Cuộc trò chuyện với hàng trăm nhà đầu tư tiền điện tử: Bí quyết thành công của Arthur là gì?

Tác giả:FC_0x0 Nguồn: X, @FC_0X0

Có lẽ chính sự chính trực đã tạo nên anh ấy như ngày hôm nay.

@Arthur_0x là một trong những nhà đầu tư DeFi huyền thoại nhất, đạt được 100X trong vòng chưa đầy 3 năm. Bây giờ nó đã chuyển sang Cấp 2, hiệu suất của nó vẫn rất vượt trội.

Những ý tưởng giao dịch mà anh ấy chưa bao giờ chia sẻ với người khác đều có ở đây:

Arthur Entered lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2017, khi anh 20 tuổi.

Khi theo học tại Đại học Công nghệ Nanyang, anh theo học chuyên ngành kinh tế và chuyên ngành kinh doanh. Để đạt được mục tiêu này, anh tích cực tham gia các hoạt động ngoại khóa, trở thành phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư và được Channel News Asia đưa tin là một trong những nhà đầu tư trẻ.

Sau khi tốt nghiệp, Arthur gia nhập BP với tư cách là thương nhân, một trong những công ty kinh doanh hàng hóa dầu mỏ lớn nhất thế giới, luân phiên chịu trách nhiệm về các chức năng vận chuyển, phân tích và giao dịch, hợp tác chặt chẽ với các thương nhân và người thuê tàu để tăng khối lượng giao dịch cho công ty. Arthur ngày càng quan tâm đến blockchain nên đã xin nghỉ việc ở công ty kinh doanh dầu mỏ quốc tế nơi mình đang làm việc. Khoảng thời gian kinh nghiệm làm việc về hàng hóa này đã giúp anh thiết lập một bộ tiêu chuẩn chặt chẽ hơn trong đầu tư tiền điện tử, cho phép DeFiance giảm thiểu tổn thất trong cơn giông bão FTX. Sau đó, anh trở thành nhà đầu tư dựa trên các nguyên tắc cơ bản và tập trung vào các trường hợp sử dụng tiềm năng của tiền điện tử ngoài mục đích đầu cơ. Điều này khiến anh ấy tìm hiểu sâu hơn về DeFi vào đầu năm 2019 và tận dụng những cơ hội do DeFi Summer mang lại. Hiện anh ấy là người sáng lập @DeFianceCapital. Anh ấy đã từng thực hiện cả đầu tư sơ cấp và thứ cấp. Bây giờ quỹ này chủ yếu tập trung vào thị trường thứ cấp. Anh ấy cũng là người có ảnh hưởng với hàng trăm nghìn người hâm mộ.

Arthur nói: "Khi lớn lên với tư cách là một nhà đầu tư, tôi dần dần phát triển triết lý đầu tư của riêng mình. Mỗi khoản đầu tư Mỗi người đều có triết lý riêng triết lý đầu tư, chẳng hạn như Buffett, người đại diện cho khái niệm đầu tư giá trị dài hạn. Khi triết lý đầu tư của bạn được hình thành, bạn sẽ bắt đầu tìm kiếm các chiến lược đầu tư phù hợp với mình. nhưng triết lý cốt lõi thường không dễ dàng thay đổi ”

Qua những trải nghiệm này, anh nhận ra rằng đầu tư thành công không chỉ cần có tầm nhìn nhạy bén mà còn cần phải có. con mắt tinh tường Yêu cầu khả năng học hỏi liên tục và thích ứng với thị trường.

p>

Tuổi thơ của Arthur như thế nào?

Trong quá trình trưởng thành với tư cách là một nhà đầu tư, anh phát hiện ra rằng mọi người đều có những điểm tương đồng trong việc khám phá các khái niệm đầu tư.

Thông thường điều đầu tiên mọi người tiếp xúc là đầu tư chứng khoán, bắt đầu từ góc độ các nguyên tắc cơ bản. Nhưng trong 10-15 năm qua, ông nhận thấy tầm quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ ngày càng tăng, trở thành thị trường duy nhất trên thế giới có mức tăng trưởng dài hạn. Các thị trường khác, chẳng hạn như Châu Âu và Châu Á, không có mức tăng tương tự. Do đó, không phải tất cả các thị trường đều sẽ có những đợt tăng giá dài hạn. Điều quan trọng là phụ thuộc vào các nguyên tắc cơ bản của toàn bộ thị trường.

Thứ hai là sự phổ biến ngày càng giảm của đầu tư giá trị. Đầu tư giá trị theo nghĩa hẹp, tức là những cổ phiếu có PE cao hơn, hoạt động kém hơn trong 10-15 năm qua. Những cổ phiếu hoạt động tốt hơn đang đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng, chẳng hạn như cổ phiếu công nghệ. Ông cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án tăng trưởng như vậy.

Nếu bạn muốn đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường, điều quan trọng là tìm ra những dự án có thể đánh bại tốc độ tăng trưởng của thị trường sớm hơn thị trường. Đây là chìa khóa để đạt được lợi ích alpha.

Arthur tin rằng tiền điện tử rất phù hợp cho chiến lược đầu tư toàn cầu này vì nó là tài sản toàn cầu. Nếu một dự án tiền điện tử tìm được thị trường thích hợp, sự tăng trưởng của nó có thể được giải phóng trên quy mô toàn cầu.

Đây cũng là một trong những lý do khiến các công ty Mỹ và Trung Quốc có thể mở rộng nhanh chóng ở các thị trường lớn. Ở các khu vực như Đông Nam Á, việc mở rộng khó khăn hơn do tính phức tạp của thị trường. Vì thế Arthur dần dần hình thành nên triết lý đầu tư của riêng mình.

Tiết lộ chiến lược đầu tư của DeFiance Capital

Arthur cho biết, “Quy mô của chúng tôi là khoảng tám Đếm đến chín chữ số.”

Sau đó, chiến lược này rất điển hình là lựa chọn đầu tư tiền tệ dựa trên các nguyên tắc cơ bản. “Tất nhiên, chúng tôi sẽ chủ yếu chọn các đồng tiền vừa và nhỏ.

Bitcoin và Ethereum sẽ không phải là hướng đầu tư chính của chúng tôi, Bởi vì mục tiêu đầu tư của chúng tôi là để vượt trội hơn phiên bản beta, ám chỉ Bitcoin và Ethereum

Khi chúng tôi thành lập sau 20 năm, chúng tôi bắt đầu với DeFi và chúng tôi sẽ đầu tư vào AI. miễn là chúng tôi cảm thấy đường đua có tiềm năng phát triển. Năm ngoái, chúng tôi cũng đầu tư vào trò chơi ”

Có người hỏi Arthur: "Vậy làm sao bạn có thể đảm bảo được điều đó. bạn hiểu hết rồi chứ?"

Anh ấy nói thẳng thắn: "Tôi nghĩ việc này chỉ mất thời gian thôi." Thực tế, đó là một ngưỡng. Chỉ cần bạn sẵn lòng để dành thời gian này, bạn vẫn có thể đạt đến mức có thể đầu tư trong một khoảng thời gian ngắn. Tất nhiên, bạn không thể nói rằng mình hiểu nó sâu sắc như các kỹ thuật viên

Nhưng tôi nghĩ là một nhà đầu tư giỏi, bạn không cần phải có kiến ​​thức đó để đầu tư. Bạn chỉ cần có hiểu biết tương đối cơ bản để bắt đầu đầu tư.”

< h2 style="text-align: left;">Lời khuyên dành cho người mới bắt đầu

Làm thế nào để hiểu nhanh một người mới theo dõi, câu trả lời của anh ấy thật độc đáo. Arthur cho biết phương pháp của anh ấy là ba bước.

Bước đầu tiên là liệu sự tích hợp giữa bản nhạc này và Crypto này có tồn tại hay không. Anh ấy cảm thấy rằng đây là những gì anh ấy đã học được trong 17 năm. Đôi khi mọi người miễn cưỡng áp dụng ứng dụng này vào blockchain, nhưng trên thực tế, khả năng tích hợp của cả hai có thể rất thấp.

Bước thứ hai làliệu có khả năng tăng trưởng nhanh hay không. Bởi vì tất cả chúng ta đều hơi nóng nảy nên chúng ta có thể không đủ kiên nhẫn nếu một số đường đua mất nhiều thời gian để chạy.

Bước cuối cùng là dữ liệu. Bạn có dữ liệu hỗ trợ cho ý kiến ​​của mình không? Nếu bạn lạc quan về xu hướng này, hãy chuẩn bị một số dữ liệu để hỗ trợ nó và bạn cần dành cho mình một chút thời gian để đưa ra nhận định.

Bạn nói rằng tôi lạc quan về con đường này, vậy tôi có thể thấy dữ liệu nào sau ba đến sáu tháng để củng cố sự lạc quan của tôi về con đường này? Nếu dữ liệu của bạn không được phản ánh sau sáu tháng thì bạn cần kiểm tra lại quan điểm của mình.

Đầu tư của DeFiance Capital Những bài học rút ra là gì?

Học từ sai lầm của người khác là khôn ngoan, và học từ sai lầm của chính mình là khôn ngoan.

Trong quá trình hoạt động của quỹ trước đây, vì một số lý do bất khả kháng nên quỹ này đã đưa ra một giai đoạn mới từ năm 2020 đến năm 2023. .

Nhiều LP trước đây đã ủng hộ Arthur bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ đối với việc thành lập quỹ mới và lần lượt đầu tư tiền. Điều này khiến cho hoạt động kinh doanh gần đây của quỹ khá tốt.

Trong quá trình đó, Arthur đã rút ra kinh nghiệm của bản thân và tin rằng có nhiều bài học hữu ích cho người làm kinh doanh. Ông chỉ ra rằng trong ngành đầu tư có rất nhiều cơ hội và rào cản gia nhập tương đối thấp. Tuy nhiên, ngành này cũng có những khó khăn, bởi nhiều thứ còn non nớt, ai cũng dễ đoán.

Arthur đã đề cập rằng trong lịch sử ngành 5 đến 7 năm qua,chìa khóa thành công là "sống sót". thất bại thì đó sẽ là những nhà đầu tư tương đối thành công.

Trong quá trình đầu tư, ngoài rủi ro thị trường còn có 2 rủi ro chính cần chú ý:

< p style="text -align: left;">Một làRủi ro về quyền giám hộ. Anh ấy tin rằng bây giờ khi quản lý quỹ của người khác, bạn phải có hoạt động lưu ký tốt. Gần đây, một số sàn giao dịch đã bị hack và hàng trăm triệu tiền đã bị mất, điều này là không thể chấp nhận được vào năm 2024. Nhà đầu tư không nên tốn quá nhiều công sức cho việc lưu ký mà nên sử dụng các dịch vụ lưu ký hàng đầu trong ngành để giải quyết vấn đề này.

Thứ hai là Rủi ro đối tác, bao gồm cả sàn giao dịch và chính dự án đầu tư. Một số người thiếu khả năng tưởng tượng về những rủi ro này vì nhìn chung mọi người đều lạc quan về tương lai. Tuy nhiên, nếu có sự cố xảy ra, chẳng hạn như người đi vay không trả nợ hoặc sàn giao dịch phá sản, nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với tổn thất rất lớn. Ông nhắc nhở mọi người hãy làm tốt công việc đánh giá rủi ro và đừng dễ dàng tin vào những lời hứa hẹn của phía dự án.

Arthur cho biết anh đã mất tiền do rủi ro về quyền giám hộ và đối tác. Bắt đầu từ năm 2022, họ nhận thấy có sự mất cân bằng trên thị trường: có quá nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) xuất hiện và thị trường không có đủ thanh khoản để tiếp nhận các quỹ này. Đặc biệt là ở Hoa Kỳ, quy mô của một số quỹ đầu tư mạo hiểm lớn vượt xa những gì thị trường có thể chịu đựng được.

Thay vào đó, điều này mang lại cơ hội cho thị trường thứ cấp vì thị trường thứ cấp có tính biến động cao và nhiều LP không sẵn lòng tham gia.

Ngày càng có nhiều dự án chất lượng cao không được chú ý sau khi phát hành tiền xu, bởi vì các quỹ đầu tư mạo hiểm thường chỉ tập trung vào đầu tư ban đầu và bỏ qua các hoạt động tiếp theo. Vì vậy, Arthur muốn lấp đầy khoảng trống này trên thị trường và cung cấp hỗ trợ cho các dự án cần trợ giúp.

Chức năng của VC đa dạng hơn.

Khi ngành ngày càng trưởng thành, các nhà đầu tư bán lẻ nên phản ứng thế nào?

Nói về những sự kiện mang tính bước ngoặt về sự thay đổi của thị trường trong chu kỳ này so với các chu kỳ trước, Arthur cảm thấy có nhiều “bước ngoặt”, chẳng hạn như việc FTX thanh lý sau thanh lý. , và sau đó là sự hòa giải giữa Binance và chính phủ Hoa Kỳ, điều mà anh cảm thấy là một cột mốc quan trọng.

"Tất nhiên trong ngành của chúng tôi, vẫn sẽ có nhiều cách chơi hoang dã hơn, nhưng tôi nghĩ nó thực sự sẽ ngày càng trở nên khó khăn hơn. Tất nhiên, tôi tôi không nói rằng nó hoàn toàn Không.

Làm thế nào để xác định chính xác thời gian vào và ra của mục tiêu

Với VC? Một người bạn hỏi: "Tôi thường đọc báo cáo LP của bạn. Trước hết, hiệu suất rất tốt, và trong quá trình đó, thực tế có nhiều mục tiêu mà bạn đã thấy nhưng những mục tiêu khác có thể không. đã nhìn thấy. Bạn cũng có vị thế nặng về token. Trên thực tế, thanh khoản thị trường không tốt, vậy bạn đánh giá thời điểm vào và ra của một số mục tiêu cụ thể như thế nào? ”

Arthur nói rằng đây thực sự là điều khó kiểm soát chính xác nhất.

Thời điểm thị trường vẫn rất quan trọng đối với cộng đồng của chúng tôi. Anh ấy cảm thấy rằng không có câu trả lời nào hoàn toàn chính xác và bạn cần thực hiện các điều chỉnh tương đối tùy theo các điều kiện thị trường khác nhau và họ luôn thực hiện các điều chỉnh. : left;">Vì vậy, anh ấy cảm thấy rằng sự khác biệt lớn nhất giữa chu kỳ này và một số chu kỳ khác là:

Tìm kiếm những dự án có nền tảng cơ bản tốt, bạn phải tích cực hơn trong việc Chốt lời

"Đối với chu kỳ này, tôi nghĩ nó có thể thực sự tốt. Thời gian chốt lời thực tế không quá hai tháng. Trên thực tế, từ nửa cuối tháng 3 đến nửa đầu tháng 4, tháng ngắn ngủi này là thời điểm tốt nhất để rút lợi nhuận. Nếu bạn không rút tiền, thực sự rất dễ dàng rời xa mức giá đó.

Vì vậy, tôi nghĩ bạn nên xem xét kinh tế vĩ mô dựa trên thị trường, xem xét tính thanh khoản và khối lượng giao dịch của thị trường, sau đó xem xét tâm lý của thị trường, như cũng như tỷ lệ tài trợ, tích cực và tiêu cực. Trên thực tế, chúng tôi sẽ tiếp tục tăng lượng dữ liệu có thể phân tích để đạt đến một thời điểm được định cấu hình tốt hơn từ góc độ vĩ mô. ”

Về mặt nguyên tắc cơ bản, Arthur cũng sẽ xem xét khối lượng giao dịch trên chuỗi đó, tức là xem có nhiều lượt mua và bán nhất hay không.

< p style="text-align: left;">Nó cũng phụ thuộc vào sự phát triển của các nguyên tắc cơ bản, bởi vì đôi khi anh ấy cảm thấy rằng từ góc độ cơ bản hơn, nhiều dự án blockchain đã đi từ mức rất thấp xuống mức rất thấp trong một khoảng thời gian ngắn Nó được đánh giá quá cao. Đường đua AI là ví dụ điển hình nhất

Arthur cho rằng đường đua AI đã bị đánh giá tương đối thấp vào thời điểm đó. , mọi người vẫn còn tương đối thận trọng về Crypto AI Nhưng khi thị trường tăng giá xuất hiện, nhiều thứ bắt đầu tăng hơn mười lần

Giống như thành tích năm nay. Bitcoin có cao nhất mọi thời đại không? Nhưng nhiều bạn bè cảm thấy rằng mọi người dường như không kiếm được nhiều tiền vì vị thế của chúng tôi đối với các loại tiền cấp độ đầu tiên và nhỏ thường lớn hơn Bitcoin

Thay đổi lớn nhất là thị trường thực sự đang chuyển động theo hướng thể chế hơn. Các sàn giao dịch lớn nhất trong ngành đã tham gia thị trường. Đã hòa giải với chính phủ Hoa Kỳ nên họ có thể có nhiều hạn chế hơn đối với các hoạt động trong tương lai.”

Kinh nghiệm kiếm tiền của DeFiance Capital

Theo hồi ức của Arthur, dự án có tỷ lệ hoàn vốn cao nhất của anh là @AxieInfinity. Tỷ lệ hoàn vốn cao nhất là gần 2.000 lần. Chi phí đầu tư là khoảng 8 xu và mức giá cao nhất là hơn 160 đô la Mỹ. Tất nhiên, không thể bán hết chúng ở thời điểm cao nhất, vì một số token vẫn bị khóa và mặc dù tỷ lệ hoàn vốn cao nhưng đầu tư rất ít.

Khi Axie đang trong vòng gọi vốn đầu tiên, có rất ít nhà đầu tư tin tưởng vào con đường này. Ngoài ra, vào thời điểm đó nó đang ở trong một thị trường giá xuống. và tổng số tiền tài trợ trong vòng đó vẫn còn nhỏ, chưa đến 1 triệu đô la, vì vậy họ không đầu tư nhiều tiền vào đó. Nhưng xét riêng về tỷ lệ hoàn vốn thì dự án này là cao nhất.

Nếu bạn nhìn vào nó từ bản nhạc, khoản đầu tư thành công nhất là DeFi. Nó đã đi vào con đường này từ rất sớm, vì vậy về cơ bản tất cả các dự án DeFi blue-chip thành công hơn đều đã được đầu tư vào nó, chẳng hạn như dYdX, Sushiswap, AAVE, YFI, Synthetix, v.v.

DeFiance Capital cũng đầu tư tốt vào thị trường thứ cấp. Bởi vì trong những ngày đầu, nhiều dự án DeFi không có cái gọi là vòng hạt giống. Nếu muốn đầu tư, bạn chỉ có thể mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản. Nhiều YFI, Synthetix và Sushi vừa đề cập là đầu tư vào. thị trường thứ cấp.

Kinh nghiệm thu được sau sự kiện Terra và FTX

Sau những sự kiện này, Arthur sẽ Ở đó yêu cầu cao hơn về đạo đức nhóm, được gọi là tính chính trực trong tiếng Anh. Nếu một người có vấn đề về nhân cách thì dù dự án của anh ta có thành công đến đâu cũng có khả năng sụp đổ trong thời gian ngắn.

Ngành này đã trải qua nhiều điều tương tự. Luna, FTX và các cá nhân, tổ chức khác từng thống trị ngành đã đột phá do tính cách và những vấn đề tồn tại. là điểm mấu chốt của đạo đức nên dù lớn cũng vẫn sụp đổ. Đối với các nhà đầu tư, loại hình đầu tư này không có nhiều ý nghĩa trừ khi bạn theo đuổi những lợi ích rất ngắn hạn.

Naval Ravikant, nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng người Mỹ, từng nói: Hãy chọn những đối tác kinh doanh có trí tuệ cao, năng lượng cao và trên hết là tính chính trực cao…Và sau đó là cao tính chính trực là quan trọng nhất vì nếu không, nếu bạn có hai điều còn lại, bạn sẽ có một kẻ lừa đảo thông minh và chăm chỉ, kẻ cuối cùng sẽ lừa dối bạn.

Tức là, nếu bạn chỉ chọn/giúp đỡ những người thông minh và năng động khi chọn đối tác kinh doanh thì anh ta có thể chỉ là một kẻ nói dối thông minh và chăm chỉ. Người xấu, đạo đức thấp sẽ làm những việc cực đoan hơn, có thể gây phản tác dụng.

Một phản ánh khác là kiểm soát rủi ro. Trên thực tế, Arthur đã làm khá tốt ở khía cạnh này. Mặc dù tôi đã đầu tư vào Luna nhưng tôi không bị lỗ lớn với Luna.

Câu chuyện sau đây giống như chương mở đầu. Arthur đã huy động được đợt quỹ thứ hai và nhiều LP ban đầu đã hỗ trợ anh ấy. Đúng như những gì anh ấy đã nói ở phần cuối: "Nếu một người có vấn đề về nhân cách thì dự án của anh ta dù thành công đến đâu cũng có khả năng sụp đổ trong thời gian ngắn."

Có lẽ nhiều bạn bè tò mò về anh ấy. Nhìn lại trải nghiệm đó,có thể chính sự chính trực của Arthur đã giúp anh có được như ngày hôm nay.