Báo cáo nghiên cứu của Penta Lab Top 30 Series: TRON - Tiềm năng tăng giá trị thị trường 35%

Vững vàng chiếm vị trí dẫn đầu về giao dịch stablecoin, đổi mới lớp Bitcoin thứ hai giúp hệ sinh thái thịnh vượng và phát triển

Tên dự án: TRON

Token: TRX

Hiện tại giá trị thị trường: 116 100 triệu đô la Mỹ

Giá trị thị trường ước tính trong 6 tháng: 15,6 tỷ đô la Mỹ

Khả năng tăng trưởng: 35 %

Điểm Penta mười chiều: 73

Dữ liệu tính đến: ngày 13 tháng 3 năm 2024

Tải xuống báo cáo nghiên cứu đầy đủ https://t.me/pentalabio

Trang web chính thức: pentalab .io

TRON thống trị thị trường giao dịch trực tuyến stablecoin. Dữ liệu của CoinMarketCap cho thấy tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2023, tổng giá trị thị trường của thị trường stablecoin toàn cầu là khoảng 130 tỷ USD, chiếm 7% tổng giá trị thị trường của tiền điện tử. Vào tháng 12 năm 2023, Kho bạc Tether đã phát hành thêm 1 tỷ USDT stablecoin trên chuỗi khối Tron. USDT lưu hành trên chuỗi TRON vượt quá 48,8 tỷ USD, chiếm 53% tổng lưu thông USDT và số lượng tài khoản nắm giữ của nó lên tới 35 triệu. Phiên bản TRON của USDT đã trở thành loại tiền tệ ổn định chủ đạo được người dùng trên toàn thế giới sử dụng. Không chỉ vậy, hai loại stablecoin tập trung USDC và TUSD khác đang lưu hành trên chuỗi TRON cũng hoạt động tốt. Vào cuối năm 2023, phiên bản TRON lưu hành của USDC đã vượt quá 270 triệu USD; trong khi phiên bản TRON của lưu hành TUSD vượt quá 1,87 tỷ USD, chiếm 77% tổng lưu hành của TUSD. Nhiều chỉ số stablecoin của TRON được xếp hạng hàng đầu trong các chuỗi khối toàn cầu, bao gồm địa chỉ hoạt động hàng tuần, khối lượng giao dịch hàng tuần, v.v., củng cố vị trí thống trị của TRON trong lĩnh vực stablecoin.

Just Network cung cấp một hệ sinh thái tài chính phong phú tích hợp nhiều giao thức DeFi. Nền tảng này lưu trữ nhiều giao thức DeFi khác nhau trong TRON và tích hợp chúng ở mức độ cao để tạo thành một hệ sinh thái mạnh mẽ, đại diện cho thế hệ giải pháp DeFi tiếp theo. Nó bao gồm Just Stable dựa trên USDJ, nền tảng cho vay JustLend DAO và cầu nối chuỗi chéo Just Cryptos. Thông qua stUSDT, Just Network triển khai hỗ trợ cho các tài sản trong thế giới thực và cộng tác với RWA DAO để quản lý nền tảng RWA DAO. Tính đến ngày 13 tháng 3 năm 2024, tổng giá trị khóa (TVL) của TRON đạt 25,2 tỷ USD, trong đó JustLend DAO chiếm 8,1 tỷ USD, Just Cryptos chiếm 796 triệu USD và Quản trị đặt cược TRX chiếm 592 triệu USD, tổng cộng chiếm 592 triệu USD. cho tổng TVL của TRON là 37,6%. Just Network dựa vào hiệu suất cao của mạng TRON để cung cấp mức phí thấp và trải nghiệm giao dịch tốt.

TRON sắp ra mắt giải pháp lớp thứ hai đầy sáng tạo cho Bitcoin, nhằm cải thiện khả năng tương tác và tiện ích. Kế hoạch này nhằm mục đích kết nối các mã thông báo trong mạng TRON với mạng Bitcoin. Nó được kỳ vọng sẽ cho phép thị trường stablecoin có giá trị thị trường hơn 55 tỷ đô la Mỹ truy cập vào mạng Bitcoin và bơm thêm sức sống tài chính vào Bitcoin. Lộ trình của giải pháp được chia thành ba giai đoạn, bao gồm ứng dụng công nghệ chuỗi chéo, hợp tác với giao thức Bitcoin Lớp 2 và các giải pháp Lớp 2 tích hợp TRON, BitTorrent (BTTC) và mạng Bitcoin. Những sự hợp tác này sẽ cho phép người dùng TRON tham gia vào các hoạt động đặt cược lại trên các mạng Bitcoin Lớp 2 lớn và hỗ trợ phát triển hệ sinh thái Bitcoin Lớp 2 với danh mục tài sản đa dạng của TRON. Đồng thời, điều này sẽ duy trì lợi thế về tốc độ và phí thấp của hệ thống POS và đảm bảo tích hợp với bảo mật POW và UTXO của BTC L2.

Định giá: Chúng tôi sử dụng tổng giá trị bị khóa (TVL) để định giá giao thức trên chuỗi TRON. Chúng tôi sử dụng tổng giá trị bị khóa (TVL) ) để đo lường giá trị của stablecoin (TVC). Một mặt, tỷ lệ float trên TVC đạt trung bình khoảng 1,45 lần kể từ tháng 3 năm 2021, trong khi tỷ lệ hiện tại là 1,12 lần phù hợp với mức trung bình lịch sử. Mặt khác, tỷ lệ vốn hóa thị trường thả nổi trên TVC đạt trung bình khoảng 0,13 lần kể từ tháng 6 năm 2023 và tỷ lệ hiện tại là 0,14 lần, tương đương với mức trung bình kể từ tháng 6 năm 2023. Tốc độ tăng trưởng TVL hàng năm hiện tại của TRON là 130%, trong khi tốc độ tăng trưởng hàng năm của TVC là 46%. Giả sử tốc độ tăng trưởng lần lượt là 50% và 20% trong sáu tháng tới, chúng ta có thể dự báo TVL sẽ đạt 15,6 tỷ USD và TVC sẽ đạt 98,5 tỷ USD. Trong khi đó, giả sử mức định giá hiện tại là 1,12x và 0,14x, vốn hóa thị trường trong sáu tháng dự kiến ​​​​sẽ lần lượt là 17,4 tỷ USD và 13,8 tỷ USD. Lấy mức trung bình của cả hai, chúng tôi nhận được mức vốn hóa thị trường mục tiêu trong sáu tháng là 15,6 tỷ USD, cao hơn khoảng 35% so với mức vốn hóa thị trường hiện tại.

Rủi ro chính: Cạnh tranh trên thị trường ngày càng gay gắt và sự phát triển của lớp Bitcoin thứ hai ít hơn mong đợi.