Mọi người đều nói cắt giảm lãi suất là tốt: Đợt cắt giảm lãi suất này sẽ có tác động gì đến thị trường tiền điện tử?

Do tầm quan trọng của nền kinh tế Hoa Kỳ và vị thế toàn cầu của đồng đô la Mỹ, các biện pháp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có tác động sâu sắc và trực tiếp đến thị trường tài chính toàn cầu nên các quyết định của cơ quan này đã thu hút nhiều sự chú ý từ thị trường toàn cầu.

Vậy đối với chu kỳ cắt giảm lãi suất sắp tới của Fed, cường độ, tốc độ và tần suất sẽ như thế nào? Toàn bộ chu kỳ cắt giảm lãi suất sẽ kéo dài bao lâu? Nó sẽ ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu như thế nào?

Cách xem chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Các đợt cắt giảm lãi suất

1. Kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất này

Khi chúng ta bước vào quý 3 năm 2024, có những dấu hiệu tại thị trường nội địa Hoa Kỳ cho thấy chính sách tiền tệ có thể cần phải được điều chỉnh. Tỷ lệ thất nghiệp, việc làm, tăng trưởng tiền lương và các dữ liệu khác cho thấy hoạt động thị trường đã suy giảm, sự sụt giảm của cổ phiếu công nghệ cho thấy tăng trưởng kinh tế đang chậm lại và Hoa Kỳ vẫn còn dư nợ lãi khổng lồ. Có nhiều dấu hiệu khác nhau cho thấy Cục Dự trữ Liên bang cần cắt giảm lãi suất để thúc đẩy tiêu dùng, khôi phục nền kinh tế và phát hành tiền quá mức. Trước khi xảy ra Thứ Hai Đen tối, thị trường thường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm nhất có thể. Tháng 9 năm nay.

Theo kỳ vọng của thị trường, Goldman Sachs trước đó đã kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, tháng 11 và tháng 12, đồng thời chỉ ra rằng nếu báo cáo việc làm trong tháng 8 yếu, nó có thể cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 9. Citibank cũng dự đoán lãi suất có thể giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9 và tháng 11. Các nhà kinh tế của JP Morgan đã điều chỉnh dự báo của họ, tin rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 và tháng 11 mỗi tháng, đồng thời đề cập đến khả năng cắt giảm lãi suất khẩn cấp giữa các cuộc họp.

Sau Thứ Hai Đen tối, một số nhà phân tích cấp tiến tin rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể hành động trước cuộc họp tháng 9, với 60% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Tình huống này cực kỳ hiếm và thường được sử dụng. để giải quyết các rủi ro nghiêm trọng. Lần cắt giảm lãi suất khẩn cấp cuối cùng xảy ra sớm trong đại dịch.

Tuy nhiên, xu hướng kinh tế toàn cầu hiện nay, bao gồm cả nền kinh tế Mỹ, vẫn rất không chắc chắn. Liệu đợt cắt giảm lãi suất này là cắt giảm lãi suất phòng ngừa hay cắt giảm lãi suất cứu trợ, các tổ chức lớn đều có kết luận khác nhau. có những tác động khác nhau lên thị trường. Tác động cũng rất khác nhau và cần được quan sát thêm.

2. Tác động có thể có của đợt cắt giảm lãi suất này của Cục Dự trữ Liên bang

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã bắt đầu có tác động đến thị trường tài chính và dòng vốn toàn cầu. Để đối phó với áp lực suy thoái đối với nền kinh tế, Vương quốc Anh, việc đặt cược cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng đang nóng lên. Một số nhà đầu tư trước đây tin rằng khả năng Ngân hàng Anh cắt giảm lãi suất trong tháng 9 hiện là hơn 50%. Đối với Ngân hàng Trung ương Châu Âu, các nhà giao dịch kỳ vọng sẽ có hai đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 10 và kỳ vọng về một đợt cắt giảm mạnh vào tháng 9 không còn xa nữa.

Tác động đến thị trường toàn cầu

Trước hết, việc lãi suất đồng đô la Mỹ giảm có thể thúc đẩy dòng vốn chảy vào các thị trường và tài sản có lợi suất cao hơn, dẫn đến sự gia tăng dòng vốn toàn cầu.

Việc cắt giảm lãi suất cũng có thể làm đồng đô la mất giá, điều này có thể gây ra biến động tỷ giá hối đoái và đẩy giá hàng hóa định giá bằng đô la lên cao, chẳng hạn như dầu thô và vàng. Ngoài ra, sự mất giá của đồng đô la Mỹ có thể nâng cao khả năng cạnh tranh của hàng xuất khẩu Mỹ nhưng cũng có thể làm trầm trọng thêm căng thẳng thương mại quốc tế.

Đồng thời, việc cắt giảm lãi suất có thể làm giảm chi phí đi vay của thị trường chứng khoán toàn cầu, thúc đẩy kỳ vọng về lợi nhuận của doanh nghiệp và từ đó thúc đẩy lợi nhuận của thị trường chứng khoán.

Giảm chi phí vốn quốc tế sẽ khuyến khích đầu tư nhiều hơn nhưng sẽ có tác động hạn chế đối với các quốc gia và công ty vốn đã mắc nợ cao.

Bởi vì mặc dù việc giảm chi phí vốn quốc tế sẽ khuyến khích đầu tư nhưng các quốc gia và công ty mắc nợ cao có thể gặp khó khăn khi sử dụng các nguồn vốn chi phí thấp này cho các khoản đầu tư mới do áp lực nợ và điều kiện vay nghiêm ngặt.

Cuối cùng, việc cắt giảm lãi suất có thể gây áp lực lạm phát toàn cầu, đặc biệt khi tiền tệ mất giá và giá hàng hóa tăng cao sẽ tác động đến ổn định kinh tế và chính sách của ngân hàng trung ương.

Việc cắt giảm lãi suất có mang lại lợi ích trực tiếp cho thị trường tiền điện tử không?

Mặc dù nhiều người tin rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ làm tăng tính thanh khoản của thị trường và giảm chi phí đi vay, điều này có thể đẩy giá tiền điện tử lên cao, nhưng trong môi trường cắt giảm lãi suất, sự bất ổn về kinh tế sẽ gia tăng và các nhà đầu tư có thể chuyển sang kênh an toàn- những tài sản trú ẩn an toàn như Bitcoin Nhưng chúng ta cũng cần cảnh giác với những rủi ro suy thoái kinh tế tiềm ẩn.

Trong môi trường thị trường phức tạp và nhiều biến động, thị trường cũng có thể gặp những biến động đáng kể trong quá trình cắt giảm lãi suất. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, thị trường giảm mạnh sau một thời gian ngắn đạt mức cao, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất sớm. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất một cách nhanh chóng và đáng kể nhưng nó đã không thể ngăn chặn một cách hiệu quả sự lây lan của cuộc khủng hoảng. Nguồn gốc của cuộc khủng hoảng có thể bắt nguồn từ sự bùng nổ sau đó của bong bóng dot-com và bất động sản, gây ra tác động suy thoái sâu sắc đến nền kinh tế.

Vẫn còn phải xem liệu chính sách cắt giảm lãi suất hiện tại có lặp lại những sai lầm tương tự và gây ra một đợt bùng phát như bong bóng trí tuệ nhân tạo hay cuộc khủng hoảng nợ của Mỹ, từ đó kéo thị trường tiền điện tử đi xuống hay không.

Tuy nhiên, trong ngắn hạn, việc cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương toàn cầu do Cục Dự trữ Liên bang đại diện là một cú hích cho thị trường tài chính toàn cầu và thị trường tiền điện tử. Không còn nghi ngờ gì nữa, kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ trực tiếp thúc đẩy tính thanh khoản của thị trường tăng lên và khơi dậy sự lạc quan của thị trường. Người ta kỳ vọng rằng thị trường tiền điện tử có thể mở ra một làn sóng tăng giá trong ngắn hạn, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội kiếm lời. lợi nhuận nhanh chóng.

Về lâu dài, xu hướng của thị trường tiền điện tử sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố phức tạp và dễ thay đổi hơn, đồng thời biến động giá không chỉ do một yếu tố duy nhất thúc đẩy mà cần phải phân tích toàn diện:

Trước hết, xu hướng thị trường chủ yếu phụ thuộc vào sức mạnh phục hồi kinh tế. Nếu việc cắt giảm lãi suất có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, thị trường tiền điện tử có thể được hưởng lợi ngược lại, nếu sự phục hồi kinh tế yếu và niềm tin thị trường suy yếu, tiền điện tử chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng. thị trường chứng khoán và hàng hóa. Nền kinh tế Hoa Kỳ hiện yếu hơn dự đoán của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu thị trường chứng khoán theo sau sự sụt giảm của chỉ số sản xuất ISM, giá Bitcoin có thể tiếp tục giảm. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể bán Bitcoin trong thời kỳ kinh tế suy thoái.

Thứ hai, yếu tố lạm phát cần được xem xét. Ngân hàng trung ương hạ lãi suất để kích thích nền kinh tế và thúc đẩy tiêu dùng, nhưng nó cũng có thể dẫn đến rủi ro lạm phát như giá cả tăng cao. Lạm phát gia tăng sau đó sẽ dẫn đến việc các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, gây áp lực mới lên thị trường tiền điện tử.

Thứ ba, cuộc bầu cử Hoa Kỳ và những thay đổi về quy định toàn cầu cũng có tác động sâu rộng. Ai sẽ là tổng thống mới? Không rõ chính sách mới của tổng thống sẽ thực hiện về mã hóa như thế nào.

Nói tóm lại, việc cắt giảm lãi suất do các ngân hàng trung ương toàn cầu khởi xướng chắc chắn đã mang lại những cơ hội và thách thức mới cho thị trường tiền điện tử có thể hỗ trợ thanh khoản cho tài sản tiền điện tử trong ngắn hạn, bao gồm cả tính thanh khoản tốt. Các yếu tố như nhu cầu về tiền điện tử ngày càng tăng và nhu cầu phòng ngừa rủi ro, nhưng cũng phải đối mặt với những thách thức từ bài học về các cuộc khủng hoảng tài chính lịch sử và các yếu tố phức tạp khác, khó có thể đảm bảo rằng nó sẽ có lợi cho sự phát triển của thị trường tiền điện tử.

Cuối bài viết

Qua các quy luật mang tính chu kỳ của tài chính trong quá khứ, khủng hoảng và cơ hội cùng nhau nảy sinh. Nói chung, suy thoái kinh tế, biến động thị trường và thua lỗ đầu tư có thể gây ra sự bất an và hoảng loạn, đồng thời cũng mang đến cho các nhà đầu tư và công ty cơ hội tập hợp lại và tìm kiếm cơ hội đổi mới. Đồng thời, cuộc khủng hoảng buộc các công ty phải cải tiến mô hình kinh doanh và nâng cao hiệu quả để phát triển vững chắc hơn trong tương lai.

Nhưng xu hướng cuối cùng của vòng này là gì? Tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng sẽ kéo dài bao lâu? Thị trường liệu có thực sự cải thiện sau khi Fed cắt giảm lãi suất? Chúng ta vẫn phải xem xét tình hình tài chính hiện tại trước khi đưa ra kết luận.

Sau này chúng tôi sẽ mang đến cho bạn bản phân tích về các dự án hàng đầu trong các phần khác. Nếu bạn quan tâm hãy bấm theo dõi nhé. Thỉnh thoảng, tôi cũng sẽ tổng hợp một số câu hỏi thông tin tiên tiến và đánh giá dự án, đồng thời chào đón những người cùng chí hướng trong giới tiền tệ cùng nhau khám phá. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào, vui lòng bình luận hoặc gửi tin nhắn riêng