Thị trường tiền điện tử hiện tại có phải là bong bóng không? Nhu cầu thực sự của nhà đầu tư là gì?

Tác giả: Axel Adler Jr, Nguồn: Blog của tác giả; Người biên soạn: Tao Zhu, Golden Finance

Hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận về các chủ đề sau:

1.

2. Tại sao thị trường tăng giá vẫn chưa kết thúc?

3. Nhu cầu thực sự đối với các token đắt tiền trước đây là gì?

4. Kết thúc mức hợp nhất và hỗ trợ.

5. Kết luận.

Trong suốt tuần, Bit Đồng tiền này đang giao dịch trong khoảng $61-56K, không có xu hướng hình thành rõ ràng. Đây là một tuần giao dịch gần như yên tĩnh. Mức kháng cự nằm ở đường EMA 200 ngày ở mức 68,2 nghìn đô la, nơi giá không thể giữ được.

Một diễn biến thú vị trong tuần này là tin tức từ Dubai, nơi công nhận tiền điện tử là một phương thức trả lương có thể chấp nhận được, cho thấy việc áp dụng tiền tệ kỹ thuật số ngày càng tăng.

Một câu chuyện lớn khác liên quan đến ETF: AUM của BlackRock đã vượt qua Grayscale, được hỗ trợ bởi dòng tiền ra và dòng tiền vào của BlackRock. Ngoài ra, Grayscale đã bổ nhiệm một CEO mới. Nếu bạn chưa biết, cựu Giám đốc điều hành Michael Sonnenshein đã ra mắt quỹ ủy thác Bitcoin thu hút các khoản đầu tư lớn với tổng trị giá 653 ​​nghìn BTC. Vấn đề là khách hàng không biết rằng có những người chơi kiếm tiền thông minh trên thị trường sẵn lòng bán tiền điện tử đắt tiền cho người mới. Kết quả là một số khách hàng phải chờ 4 năm mới có lãi. Trên thực tế, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong 4 năm của Bitcoin chưa bao giờ thấp hơn 24%, nhưng việc các nhà đầu tư vào quỹ này phải chờ 4 năm là khá đáng kinh ngạc.

Thị trường tăng giá đã kết thúc chưa?

Thị trường giá lên kết thúc khi nhu cầu mua token đắt tiền ít hơn nguồn cung token muốn bán. Chúng ta hãy xem dữ liệu để xác định xem liệu điều kiện thị trường hiện tại có thể được coi là sự kết thúc của chu kỳ thị trường giá lên hay không.

Điều đầu tiên chúng ta cần biết là liệu hiện tại có bong bóng trên thị trường hay không.

Bong bóng và sụp đổ Các chỉ báo cấu trúc thị trường cho thấy bong bóng đầu tiên của chu kỳ này hình thành ở mức 73.000 USD. Giá trị hiện tại đã giảm xuống 1,02, đây là mức cơ sở và cho thấy thị trường không sôi động. Một bong bóng hình thành khi vốn hóa thị trường của Bitcoin tăng nhanh hơn vốn hóa thị trường thực tế của nó, về cơ bản phản ánh sự quan tâm đầu cơ. Nói cách khác, vào những thời điểm như thế này, nhiều nhà đầu tư mua Bitcoin với giá thị trường cao do FOMO (sợ bỏ lỡ).

Chỉ báo tiếp theo giúp chúng ta hiểu liệu thị trường giá lên đã kết thúc hay chưa là độ lệch chuẩn của MV/RV, được làm mịn bằng hai đường trung bình động trong 30 và 365 ngày.

Trong ảnh, Chúng ta có thể thấy rằng chu kỳ thị trường giá lên hiện tại đang phát triển khá ổn định mà không có bất thường lớn hoặc tăng mạnh. Điểm Z của MVRV 30DMA là 1,8, cho thấy rằng Bitcoin được định giá quá cao ở mức tối thiểu so với mức trung bình hàng năm là 1,6. Chúng ta đã thấy rằng trong các chu kỳ trước, điểm Z MVRV 30DMA đã tăng trên 5, thường đi kèm với đỉnh giá và sự điều chỉnh sau đó. Điều này xác nhận rằng chu kỳ tăng giá hiện tại đang trong giai đoạn tích cực và thị trường có thể được coi là tăng giá miễn là chỉ báo không đạt đến mức cực đoan có thể báo hiệu rủi ro về một đợt điều chỉnh lớn.

Nhu cầu thực sự về tiền điện tử là gì?

Đầu tiên, chúng ta hãy bắt đầu hãy xem những gì các nhà đầu tư có kinh nghiệm làm. Chúng tôi đã thấy hoạt động của những người nắm giữ dài hạn đạt đỉnh điểm khi Bitcoin đạt 73.000 USD. Điều này có nghĩa là ở cấp độ này, một bộ phận đáng kể các nhà đầu tư có kinh nghiệm đã quyết định chốt lời, khiến chỉ số này tăng lên 23%.

Hiện tại, hoạt động của các nhà đầu tư có kinh nghiệm đã giảm xuống 4%. Điều này cho thấy những người nắm giữ dài hạn không vội bán, mặc dù mức giá hiện tại đang rất cao. Đây có thể là dấu hiệu của niềm tin vào sự tăng trưởng hơn nữa và kỳ vọng về việc tăng giá trong tương lai.

Hãy xem có bao nhiêu người sẵn sàng bán Bitcoin trên các sàn giao dịch. Giá trị của chỉ báo bội số lưu lượng truy cập trên sàn giao dịch giảm từ 1,73 xuống 0,8, cho thấy hoạt động bán hàng trên sàn giao dịch đã giảm đáng kể.

Tất cả những điều này cho chúng ta biết rằng Hiện tại thị trường có rất ít áp lực giảm giá và các nhà đầu tư không vội vàng giao dịch Tài sản đã bán.

Hãy đánh giá nhu cầu bằng cách xem xét số lượng token hiện đang bị thua lỗ và được mua ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại là 598.000 USD.

Chỉ báo Nguồn cung tổn thất hiển thị tổng số Bitcoin hiện đang bị mất (tính theo phần trăm). Giá trị hiện tại là 22%, có nghĩa là 22% tổng số Bitcoin đã được mua ở mức giá trên 598.000 USD, tương đương khoảng 4,3 triệu BTC. Một số giao dịch mã thông báo như vậy đã xảy ra trong năm tháng qua. Đây có thể được coi là nhu cầu bền vững đối với một loại tiền đắt tiền trước đây không? Rõ ràng là có.

Cuối cùng, chúng ta hãy xem xét các chỉ số về lãi và lỗ thực hiện.

Giá trị hiện tại là 3.4 Điểm, điều này thực sự có nghĩa là bán lỗ. Việc chỉ báo giảm thêm 3,4 điểm sẽ kích hoạt Cảnh báo màu cam, xác định đó là mức đáy cục bộ. Do đó, SMA 365 ngày hiện tại của giá mua trung bình của BTC có thể được coi là hỗ trợ mạnh mẽ cho việc tiếp tục hợp nhất.

Kết luận

Chúng ta đang đi đến giai đoạn cuối của quá trình hội nhập, theo tôi, điều này đang diễn ra rất tốt đẹp. Chúng tôi thấy rằng các token đắt tiền trước đây hiện đang có nhu cầu và trong khuôn khổ chu kỳ tăng giá đã xảy ra. Chúng tôi thấy rằng việc hiện thực hóa mã thông báo đang ở mức hòa vốn hoặc thua lỗ, điều này cho thấy quá trình tích hợp sắp kết thúc. Chúng tôi cũng thấy rằng thị trường không sôi sục và độ lệch chuẩn của chỉ báo MV/RV cho thấy rằng giá Bitcoin hiện tại không bị mua quá mức. Chúng tôi cũng biết rằng có rất ít áp lực giảm giá trên các sàn giao dịch, với Giá mua trung bình SMA 365 ngày của Bitcoin ($50.000) có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ mạnh mẽ khi kết thúc quá trình hợp nhất.

Chúc bạn may mắn trong tuần giao dịch sắp tới!