Jupiter: Vị vua mới của Dex trong phiên bản Lego

Tác giả: Frontier Lab Nguồn tiếng Trung: X, @FrontierLab_ZH

Giới thiệu

Jupiter được thành lập vào 2021 . Dự án của anh ấy được định vị là một công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trên Solana blockchain Sau 3 năm phát triển, giờ đây Jupiter đã tập hợp lại. hơn một nửa khối lượng giao dịch trên Solana chuỗi Có thể nói rằng nó đã phát triển đến mức trần của Solana công cụ tổng hợp giao dịch trên chuỗi Trong công cụ tổng hợp giao dịch của dự án chính của nó Không có nhiều chỗ cho. phát triển trên Internet, do đó, nó bắt đầu hướng phát triển dự án kinh doanh phát triển theo chiều ngang, lần lượt ra mắt nền tảng Launchpad Jupiter Start và vườn ươm Jupiter Labs, và đạt được điều này bằng cách ươm tạo các dự án chất lượng cao khác  Jupiter Mục đích của sự phát triển theo chiều ngang là khác nhau. các trường song song.

Thông tin cơ bản về dự án

Thông tin cơ bản

Trang web: https://jup.ag/zh-SG

Twitter: https://twitter.com/JupiterExchange, người hâm mộ   ;42 10.000

Reddit.：https://www.reddit.com/r/jupiterexchange/

Bất hòa: https://discord.com/invite/jup

Sách trắng: https://station.jup.ag/docs< /p>

Thời gian trực tuyến: Mã thông báo sẽ được ra mắt vào  2024 

Nhóm dự án

Nhóm cốt lõi

Meow: Đồng sáng lập. Anh ấy cũng đã xây dựng Meteora và R.A.C.C.O.O.O.N.S. Anh ấy cũng là người đồng sáng lập của wBTC, token được bọc lớn nhất và là một trong những người đóng góp sáng lập cho dự án Handshake .

Ben Chow: Đồng sáng lập. Với nhiều năm kinh nghiệm trong thiết kế và sản phẩm tương tác, anh là một trong những thành viên nhóm sáng lập của Hive7, một công ty trò chơi xã hội đã nhận được nguồn tài trợ Series A từ True Ventures. Năm 2010, Hive7 được Disney/Playdom mua lại. Cuối năm 2007, anh đã giúp thiết kế và ra mắt trò chơi xã hội nổi tiếng Knighthood của Hive7.

Nhóm cố vấn

Shun Fan Zhou: Một trong những tác giả của sách trắng Phala Network Fu Ri A Ph.D. từ Phòng thí nghiệm bảo mật và phần mềm hệ thống của trường đại học. Ông đã công bố nghiên cứu về các giao dịch tấn công và phương pháp phòng thủ trong hệ sinh thái Dafang tại USENIX Security, hội nghị an ninh quốc tế hàng đầu và đã cộng tác trên nhiều bài báo được xuất bản tại các cơ quan an ninh quốc tế hàng đầu. hội nghị.

Sandro Gorduladze: Nhà đầu tư thiên thần và đối tác của HASH CIB . Sandro thành lập bộ phận nghiên cứu tại HASH bộ phận này đã trở nên nổi tiếng nhờ báo cáo chuyên sâu. Trước khi gia nhập HASH Sandro làm việc tại PricewaterhouseCoopers ở Nga, cung cấp tư vấn thuế cho các công ty trong lĩnh vực TMT .

Konstantin Shamruk: Tiến sĩ Kinh tế tại Đại học Toulouse, Pháp. Dẫn dắt công việc phân tích của Boben về thiết kế kinh tế của Mạng Phala.

Jonas Gehrlein: Nhà khoa học nghiên cứu, Quỹ Web3. Ông chịu trách nhiệm nghiên cứu các vấn đề kinh tế của hệ sinh thái Polkadot tại Web3 Foundation. Trước khi gia nhập W 3 F Jonas đã nhận bằng Tiến sĩ về Kinh tế Thực nghiệm và Hành vi tại Đại học Bern, nơi ông nghiên cứu hành vi của con người trên thị trường và tổ chức. Trước đó, ông có bằng thạc sĩ về kinh tế định lượng tại Đại học Konstanz.

Zo Meckbach: Đại sứ cấp cao của Polkadot, nhà nghiên cứu và ủng hộ Web3 và an ninh mạng. Cô hiện là COO của  MH-IT& Service GmbH  và trước khi gia nhập MH-IT 

Tình hình tài chính

Jupiter Nhóm chưa công bố bất kỳ thông tin tài chính nào.

Sức mạnh phát triển

Dự án 2021 Jupiter do người đồng sáng lập  Sáng lập bởi Meow và Ben Chow. Các sự kiện chính trong quá trình phát triển dự án được thể hiện trong bảng:

Đánh giá từ Jupiter  lộ trình phát triển dự án, Mặc dù nhóm Jupiter đã đạt được thành công lớn sau khi khởi động dự án, nhưng họ vẫn có thể tiếp tục cung cấp các chức năng đổi mới cho dự án, không ngừng tối ưu hóa trải nghiệm người dùng và có thể tiếp cận chuỗi Solana trong công cụ tổng hợp giao dịch kinh doanh chính của mình Sau đạt đến đỉnh cao, họ có thể nhanh chóng khám phá và thay đổi tư duy để mở rộng các hoạt động kinh doanh song song khác. Có thể thấy, nhóm dự án của Jupiter có hiểu biết sâu sắc về kinh doanh và tinh thần dám nghĩ dám làm, đồng thời có thể hoàn thành kịp thời các nhiệm vụ phát triển về mặt phát triển công nghệ.

Sản phẩm chính

Công cụ tổng hợp ưu đãi

Công cụ tổng hợp giao dịch là sản phẩm cốt lõi của Jupiter  và là cơ sở cho sự thành công của Jupiter . Công cụ tổng hợp giao dịch là một loại dự án Defi có nguồn gốc từ thị trường tăng giá cuối cùng được kích hoạt bởi Mùa hè Defi, nhiều nhà giao dịch vào thời điểm đó sẽ tập trung vào chuỗi để sử dụng nhiều  DEX  nhưng DEX có một lỗ hổng rõ ràng, đó là, mỗi DEX  có nhóm thanh khoản riêng và nhóm thanh khoản của nhiều DEX không thể tương tác với nhau, vì vậy khi giao dịch, các nhà đầu tư thường cần tìm nhóm giao dịch tốt nhất để. có được mức giá giao dịch tốt nhất. Điều này không chỉ tốn thời gian và công sức mà còn gây khó khăn cho việc đảm bảo giao dịch tối ưu do thanh khoản bị phân tán.

Nhưng sự xuất hiện của các công cụ tổng hợp giao dịch đã thay đổi hiện trạng này. Các công cụ tổng hợp giao dịch có thể tổng hợp các nhóm thanh khoản của DEX khác nhau trên cùng một chuỗi. , khi sử dụng công cụ tổng hợp giao dịch, người dùng có thể thấy rõ độ sâu, độ trượt giá, v.v. của tất cả các nhóm trên thị trường đối với các mã thông báo mà họ muốn giao dịch. Nhà giao dịch có thể chọn DEX phù hợp với nhu cầu giao dịch của mình.

Jupiter  tập hợp nhiều nhóm thanh khoản trong hệ sinh thái Solana và tự động tìm và tổng hợp các tài nguyên thanh khoản tối ưu thông qua các thuật toán để cung cấp cho người dùng quyền truy cập toàn diện con đường giao dịch tốt nhất. Giao diện hoạt động của Jupiter rất thân thiện, giống giao diện giao dịch của Uniswap hơn, cho phép hầu hết người dùng thích nghi và làm quen với nó. Trước khi vận hành Jupiter, người dùng có thể thiết lập các thông số giao dịch khác nhau theo nhu cầu của mình, chẳng hạn như phí giao dịch, độ trượt giao dịch hoặc đường dẫn giao dịch, v.v. để người dùng có thể chọn giá giao dịch và độ trượt phù hợp nhất với mình. Jupiter chủ yếu sử dụng thuật toán hợp đồng thông minh của riêng mình để theo dõi và phân tích theo thời gian thực. Thông qua việc giám sát và phân tích dữ liệu thị trường theo thời gian thực, Jupiter sẽ giúp người dùng chọn đường giao dịch tối ưu trên thị trường một cách thông minh để cải thiện tỷ lệ giao dịch thành công của người dùng. hiệu quả sử dụng vốn.

Để đảm bảo sự an toàn và chất lượng giao dịch của các nhà giao dịch, Jupiter  yêu cầu mức đảm bảo tối thiểu  cho nhóm các cặp giao dịch tham gia Jupiter  trị giá 500.000 USD và phải trải qua các cuộc kiểm toán chặt chẽ hơn. Vì những lý do trên Jupiter đã tổng hợp phần lớn khối lượng giao dịch trên Solana và hiện có thể chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch trên toàn bộ Solana chain, chiếm giữ Solana 

Lệnh giới hạn

Solana  Cơ chế đồng thuận độc đáo của chuỗi Solana và khả năng song song SVM khiến nó rất thân thiện với các nhà giao dịch, nhiều nhà giao dịch chọn giao dịch trên chuỗi Solana. Bởi vì  Jupiter  tự phục vụ các nhà giao dịch nên nó cung cấp cho các nhà giao dịch chức năng đặt lệnh giới hạn, giúp các nhà giao dịch tránh một cách hiệu quả các vấn đề tăng chi phí và trượt giá do hiệu ứng giá cả trong quá trình giao dịch, đồng thời tránh được vấn đề  ;MEV .

Tính thân thiện với người dùng của Jupiter  cũng được thể hiện trong hoạt động giao diện của Jupiter  hợp tác với Birdeye  và TradingView , Birdeye  cung cấp dữ liệu giá trên chuỗi của các token và Jupiter sử dụng công nghệ TradingView để hiển thị dữ liệu biểu đồ, khiến giao diện hoạt động của Jupiter  rất giống với giao diện CEX truyền thống, làm cho giao diện trở nên thú vị hơn. Nó khiến người dùng dễ thích nghi hơn vào giao diện hoạt động của Jupiter và mang đến cho người dùng trải nghiệm tốt hơn.

Khi được sử dụng cụ thể, lệnh giới hạn được đặt thành được điền một phần và nhận được mã thông báo cho phần đã điền. Khi đề xuất giao dịch, người dùng có thể chọn thời gian hiệu lực của lệnh, giá trao đổi và số lượng trao đổi để thực hiện chiến lược giao dịch của mình chính xác hơn. Điều này cho phép người dùng tránh được các vấn đề tăng chi phí và trượt giá do hiệu ứng giá trong quá trình giao dịch một cách thuận tiện hơn, đồng thời tránh được vấn đề MEV.

DCA  Đầu tư cố định

Tính trung bình chi phí bằng đô la (DCA) là một loại hình đầu tư trên thực tế Bằng cách sử dụng nhiều chiến lược đầu tư, người dùng có thể giảm chi phí mua hàng trong phạm vi giá dự kiến ​​bằng cách tự đặt ra các khoản đầu tư thường xuyên và cố định trong tương lai. Cách tiếp cận này có thể giúp các nhà đầu tư giảm rủi ro khi đầu tư vào một mức giá duy nhất trong môi trường thị trường đầy biến động. Jupiter cung cấp DCA các sản phẩm đầu tư cố định. Người dùng chỉ cần đặt tần suất mua, phạm vi giá mua, tổng khoảng thời gian và loại tiền họ muốn mua. Sau khi khoản đầu tư cố định có hiệu lực, mã thông báo mà người dùng mua sẽ được chuyển vào tài khoản của chính người dùng trên Sao Mộc và các giao dịch sẽ được thực hiện tự động theo phạm vi giá và tần suất giao dịch đặt trước. Sau khi khoản đầu tư cố định hoàn tất, mã thông báo sẽ tự động được chuyển trở lại ví của người dùng.

Jupiter DCA  có lợi thế về chi phí có thể kiểm soát được, phí thấp và quy trình giao dịch được quản lý hoàn toàn. Kể từ khi thị trường giá xuống, DCA rất thân thiện với các nhà giao dịch. Do biến động giá lớn và mức độ không chắc chắn cao, DCA có thể cho phép các nhà đầu tư mua tài sản đồng đều ở mức giá thấp hơn trong một khoảng thời gian, do đó giảm Rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư. Ngoài ra, DCA còn có thể giúp nhà đầu tư tránh được tác động tâm lý của những biến động thị trường và duy trì chiến lược đầu tư hợp lý và đúng đắn. Tuy nhiên, trong một thị trường giá lên, lợi thế của DCA không còn tồn tại. Vì thị trường đang có xu hướng đi lên nên một khoản đầu tư đơn lẻ thường có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, do đó, việc sử dụng DCA để thực hiện đầu tư cố định có thể không nắm bắt được đầy đủ cơ hội thị trường tăng trưởng nhanh chóng.

Vì vậy DCA là một chiến lược đầu tư dài hạn, có những lợi thế nhất định trong môi trường thị trường cụ thể. Tuy nhiên, do những yêu cầu nhất định về xu hướng và chu kỳ thị trường, nhu cầu chung về chức năng này hiện tương đối nhỏ. Khi các nhà đầu tư lựa chọn có áp dụng khoản đầu tư cố định DCA hay không, họ cần cân nhắc toàn diện dựa trên sở thích rủi ro của mình, môi trường thị trường và kế hoạch đầu tư dài hạn.

Jupiter Labs

Jupiter Labs là một hoạt động độc lập từ Jupiter  phòng thí nghiệm, hoạt động của nó dựa trên sự quảng bá của chính nó và cộng đồng, và không bị ảnh hưởng bởi Jupiter bên dự án. Tuy nhiên, nó được Jupiter hỗ trợ mạnh mẽ về mặt công nghệ và kinh phí, vì vậy Jupiter  các thành viên được hưởng những ưu tiên nhất định, bao gồm quyền truy cập đầu tiên và ưu đãi mã thông báo.

Jupiter Labs  đánh dấu sự khởi đầu cho quá trình phát triển theo chiều ngang của Jupiter  trong hoạt động kinh doanh của mình. Nó đạt được sự mở rộng theo chiều ngang về tỷ lệ và tầm ảnh hưởng của mình trong toàn bộ hệ sinh thái Solana thông qua hỗ trợ đầu tư trong các lĩnh vực ngang khác nhau. Ở giai đoạn này, Jupiter Labs cam kết thực hiện các hợp đồng vĩnh viễn và phát triển các đồng tiền ổn định. Tương tự, chúng ta có thể biết rằng hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LSD là hai lĩnh vực có lợi nhuận và có ảnh hưởng nhất trong hệ sinh thái.

Hợp đồng vĩnh viễn

Jupiter Perpetual is Jupiter Hướng tới Hợp đồng vĩnh viễn Bước đầu tiên là mô hình hoạt động của nó tương tự như GMX. Những người tham gia Jupiter Perpetual là: nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch. Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tiền cho nhóm và số tiền này được chuyển đổi thành một rổ token, chủ yếu bao gồm BTC, ETH, SOL, USDC và USDT, trong đó SOL và USDC có trọng số cao hơn, trở thành chính đối tượng giao dịch. Khi các nhà giao dịch thực hiện giao dịch có đòn bẩy, họ sử dụng mã thông báo trong nhóm thanh khoản để thiết lập các vị thế có đòn bẩy và các nhà giao dịch cần phải trả phí giao dịch và phí vay. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận được  70% phí giao dịch và tất cả phí vay. Giống như  GMX nhà cung cấp thanh khoản là đối thủ của nhà giao dịch trong giao dịch và nhà giao dịch thực hiện giao dịch hợp đồng cũng là đối tác của nhà cung cấp thanh khoản. Do đó, mô hình này sẽ có nhiều nhà cung cấp thanh khoản trong thị trường giá xuống, nhưng nó không thân thiện lắm với các nhà cung cấp thanh khoản trong thị trường giá lên.

Jupiter Perpetua  hỗ trợ các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy lên tới 100 x để giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn, trong khi LP  Trong hợp đồng vĩnh viễn, các nhà giao dịch có thể đảm nhận các vị thế lớn hơn với mức phân bổ vốn (đòn bẩy) nhỏ hơn để tận dụng những biến động giá trong tương lai. Các nhà giao dịch tại Jupiter Perpetua có thể mở các vị thế mua hoặc bán trên SOL, ETH và wBTC bằng cách sử dụng hầu như mọi mã thông báo Solana được hỗ trợ làm tài sản thế chấp. Các vị thế mua yêu cầu tài sản cơ sở tương ứng, trong khi các vị thế bán yêu cầu stablecoin làm tài sản thế chấp. Các nhà giao dịch có thể tận dụng đòn bẩy bằng cách vay tài sản từ nhóm thanh khoản.

LST Stablecoin

XYZ is Jupiter Labs được hỗ trợ  , trong  Mô hình cho vay này cho phép người dùng nhận được stablecoin mà không phải chịu lãi vay. Và  Ngoài ra, giao thức XYZ cũng áp dụng chiến lược chênh lệch đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận. Khi  LST tỷ lệ lợi nhuận cao hơn SOL tỷ lệ vay, người dùng có thể áp dụng chiến lược chênh lệch giá đòn bẩy để thu được lợi nhuận cao hơn. XYZ cũng tương tự Lybra và sử dụng cơ chế mua lại để duy trì sự ổn định về giá của SUSD Để giảm tác động đến vị thế của người vay, ;Phương thức mua lại, khi giá SUSD nằm trong khoảng 0,95. -1 USD, XYZ chấp nhận SUSD để đổi mã thông báo quản trị nhằm giảm tần suất người đi vay được mua lại.

Bàn khởi động Jupiter LFG

LFG Launchpad  một mô hình lấy cộng đồng làm trọng tâm và tính minh bạch làm cốt lõi. LFG Launchpad loại bỏ sự phức tạp liên quan đến các nền tảng khởi động dự án truyền thống và áp dụng cách tiếp cận thị trường mở và sự tham gia của cộng đồng. Đồng thời, nền tảng này cũng nêu bật tính độc đáo của nó bằng cách loại bỏ các cấu trúc khuyến khích phức tạp và cơ chế khám phá giá cố định. Điểm mạnh cốt lõi của LFG Launchpad là sự hỗ trợ cộng đồng đông đảo, Launchpad có thể tùy chỉnh để ngăn chặn bot, công cụ thiết kế thân thiện với người dùng để quản lý thanh khoản và khả năng giao dịch toàn diện. Những tính năng này đảm bảo rằng người dùng có thể tìm thấy mức giá hợp lý và tính thanh khoản tức thì, đồng thời cung cấp hỗ trợ kỹ thuật tốt hơn. Đầu tiên, LFG Launchpad dựa vào sự hỗ trợ rộng rãi của cộng đồng để thúc đẩy sự phát triển của các dự án mới. Mô hình hướng đến cộng đồng cho phép các dự án nhận được sự quan tâm và hỗ trợ rộng rãi hơn, mang lại không gian rộng hơn cho các dự án mới phát triển. Thứ hai, LFG Launchpad sử dụng Launchpad có thể tùy chỉnh để ngăn chặn hoạt động của robot, đảm bảo hiệu quả tính công bằng và minh bạch của các giao dịch. Tính năng này giúp các giao dịch an toàn và đáng tin cậy hơn, tránh hiệu quả các thao tác độc hại và can thiệp không đúng cách, đồng thời cung cấp cho người dùng môi trường giao dịch ổn định và đáng tin cậy hơn. Ngoài ra, LFG Launchpad còn cung cấp các công cụ thiết kế thân thiện với người dùng để quản lý thanh khoản, cho phép người dùng quản lý tài sản và thanh khoản của mình thuận tiện hơn. Tính năng này giúp cải thiện trải nghiệm người dùng và cung cấp cho người dùng phương thức vận hành thuận tiện và hiệu quả hơn. Cuối cùng, LFG Launchpad có chức năng giao dịch toàn diện, cung cấp cho người dùng những lựa chọn giao dịch phong phú và đa dạng hơn. Bất kể loại giao dịch hay loại giao dịch nào, người dùng đều có thể tìm thấy phương thức giao dịch đáp ứng nhu cầu của họ trên LFG Launchpad, điều này có lợi cho việc cải thiện hiệu quả giao dịch và đáp ứng nhu cầu cá nhân hóa của người dùng.

Và người đồng sáng lập của Jupiter  Meow đã khẳng định rõ ràng H 2 kế hoạch được đề cập trong một cuộc phỏng vấn truyền thông gần đây LFG Launchpad  ảnh hưởng thương hiệu của Jupiter , và dự kiến ​​trong quý thứ ba Jupiter  sẽ tiếp tục tiến hành thăm dò, nghiên cứu và phát triển chuyên sâu xung quanh các quy tắc và sự phát triển của LFG Launchpad .

So với các dự án trên cùng một lộ trình

Jupiter as a Solana ecological The Công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung thành công nhất đã chiếm một nửa khối lượng giao dịch ở Solana, vì vậy đối thủ cạnh tranh chính của nó là 1inch, công ty tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung khổng lồ trong hệ sinh thái Ethereum.

Logic vận hành cơ bản

Jupiter chạy trên Solana chain Công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch tập trung tận hưởng những lợi thế về hiệu suất cao của chuỗi Solana và hiệu suất chính của nó nằm ở việc sử dụng SVM. SVM hỗ trợ các mã hợp đồng thông minh được viết bằng Rust, C và C++. Sau khi được kết nối với SVM , nó sẽ được tự động chuyển đổi BPF bytecode, đặc biệt thân thiện với các nhà phát triển dự án, nhưng đối với  là khả năng hỗ trợ xử lý song song của SVM. Công cụ Sealevel là thành phần quan trọng trong việc cho phép xử lý song song trên Solana và với việc tích hợp danh sách truy cập trạng thái vào các giao dịch Solana, điều này cho phép các giao dịch không xung đột chạy đồng thời, mang lại hiệu suất tổng thể nhanh hơn. SVM hỗ trợ đa luồng và có thể xử lý nhiều giao dịch hơn trong thời gian ngắn hơn. Mỗi luồng chứa một hàng giao dịch đang chờ được thực thi và các giao dịch được gán ngẫu nhiên vào hàng đợi. Điều này làm cho Jupiter có khả năng xử lý giao dịch rất mạnh mẽ, có thể hỗ trợ một số lượng lớn các hoạt động giao dịch cùng lúc và rất thân thiện với người dùng giao dịch.

1inch là một công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung chạy trên chuỗi Ethereum. Logic cơ bản trong hoạt động của nó được xây dựng trên EVM  , có nghĩa là nó chỉ có thể xử lý một hợp đồng tại một thời điểm, điều này khiến nó không thể so sánh với Jupiter về khả năng xử lý giao dịch. Mặc dù Ethereum đã trải qua quá trình nâng cấp Cancun vào năm 2023, cùng với việc giới thiệu nhiều giải pháp L2 khác nhau, hiệu suất của Ethereum đã được cải thiện nhưng vẫn không thể so sánh với Solana. Điều này mang lại cho Jupiter lợi thế tự nhiên so với 1 inch về mặt hiệu suất.

Gas Phí

Công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung là một giao dịch On-chain tần suất cao hành vi khiến người dùng rất nhạy cảm với phí Gas. Chuỗi Solana áp dụng phương pháp đồng thuận đã được chứng minh trong lịch sử để cải thiện hiệu quả và độ tin cậy của hệ thống, đồng thời sử dụng SVM để cho phép Solana có tốc độ xử lý cực cao và độ trễ thấp, cho phép các giao dịch được xác nhận nhanh chóng. Điều này giúp giảm gas. phí bạn cần phải trả. Dựa trên điều này, người dùng giao dịch của Jupiter  chỉ cần trả 0,00015 USD cho mỗi giao dịch, số tiền này đủ để hỗ trợ người dùng sử dụng các hoạt động tần suất cao để hoàn thành chiến lược giao dịch của riêng họ. những hạn chế Bảng giá, khoản đầu tư cố định DCA và giao dịch hợp đồng vĩnh viễn đều đóng một vai trò quan trọng.

Mặc dù Ethereum đã giảm sau khi nâng cấp Cancun nhưng phí giao dịch trung bình trên Ethereum cũng đã đạt 0,3  trên Solana. Sau đó, 1inch, một công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung, về cơ bản là một hành vi giao dịch trên chuỗi tần suất cao. Phí gas mà người dùng giao dịch phải trả sẽ tăng theo cấp số nhân theo tần suất hoạt động giao dịch, điều này rất không thân thiện với người dùng giao dịch trong thị trường giá lên và bản chất của các công cụ tổng hợp là thu được dòng tiền linh hoạt từ nhiều nguồn để cung cấp cho người dùng mức giá tốt hơn. thay vì chỉ nhận được từ một DEX cụ thể và sau đó phí gas cao trên Ethereum sẽ giúp sử dụng các công cụ tổng hợp giao dịch để có được thanh khoản từ nhiều nhóm khác nhau. Hành vi này trở nên rất tốn kém và làm trầm trọng thêm vấn đề mà nó dự định giải quyết và nó thực sự có thể sẽ thuận lợi hơn khi giao dịch chỉ nhận được thanh khoản từ một nơi.

Đa dạng sản phẩm

Jupiter  Bảng giá, đầu tư cố định và giao dịch phái sinh DCA và các dịch vụ khác có thể đáp ứng các nhu cầu khác nhau của người dùng. Về vấn đề này, có thể nói Jupiter  đã cố gắng hết sức để giúp khách hàng giải quyết các vấn đề khác nhau gặp phải trong giao dịch, không chỉ từ góc độ một sản phẩm duy nhất của công cụ tổng hợp thanh khoản mà còn từ góc độ phát triển tài chính để cung cấp cho người dùng. đầy đủ các dịch vụ tài chính, không chỉ có thể đáp ứng các nhu cầu tài chính khác nhau của người dùng mà còn cung cấp các dịch vụ tài chính phù hợp nhất cho người dùng giao dịch trong các giai đoạn thị trường khác nhau.

1inch hơi đơn lẻ về mặt sản phẩm. 1inch chỉ tập trung vào định vị sản phẩm của DEX aggregator, do đó chỉ thu thập các luồng từ nhiều nguồn để cung cấp giao dịch. người dùng với giá tốt hơn và không cung cấp các sản phẩm dịch vụ tài chính khác.

Hướng phát triển trong tương lai

Jupiter hiện nằm trong Solana hệ sinh thái Giao dịch tập trung đường đua tổng hợp thanh khoản chiếm vị trí dẫn đầu tuyệt đối. Không gian phát triển của nó trên đường đua ban đầu không lớn nên đã chuyển sự chú ý sang các đường đua song song khác, vì vậy nó đã ra mắt  Jupiter Labs  các dự án khác ở các hướng khác nhau trong hệ sinh thái Solana. Do đó, xét theo hướng phát triển trong tương lai, Jupiter Ngoài việc liên tục cập nhật và bổ sung các chức năng khác nhau trong công cụ tổng hợp thanh khoản của riêng mình, trọng tâm phát triển của nó là thúc đẩy mạnh mẽ Jupiter Labs và LFG Launchpad. kế hoạch làm việc H 2 mà Jupiter sẽ tiếp tục khám phá và phát triển chuyên sâu xung quanh các quy luật và sự phát triển của LFG Launchpad.

Mặc dù 1inch chiếm vị trí quan trọng trong kênh tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trong hệ sinh thái Ethereum, nhưng nó không giống như Jupiter  Hệ sinh thái Solana, vì Uniswap là một DEX rất thành công trong hệ sinh thái Ethereum và Uniswap cũng đã thu hút được một lượng người dùng đáng kể. Do đó, lộ trình phát triển trong tương lai của 1inch khác với lộ trình của Sao Mộc chủ yếu tập trung vào hoạt động kinh doanh theo dõi tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung và cải thiện tốc độ giao dịch cũng như gas bằng cách triển khai chính nó trong các L2 khác nhau.

Mô hình dự án

Mô hình kinh doanh

Jupiter  là một công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung và cũng cung cấp các dịch vụ hợp đồng phái sinh và ươm tạo dự án, vì vậy Jupiter mô hình kinh tế bao gồm ba vai trò: người dùng giao dịch, người dùng cung cấp thanh khoản và dự án ươm tạo mới.

Người dùng giao dịch: Người dùng giao dịch là nền tảng cho sự thành công và phát triển của Dự ánJupiter Người dùng giao dịch được hưởng các dịch vụ tài chính khác nhau trong Dự án nền tảngJupiter chẳng hạn như như tổng hợp thanh khoản, lệnh giới hạn, dịch vụ hợp đồng và đầu tư cố định DCA, v.v. Vì mục đích này, người dùng giao dịch cần phải trả một tỷ lệ phí giao dịch và dịch vụ nhất định cho Jupiter Đây cũng là thu nhập chính của Jupiter dự án nguồn.

Cung cấp thanh khoản cho người dùng: Bởi vì Jupiter không chỉ giới hạn hoạt động kinh doanh được thiết kế của mình ở các công cụ tổng hợp thanh khoản, Jupiter mở rộng sang các hợp đồng vĩnh viễn. Mô hình hoạt động của nó tương tự như GMX, vì vậy nó phải có người dùng cung cấp thanh khoản cụ thể để đảm bảo hoạt động bình thường của hợp đồng vĩnh viễn, từ đó nhà cung cấp thanh khoản nhận được 70% phí giao dịch và tất cả phí vay, 30% còn lại được sử dụng làm nguồn cung cấp. thu nhập cho dự án Jupiter .

Dự án ươm tạo mới: Jupiter Sau khi ra mắt LFG Launchpad , nó đã áp dụng một cách sáng tạo để hỗ trợ các dự án mới, trong đó Jupiter không chỉ Nó cung cấp kỹ thuật đồng thời hỗ trợ tài chính nhất định, đổi lại các dự án mới ươm tạo sẽ phân phối một phần token của mình cho Jupiter, đây cũng là nguồn thu nhập cho dự án Jupiter.

Từ phân tích trên có thể thấy thu nhập của Jupiter  là:

• Phí bạn cần trả để sử dụng công cụ tổng hợp thanh khoản của Jupiter  nằm trong 2%  và phí này tùy thuộc vào các nhóm thanh khoản khác nhau.

• Để sử dụng chức năng đặt hàng giới hạn của Jupiter , người dùng cần phải trả một khoản phí 0,3% .

• Để sử dụng chức năng đầu tư cố định DCA của Jupiter  DCA , người dùng cần phải trả 0,1% .

• Khi sử dụng các sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn của Jupiter , việc mở/đóng một vị thế yêu cầu thanh toán 0,1% , trao đổi Phí có thể được thanh toán lên tới  2%  (thay đổi tùy theo trọng lượng nhóm), tỷ lệ vay  0,01% /giờ *% sử dụng mã thông báo và  30%  tất cả các khoản phí vay.

• Các dự án do Jupiter Launchpad  ươm tạo hoặc vận hành sẽ phân bổ một phần mã thông báo của riêng họ cho Jupiter.

Mô hình mã thông báo

Theo sách trắng: JUP  Tổng nguồn cung là 10 tỷ xu và lượng lưu hành hiện tại là 1,35 tỷ xu, với tỷ lệ lưu hành là 13,5%. Số lượng lưu thông ban đầu là 1,35 tỷ xu, trong đó 1,0 tỷ xu được sử dụng cho airdrop, 250 triệu xu được sử dụng cho Launchpool và 50 triệu xu bổ sung được sử dụng để tạo thị trường CEX và nhu cầu LP trên chuỗi. Tỷ lệ phân bổ mã thông báo tổng thể như sau:

Thỏa thuận hứa hẹn sẽ phân bổ 50% số token cho cộng đồng, nhóm và cộng đồng Mỗi người được phân bổ một ví lạnh và số token lưu hành ban đầu dự kiến ​​là 5% để tăng tính thanh khoản và 10% cho token airdrop (thêm 2% hoặc hơn số token có thể được mở khóa).

Trao quyền cho mã thông báo

Theo sách trắng, JUP  là trong Jupiter  cách sử dụng như sau:

• Bảo đảm quản trị: JUP Người nắm giữ mã thông báo có thể tham gia  DAO ( Tổ chức tự trị phi tập trung) quản trị nền tảng Jupiter thể hiện quan điểm thông qua biểu quyết và ảnh hưởng đến hoạt động và phương hướng phát triển của thỏa thuận.

• Khai thác thanh khoản: Người dùng có thể kiếm JUP  bằng cách cung cấp thanh khoản cho Jupiter Phần thưởng mã thông báo thúc đẩy người dùng tăng tính thanh khoản của nền tảng , giảm trượt giao dịch và nâng cao hiệu quả giao dịch.

• Giảm phí: Người dùng nắm giữ JUP  có thể được hưởng mức giảm giá nhất định khi sử dụng Jupiter  nâng cao hơn nữa giá trị thực tế của token.

• Các chức năng mở rộng: Với sự phát triển không ngừng của Jupiter nền tảng, các chức năng của JUP token cũng liên tục được mở rộng, chẳng hạn như , người dùng có thể sử dụng JUP để tham gia vào các giao dịch hợp đồng vĩnh viễn do nền tảng triển khai hoặc được ưu tiên sử dụng các sản phẩm và dịch vụ mới.

Xác định giá trị JUP 

Theo màu trắng paper , Trong Jupiter dự án, JUP không có kịch bản phá hủy tập trung hoặc phá hủy định kỳ, cũng như việc cầm cố và chia sẻ phí xử lý.

Việc thiếu trao quyền cho JUP là một thiếu sót đáng kể của dự án Jupiter . điểm mấu chốt của việc khóa mã thông báo JUP để tăng giá trị của dự án và hiện tại tỷ lệ lưu hành mã thông báo JUP là 13,5%. Trong tương lai, nó sẽ được phát hành ra thị trường với mỗi lần mở khóa airdrop  1 tỷ JUP. sẽ là một áp lực bán lớn trên thị trường, do đó, sự gia tăng lớn hơn về giá trị của JUP token xuất phát từ giá trị của chính dự án Jupiter , có phần tương tự như tình hình của UNI Uniswap And  và  JUP chưa cam kết tham gia chia sẻ thu nhập của dự án, dẫn đến việc dự án ít được trao quyền hơn và sự nổi lên của JUP chỉ có thể dựa vào Xu hướng phát triển của Jupiter 

Hiệu suất giá token

Theo Coingecko thống kê, JUP kể từ  ;Kể từ khi phát hành loại tiền này vào ngày 31 tháng 1 năm 2024, giá đã tăng hơn 2,8 gấp (điểm thấp nhất là 0,46 đô la Mỹ, điểm cao nhất là 1,75 đô la Mỹ. Địa điểm giao dịch chính là các sàn giao dịch cấp một như Binance). , OKX, Hợp tác và bybit.

JUP xu hướng giá (nguồn dữ liệu: https://www.coingecko.com/en/coins /jupiter )

Theo Coingecko thống kê, JUP kể từ khi đồng xu được phát hành vào ngày 31 tháng 1 năm 2024, giá của nó đã tăng hơn 2,8  ;fold (điểm thấp nhất là 0,46 USD, điểm cao nhất là 1,75 USD). Địa điểm giao dịch chính là các sàn giao dịch hàng đầu như Binance, OKX, HTX và bybit.

• Vốn hóa thị trường: JUP Giá tiền tệ hiện tại là 0,973 USD, khối lượng lưu hành hiện tại Con số là 1,35 tỷ chiếc và giá trị thị trường là: 1,33057 tỷ đô la Mỹ.

• FDV: JUP Giá tiền tệ hiện tại là 0,973 USD và tổng lượng phát hành là 100 tỷ tờ. Giá trị thị trường: 9,73 tỷ USD.

Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày

JUP Khối lượng giao dịch hàng ngày (nguồn dữ liệu: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter/histocal_data)

Khối lượng giao dịch hàng ngày của JUP là 154 triệu USD, giá trị thị trường lưu hành của nó là khoảng 1,33057 tỷ USD và tỷ lệ doanh thu của nó là 11,57%, là mức trung bình.

Mười địa chỉ nắm giữ token hàng đầu

Như có thể thấy từ hình ảnh , 10 địa chỉ hàng đầu do PHA nắm giữ chiếm tổng cộng 91,93%.

TVL

Jupiter ' s  TVL (nguồn dữ liệu: https://defillama.com/protocol/jupiter#information)

Có thể thấy rằng Jupiter  TVL  trong sáu tháng qua đã tăng trưởng và hiện đạt 602 triệu USD.

Khối lượng giao dịch hàng ngày

Bạn có thể thấy  Jupiter Khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng lên trong một năm.

Rủi ro dự án

JUP Token ngoại trừ as Jupiter  Token quản trị, có phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản và việc nắm giữ JUP để giao dịch có thể giúp giảm giá một phần phí xử lý. Tuy nhiên, token JUP thiếu cơ chế Ve token như Cruve và không có kịch bản hủy tập trung hoặc hủy định kỳ, cũng như cam kết và rút phí xử lý. Vì vậy, JUP cũng giống như UNI. Nó chỉ là token của dự án Uniswap, nhưng về cơ bản nó không có bất kỳ chức năng nào khác. Nó chỉ là một linh vật của dự án. Do đó, không có thiết kế cam kết mã thông báo JUP trong nền kinh tế mã thông báo của Jupiter, vì vậy nó không có lợi cho việc tăng giá mã thông báo.

Tóm tắt

Jupiter  là một nền tảng tổng hợp giao dịch và hoạt động kinh doanh của nó gần với trần nên chiến lược phát triển sang các tuyến song song khác đã được thông qua. Ngoài những đổi mới trong hoạt động kinh doanh chính của mình, Jupiter cũng đã tung ra nền tảng Launchpad và nền tảng ươm tạo, tận dụng tối đa lợi thế tài nguyên của chính mình. Những dự án mà nó triển khai đều đáng được quan tâm và có tiềm năng phát triển rất lớn với sự hỗ trợ của Jupiter. Khi các kênh đầu tư song song khác tiếp tục phát triển và tăng trưởng, tôi tin rằng Sao Mộc sẽ đạt được thành công lớn hơn trong các lĩnh vực khác.

Nhưng Jupiter kinh tế mã thông báo của riêng nó quá đơn giản và không có cơ chế cam kết tốt, dẫn đến tính thanh khoản lớn của mã thông báo. Điều này gián tiếp gây ra sự cố. tác động tiêu cực đến việc tăng giá token. Mặc dù Jupiter cũng đã thực hiện quản trị, giảm và miễn phí xử lý cho JUP , nhưng nó chưa bao giờ liên quan đến các kịch bản đặt cược, phá hủy tập trung hoặc phá hủy định kỳ và cam kết chia sẻ phí xử lý. Điều này sẽ gây bất lợi cho việc tăng giá mã thông báo JUP.

Nói chung, Jupiter Với việc ra mắt các sản phẩm cải tiến như lệnh giới hạn, khoản đầu tư cố định DCA và hợp đồng người dùng, nó đã củng cố vị thế của mình trong thị trường cuộc cạnh tranh tổng hợp thanh khoản phi tập trung. Tao có tầm nhìn dài hạn và bắt đầu tích cực triển khai toàn bộ hệ sinh thái Solana. Nếu các dự án tiếp theo mà nó hỗ trợ và triển khai thành công, nó sẽ không chỉ tăng đáng kể ảnh hưởng của nó trong hệ sinh thái. Hệ sinh thái Solana và sẽ dần dần phát triển thành một dự án kỳ lân trong hệ sinh thái Solana. Vì vậy chúng tôi rất lạc quan về sự phát triển trong tương lai của Sao Mộc.