Trong tập gần đây của podcast, người dẫn chương trình Ian Andrews đã mời Henry Arslanian, người đồng sáng lập và đối tác quản lý của Nine Blocks Capital Management. Arslanian đồng thảo luận về môi trường pháp lý, những thách thức và Ông cũng chia sẻ kinh nghiệm của mình trong quá trình xin giấy phép của Cơ quan quản lý tài sản ảo Dubai (VARA), cũng như quan điểm của ông về những thách thức và cơ hội mà các nhà quản lý tài sản tiền điện tử phải đối mặt trong thời kỳ thị trường suy thoái. Sau đây là tóm tắt nội dung chính:
Dubai là quốc gia tiên phong trong việc quản lý tiền điện tử
Dubai đã làm việc chăm chỉ trong những năm gần đây để thiết lập một môi trường quản lý tiền điện tử vừa nghiêm ngặt vừa hỗ trợ đổi mới, thu hút các công ty dịch vụ tài chính từ khắp nơi trên thế giới. Arslanian cho biết so với các đơn xin cấp giấy phép 60-70 mà anh đã từng xử lý trước đây, quy trình nộp đơn của VARA cho đến nay là khó khăn nhất và sự giám sát liên tục của nó cũng nghiêm ngặt nhất. Là quỹ phòng hộ tiền điện tử được cấp phép đầu tiên ở Dubai, Nine Blocks Management được yêu cầu gửi báo cáo hàng tuần và hàng tháng cho các cơ quan quản lý để báo cáo tình trạng tài chính và hoạt động giao dịch của mình, thể hiện các tiêu chuẩn nghiêm ngặt của Dubai trong quy định về tiền điện tử.
Aiying đã thêm:
Các bước đăng ký giấy phép Dubai VARA liên quan Nhiều cấp độ, bao gồm nhưng không giới hạn ở:
Gửi kế hoạch kinh doanh chi tiết: Ứng viên cần gửi kế hoạch kinh doanh chi tiết mô tả mô hình kinh doanh và quản lý rủi ro của họ Chiến lược, kiến trúc kỹ thuật và cách đáp ứng các yêu cầu tuân thủ về chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT).
Minh bạch tài chính và hoạt động: VARA được yêu cầu chứng minh sức khỏe tài chính và tính minh bạch trong hoạt động của mình, bao gồm nhưng không giới hạn ở dự trữ vốn, chiến lược đầu tư và quy trình kiểm soát nội bộ.
Đánh giá tuân thủ và bảo mật: Các quỹ phòng hộ tiền điện tử phải vượt qua đánh giá tuân thủ và bảo mật của VARA, bao gồm tính bảo mật của nền tảng công nghệ và các biện pháp bảo vệ dữ liệu cũng như khả năng tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế tốt nhất thực hành.
Các yêu cầu pháp lý hiện hành:
Sau khi được cấp phép, Nine Blocks ban quản lý phải tuân thủ các yêu cầu quy định hiện hành của VARA để đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ liên tục trong hoạt động của mình. Những yêu cầu này bao gồm:
Báo cáo định kỳ: VARA phải báo cáo thường xuyên về hoạt động của mình, bao gồm báo cáo hàng tuần và hàng tháng, bao gồm các điều kiện tài chính, hoạt động đầu tư và mọi thay đổi quan trọng .
Kiểm tra tuân thủ: Nhận kiểm tra tuân thủ thường xuyên, bao gồm tính hiệu quả của các biện pháp chống rửa tiền, bảo vệ quỹ đầu tư và các quy định ứng xử thị trường.
Báo cáo quản lý rủi ro: Gửi báo cáo quản lý rủi ro để cho thấy cách quỹ xác định, đánh giá và quản lý các rủi ro khác nhau trong quá trình đầu tư nhằm đảm bảo rủi ro nằm trong tầm kiểm soát .
Mức yêu cầu pháp lý này, tuy tạo thêm gánh nặng hoạt động, nhưng cũng mang lại cho các nhà đầu tư mức độ bảo vệ cao hơn đồng thời cải thiện độ tin cậy và tính minh bạch của quỹ phòng hộ trên thị trường tài chính toàn cầu .
Những thách thức và cơ hội trong thời kỳ thị trường suy thoái
Cổ phiếu của người Arslanian Tìm hiểu cách các nhà quản lý tài sản tiền điện tử ứng phó với những thách thức trong thời kỳ thị trường suy thoái thông qua các chiến lược thích ứng và quản lý rủi ro. Ông lưu ý rằng mặc dù sự biến động của thị trường tạo ra sự không chắc chắn nhưng nó cũng mang lại cho các quỹ khả năng tận dụng các cơ hội đầu tư khác nhau trong thời kỳ thị trường suy thoái. Thông qua các chiến lược như đa dạng hóa danh mục đầu tư và sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro stablecoin, ban quản lý Nine Blocks có thể duy trì hiệu suất ổn định trong môi trường thị trường bất lợi.
Thách thức
Sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư: Arslanian đã đề cập, a thách thức lớn trong thời kỳ thị trường suy thoái là duy trì và khôi phục niềm tin của nhà đầu tư. Nine Blocks giải quyết thách thức bằng cách tăng tần suất giao tiếp với các nhà đầu tư và cung cấp sự minh bạch trong phân tích thị trường và hiệu quả hoạt động của quỹ, đảm bảo các nhà đầu tư duy trì được tầm nhìn dài hạn.
Biến động giá trị tài sản: Suy thoái thị trường thường đi kèm với biến động cao, điều này đối với các quỹ phòng hộ tiền điện tử có nghĩa là giá trị tài sản sẽ thay đổi nhanh chóng. Arslanian nhấn mạnh việc họ sử dụng các công cụ và chiến lược quản lý rủi ro tiên tiến để giảm thiểu tác động của sự biến động, chẳng hạn như bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư và phòng ngừa rủi ro bằng stablecoin.
Tính thanh khoản cạn kiệt: Trong cuộc phỏng vấn, Arslanian cũng đề cập đến vấn đề thanh khoản giảm trong thời kỳ thị trường suy thoái. Nine Blocks giải quyết các thách thức về thanh khoản bằng cách phân bổ vốn và thực hiện giao dịch trên nhiều nền tảng giao dịch, cũng như tận dụng nhóm thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi.
Cơ hội
Khám phá giá trị: Arslanian chỉ ra thị trường đó Thời kỳ suy thoái mang lại cơ hội khám phá và đầu tư vào những tài sản bị định giá thấp. Nine Blocks thực hiện phương pháp nghiên cứu chủ động để xác định các tài sản có nền tảng cơ bản mạnh mẽ nhưng bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, nhằm dự đoán lợi nhuận khi thị trường phục hồi.
Cơ hội doanh thu đổi mới của DeFi: Mặc dù DeFi mang đến những rủi ro mới nhưng Arslanian nhấn mạnh rằng nó cũng cung cấp những cách sáng tạo để đạt được doanh thu. Nine Blocks tích cực khám phá các giao thức DeFi, sử dụng các cơ chế như cho vay và khai thác thanh khoản để có thêm thu nhập, đồng thời thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro giao thức và hợp đồng thông minh liên quan.
Stablecoin là công cụ quản lý rủi ro: Trong thời điểm thị trường bất ổn, Arslanian đã mô tả cách stablecoin trở thành công cụ chính để Nine Blocks quản lý rủi ro và duy trì tính thanh khoản của tài sản. Họ giảm tác động của biến động thị trường bằng cách phân bổ stablecoin trong danh mục đầu tư của mình và sử dụng stablecoin để tìm kiếm cơ hội thu nhập trong các dự án DeFi.
Tương lai của các quỹ phòng hộ tiền điện tử
Khi nói về Khi thảo luận về tương lai của các quỹ phòng hộ tiền điện tử, Arslanian nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của stablecoin và tài chính phi tập trung (DeFi) trong ngành. Ông dự đoán rằng khi nhiều hoạt động tài chính truyền thống được đưa vào không gian tiền điện tử và môi trường pháp lý dần hoàn thiện, các quỹ phòng hộ tiền điện tử sẽ tiếp tục phát triển, mang đến cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội và sự bảo vệ hơn. Ngoài ra, ông cũng nhấn mạnh vai trò của Dubai với tư cách là người tiên phong trong việc quản lý tiền điện tử toàn cầu. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển và môi trường pháp lý ngày càng trở nên phức tạp, các nhà quản lý tài sản tiền điện tử sẽ phải đối mặt với những cơ hội và thách thức mới.
Xu Lin
JinseFinance
Bernice
Edmund
Brian
Cointelegraph
Beincrypto