Các sàn giao dịch phi tập trung đang định hình lại thị trường tiền kỹ thuật số như thế nào

DeFi là cơ sở hạ tầng và ứng dụng quan trọng cho lĩnh vực Web3, trong khi DEX cho DeFi là để thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái A. người lái xe đang tiến về phía trước. DEX đã đặt nền móng cho sự phát triển mạnh mẽ của lĩnh vực DeFi, cung cấp cho người dùng một môi trường nơi họ có thể thực hiện các giao dịch tài sản một cách an toàn và minh bạch mà không cần tin tưởng vào bên thứ ba.

Bài viết này sẽ khám phá vai trò cốt lõi của DEX trong hệ sinh thái DeFi và cách chúng cùng nhau xây dựng một thế giới tài chính cởi mở, công bằng và sáng tạo hơn. Khi DeFi tiếp tục mở rộng, vai trò của DEX trở nên quan trọng hơn. Chúng không chỉ thúc đẩy sự lưu thông tự do của tài sản mà còn thúc đẩy một làn sóng đổi mới dịch vụ tài chính mới, mang đến những cơ hội chưa từng có cho các cá nhân và tổ chức bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống.

p>

1. Giới thiệu về DEX

1 .DEX là gì?

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một công nghệ dựa trên blockchain cho phép người dùng trao đổi trực tiếp và an toàn các loại tiền kỹ thuật số và các loại tài sản số khác mà không cần qua trung gian. Không giống như các sàn giao dịch tập trung truyền thống (CEX), DEX không lưu trữ tiền, khóa riêng hoặc thông tin cá nhân của người dùng mà tự động thực hiện các giao dịch thông qua hợp đồng thông minh, từ đó quản lý và kiểm soát tốt hơn các rủi ro bảo mật gặp phải trong kiểm soát giao dịch.

2. Đặc điểm của DEX

Đi Tập trung: Hoạt động DEX không phụ thuộc vào bất kỳ thực thể nào được kiểm soát tập trung và các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa những người dùng, cải thiện tính minh bạch và bảo mật của giao dịch.

Tài sản do người dùng kiểm soát: Người dùng có toàn quyền kiểm soát tiền điện tử và khóa riêng của họ và không cần lưu trữ tài sản trên trao đổi, giảm nguy cơ tiền bị đánh cắp.

Ẩn danh: Hầu hết các DEX không yêu cầu xác thực rộng rãi và người dùng có thể tận hưởng mức độ riêng tư cao hơn.

Khả năng tiếp cận toàn cầu: Miễn là có kết nối Internet, bất kỳ ai cũng có thể truy cập DEX mà không phải lo lắng về vị trí địa lý hoặc bị đóng băng tài khoản, v.v. . câu hỏi.

Cơ chế giao dịch đổi mới: DEX thường áp dụng các cơ chế đổi mới như nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) và người dùng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản, tham gia theo cung cầu của thị trường và nhận phí giao dịch làm phần thưởng.

Mặc dù DEX mang lại nhiều lợi thế nhưng cũng có một số thách thức, chẳng hạn như tính thanh khoản tương đối thấp, tốc độ giao dịch có thể không nhanh bằng sàn giao dịch tập trung và trải nghiệm người dùng . sự khác biệt. Tuy nhiên, khi công nghệ tiến bộ và thị trường tiền điện tử trưởng thành, DEX ngày càng trở nên phổ biến, đóng góp quan trọng cho sự phát triển của lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi).

3. Phân loại DEX

Nói chung, Theo Đối với các chế độ giao dịch khác nhau, DEX có thể được chia thành ba loại: một loại dựa trên chế độ sổ đặt hàng Orderbook, trong đó việc lưu ký và khớp giao dịch được hoàn thành ngoài chuỗi để giải quyết vấn đề về tốc độ giao dịch chậm, độ sâu không đủ và độ trượt giá lớn trên chain., tổn thất tạm thời và các vấn đề khác, chẳng hạn như Loopring (Giao thức vòng lặp), 0x, v.v. sử dụng mô hình này; mô hình thứ hai dựa trên mô hình tạo lập thị trường tự động AMM, hỗ trợ các giao dịch giữa người và máy tính theo thời gian thực. /strong>, và bất kỳ ai cũng có thể Trở thành nhà tạo lập thị trường giúp tăng đáng kể chiều sâu của giao dịch và giải quyết những thiếu sót của giao dịch trên chuỗi. Đây cũng là một mô hình được sử dụng rộng rãi hiện nay. Thứ ba là mô hình ngang hàng, chẳng hạn như Kine Protocol.

Trong số đó, mô hình tạo lập thị trường tự động AMM cần được giới thiệu đặc biệt. Sau nhiều năm phát triển và phát triển, mô hình tạo lập thị trường tự động AMM đã được chứng minh là có ảnh hưởng nhất. Một trong những cải tiến DeFi mạnh mẽ nhất. Nếu bạn tiếp tục chia nhỏ, mô hình nhà tạo lập thị trường tự động AMM cũng có thể được chia thành nhà tạo lập thị trường sản phẩm cố định (CPMM), nhà tạo lập thị trường có tổng không đổi (CSMM), nhà tạo lập thị trường trung bình không đổi (CMMM) và nhà tạo lập thị trường hàm cố định lai nâng cao (CFMM). ), hôm nay chúng ta sẽ không đi sâu ở đây mà tập trung vào mô hình kinh tế vĩ mô để thảo luận về cách thức vận hành của nó.

Mô hình tạo lập thị trường tự động AMM thay đổi căn bản cách người dùng giao dịch tài sản tiền điện tử Không giống như mô hình giao dịch sổ đặt hàng truyền thống, cả hai bên tham gia giao dịch AMM đều tương tác với nhau. -chuỗi tài sản thanh khoản. Nhóm thanh khoản cho phép người dùng chuyển đổi liền mạch giữa các tài sản tiền điện tử trên chuỗi theo cách hoàn toàn phi tập trung và không giám sát. Mặt khác, các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được thu nhập thụ động thông qua phí giao dịch, được tính dựa trên tỷ lệ phần trăm đóng góp của họ vào nhóm tài sản.

2. Giao thức Kine DEX

KineProtocol point-to-pot: Các nhà tạo lập thị trường không cần phải đào sâu. Tất cả tiền của các nhà tạo lập thị trường đều nằm trong nhóm thanh khoản, cung cấp độ sâu không giới hạn cho các lệnh thị trường. ở mức cực thấp. Giao dịch được hoàn thành trực tiếp và chi phí của các nhà tạo lập thị trường thấp hơn.

p>

Những ưu điểm kỹ thuật của nền tảng giao dịch Kine Protocol khiến nó trở nên độc nhất trong số các sàn giao dịch phi tập trung!

1. Hợp đồng vĩnh viễn của nền tảng giao dịch Kine Protocol áp dụng cơ chế thanh khoản giao dịch point-to-pool, khiến tính thanh khoản của nền tảng phái sinh phi tập trung vượt trội hơn so với nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung. trung tâm Nền tảng giao dịch cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn.

2. Sự kết hợp giữa oracle hiệu suất cao và nhóm thanh khoản của nền tảng giao dịch Kine Protocol mang lại cho nó những lợi thế tương tự như các sàn giao dịch tập trung về hoạt động và đòn bẩy Những lợi thế có thể so sánh được.

3. Công cụ giao dịch của nền tảng giao dịch Kine Protocol được tách biệt khỏi công cụ thanh toán bù trừ và cung cấp cho người dùng hiệu suất giao dịch miễn phí gas và ở mức mili giây và chi phí giao dịch thấp, nâng cao hiệu quả giao dịch.

4. Cơ chế mã hóa ủy quyền chữ ký của sàn giao dịch Kine Protocol cho phép tương tác thông qua ứng dụng di động, cải thiện sự thuận tiện cho người dùng.

Giao thức Kine dựa trên khái niệm thiết lập tính bảo mật tài sản của người dùng và sự trơn tru trong giao dịch. Nó tiếp tục đổi mới và tích lũy, đồng thời cam kết trở thành một trong những giao thức có thẩm quyền nhất. nền tảng giao dịch cho các công cụ phái sinh phi tập trung.