Tài chính phi tập trung của Bitcoin hiện đang tiến triển như thế nào?

Avalon Finance (đa chuỗi)
Avalon Finance là một nền tảng DeFi đa chuỗi bao gồm Bitlayer, Core và Merlin Chain, được biết đến với các dịch vụ vay và giao dịch toàn diện trong hệ sinh thái BTC DeFi. Các dịch vụ chính của Avalon bao gồm cho vay tài sản chính có giá trị thế chấp cao và tài sản có tính thanh khoản kém hơn, với các nhóm tách biệt chuyên dụng. Nền tảng này cũng tích hợp giao dịch phái sinh, nâng cao chức năng của dịch vụ vay vốn. Ngoài ra, Avalon đã ra mắt một stablecoin thuật toán được thiết kế để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, biến nó trở thành giải pháp DeFi linh hoạt và an toàn trong hệ sinh thái Bitcoin. Mã thông báo quản trị AVAF của nó áp dụng mô hình Mã thông báo ES để khuyến khích việc cung cấp thanh khoản và sử dụng giao thức.

Giao thức Colend (Core)

Giao thức Colend là một nền tảng vay phi tập trung được xây dựng trên chuỗi khối Core Người dùng có thể cho vay Bitcoin và các tài sản khác một cách an toàn. . Bằng cách tận dụng mô hình tài sản thế chấp kép của Core, Colend tích hợp liền mạch với hệ sinh thái DeFi rộng hơn, tăng tiện ích của Bitcoin trong DeFi. Các tính năng chính của nó bao gồm các giao dịch phi tập trung và bất biến, nhóm thanh khoản với nhiều mức lãi suất linh hoạt và hệ thống thế chấp linh hoạt.

MoneyOnChain (Rootstock)

MoneyOnChain là Giao thức DeFi toàn diện được xây dựng trên Rootstock, cho phép chủ sở hữu Bitcoin tăng lợi nhuận tài sản trong khi vẫn giữ toàn quyền kiểm soát khóa riêng của họ. Cốt lõi của giao thức là việc phát hành một loại tiền ổn định có tên Dollar on Chain (DoC), một loại tiền ổn định được thế chấp hoàn toàn bằng Bitcoin và được thiết kế cho những ai muốn giữ giá trị nắm giữ Bitcoin của họ so với Thiết kế người dùng Hooked bằng đô la Mỹ. Ngoài ra, MoneyOnChain cũng cung cấp Token BPRO, cho phép người dùng tiếp cận Bitcoin có đòn bẩy và từ đó đạt được thu nhập thụ động.

Cấu trúc của giao thức dựa trên cơ chế chia sẻ rủi ro và sử dụng mô hình tài chính độc quyền để đối phó với những biến động khắc nghiệt của thị trường. Đồng thời, nó cũng bao gồm nền tảng giao dịch Token phi tập trung (TEX), oracle phi tập trung (OMOC) và token quản trị (MoC), cho phép người dùng tham gia vào việc ra quyết định giao thức, cam kết và nhận phần thưởng.

Sovryn (đa chuỗi)
Sovryn là một DEX Đây cũng là một trong những nền tảng DeFi giàu tính năng nhất được xây dựng trên Bitcoin, được thiết kế để cho phép người dùng sử dụng Bitcoin để giao dịch, vay và kiếm thu nhập. Sovryn mở rộng cả nền tảng BOB và Rootstock, đồng thời cung cấp nhiều dịch vụ DeFi khác nhau, bao gồm giao dịch, trao đổi, cung cấp thanh khoản, đặt cọc và vay. Nền tảng này tập trung vào việc xây dựng lớp tài chính không cần cấp phép cho Bitcoin và tích hợp với các chuỗi khối khác, biến nó thành một nền tảng đa chuỗi độc đáo trong hệ sinh thái Bitcoin DeFi.

Mã thông báo quản trị của Sovryn, SOV, đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý các giao thức phi tập trung thông qua hệ thống Bitocracy, đại diện cho quyền biểu quyết và khen thưởng cho những người dùng tích cực tham gia.

Giao thức Solv (Chuỗi Merlin)
Giao thức Solv đang ở giai đoạn Biên giới tài chính NFT, cho phép người dùng tạo, giao dịch và quản lý thông tin xác thực trên chuỗi. Giao thức này nhằm mục đích mã hóa và tổng hợp số tiền thu được từ các giao thức DeFi khác nhau trong hệ sinh thái Chuỗi Merlin. Sản phẩm hàng đầu của nó, SolvBTC, là một token lợi nhuận cho phép người nắm giữ Bitcoin kiếm lợi nhuận trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản.

Solv Protocol cam kết xây dựng lớp thanh khoản mạnh mẽ thông qua đặt cược và các hoạt động tạo doanh thu khác. Tính linh hoạt này khiến nó trở thành một dự án DeFi quan trọng trên Merlin Chain, giúp mở ra các cơ hội tài chính mới trong hệ sinh thái Bitcoin.

Những dự án này nêu bật sự phát triển năng động và nhanh chóng của không gian Bitcoin DeFi, trong đó mỗi dự án đều đóng góp những khả năng riêng biệt để mở rộng phạm vi tiếp cận của hệ sinh thái. Tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2024,Core giữ vị trí dẫn đầu trong không gian Bitcoin DeFi, số lượng dự án của nó chiếm 25,2% số dự án đang hoạt động, tiếp tục củng cố vị thế cốt lõi của nó trong hệ sinh thái Vai trò . Rootstock và Bitlayer là những người chơi quan trọng, mỗi người hỗ trợ 13,0% dự án, phản ánh tầm quan trọng của chúng trong việc thúc đẩy tính thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn trong hệ sinh thái Bitcoin DeFi. Merlin Chain cũng đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng khả năng DeFi của Bitcoin với tỷ lệ chia sẻ dự án là 9,9%. Các nền tảng khác như BOB (8,4%), BSquared (6,9%) và Stacks (6,1%) góp phần vào sự đa dạng của hệ sinh thái, trong khi BEVM (5,3%), BounceBit (3,1%) và MAP Protocol (3,1) %) đã thúc đẩy tăng trưởng chung thông qua các giải pháp chuyên nghiệp của mình.

Mạng Pell có tổng giá trị bị khóa (TVL) là 260,8 USD triệu Việc trở thành dự án DeFi hàng đầu đã khẳng định vị thế dẫn đầu của mình trong lĩnh vực NFTtài chính. Avalon Finance và Colend Protocol, với TVL lần lượt là 206,2 triệu USD và 115,5 triệu USD, cũng là những công ty quan trọng. Các dự án khác đáng xem bao gồm MoneyOnChain và Sovryn, thể hiện sự đa dạng của không gian BTCFi, từ khai thác lợi nhuận đến stablecoin.

2) Những câu chuyện chính trong các dự án BTCFi lớn

Bitcoin với tư cách là Mã thông báo có thể lập trình: BTCFi đang thay đổi vai trò của Bitcoin để nó không chỉ là nơi lưu trữ giá trị mà còn là Mã thông báo có thể lập trình. Sự thay đổinày cho phép tạo ra một thế hệ ứng dụng tài chính phức tạp mới thông qua việc sử dụng hợp đồng thông minh. Ví dụ: SolvBTC của Solv Protocol, được coi là “Bitcoin đầu tiên có lãi suất”, cung cấp lợi nhuận thông qua các chiến lược giao dịch trung lập trong thư viện lợi nhuận cũng như trong các giao thức DeFi như Ethereum, Arbitrum và Merlin Chain.

Khả năng tương tác với Ethereum: BTCFi tận dụng ưu điểm tốt nhất của cả hai mạng bằng cách xây dựng cầu nối với các giải pháp tương thích EVM cho hệ sinh thái Ethereum DeFi. Khả năng tương tác này tạo ra sự phối hợp mạnh mẽ, kết hợp tính bảo mật của Bitcoin với khả năng hợp đồng thông minh linh hoạt của Ethereum. Ví dụ: Core thực thi các hợp đồng thông minh thông qua EVM, có nghĩa là các ứng dụng phi tập trung (dApp) được phát triển cho Ethereum có thể dễ dàng chuyển sang chuỗi khối Core mà không cần sửa đổi đáng kể.

Khai phá nguồn vốn bằng Bitcoin: Hệ sinh thái BTCFi đang khai thác lượng vốn khổng lồ cho các mục đích DeFi, mang lại cơ hội doanh thu đồng thời cho phép người dùng duy trì khả năng đầu tư vào Bitcoin,do đó Mở rộng Tiện ích và sự hấp dẫn của Bitcoin trong DeFi.

3) Phân tích so sánh với Ethereum DeFi

Với sự phát triển không ngừng của Bitcoin DeFi, việc so sánh nó với Ethereum DeFi So sánh ngày càng trở nên quan trọng. Cụ thể, hãy xem cách Bitcoin hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum thông qua các tài sản bao bọc như wBTC và renBTC, cũng như những bài học chúng ta có thể học được từ hành trình của Ethereum.

4) Ethereum DeFi VS Bitcoin và Bitcoin DeFi gốc

Sự tích hợp giữa hệ sinh thái Bitcoin và Ethereum DeFi chủ yếu thông qua những thứ như Để đạt được điều này , các tài sản bao bọc như wBTC và renBTC đều có sẵn. Các mã thông báo này cho phép chủ sở hữu Bitcoin chuyển đổi BTC thành mã thông báo ERC-20, từ đó truy cập vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn của Ethereum và có thể được sử dụng trên các nền tảng Ethereum như MakerDAO, Aave và Uniswap.

Có sự khác biệt đáng kể trong việc sử dụng BTC trong hai hệ sinh thái này. Tính đến ngày 8 tháng 9, số lượng BTC bị khóa trong giao thức Ethereum DeFi là 153.400, vượt xa con số 08.970 trong hệ sinh thái DeFi gốc của Bitcoin. Xu hướng này được thúc đẩy bởi cơ sở hạ tầng DeFi hoàn thiện và đa dạng của Ethereum, cung cấp nhiều loại sản phẩm tài chính hơn, bao gồm vay, giao dịch và khai thác thanh khoản.

Mặc dù các Token Bitcoin được bao bọc như wBTC có thể cho phép người dùng có được tính thanh khoản và chức năng DeFi nâng cao hơn, nhưng chúng cũng dựa vào người giám sát và cầu nối chuỗi chéo, điều này có thể làm tăng rủi ro. Ngược lại, các dự án Bitcoin DeFi gốc, tuy nhỏ hơn, nhưng hoạt động trong khuôn khổ bảo mật của riêng Bitcoin, tránh được nhiều rủi ro liên quan đến chuyển tiền xuyên chuỗi. Tuy nhiên, Bitcoin DeFi vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và phạm vi dịch vụ tài chính được cung cấp vẫn còn hạn chế so với Ethereum.

06 Ý nghĩa của việc phát triển Ethereum đối với Bitcoin và ngược lại

1 ) Bài học mà Bitcoin có thể học được từ Ethereum:

Sự đa dạng của sản phẩm: Thành công của Ethereum trong DeFi phần lớn là nhờ nó. Nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính khác nhau được cung cấp, chẳng hạn như DEX và tài sản tổng hợp. Để thúc đẩy sự phát triển của Bitcoin DeFi, nó cần mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình ngoài dịch vụ cho vay và stablecoin. Việc phát triển các công cụ tài chính phức tạp hơn và các giải pháp tương tác có thể thu hút nhiều người dùng hơn.

Hệ sinh thái nhà phát triển: Ethereum nuôi dưỡng một cộng đồng nhà phát triển năng động, không ngừng đổi mới và xây dựng các dự án mới trên nền tảng. Các dự án Bitcoin DeFi cũng có thể phát huy thế mạnh của Bitcoin bằng cách thúc đẩy hệ sinh thái nhà phát triển tích cực hơn và khuyến khích tạo ra nhiều giao thức và ứng dụng mới hơn.

Khả năng tương tác: Hệ sinh thái DeFi của Ethereum tương tác tốt cả trong chính nó và với các chuỗi khối khác. Nâng cao khả năng tương tác của Bitcoin DeFi với các chuỗi khác, bao gồm cả Ethereum, có thể mang đến cơ hội mới cho người dùng tận dụng cả hai hệ sinh thái.

2) Ethereum có thể học được gì từ Bitcoin:

Bảo mật và phân cấp: Bitcoin Sự nhấn mạnh vào bảo mật và phân cấp là vô song . Dự án Ethereum có thể học theo cách tiếp cận thận trọng của Bitcoin và đảm bảo rằng nó đổi mới nhanh chóng mà không phải hy sinh những nguyên tắc cốt lõi này. Điều này đặc biệt quan trọng khi Ethereum chuyển sang các giải pháp có khả năng mở rộng hơn như Lớp 2, vì các vấn đề bảo mật phải được xử lý cẩn thận trong quá trình này.

Đơn giản và mạnh mẽ:Mặc dù chức năng viết kịch bản của Bitcoin tương đối đơn giản và mạnh mẽ, nhưng sự thiếu linh hoạt khiến nó ít bị tổn thương hơn so với các hợp đồng thông minh phức tạp của Ethereum. Các nhà phát triển Ethereum có thể ưu tiên duy trì sự đơn giản và mạnh mẽ trong thiết kế hợp đồng thông minh để giảm thiểu rủi ro bảo mật.

Trọng tâm là kho lưu trữ giá trị:Mặc dù Ethereum nổi tiếng với khả năng hợp đồng thông minh nhưng sự thống trị của Bitcoin với tư cách là kho lưu trữ giá trị vẫn rất mạnh mẽ. Hệ sinh thái Ethereum có thể khám phá các cách để nâng cao chức năng lưu trữ giá trị của mình, có thể bằng cách tích hợp nhiều tài sản dựa trên Bitcoin hơn, để thu hút những người dùng coi trọng tính bảo mật và bảo quản tài sản.

Mặc dù Bitcoin DeFi vẫn còn ở giai đoạn sơ khai nhưng nó có tiềm năng tăng trưởng đáng kể nếu học hỏi kinh nghiệm từ hệ sinh thái trưởng thành của Ethereum. Đồng thời, Ethereum cũng có thể học hỏi từ những lợi thế của Bitcoin về bảo mật và phân cấp để củng cố hơn nữa các sản phẩm DeFi của mình. Khi hai hệ sinh thái này phát triển, sự hợp tác và học hỏi lẫn nhau của chúng có thể thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của DeFi.

07 Thách thức và cơ hội

Khi lĩnh vực này tiếp tục phát triển, các rào cản về công nghệ và quy định, đồng thời tiến bộ công nghệ và các lĩnh vực tăng trưởng mới nổi cũng mang lại cơ hội mở rộng đáng kể.

1) Rào cản kỹ thuật

Sự phát triển của DeFi trên Bitcoin phải đối mặt với nhiều thách thức kỹ thuật. Đầu tiên là khả năng mở rộng,Đây là một vấn đề lớn vì lớp cơ sở của Bitcoin có khả năng xử lý giao dịch hạn chế do hạn chế về kích thước khối và thời gian khối. Không giống như Ethereum, vốn đã có nhiều giải pháp Lớp 2 hoàn thiện, hệ sinh thái Lớp 2 và sidechain của Bitcoin vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, điều này hạn chế phạm vi ứng dụng DeFi có thể được hỗ trợ hiệu quả.

Thứ hai, khả năng tương tác cũng là một thách thức lớn. Cách kết nối Bitcoin với các hệ sinh thái blockchain khác mà không ảnh hưởng đến bảo mật hoặc phân cấp khá phức tạp và đòi hỏi các giải pháp sáng tạo.

2) Những lo ngại về quy định

Khi Bitcoin DeFi tiếp tục phát triển, sự giám sát về quy định dự kiến ​​sẽ tăng cường. Chính phủ và cơ quan quản lý tài chính có thể áp đặt các quy định chặt chẽ hơn đối với các dịch vụ DeFi, đặc biệt là khi liên quan đến AML và KYC. BitBản chất phi tập trung và giả ẩn danh của Bitcoin làm phức tạp việc tuân thủ và có thể ảnh hưởng đến việc áp dụng và phát triển Bitcoin DeFi. Do đó, việc tìm kiếm sự cân bằng trong các môi trường pháp lý này là rất quan trọng cho sự phát triển bền vững của Bitcoin DeFi.

08 Cơ hội trong tương lai

1) Tiến bộ công nghệ

Bitcoin DeFi có rất nhiều dư địa cho tiến bộ công nghệ. Những cải tiến trong giải pháp Lớp 2, chẳng hạn như chuỗi bên hiệu quả và an toàn hơn, cũng như việc phát triển các khung có khả năng mở rộng và tương tác cao hơn, có thể làm tăng đáng kể khả năng của hệ sinh thái Bitcoin DeFi. Ngoài ra, những tiến bộ như Hợp đồng Nhật ký bí mật (DLC) và các công nghệ bảo vệ quyền riêng tư (chẳng hạn như bằng chứng không có kiến ​​thức) có thể biến các ứng dụng tài chính phức tạp và an toàn hơn thành hiện thực.

2) Dự báo về các lĩnh vực tăng trưởng trong tương lai

Khi hệ sinh thái Bitcoin DeFi tiếp tục phát triển, nhiều lĩnh vực đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Dự kiến ​​rằng các sản phẩm tạo ra lợi nhuận, DEX và nhóm thanh khoản xuyên chuỗi sẽ ngày càng thu hút sự chú ý. Trong khi đó, khi mối quan tâm của tổ chức đối với Bitcoin tiếp tục tăng, Các sản phẩm DeFi nhắm đến nhu cầu của tổ chức, chẳng hạn như giải pháp lưu ký, công cụ tài chính tuân thủ và stablecoin được hỗ trợ bằng Bitcoin, cũng dự kiến ​​sẽ có nhu cầu bán hàng cao hơn. Những phát triển này cung cấp cho những người chấp nhận và đổi mới sớm trong không gian Bitcoin DeFi cơ hội thu được lợi tức đầu tư cao.

09 Kết luận

Nhìn về tương lai, hệ sinh thái Bitcoin DeFi sẽ tiếp tục phát triển cùng với tiến bộ công nghệ và Việc mở rộng tiếp tục được thúc đẩy bởi lợi ích của tổ chức. Việc phát triển các giải pháp Layer2 có khả năng mở rộng hơn, cải thiện khả năng tương tác và tung ra các sản phẩm tài chính phức tạp hơn sẽ rất quan trọng đối với việc mở rộng này. Khi hệ sinh thái trưởng thành, dự kiến ​​các sản phẩm tạo ra lợi nhuận, DEX và dịch vụ DeFi hướng đến tổ chức sẽ thu hút sự chú ý và tài trợ đáng kể.

Tuy nhiên, sự tăng trưởng này cũng sẽ đi kèm với những thách thức,đặc biệt là trong việc đối phó với môi trường pháp lý đang thay đổi và vượt qua những thách thức kỹ thuật liên quan đến khả năng mở rộng và bảo mật. Giải quyết những vấn đề này là rất quan trọng để duy trì động lực của Bitcoin DeFi và đảm bảo thành công lâu dài của nó.

Tóm lại, tương lai của Bitcoin DeFi có vẻ đầy hứa hẹn với nhiều cơ hội đổi mới và phát triển. Khi hệ sinh thái tiếp tục phát triển, nó có khả năng tác động sâu sắc đến toàn bộ hệ sinh thái DeFi và biến Bitcoin trở thành nhân tố cốt lõi trong DeFi.