Triển vọng thị trường DeFi năm 2024, năm thay đổi công nghệ

Tác giả: Web3.com Ventures Dịch: Shan Oba, Golden Finance

Thị trường DeFi năm 2023

Bối cảnh tài chính phi tập trung cho thấy khả năng phục hồi đáng kể vào năm 2023, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng dự kiến ​​​​vào năm 2024. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức của thị trường gấu trong năm qua, các dự án DeFi vẫn đạt giá trị khoảng 43 tỷ USD, cho thấy tiềm năng to lớn. Trong số đó, các token và dự án cụ thể hoạt động tốt hơn các dự án khác, đánh dấu các xu hướng và lĩnh vực đổi mới chính trong không gian DeFi.

$MKR và $COMP nổi lên như động lực chính của xu hướng này, với $COMP tăng 83% trong tuần sau khi phát triển dự án lớn. Hiệu suất này tương quan chặt chẽ với các nguyên tắc cơ bản của dự án mới, minh họa tác động của sự lãnh đạo và đổi mới chiến lược có thể có đối với giá trị của mã thông báo. Ngoài ra, Chỉ số DeFi tổng thể, bao gồm 8 token DeFi hàng đầu theo vốn hóa thị trường, đã tăng 56% kể từ giữa năm 2023, vượt trội so với các lĩnh vực khác như GameFi và Stake, sự phục hồi đánh dấu mức tăng lớn nhất của các token này kể từ tháng 9 năm 2022. hiệu suất tốt nhất. Vượt trội hơn ETH so với ETH.

Những trường hợp này chứng tỏ sức sống của ngành DeFi trong năm qua và khả năng thích ứng của ngành này trong thị trường giá xuống. Vào năm 2024, bối cảnh DeFi sẽ chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng mới và mang tính biến đổi, được thúc đẩy bởi sự phát triển của Lớp 2, sự phát triển về quy định và sự quan tâm của tổ chức ngày càng tăng.

Phát triển lớp 2

Vào năm 2024, với sự xuất hiện của bản nâng cấp Cancun và EIP- Với việc triển khai 4844, thị trường Lớp 2 sẽ phát triển đáng kể và việc giảm thêm phí giao dịch trên chuỗi sẽ làm tăng khối lượng giao dịch và hoạt động tài chính.

EIP-4844 sắp ra mắt là một đề xuất cải tiến Ethereum quan trọng nhằm giới thiệu kỹ thuật danksharding ban đầu. Tính năng này được thiết kế để tăng tính khả dụng của dữ liệu và giảm chi phí tổng hợp. Bằng cách tăng thông lượng và giảm chi phí, EIP-4844 hứa hẹn sẽ làm cho các ứng dụng DeFi có khả năng mở rộng và hiệu quả hơn. Cải tiến này có thể dẫn đến việc áp dụng rộng rãi hơn các nền tảng DeFi vì chúng trở nên thân thiện hơn với người dùng và có thể xử lý khối lượng giao dịch cao hơn với chi phí thấp hơn. Ngoài ra, khả năng mở rộng và hiệu quả tăng lên mang lại cơ hội cho các sản phẩm tài chính phức tạp hơn trong DeFi. Chúng bao gồm các công cụ phái sinh phức tạp, thanh toán theo thời gian thực và tích hợp liền mạch các tài sản trong thế giới thực thông qua các quy trình mã hóa nâng cao.

Việc áp dụng các giải pháp L2 cũng là chìa khóa để thu hút các nhà đầu tư tổ chức và người dùng phổ thông, đánh dấu sự thay đổi quan trọng trong quỹ đạo của thị trường DeFi. Về bản chất, sự phát triển Lớp 2 vào năm 2024 là nền tảng cho sự phát triển DeFi, thúc đẩy sự phát triển, tính linh hoạt và tích hợp của nó với hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn.

Sự phát triển về quy định

Trong năm qua, toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử đã phải đối mặt với các quy định ngày càng tăng, đặc biệt là ngành CEX. Các sàn giao dịch bao gồm Kraken, Coinbase và Binance đã bị SEC kiện. Đồng thời, với tư cách là người dẫn đầu thị trường mã hóa, việc CZ từ chức cũng phủ bóng đen lên sự giám sát mà thị trường mã hóa sẽ phải đối mặt vào năm 2024.

Xu hướng chính ở các nước trên thế giới là dần dần tăng cường giám sát và các nhà chức trách bắt đầu nhận ra sự cần thiết phải đạt được sự cân bằng giữa đổi mới tiền điện tử và bảo vệ nhà đầu tư cũng như ổn định tài chính. Sự thay đổi quan điểm này diễn ra trong bối cảnh mối lo ngại ngày càng tăng về tính bảo mật, tính minh bạch và rủi ro hệ thống tiềm ẩn liên quan đến nền tảng CEX.

Đối với DeFi, định hướng quản lý có nhiều khả năng bao gồm các hướng dẫn rõ ràng hơn cho hoạt động chung của các dự án DeFi, tuân thủ chống rửa tiền và các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng. Một cách lạc quan, chúng ta có thể thấy sự hợp tác giữa các cơ quan quản lý và hệ sinh thái DeFi để thiết lập một khuôn khổ thúc đẩy sự đổi mới đồng thời đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường.

Việc phát hành Bitcoin ETF giao ngay luôn là chủ đề được đồn đoán và dự đoán rộng rãi. Nếu các cơ quan quản lý tiếp tục phát triển sự hiểu biết và cách tiếp cận của họ đối với tiền điện tử, chúng ta có thể thấy Bitcoin ETF được phê duyệt vào năm 2024. Điều này sẽ đánh dấu một cột mốc quan trọng, có khả năng dẫn đến sự tham gia lớn hơn của tổ chức và sự chấp nhận phổ biến đối với tiền điện tử. Tuy nhiên, điều này vẫn phụ thuộc vào việc môi trường pháp lý có sẵn sàng chấp nhận những sản phẩm đó hay không, cân bằng giữa rủi ro tiềm ẩn với lợi ích mà chúng mang lại về khả năng tiếp cận thị trường và bảo vệ nhà đầu tư.

Áp dụng thể chế

Mặc dù các quy định đang trở nên nghiêm ngặt hơn nhưng sự liên kết tốt hơn Một hệ thống pháp lý điều hành sẽ cũng cho phép các tổ chức tham gia nhiều hơn vào thị trường tiền điện tử và tăng cường áp dụng DeFi. Khi khung pháp lý trở nên rõ ràng và toàn diện hơn, các tổ chức trước đây do dự do không chắc chắn về mặt pháp lý có thể trở nên tự tin hơn trong đầu tư. Ngoài ra, các nền tảng DeFi tiếp tục phát triển để cung cấp các công cụ quản lý rủi ro và bảo mật nâng cao, giúp các nền tảng này trở nên hấp dẫn hơn đối với các tổ chức.

Khi các nhà đầu tư tổ chức tài chính truyền thống có nguồn vốn mạnh tham gia vào lĩnh vực DeFi, họ không chỉ mang lại những khoản đầu tư lớn mà còn đặt ra câu hỏi về bảo mật, tuân thủ, minh bạch, v.v. yêu cầu cao hơn. Sự đổ bộ của các tổ chức sẽ thúc đẩy sự đổi mới và phát triển trong lĩnh vực DeFi, tạo ra các sản phẩm và dịch vụ tài chính phức tạp hơn đáp ứng các tiêu chuẩn cao này.

Sự phát triển trong việc áp dụng của tổ chức vào năm 2024 có thể làm tăng đáng kể TVL của thị trường DeFi. Đồng thời, sự tăng trưởng như vậy cũng sẽ tạo thêm chiều sâu cho ngành DeFi vì sự tăng trưởng đó liên quan đến kiến ​​thức chuyên nghiệp về thị trường tài chính truyền thống mà những người chơi tổ chức mang lại và trách nhiệm của họ đối với các nhà đầu tư truyền thống. Sự tham gia của họ có thể dẫn đến một thị trường DeFi ổn định và trưởng thành hơn, có khả năng thu hút nhiều người chơi hơn từ lĩnh vực tài chính truyền thống.

Có thể thấy trước rằng sự hợp tác giữa các cơ quan quản lý và những người tham gia tổ chức truyền thống sẽ có tác động tích cực đến thị trường DeFi. Nhìn chung, năm 2024 sẽ là một giai đoạn quan trọng khác đối với DeFi sau DeFi Summer, đánh dấu sự chuyển đổi của toàn bộ thị trường thành một hệ sinh thái tài chính phi tập trung tích hợp, ổn định và trưởng thành hơn.

Kết luận

Tóm lại, thị trường DeFi vào năm 2023 sẽ hoạt động theo mô hình năng động Nổi bật tính linh hoạt và khả năng thích ứng. Năm đánh dấu sự tiến bộ đáng kể và sự thay đổi hướng tới sự rõ ràng và ổn định hơn trong khuôn khổ pháp lý. Sự phát triển của công nghệ Lớp 2 mang lại những cải tiến đáng kể về khả năng mở rộng và hiệu quả, đặt nền tảng cho trải nghiệm người dùng nâng cao và áp dụng rộng rãi hơn. Hướng tới năm 2024, tiềm năng áp dụng DeFi của các tổ chức là yếu tố then chốt. Sự thay đổi này hứa hẹn sẽ bơm vốn, chuyên môn và uy tín đáng kể vào hệ sinh thái DeFi, có khả năng tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển và trưởng thành của nó. Khi DeFi tiếp tục phát triển, nó vẫn là một phần sôi động và quan trọng của lĩnh vực tài chính rộng lớn hơn, kết hợp sự đổi mới với các quy định thể chế và quy định mới nổi.