng có thể mở được và nhiều tài khoản trong số đó là các tổ chức ngân hàng nhỏ chưa được biết đến để đáp ứng nhu cầu chuyển giao kinh doanh . Do đó, tại thị trường châu Âu, Mỹ và Nhật Bản tuần trước, cổ phiếu, trái phiếu và tỷ giá hối đoái đã giảm ba điểm, cho thấy thanh khoản thị trường thực tế vẫn rất eo hẹp, nhưng vẫn chưa có sự tham gia của Ngân hàng Thung lũng Silicon, kể cả các tổ chức tài chính lớn nhất thế giới, giống như lần trước. Một trong những tình trạng thiếu máu cục bộ ở tim của Credit Suisse, lần này giống như chứng chuột rút ở chân hơn. Nói chung, từ góc độ y học cổ truyền Trung Quốc, nó có nghĩa là cả khí và máu đều bị thiếu hụt. tất cả đều là tiền thân của "đột quỵ". Về vấn đề này, khi Aiying giao tiếp với bạn bè từ các tổ chức xung quanh, điều đó cũng nhắc nhở họ chú ý đến tài khoản ngân hàng của mình, cố gắng đa dạng hóa rủi ro hoặc không mở rộng kinh doanh và vốn một cách mù quáng trước khi số lượng bị tắc nghẽn được giải quyết.