Hiệu suất của các tài sản lớn trên toàn cầu sau khi Mỹ cắt giảm lãi suất

Tác giả: Jessy, Golden Finance

"Khi đồng đô la chết, mọi thứ đều sống."

Vào ngày 18 tháng 9, giờ địa phương, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sau hơn 4 năm. Việc cắt giảm lãi suất vượt quá mong đợi và Hoa Kỳ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất. Lũ lụt tràn ngập thị trường và các tài sản lớn trên thế giới đều tăng giá.

Sau khi Mỹ cắt giảm lãi suất, một số nước lớn cũng tuyên bố cắt giảm lãi suất. Ví dụ, Trung Quốc công bố cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất, lãi suất thế chấp và gói chính sách kích thích phát triển kinh tế nhằm thúc đẩy nền kinh tế trong nước.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, hầu hết các quốc gia nhìn chung sẽ làm theo. Đồng đô la Mỹ là đồng tiền hàng đầu thế giới, và nền tài chính càng cởi mở thì càng nhất quán với Cục Dự trữ Liên bang trong việc duy trì lãi suất. Đặc biệt là những quốc gia hoặc khu vực không có chính sách tiền tệ độc lập nào cả, tức là hoàn toàn được neo vào đồng đô la Mỹ. Ngay khi đồng đô la Mỹ cắt giảm lãi suất, lãi suất phải được cắt giảm ngay lập tức. Ví dụ, đồng đô la Hồng Kông là đồng tiền ngầm của đồng đô la Mỹ. Chỉ cần Hoa Kỳ giảm giá, chính phủ Hồng Kông sẽ phải làm theo, nếu không, các quỹ chênh lệch lãi suất sẽ xóa sổ Hồng Kông. Dự trữ ngoại hối của chính phủ Kong trong vài ngày tới.

Sau đợt cắt giảm lãi suất của Mỹ, nhiều ngân hàng trung ương đã công bố chính sách lãi suất mới nhất của họ. Trung Quốc, Hồng Kông, Indonesia, Nam Phi, Ả Rập Saudi và các quốc gia và khu vực khác đã công bố cắt giảm lãi suất. Nhật Bản đang giữa chu kỳ tăng lãi suất chọn “đứng yên” trong khi Brazil chọn tăng lãi suất. Ngoài ra còn có một số quốc gia và khu vực vội vàng cắt giảm lãi suất ngay từ nửa đầu năm nay, như Liên minh châu Âu và Canada.

Về mặt lý thuyết, nếu Mỹ cắt giảm lãi suất, đồng đô la Mỹ mất giá, đồng tiền của các quốc gia khác tăng giá tương đối và thanh khoản dư thừa thì tiền sẽ chảy vào nhiều hơn. tài sản có rủi ro cao, trong khi sức hấp dẫn của tài sản trong nước Hoa Kỳ sẽ giảm tương đối, tài sản ở nước ngoài sẽ tương đối hấp dẫn hơn và thị trường chứng khoán toàn cầu sẽ tăng mạnh.

Tuy nhiên, có một khoảng cách nhất định giữa tình hình thực tế và lý thuyết. Hiệu suất của tài sản tài chính cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như chính trị và xung đột địa chính trị. Trong bài viết này, Golden Finance đã phân loại hiệu quả hoạt động của các tài sản lớn trên toàn cầu sau khi Mỹ cắt giảm lãi suất.

Tài sản tiền điện tử

Hiện tại, tài sản tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã trở nên rất phổ biến ở Hoa Kỳ. cổ phiếu . Sau khi Hoa Kỳ tuyên bố cắt giảm lãi suất, xu hướng chung của Bitcoin là tăng 5,03% vào cuối phiên giao dịch lên 63.165 USD. Tính đến ngày 30 tháng 9, giá Bitcoin trong một ngày cao nhất đã đạt gần 66.000 USD. Tính đến thời điểm viết bài, giá Bitcoin ổn định ở mức khoảng 63.000 USD.

Tổng giá trị thị trường của tiền điện tử cũng tăng lên và hiện ổn định ở mức 2,4 nghìn tỷ USD. Vào ngày 18 tháng 9, giá trị đạt gần 2,2 nghìn tỷ USD.

Những thay đổi về tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử

Một lượt chia sẻ

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố cắt giảm lãi suất, Trung Quốc đã nhanh chóng làm theo. Ngày 27/9, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đồng loạt thực hiện giảm yêu cầu dự trữ bắt buộc và lãi suất.

Trên thị trường chứng khoán, chỉ trong chưa đầy 10 ngày giao dịch, một số quốc gia và khu vực đã vội vàng cắt giảm lãi suất ngay từ nửa đầu năm nay, chẳng hạn như Liên minh Châu Âu, Vương quốc Anh và các nước khác. Nó đột phá từ 2700 điểm đến 3300 điểm.

Vào ngày 30 tháng 9, ngày giao dịch cuối cùng trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh, khối lượng giao dịch cổ phiếu A tiếp tục tăng, với tổng khối lượng giao dịch của Thượng Hải và Thâm Quyến Sở giao dịch chứng khoán vượt quá 2,5 nghìn tỷ nhân dân tệ, đạt mức cao mới.

Chứng khoán Hồng Kông

Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã công bố ngay sau khi Fed Cục Dự trữ thông báo cắt giảm lãi suất. Lãi suất chuẩn được hạ 50 điểm cơ bản xuống 5,25%, có hiệu lực ngay lập tức.

Nhiều ngân hàng ở Hồng Kông cũng thông báo rằng họ sẽ hạ lãi suất cơ bản hàng năm (P) bằng đô la Hồng Kông xuống 0,25% trong thời gian tới. Trong số đó, Bank of China Hong Kong, HSBC và Hang Seng Bank giảm xuống 5,625%. Vào ngày việc cắt giảm lãi suất được công bố, chỉ số Hang Seng của Hong Kong đóng cửa ở mức 18.013,16 điểm, mức cao mới trong hơn hai tháng.

Trong tháng qua, chỉ số Hang Seng đã tăng gần 20% và Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông (00388) đã tăng hơn 37%.

Thị trường chứng khoán châu Âu

Ngân hàng Trung ương châu Âu bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6, sớm hơn thời điểm Mỹ công bố lần này.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, Ngân hàng Anh cho biết họ sẽ giữ nguyên lãi suất. Thị trường chứng khoán châu Âu đóng cửa cao hơn sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất Khu vực công nghệ châu Âu đóng cửa tăng hơn 3,4%, dẫn đầu là chỉ số chứng khoán CAC40 của Pháp đóng cửa tăng 2,29%. Chỉ số Dax mở cửa tăng mạnh sau thông báo cắt giảm lãi suất, đẩy chỉ số này lên mức cao lịch sử lần đầu tiên vượt qua mốc 19.000 điểm. FTSE 100 của Anh tăng hơn 1,25% và chỉ số AEX của Hà Lan đóng cửa tăng 1,77%. Tính đến ngày 30 tháng 9, ngoại trừ FTSE 100 tăng cao hơn vào ngày 19 tháng 9 và hiện giảm một chút, một số cổ phiếu khác vẫn đang tăng.

Chứng khoán Hoa Kỳ

Chứng khoán Hoa Kỳ Thị trường sụt giảm tập thể trong ngày cắt giảm lãi suất có thể là do chiến lược đầu tư “mua tin, bán thực”. Chỉ số Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq giảm lần lượt 0,25%, 0,29% và 0,31%.

Trên thị trường ngoại hối, chỉ số đô la Mỹ cũng cho thấy xu hướng đảo chiều đầy biến động trong cùng ngày sau khi tiến gần đến mốc 100, nó dần phục hồi phần lớn. nó mất điểm và cuối cùng giảm nhẹ 0,08% trong ngày.

Một ngày sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất. Chứng khoán Mỹ tăng trên diện rộng, với chỉ số S&P và Dow đóng cửa ở mức cao mới. Khi đạt mức cao hàng ngày trong phiên, chỉ số Nasdaq tăng hơn 3,1%, chỉ số Dow tăng gần 658 điểm và chỉ số S&P tăng gần 2,1%. S&P đạt mức đóng cửa cao kỷ lục lần đầu tiên kể từ tháng 7, các chỉ số chứng khoán vốn hóa nhỏ tăng trong bảy ngày liên tiếp và các cổ phiếu khái niệm của Trung Quốc vượt trội so với thị trường chứng khoán Mỹ.

Vàng

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, vàng tiếp tục đạt mức cao mới. Vào ngày 30 tháng 9, vàng COMEX quốc tế được niêm yết ở mức 2672. Kể từ năm nay, vàng COMEX quốc tế đã tăng gần 30%.

Chỉ số chứng khoán IBOVESPA của Brazil

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố cắt giảm lãi suất , Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Brazil Ủy ban đã bỏ phiếu nhất trí tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản lên 10,75%, mức tăng lãi suất đầu tiên sau hai năm. Ngân hàng Trung ương Brazil tin rằng động thái này sẽ giúp ổn định tỷ giá đồng tiền và chống lại áp lực mất giá do lạm phát gây ra.

Chỉ số chứng khoán IBOVESPA của Brazil nhìn chung có xu hướng giảm sau khi Brazil tuyên bố tăng lãi suất và đã phục hồi ở một mức độ nhất định kể từ ngày 23.

Trung bình cổ phiếu Nikkoi

Ngân hàng Nhật Bản đã quyết định hoãn lại sau Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất, giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 0,25%.

Ngân hàng Nhật Bản cho rằng do đồng yên tăng giá nên nguy cơ tăng giá vượt kỳ vọng đang giảm dần và hiện không cần phải tăng thêm nữa lãi suất.

Cục Dự trữ Liên bang hiện đang bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất, trong khi Nhật Bản đang trong chu kỳ tăng lãi suất. Sau khi Mỹ tuyên bố cắt giảm lãi suất, lãi suất đã tăng trở lại mốc 37.000 lần đầu tiên sau hai tuần và đang có xu hướng tăng chung trong những ngày này.

Tóm tắt:

Hiện tại, chưa đầy nửa tháng kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang công bố cắt giảm lãi suất. Hầu hết các tài sản chính của thế giới đều ở trong một thị trường đang phát triển phù hợp với lý thuyết. Lượng nước xả ra lớn sẽ thúc đẩy thị trường giá lên nhưng cũng sẽ tạo ra bong bóng.

Đầu tư đòi hỏi sự hợp lý. Mọi người khó có thể kiếm được tiền ngoài kiến ​​thức của mình trước sự gia tăng chung của các tài sản lớn trên thế giới, hãy chọn một thị trường. mà bạn quen thuộc để đặt cược. Lưu ý rằng chỉ bằng cách thực hiện nghiêm túc chiến lược giao dịch của riêng mình, bạn mới có thể đầu tư an toàn.

Cuộc bầu cử Mỹ vào tháng 11 cũng là một yếu tố không chắc chắn ảnh hưởng đến triển vọng thị trường.