2024 sẽ là một năm mang tính bước ngoặt đối với ngành mã hóa. Từ sự chấp thuận của Bitcoin và Ethereum ETF vào đầu năm, đến thị trường tăng trưởng bùng nổ và động lực của cuộc bầu cử Hoa Kỳ, các loại tiền điện tử như Bitcoin đã đạt mức định giá kỷ lục và ngày càng ảnh hưởng đến bối cảnh chính trị xã hội.
Đây cũng là một năm thành công đối với HTX Ventures. Hưởng lợi từ làn sóng đổi mới, chúng tôi hỗ trợ 28 dự án và quỹ hàng đầu khám phá các lĩnh vực mới trong lĩnh vực tiền điện tử. Các dự án này bao gồm DeFi, BTCFi, ZK-rollups, cơ sở hạ tầng mô-đun, giải pháp Lớp 1 và Lớp 2, trí tuệ nhân tạo, SocialFi, GameFi và các lĩnh vực khác.
Nhìn về phía trước, HTX Ventures đã xác định được năm lộ trình chính cho thấy những tiến bộ thú vị vào năm 2024 mà chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Các lộ trình này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Báo cáo cung cấp phân tích chuyên sâu về hiện trạng, thách thức và cơ hội trong tương lai của từng hướng, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Trong năm qua, mức độ thống trị thị trường của Bitcoin đã tăng từ 45,27% lên 56,81% . Điều này có nghĩa là hầu hết thanh khoản hiện tại trên thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và nó đang tăng lên.
Nguồn: CoinStats
Bitcoin ETF giao ngay đã tích lũy được 5,3% tổng số bitcoin hiện có và lượng nắm giữ của nó đã tăng từ 629.900 vào đầu năm lên 1.243.608, tăng 613.708. Trong vòng 12 tháng, lượng nắm giữ ETF đã tăng từ 3,15% lên 6,25%. (Tính đến ngày 4 tháng 12 năm 2024)
Một công ty có Bitcoin là tài sản cốt lõi, các quỹ ETF và chứng khoán Hoa Kỳ là kênh dòng vốn, đại diện bởi MSTR Một thị trường mới sử dụng Các công ty niêm yết của Hoa Kỳ với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ hấp thụ thanh khoản đô la Mỹ không giới hạn đã chính thức khai trương. Do đó, nhu cầu phát triển hơn nữa hệ sinh thái Bitcoin và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngày càng trở nên nổi bật, điều này cũng có thể đạt được bằng cách tăng nhu cầu về BTC và tăng giá.
Trong ba năm qua, tổng cộng có 77 dự án Bitcoin Lớp 2 có nguồn tài chính ban đầu hoặc hoàn thành. Trong nửa đầu năm 2024, các dự án Bitcoin Lớp 2 từ các chu kỳ trước (chẳng hạn như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch và giá mã thông báo, do cơn sốt về khái niệm Bitcoin ETF. Các dự án Lớp 2 cũ này cũng đã chứng kiến những tiến bộ hơn nữa về công nghệ. Nhiều giải pháp Lớp 2 khác nhau đã xuất hiện trên Bitcoin, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), chuỗi bên (Merlin), v.v. Cho đến nay, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Bitcoin Lớp 2 đã đạt 3 tỷ USD, được đóng góp bởi 19 dự án. Giả sử tất cả các dự án Bitcoin Lớp 2 được triển khai trong vài năm tới, tổng TVL dự kiến sẽ tăng ít nhất 2 đến 4 lần, đạt 6 tỷ đến 12 tỷ đô la Mỹ.
BRC-20, Ordinals và Runes sẽ xuất hiện vào cuối 2023 tiêu chuẩn thực hiện mới quan trọng. Bất chấp sự suy giảm chung của thị trường trong quý 2, hoạt động của BTC Lớp 1 vẫn tiếp tục tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, trong khi thị trường Bitcoin phục hồi phần nào trong quý 3, đà tăng trưởng này không được duy trì.
Tin tức về BTC L1, Nguồn:Cryptokoryo_research
Khi việc sử dụng Bitcoin tăng lên, cơ sở hạ tầng khác bao gồm các giải pháp tương tác và các lớp bảo mật cũng bắt đầu xuất hiện.
Khả năng tương tác
Bắc cầu và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác trên Bitcoin Mainstream của chương trình. Vì mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng nên mọi người phải dựa vào những cầu nối/WBTC này để mở khóa các lợi ích DeFi trên các chuỗi khối khác. Chúng tôi mong đợi nhiều giải pháp tương tác hơn bao gồm Xlink, Atomiq và Auran sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, các giải pháp tương tác này có thể ảnh hưởng đến các tài sản cơ bản. mối đe dọa khi các cuộc tấn công của hacker thỉnh thoảng xảy ra. Vì mục đích này, các giải pháp bảo mật liên quan đến Bitcoin đang bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin : Cho phép ghi lại dấu thời gian của dữ liệu trên mạng Bitcoin, nâng cao độ tin cậy và khả năng không bị giả mạo của dữ liệu.
Đặt cược bitcoin: cho phép Bitcoin cung cấp bảo mật cho các mạng khác thông qua các khuyến khích kinh tế.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới, chẳng hạn như lớp sẵn có của dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin tiếp tục được phát hành. Nubit là nhân vật chủ chốt trong không gian Bitcoin DA. Nó sử dụng Bitcoin để mở rộng dung lượng dữ liệu và hỗ trợ phát triển các ứng dụng, Lớp 2 và các oracle.
Nâng cấp Taproot cho phép mạng chính Bitcoin có khả năng phát hành tài sản. Từ sự nổi lên của dòng chữ BRC-20 và thị trường NFT thông thường vào năm 2023, đến sự ra mắt tiếp theo của các giao thức phát hành tài sản như ARC-20 và SRC-20, đến Bitcoin Lớp 2, Đặt lại Bitcoin và LST, cầu nối chuỗi chéo Bitcoin, v.v. Cơ sở hạ tầng xuất hiện và toàn bộ hệ sinh thái phát triển nhanh chóng. Sau đó, sau Hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm 2024, thị trường đã chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc, chẳng hạn như stablecoin có thể đạt được mô hình phi tập trung, không được bao bọc.
Hiện tại, thông qua hợp đồng ghi nhật ký kín đáo (DLC) và chữ ký bộ điều hợp (Bộ điều hợp Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính bằng tập lệnh Bitcoin dựa trên các sự kiện bên ngoài, đảm bảo rằng các dự án stablecoin và cho vay không được phép khi thanh lý và ký một phần giao dịch Bitcoin (PSBT) đảm bảo hoạt động giao dịch nhiều bên không được phép. Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nhất định, nhằm ngăn chặn hành vi nguy hiểm của bên dự án bằng cách tăng chi phí cho việc làm xấu, thay vì đạt được sự phân cấp hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Shell Finance, một dự án stablecoin sắp ra mắt trên mạng chính, đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi hiện trạng là OP_CAT. Miễn là OP_CAT có thể vượt qua, các nhà phát triển có thể sử dụng các ngôn ngữ lập trình cấp cao gốc Bitcoin như sCrypt để đạt được sự phát triển hợp đồng thông minh minh bạch và phi tập trung hoàn toàn trên mạng chính Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển viết hợp đồng thông minh trực tiếp bằng TypeScript, một ngôn ngữ lập trình cấp cao phổ biến. Lớp Bitcoin 2 hiện tại cũng có thể được chuyển đổi thành ZK Rollup và tổng quy mô của BTCFi dự kiến sẽ tăng đáng kể.
Với sự hỗ trợ kép của thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ thúc đẩy nhu cầu thị trường tăng vọt hơn nữa trong hai năm tới.
Vào năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn sẽ là yếu tố quan trọng nhất trong ngành công nghiệp mã hóa Một trong những con đường hấp dẫn nhất. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án Lớp 1, Lớp 2 và phần mềm trung gian. Việc tiếp tục nâng cấp và xây dựng hệ sinh thái Ethereum, cũng như cải thiện phí và hiệu suất của Lớp 2; sự phát triển nhanh chóng của các Lớp 1 hiệu suất cao khác do Solana dẫn đầu; cải thiện an ninh mạng thông qua cơ chế Khôi phục bảo mật và hiệu quả sử dụng vốn; nhiều dự án Bitcoin Lớp 2 cố gắng kết hợp bảo mật của Bitcoin với các giải pháp mở rộng quy mô hiệu suất cao đã góp phần vào sự phát triển bùng nổ của lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Dự án Lớp 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất của nó cho Ứng dụng -chain cung cấp một nền tảng vững chắc.
Ethereum: Ra mắt EIP-4844, giảm chi phí của mạng Lớp 2.
Solana và TRON: cảm ơn Meme Coin và Pump.fun và SunPump, các giao dịch trên chuỗi rất tích cực.
Aptos và Sui: Các ứng dụng trong lĩnh vực GameFi và DeFi thúc đẩy sự tăng trưởng tích cực của người dùng.
Lớp 2 tiếp tục được mở rộng Con đường quan trọng, ZK Rollup và Optimistic Rollup có sự phát triển riêng.
zkSync và StarkNet: Với các bản nâng cấp lặp đi lặp lại liên tục, trải nghiệm người dùng của ZK Rollup đã được cải thiện đáng kể được cải thiện.
Cơ sở và Trọng tài: Các dự án DeFi và NFT đang bùng nổ trên các nền tảng này và TVL đã phát triển đáng kể.
Lớp 0 và phần mềm trung gian chuỗi chéo đã đạt được những bước đột phá mới về khả năng tương tác.
LayerZero: Kết nối hơn 40 chuỗi, khối lượng giao dịch xuyên chuỗi đã tăng lên đáng kể.
Cosmos: Nâng cấp IBC, hiệu suất chuỗi chéo tăng 50%.
Chuỗi công khai mô-đun Cung cấp mức cao hiệu suất và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Celestia: hỗ trợ nhiều lớp thực thi mô-đun và trở thành dự án chuẩn cho chuỗi công khai mô-đun.
Monad: Thu hút một lượng lớn nhà phát triển và triển khai DApp với hiệu suất TPS cực cao.
Bitcoin Lớp 2 Nó có trở thành điểm nóng mới nổi trên thị trường sơ cấp trong năm nay. Một số dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn, v.v. đã hoàn tất cấp vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại các hợp đồng thông minh và chức năng mở rộng cho mạng Bitcoin.
Taro: Mở rộng khả năng thanh toán và hợp đồng của Bitcoin thông qua Lightning Network.
Stacks và RSK: Thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng hợp đồng thông minh Bitcoin.
Việc tái lập nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Nó cũng đã đạt được sự phát triển tốt và được thị trường chú ý trong năm nay. Các dự án như EigenLayer và Satori đã nhận được hàng chục triệu khoản đầu tư từ nguồn vốn hàng đầu trong năm nay.
Sự kiện đầu tư và tài trợ
Cơ sở hạ tầng vẫn chiếm vị trí quan trọng trong đầu tư và tài chính năm nay. Lớp 1, chuỗi công khai mô-đun và cơ sở hạ tầng liên quan đến sinh thái Bitcoin đều được vốn ưa chuộng. Lớp 1 hiện đại diện cho sự phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa. Tuyến đường này sẽ tiếp tục là lĩnh vực tập trung nguồn lực và vốn phát triển trong tương lai.
Pump.fun
Dự án Meme đã trở thành một công cụ quan trọng để thu hút người dùng tiền điện tử mới vì tính đơn giản, dễ hiểu và rào cản gia nhập thấp . Sự ra mắt của Moonshot cho phép người dùng mua nội dung meme bằng cách sử dụng tiền tệ fiat và cơn sốt meme liên quan đến chính trị sau bầu cử đã mang đến cho người chơi mới cảm giác tham gia mạnh mẽ. Nhìn về tương lai, các chính sách mã hóa của chính quyền Trump và các xu hướng quản trị liên quan sẽ mang lại những tác động tiềm ẩn về tin tức cho thị trường hoặc làm phát sinh các điểm nóng Meme mới. Ví dụ: nếu "Bộ Hiệu quả Chính phủ" ("DOGE") do Elon Musk lãnh đạo thu hút được sự chú ý, điều đó có thể gây ra sự đột biến về Dogecoin một lần nữa.
Khi môi trường thị trường mã hóa trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư bán lẻ tham gia vào thị trường hơn và các dự án Meme sẽ trở thành một kênh quan trọng cho dòng vốn vào. Sự gia tăng khổng lồ mỗi khi đồng tiền Meme được niêm yết trên sàn giao dịch Robinhood minh họa đầy đủ cho xu hướng này và nó có thể tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của xu hướng này trong tương lai.
Khi nhu cầu phát hành công bằng của người dùng thị trường ngày càng tăng cao, năm nay The Đường ra mắt hội chợ Meme đã đạt được sự quan tâm và tham gia cực kỳ cao của thị trường. Các dự án cơ sở hạ tầng như Pump.fun và SunPump đã trở thành những dự án có dòng tiền hàng đầu trong năm nay, tạo động lực mới cho sự phát triển của Meme.
Pump.fun
Pump.fun là nền tảng phân phối dự án Meme được xây dựng trên Solana. Bằng cách cung cấp các công cụ tạo đơn giản và trực quan cũng như hỗ trợ cộng đồng mạnh mẽ, áp dụng mô hình phân phối phát hành công bằng và thiết kế cơ chế tự động thêm thanh khoản cho DEX, cùng với hoạt động thị trường thành công của Solana, hoạt động cộng đồng và chi phí giao dịch thấp, Pump Fun đã có. được thị trường ghi nhận ngay từ khi ra mắt và đã ươm tạo thành công nhiều dự án Meme nổi tiếng. Tính đến tháng 11 năm 2024, hơn 40.000 dự án đã được cấp thành công cho Raydium, với doanh thu dự án tích lũy vượt quá 1,17 triệu SOL, tương đương khoảng 200 triệu USD.
Đồng thời, sự thành công của Pump.fun đã thu hút sự bắt chước của nhiều dự án khác. Đĩa giả của Pump đã xuất hiện trên nhiều dây chuyền, trong đó có SunPump. thu hút được nhiều sự chú ý nhất. Nhìn chung, cơn sốt Meme theo định hướng thị trường này không thể tách rời khỏi sự đổi mới và phát triển của các công cụ cơ sở hạ tầng. Các công cụ như Pump là những công cụ đầu tiên đưa tính năng bổ sung thanh khoản tự động vào nền tảng phát hành, đồng thời, theo đuổi sự công bằng, chi phí thấp và hiệu quả trong chi phí và phương pháp phát hành, giảm chi phí và ngưỡng phát hành một cách hiệu quả, nâng cao niềm tin của thị trường và cộng đồng. tham gia, khiến Meme năm nay dự án tiếp tục bùng nổ.
Thành công của Pump.fun chưa được nhân rộng một cách hoàn hảo trên các chuỗi khác. Những lý do chính bao gồm:
Solana đã trở thành một trong những nền tảng phân phối lý tưởng cho các dự án Meme với chi phí giao dịch thấp và thông lượng cao.
Cộng đồng Solana đã thể hiện sự nhiệt tình lớn đối với các dự án mới, thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án Meme khởi nghiệp.
Các hệ sinh thái khác như Ethereum phải đối mặt với vấn đề phí gas cao và các dự án Meme trên các chuỗi hiệu suất cao khác như BSC và Avalanche cũng hoạt động tương đối kém. Nó buồn tẻ, chủ yếu là do quy mô cộng đồng và mức độ gắn bó với người dùng thấp.
Tương tự như Pump.fun và SunPump Nền tảng phân phối như vậy đã trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng để phát triển các dự án Meme. Trong tương lai, dự án Meme có thể cho thấy xu hướng đa dạng và thiết thực hơn, đồng thời cơ sở hạ tầng có thể được tích hợp với các kịch bản ứng dụng khác như trò chơi, NFT và mạng xã hội về chức năng sản phẩm. Với sự cải thiện dần dần của hệ sinh thái đa chuỗi và sự phong phú của các kịch bản sử dụng thực tế, cơ sở hạ tầng Meme sẽ tiếp tục tiếp thêm sức sống cho toàn bộ đường đua.
Vào năm 2024, lộ trình Crypto+AI đã được khám phá Các hướng khả thi bao gồm hàng chục phân khu AI bao gồm ZK/OPML để giúp AI tham gia vào chuỗi, cung cấp dữ liệu từ cộng đồng AI, cho thuê sức mạnh điện toán phi tập trung, giao dịch dữ liệu AI, trò chơi AI và đại lý AI, v.v.
Năm nay, một số lượng lớn blockchain cơ sở hạ tầng và ứng dụng đã mở rộng sự tập trung vào AI. Việc tập trung tài nguyên và quyền sở hữu là một trong những thách thức chính trong việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI lâu dài và bản chất phi tập trung của mạng blockchain cung cấp giải pháp khả thi cho vấn đề tập trung hóa trong AI. Một trong những ví dụ điển hình về các dự án tiền điện tử truyền thống chuyển sang AI là Near. Kể từ năm nay, nó đã khuyến khích AI chạy trên các giao thức nguồn mở trên chuỗi.
Hiện tại, hạn chế về tài nguyên dữ liệu là trở ngại chính cho việc quản lý mở rộng phát triển AI Một trong những thách thức. Hầu hết dữ liệu hữu ích cho các mô hình AI đều do các công ty công nghệ lớn độc quyền. Phạm vi quyền hạn hạn chế của các công ty này dẫn đến phạm vi phủ sóng về ngôn ngữ và văn hóa không hiệu quả. Các công ty chú thích dữ liệu AI tập trung hiện tại không thể mở rộng quy mô đầy đủ các tập dữ liệu do không đủ động lực tài chính và các hạn chế về thẩm quyền hoạt động.
Công nghệ chuỗi khối có thể giải quyết rất tốt những vấn đề này. Một số dự án đang được triển khai, chẳng hạn như Kiva, Sapien, Bagel, v.v., nhằm cải thiện nguồn dữ liệu và khuyến khích các nhiệm vụ chú thích dữ liệu hiệu quả hơn trên khắp các khu vực pháp lý.
Hiện tại, mọi người chủ yếu sử dụng các công cụ như dịch vụ tập trung Hugging Face các nhà cung cấp thực hiện suy luận trên các mô hình nguồn mở, điều này có thể gây ra các vấn đề về quyền riêng tư hoặc kiểm duyệt. Suy luận phi tập trung cho phép người dùng chạy các mô hình học máy mà không cần dựa vào các dịch vụ tập trung trong khi vẫn đảm bảo độ tin cậy của đầu ra mô hình. Ba lĩnh vực chính của suy luận có thể kiểm chứng đã xuất hiện, mỗi lĩnh vực có sự cân bằng về chi phí và bảo mật khác nhau.
ZKML
Sử dụng công nghệ zk-SNARK để cung cấp khả năng suy luận riêng tư cho các mô hình AI. Giza, Modulus Labs và EZKL là những người chơi chính trong lĩnh vực này. Những công nghệ này tăng cường tính bảo mật và độ chính xác của quá trình suy luận mô hình nguồn mở. Tuy nhiên, do chi phí tạo bằng chứng zk cao nên chi phí suy luận sẽ tăng đáng kể, dẫn đến chi phí thời gian và độ trễ tăng ít nhất 100 lần so với suy luận tập trung. Vì vậy, các sản phẩm hiện tại vẫn cần được cải tiến hơn nữa về công nghệ zk trước khi có thể được sử dụng rộng rãi trong tương lai.
OPML
Giả sử rằng kết quả suy luận là chính xác trừ khi người thách thức trong mạng chứng minh rằng họ nhầm lẫn. Những người thách thức mạng đóng vai trò là người quan sát suy luận trên chuỗi, chạy các mô hình của riêng họ để đảm bảo tính chính xác của đầu ra. Ví dụ chính của OPML là ORA. Mặc dù hiệu suất chi phí tốt hơn ZKML nhưng nó vẫn đắt hơn nhiều so với suy luận tập trung do chi phí trả cho người quan sát.
Mạng lý luận phi tập trung trên chuỗi
Thông qua mạng lý luận phi tập trung, truy vấn được thực hiện bởi chuỗi chạy trên một vài nút. Nếu xảy ra sự khác biệt, các nút bất thường sẽ bị trừng phạt. Đây là giải pháp rẻ nhất và nhanh nhất trong tất cả các giải pháp, nhưng tính bảo mật không thể được đảm bảo do có khả năng bị các nút gian lận. Để đảm bảo tính bảo mật cao hơn, có thể cần triển khai nhiều nút hơn, nhưng điều này sẽ làm tăng chi phí. Ritual là một ví dụ về việc chạy mạng suy luận phi tập trung.
Suy luận AI phi tập trung hiện không phải là lựa chọn đầu tiên của người dùng do hiệu quả chi phí thấp hơn so với suy luận cục bộ. Trong tình trạng phát triển AI hiện nay, việc xác thực đầu ra không phải là mối quan tâm đáng kể đối với các nhà phát triển và người dùng AI. Ngoài ra, điện toán biên cũng có thể đóng vai trò là một giải pháp bảo mật và quyền riêng tư khác để chạy các mô hình AI. Do đó, lý luận phi tập trung có thể phải đối mặt với nút thắt tăng trưởng trong dài hạn.
GPU đang có nhu cầu mạnh mẽ trong phát triển AI và các nhà cung cấp GPU hiện tại chủ yếu được độc quyền bởi một số ít công ty lớn trên thị trường, điều này có thể mang lại rủi ro về giá nếu điều kiện thị trường khắc nghiệt xảy ra. Giá của giao thức GPU phi tập trung cũ Render đã tăng gấp 10 lần kể từ năm 2023. Năm nay, một số lượng lớn mạng GPU phi tập trung đã được tung ra thị trường, chẳng hạn như IO.net, Grass, Akash, v.v. Các mạng này khuyến khích đóng góp GPU thông qua mã thông báo và đối tượng mục tiêu bao gồm người tiêu dùng và các công ty GPU nhỏ hơn.
Tuy nhiên, do tài nguyên GPU trên các mạng này thiếu đồng nhất và thực tế là hầu hết các GPU hiệu suất cao không thuộc sở hữu của người tiêu dùng cá nhân, nên dự kiến rằng các nhà cung cấp GPU tập trung vẫn sẽ là lựa chọn chính cho các nhà phát triển AI.
Tác nhân AI được triển khai trên blockchain, sử dụng tác nhân Cơ chế tiền tệ khuyến khích và hướng dẫn các hành vi cụ thể của đại lý, bao gồm tương tác với hợp đồng thông minh, giao dịch và truy vấn thay mặt người dùng. Myshell là một ví dụ. Trong tương lai, các tác nhân AI sẽ dần trở thành người quản lý và trợ lý của người dùng, cung cấp cho người dùng khả năng thực thi dịch vụ toàn diện hơn - chẳng hạn như phát hành tài sản độc lập, phát tán virus, hình thành các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và thậm chí chịu trách nhiệm giao dịch quỹ. và quyết định đầu tư, hình thành văn hóa và tín ngưỡng độc đáo của riêng họ. Sự tích hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ mã hóa này là điều mà Web2 không thể đạt được, đồng thời cũng là một hình thức mới mà Web3 không thể thực hiện một cách độc lập nếu chỉ dựa vào công nghệ mã hóa.
Hiện tại, tất cả những thứ này vẫn chưa được thương mại hóa. Gần đây, để giải quyết vấn đề các đại lý AI cần danh tính tài chính độc lập để họ có thể tự do kiểm soát ví của mình, Coinbase đã ra mắt ví AI dựa trên ví Coinbase MPC, cho phép các đại lý AI dễ dàng sử dụng ví để xử lý các giao dịch khác nhau. Để làm cho ví AI dễ hiểu hơn, Coinbase cũng cung cấp các mẫu Dựa trên Tác nhân để triển khai mã 0 trực tiếp. Dự kiến năm 2025 sẽ xuất hiện thêm nhiều sản phẩm ứng dụng.
Phân tích dựa trên tác nhân, Nguồn: https://x.com/starzqeth/status/1853597036421259728
Ngoài ra, mạng lưới tác nhân AI cũng bắt đầu xuất hiện. Theoriq là một ví dụ điển hình. Nó triển khai các hoạt động đa tác nhân hiệu quả trên blockchain thông qua thị trường đại lý AI do cộng đồng quản lý, cung cấp cho người tạo tác nhân AI các kênh phân phối hiệu quả và đơn giản hóa quy trình để người dùng tác nhân AI thực hiện nhiều tác vụ.
Hệ sinh thái TON (Mạng mở) dựa vào hàng tỷ người dùng và mạnh mẽ Với sự hỗ trợ kỹ thuật, một hệ sinh thái blockchain đa cấp đã dần được thiết lập, đạt được sự bùng nổ toàn diện về hệ sinh thái và thị trường vào năm 2024. Từ DeFi đến Meme, đến NFT và trò chơi, TON đã đạt được những thành tựu đáng chú ý trong nhiều lĩnh vực bằng cách tận dụng cơ sở người dùng rộng lớn của mình, ứng dụng xã hội Web2 tiên phong để kiếm tiền từ lưu lượng truy cập thông qua mã hóa.
Tổng quan về dữ liệu Ton, Nguồn: https://defillama.com/chain/TON
Vì mô hình kinh doanh truyền thống khó mang lại lợi nhuận đáng kể cho Telegram, TON bắt đầu khám phá các trò chơi dựa trên nhấp chuột với ngưỡng bằng 0 hoặc thanh toán nhẹ, dựa trên kỳ vọng về airdrop token và đã thu hút thành công một lượng lớn người dùng Web2 để tham gia.
Vào tháng 5 năm 2024, dự án Notcoin đầu tiên sẽ được ra mắt. Notcoin là một trò chơi clicker xã hội có thể truy cập thông qua Telegram. Người chơi tương tác với robot Notcoin và mời bạn bè bắt đầu trò chơi. Cơ chế của trò chơi rất đơn giản: một đồng tiền vàng sẽ xuất hiện trên màn hình và mỗi cú nhấp chuột sẽ giúp bạn kiếm được Notcoin, loại tiền ảo của trò chơi. Khả năng nhấp chuột của người chơi bị giới hạn bởi một thanh năng lượng, thanh năng lượng này sẽ cạn kiệt khi nhấp chuột nhưng sẽ bổ sung dần theo thời gian.
Notcoin đã được thị trường đón nhận rộng rãi kể từ khi ra mắt. Dựa vào cơ chế trò chơi đơn giản và lượng người dùng khổng lồ của Telegram, Notcoin đã đạt được hàng triệu người dùng hoạt động hàng tháng tại đây. một khoảng thời gian ngắn và được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn. Sự thành công của Notcoin đánh dấu sự hiện thực hóa thành công mô hình trò chơi sinh thái TON, đồng thời đánh dấu đường lối trò chơi bước vào một cấp độ thoát nước mới của người dùng.
Sau Notcoin, Catizen đã tối ưu hóa trải nghiệm trò chơi, chẳng hạn như khả năng tăng tốc , v.v., khuyến khích người dùng bắt đầu trải nghiệm với các khoản thanh toán nhỏ như 0,99 USD, 4,99 USD, v.v. Người dùng có thể gửi tiền thông qua tiền tệ hợp pháp OTC và trực tiếp sử dụng thẻ tín dụng để mua tài sản tiền điện tử, điều này làm giảm đáng kể ngưỡng tham gia. Mô hình thanh toán nhẹ hoặc không ngưỡng này sẽ tiếp tục mở rộng cơ sở người dùng.
Trong hệ sinh thái TON, Dogs là dự án Meme phổ biến nhất . Thông qua quản trị cộng đồng độc đáo và xây dựng sinh thái, Dogs nhanh chóng chiếm được vị trí trên thị trường. Dự án thực hiện các hoạt động khai thác đơn giản bằng cách xác minh tài khoản Telegram và cơ chế mời. Sau khi lên mạng, Dogs đã thu hút được một lượng lớn cộng đồng và lượng truy cập, đồng thời đạt được việc niêm yết trên nhiều sàn giao dịch trong một thời gian ngắn.
Ngoài trò chơi và dự án xã hội, DeFi cũng đang bùng nổ trong hệ sinh thái TON. Các dự án như TonStaker và Ston.fi đã có tiến triển tốt. TON không chỉ củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực thanh toán xã hội thông qua các dự án ngôi sao lưu lượng truy cập như Notcoin, Dogs và Catizen mà còn tạo ra những bước đột phá trong nhiều lĩnh vực như DeFi.
Tuy nhiên, trò chơi nhấp và nhấp về cơ bản vẫn là một mô hình nhập các đợt airdrop token dự kiến của người dùng Web2 và sau đó bán chúng cho các sàn giao dịch. Sau khi sự nhiệt tình ban đầu trôi qua, lưu lượng truy cập đã giảm sút nghiêm trọng. Hiện tại, hệ sinh thái TON cần khẩn trương tìm ra các mô hình kinh doanh mới có thể cải thiện khả năng giữ chân người dùng và tìm ra đường cong tăng trưởng tiếp theo vào năm 2025. Nó có thể là DeFi hoặc có thể là Meme, nhưng nó không được là mô hình đã được triển khai trên Ethereum hoặc Solana. Thành công của TON cũng đã truyền cảm hứng cho các ứng dụng xã hội Web2 khác. Ví dụ: Line, tập trung vào thị trường Nhật Bản, Hàn Quốc và Đông Nam Á, đã ra mắt chuỗi Kaia và bắt đầu thử nghiệm mô hình Mini DApp để kiếm tiền từ lưu lượng truy cập Web2 hiện có. Điều này cho thấy mô hình của TON đang có tác động sâu sắc đến toàn ngành.
Phân tích nền tảng Line Web3,
Nguồn: https://govforum.kaia.io/t/gp-4-budget-request-for-kaia-wave/963
Trên thị trường vốn, so với các chuỗi công khai hiệu suất cao khác, hệ sinh thái TON đã thu hút được nhiều sự chú ý hơn về vốn. Một số dự án đã nhận được hỗ trợ đầu tư từ thị trường sơ cấp trong năm nay. Hệ sinh thái TON sẽ tiếp tục nỗ lực trong trải nghiệm người dùng, đa dạng sinh thái và đổi mới công nghệ, tạo động lực mới cho sự phát triển bền vững của thị trường mã hóa.
2024 là năm để hệ sinh thái TON cất cánh, nhưng đối mặt với tương lai, TON cần đổi mới mô hình kinh doanh, cải thiện khả năng giữ chân người dùng và tìm ra một giải pháp mới đường cong tăng trưởng Chỉ bằng cách này, chúng ta mới có thể dẫn đầu trong cuộc cạnh tranh blockchain khốc liệt và mang lại giá trị liên tục cho người dùng và nhà đầu tư.
Chủ đề chính của thị trường tiền điện tử vào năm 2024 sẽ là việc áp dụng Bitcoin ETF vào tháng 1 Nó đã bắt đầu và sẽ được làm rõ hơn sau khi Trump thắng cử vào tháng 11. Từ góc độ vĩ mô, thị trường tiền điện tử hiện đang trong giai đoạn chuyển đổi từ thắt chặt định lượng (QT) sang nới lỏng định lượng (QE), dự kiến sẽ bắt đầu vào quý 2 năm sau. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy đỉnh của thị trường tiền điện tử tăng trưởng thường không xảy ra trong chu kỳ cắt giảm lãi suất mà có nhiều khả năng xảy ra vào cuối chu kỳ cắt giảm lãi suất hoặc gần cuối chu kỳ tăng lãi suất, hoặc thậm chí khi nó vừa mới bắt đầu. Ví dụ: chính sách cực kỳ lỏng lẻo do dịch bệnh gây ra vào năm 2020 đã khởi đầu cho thị trường tiền điện tử tăng giá. Khi Cục Dự trữ Liên bang dần dần đưa ra các tín hiệu chính sách thắt chặt, thị trường đã đạt đỉnh vào cuối năm 2021 và sau đó việc tăng lãi suất chính thức bắt đầu vào năm 2022.
Do đó, thị trường hiện tại vẫn còn cách xa đỉnh của thị trường giá lên. Nhìn chung, thị trường tăng trưởng này có thể có nhiều con đường phát triển, đặc biệt là trong bối cảnh chính sách mở rộng tài chính của Trump và các tín hiệu thân thiện với tiền điện tử chưa từng có, được kỳ vọng sẽ mở ra một thị trường tăng trưởng mạnh mẽ. Ngoài ra, với việc nới lỏng các quy định và sự gia nhập của các tổ chức tài chính truyền thống, Bitcoin sẽ nhận được sự hỗ trợ vững chắc hơn và dần trở thành tài sản cốt lõi của đô la Mỹ bên cạnh chu kỳ ngành của đô la Mỹ (chẳng hạn như AI). Xu hướng tách Bitcoin khỏi thị trường tiền kỹ thuật số truyền thống (Altcoin) dự kiến sẽ mạnh mẽ hơn nữa.
Mặt khác, lãi suất cơ bản dự kiến sẽ giảm xuống mức trung lập vào giữa năm 2025. Liệu sẽ có thêm đợt cắt giảm lãi suất hay tín hiệu thắt chặt hay không sẽ phụ thuộc vào mức độ lạm phát lúc đó và liệu Trump có thể gây ảnh hưởng thành công lên Fed hay không. Nếu Fed phát đi tín hiệu thắt chặt để đối phó với lạm phát, thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh cho đến tháng 5/2026, khi Trump có cơ hội nắm quyền kiểm soát chính sách của Fed.
Việc bãi bỏ SAB 121 xóa bỏ trở ngại cho các tổ chức tài chính truyền thống gia nhập
Trump dự kiến sẽ bãi bỏ SAB 121 sau khi nhậm chức vào ngày 20 tháng 1 năm sau. Động thái này sẽ cho phép các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán của họ, thúc đẩy hơn nữa sự phát triển thể chế của tài sản tiền điện tử. Điều này không chỉ cung cấp nhiều tùy chọn tài chính hơn cho tài sản tiền điện tử mà còn giúp tiền điện tử giao ngay dễ tiếp cận hơn thông qua các nền tảng giao dịch và quan hệ đối tác tổ chức hiện có, làm tăng tính trưởng thành của thị trường tiền điện tử tổ chức.
SAB 121 (Bản tin Kế toán Nhân viên 121) là hướng dẫn do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) ban hành năm 2022. Theo quy định, các ngân hàng, sàn giao dịch hoặc tổ chức tài chính khác nắm giữ hoặc quản lý tài sản tiền điện tử phải coi các tài sản tiền điện tử này là nợ phải trả và tiết lộ chúng trên bảng cân đối kế toán của họ. Ngay cả khi các tổ chức này chỉ thay mặt họ nắm giữ tài sản tiền điện tử của khách hàng, họ cũng phải đối mặt với trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn.
Quy định này yêu cầu các tổ chức tài chính thực hiện điều chỉnh ở hai khía cạnh:
Điều chỉnh cách xử lý kế toán: Tài sản tiền điện tử cần được coi là nợ phải trả thay vì chỉ là tài sản của khách hàng đang được lưu giữ. Điều này có thể làm tăng tổng nợ phải trả của các ngân hàng và tổ chức tài chính và ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của họ.
Do những hạn chế này, SAB 121 đã cản trở trực tiếp đến các tổ chức tài chính truyền thống ở Hoa Kỳ, đặc biệt là các ngân hàng quốc gia như Citibank và JPMorgan Chase, nơi cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử, cũng hạn chế quyền truy cập của các công ty tiền điện tử vào dịch vụ ngân hàng.
Tuy nhiên, khi thái độ của các cơ quan quản lý trở nên rõ ràng hơn và các chính sách được nới lỏng, các công ty và nhà đầu tư dịch vụ tài chính truyền thống sẽ có thể hoạt động trên blockchain lần đầu tiên , mang lại cho Hãy đến những cơ hội chiến lược và doanh thu mới.
Coingecko, ngày 4 tháng 12
PayFi: Tiền pháp định liên kết trực tiếp với các hoạt động tiền điện tử sẽ tạo ra khả năng vô tận
Vì các tổ chức tài chính truyền thống được phép đầu tư, nắm giữ và lưu giữ tài sản tiền điện tử một cách hợp pháp, PayFi Các hoạt động như stablecoin tuân thủ cũng như tiền gửi và rút tiền hợp pháp tuân thủ dự kiến sẽ tăng nhanh chóng. Gần đây, Tether đã công bố ra mắt nền tảng tài sản thế giới thực (RWA) mới, tập trung vào việc token hóa các tài sản tài chính trong thế giới thực (như trái phiếu chính phủ, bất động sản và các tài sản có thu nhập cố định khác) để cung cấp các hình thức đầu tư kỹ thuật số.
Moonshot tạo ra một kịch bản sử dụng mới bằng cách kết nối việc gửi và rút tiền pháp định với các giao dịch Meme. Trong tương lai, nhiều dự án khác có thể lần lượt xuất hiện bằng cách kết nối các kênh tiền tệ hợp pháp, liên kết tài sản thực và trò chơi mã hóa tần số cao (như GameFi, DeFi).
Khi môi trường pháp lý trở nên cởi mở và minh bạch hơn vào năm 2024, ngành công nghiệp tiền điện tử Chúng ta đang bước vào một kỷ nguyên mới. Là nhà đầu tư dài hạn kể từ năm 2018, HTX Ventures cam kết tận dụng kiến thức chuyên môn và hiểu biết sâu sắc của mình để mở rộng tính khả dụng của ngành và cơ sở khách hàng bằng cách xác định và hỗ trợ các dự án đổi mới công nghệ tiên tiến nhất, tốt nhất.
Chúng tôi rất vui mừng về năm 2025 và mong muốn được tiếp tục hành trình này với các đối tác, nhà đầu tư và toàn bộ cộng đồng tiền điện tử. Hãy cùng nhau xây dựng một hệ sinh thái tiền điện tử sáng tạo hơn và dễ tiếp cận hơn.
Masa có thể nhanh chóng triển khai các ứng dụng cơ sở hạ tầng cơ bản thông qua cuộc thi AI Agent Đồng thời, tính chất tiếp thị sự kiện của cuộc thi AI Agent cũng sẽ thu hút nhiều sự chú ý của mọi người hơn đến khả năng dịch vụ cơ sở hạ tầng của Masa.
JinseFinanceĐiều rất quan trọng là liệu một siêu MEME có thể hình thành một cộng đồng nhóm và cô đọng văn hóa cộng đồng có thể được sinh ra trong hệ sinh thái của một dự án công nghệ cốt lõi hay không. Đây không phải là PVP mà là PVE với ý thức về bản sắc cộng đồng.
JinseFinanceELIZA nằm ở điểm giao nhau của ba xu hướng biến đổi: sự trỗi dậy của các tác nhân AI tự trị, sự trưởng thành của các biện pháp khuyến khích dựa trên tiền điện tử và sự phát triển của các mô hình phát triển nguồn mở
JinseFinanceBài viết này sẽ chia quá trình phát triển Web3 hiện tại thành ba giai đoạn theo quan điểm "các yếu tố cốt lõi", tiết lộ các yếu tố cốt lõi của từng giai đoạn là động lực và cách thức đổi mới, lặp lại và tích hợp của chúng thúc đẩy sự phát triển của Web3.
JinseFinanceTương lai thuộc về Giao thức đại lý, các thực thể tiền điện tử được hỗ trợ bởi AI
JinseFinanceViệc vô hiệu hóa tải xuống phương tiện tự động trên Telegram Desktop có thể giảm thiểu lỗ hổng được báo cáo, mặc dù bản thân Telegram đã phân loại mối đe dọa này có thể là một trò lừa bịp.
KikyoĐạt 10 tỷ MOVE trong ba ngày! "Dòng chữ thông minh" MRC-20 có thành công không? Dòng chữ có mở ra một câu chuyện mới không?
JinseFinanceTải xuống phim khiêu dâm luôn mang theo một số loại nguy hiểm hoặc, trong trường hợp của cựu quỹ phòng hộ khét tiếng này ...
BitcoinistNhững người tham gia thị trường trong không gian tài sản kỹ thuật số liên tục được tha hồ lựa chọn, với ngày càng nhiều dự án được phát hành ...
BitcoinistHOGE, ASS và TABOO là ba dự án dựa trên Chuỗi thông minh Binance đã chứng kiến mức tăng giá ba chữ số sau khi các nhà giao dịch chuyển sang sử dụng đồng tiền meme.
Cointelegraph