Làm thế nào để thiết lập quỹ tiền điện tử tuân thủ các quy định? (Phiên bản cực khô khan)

Nguồn: Luật sư Jin Jianzhi

01 Các khái niệm cơ bản về quỹ tiền điện tử

Cho dù đó là quỹ truyền thống hay quỹ tiền điện tử, toàn bộ vòng đời của bất kỳ quỹ nào đều bao gồm huy động vốn, đầu tư quỹ, quản lý sau đầu tư và rút lui sau đầu tư, được gọi là "gây quỹ, đầu tư, quản lý và thoát ra". Trong lĩnh vực quỹ truyền thống, các quỹ được chia thành quỹ chứng khoán và quỹ cổ phần theo các loại tài sản khác nhau của danh mục đầu tư; tương tự, các quỹ tiền điện tử cũng có thể được hiểu và vận hành dựa trên sự phân loại này.

Nếu tài sản trong danh mục đầu tư là nhiều loại tiền tệ khác nhau, để dễ hiểu, chúng ta có thể gọi nó là quỹ "chứng khoán" tiền điện tử. Tương tự, nếu tài sản trong danh mục đầu tư là "dự án", chúng ta Gọi nó là quỹ “vốn sở hữu” tiền điện tử.

Huy động, đầu tư, quản lý và thoái vốn: Quỹ truyền thống và quỹ tiền điện tử

Sự khác biệt chính giữa quỹ “chứng khoán” tiền điện tử và quỹ “cổ phiếu” tiền điện tử có thể được phân biệt bởi các yếu tố chính của chúng. Trong số đó, vì mục tiêu đầu tư của quỹ “chứng khoán” tiền điện tử là những đồng tiền có tính thanh khoản cao nên chúng sẽ liên tục được mua và mua lại theo điều kiện thị trường và nhu cầu của nhà đầu tư. có thời hạn cố định. ; Ngược lại, mục tiêu đầu tư của quỹ "cổ phiếu" tiền điện tử là nhiều dự án khác và quy mô của quỹ được xác định trong giai đoạn gây quỹ của quỹ. Thời hạn của nó thường là 3 năm và có thể được gia hạn trong 2 năm.

Các thành phần chính của quỹ 

02 Các bước thành lập quỹ tiền điện tử

Nói chung, các bước thành lập quỹ tiền điện tử là: đầu tiên xác định cơ cấu quỹ , sau đó chọn Hình thức tài trợ/quỹ phù hợp, sau đó xác định bên trung gian và cuối cùng là chuẩn bị chứng từ để hoàn tất việc giao hàng. Tuy nhiên, cần phải chỉ ra rằng trừ khi đó là một tổ chức đầu tư quy mô lớn có nhiều kinh nghiệm hoặc nhân viên kiểm soát rủi ro và tuân thủ nội bộ của tổ chức đó có thể đưa luật sư vào vai trò trung gian phía sau, trong hầu hết các trường hợp, miễn là quyết định thành lập được đưa ra. một quỹ, luật sư sẽ xuất hiện trong tất cả Trước khi thực hiện bất kỳ bước nào, chúng tôi sẽ đồng hành cùng bạn trong suốt hành trình thành lập quỹ tiền điện tử.

2.1 Xác định cơ cấu quỹ

Cơ cấu cổ điển của quỹ cổ phần

Không nhiều Có thể nói, cấu trúc cổ điển của quỹ cổ phần được thể hiện trong hình dưới đây.

Cơ cấu quỹ chứng khoán

Cơ cấu quỹ chứng khoán đơn giản hơn cơ cấu quỹ cổ phần, chủ yếu bao gồm cơ cấu quỹ đơn (Cơ cấu quỹ độc lập) và cơ cấu quỹ đa dạng (Cơ cấu quỹ ô).

1. Cấu trúc quỹ độc lập: Đây là một trong những cấu trúc quỹ chứng khoán đơn giản nhất, đề cập đến Điều quan trọng là mỗi quỹ là một thực thể pháp lý độc lập với danh mục đầu tư và cổ phiếu riêng. Mỗi quỹ có mục tiêu và chiến lược đầu tư độc lập riêng, cũng như các chủ sở hữu đơn vị độc lập. Cấu trúc quỹ đơn thường dễ quản lý và điều tiết hơn. Cấu trúc quỹ duy nhất được xây dựng bằng Công ty Miễn trừ Cayman được thể hiện trong hình bên dưới.

2. Cơ cấu quỹ/loại hình quỹ đa dạng Cấu trúc quỹ ô: đề cập đến một thực thể pháp lý tổng thể có chứa nhiều quỹ phụ. Mỗi quỹ phụ là một nhóm đầu tư độc lập với danh mục đầu tư và cổ phiếu riêng. Các quỹ phụ này có chung cơ cấu pháp lý và quản lý của quỹ tổng thể. Tuy nhiên, mỗi quỹ con có tài sản và nợ độc lập riêng và tách biệt với các quỹ con khác. Cơ cấu nhiều quỹ thường mang lại sự linh hoạt cao hơn vì nó cho phép người quản lý quản lý nhiều quỹ với các chiến lược khác nhau thông qua một pháp nhân duy nhất. Cấu trúc đa quỹ/cấu trúc quỹ ô được thành lập dưới hình thức các Công ty Danh mục Đầu tư Tách biệt của Cayman ("SPC") được thể hiện trong hình bên dưới.

2.2 Chọn hình thức tài phán/quỹ phù hợp< /h3>

Các địa điểm ở nước ngoài đưa ra các quy định linh hoạt cho việc thành lập quỹ, không cần phải xin giấy phép tài chính cụ thể hay khó khăn trong việc xin giấy phép. Ngoài ra, chính sách thuế của các địa điểm ở nước ngoài là "trung lập về thuế" " ( trung lập về thuế), ví dụ: Cayman và BVI không đánh thuế thu nhập, thuế lãi vốn, thuế trước bạ và các loại thuế khác, cũng như không đánh thuế các giao dịch liên quan đến hoạt động kinh tế ở các khu vực pháp lý thuế khác. Thiết lập quỹ tiền điện tử ở nước ngoài rõ ràng là một lựa chọn hiệu quả hơn về mặt chi phí.

2.3 Xác định cơ quan trung gian

2.4 Chuẩn bị các tài liệu cần thiết và các tài liệu tuân thủ< /h3>

Các tệp chính như sau, có thể có các tệp khác tùy theo cấu trúc dự án và nhu cầu kinh doanh:

2.5 Kết thúc giao hàng

03 Tổng quan về khuôn khổ tuân thủ

3.1 Luật Cayman và BVI có liên quan  ;

3.2 Phòng chống rửa tiền quốc tế (AML) và phòng chống -Quy định về tài trợ khủng bố (CFT)

Quy định về chống rửa tiền quốc tế (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT) là một loạt các quy định và quy định do hệ thống tài chính toàn cầu phát triển để chống lại biện pháp rửa tiền và ngăn chặn tài trợ khủng bố. Là tổ chức tài chính, quỹ tiền điện tử liên quan đến một lượng lớn dòng vốn và giao dịch. Để ngăn chặn các hoạt động rửa tiền và tài trợ khủng bố, các nhà đầu tư cần thực hiện KYC, thu thập bằng chứng nhận dạng, địa chỉ và hiểu rõ nguồn gốc của cải và nguồn vốn.

Sau đây là các yêu cầu chi tiết:

3.3 Tuân thủ thuế quốc tế AEOI(CRS)/FATCA

Để cho phép các quốc gia chia sẻ thông tin tài khoản tài chính nhằm đảm bảo tài sản tài chính của cá nhân ở các quốc gia khác nhau được hạch toán hợp lý vì Có một loạt thỏa thuận để xử lý thuế và tuân thủ thuế quốc tế. Trong số đó, AEOI/CRS (Trao đổi thông tin tài khoản tài chính tự động) và FATCA (Đạo luật tuân thủ thuế tài khoản nước ngoài của Hoa Kỳ) là những thành phần quan trọng của việc tuân thủ thuế quốc tế:

1.AEOI(CRS): Một khuôn khổ hợp tác thuế quốc tế nhằm tự động trao đổi thông tin tài khoản nhằm chống trốn thuế xuyên biên giới. Nó yêu cầu các tổ chức tài chính xác định và báo cáo các tài khoản xuyên biên giới cho cơ quan thuế nước sở tại của họ, cơ quan này trao đổi thông tin với cơ quan thuế của quốc gia cư trú của chủ tài khoản.

2.FATCA: Luật của Hoa Kỳ yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu xác định và báo cáo thông tin tài khoản của khách hàng Hoa Kỳ cho Sở Thuế Vụ (IRS). Điều này nhằm ngăn chặn người nộp thuế ở Hoa Kỳ sử dụng tài khoản ở nước ngoài để trốn tránh nghĩa vụ thuế.

Do đó,Nhà đầu tư đăng ký vào quỹ cần điền vào mẫu W-8 và mẫu tự chứng nhận.

04 < mạnh>Cân nhắc về thuế

Miễn trừ cấp quỹ:Chế độ thuế của Quần đảo Cayman và Quần đảo Virgin thuộc Anh (BVI ) có mức thuế hoặc đặc điểm không có thuế thấp hơn đáng kể. Ở cả hai khu vực pháp lý, doanh nghiệp và cá nhân thường không phải nộp thuế thu nhập, thuế lãi vốn, thuế bất động sản hoặc thuế quà tặng.

Nhà đầu tư nộp tờ khai thuế dựa trên hoàn cảnh riêng của họ.

CARF: Cho đến nay, tiền điện tử không phải là trọng tâm của AEOI/CRS (Trao đổi thông tin tài khoản tài chính tự động), điều này cũng ngăn cản các cơ quan quản lý thuế ở nhiều quốc gia khác nhau Mô hình giao dịch mới phi tập trung này tạo ra những lỗ hổng về thuế, nhưng OECD đã soạn thảo Khung báo cáo tài sản tiền điện tử (CRS cho tài sản ảo) và có kế hoạch triển khai nó vào năm 2027.