SOL đấu tranh để thu lại 145 đô la, nhưng các nguyên tắc cơ bản của mạng Solana vẫn vững chắc

Tác giả: MARCEL PECHMAN; Nguồn: cointelegraph; Trình biên dịch: Mars Finance, Daisy

Các chỉ báo trên chuỗi và phái sinh của Solana không có bất kỳ dấu hiệu căng thẳng nào, có khả năng mở đường cho mức tăng cao hơn lên 160 USD. Mã thông báo gốc của mạng Solana đã không thể đóng trên 145 đô la kể từ ngày 3 tháng 7. Một phần của sự kém hiệu quả này là do sự quan tâm của nhà đầu tư đối với tiền điện tử ngày càng giảm, khiến tổng vốn hóa thị trường của ngành giảm 5% trong 9 ngày. Tuy nhiên, SOL hoạt động kém hơn các đối thủ của mình trong khoảng thời gian từ ngày 3 đến ngày 12 tháng 7, giảm 7,8%, trong khi BNB và Ethereum giảm 6,5% trong cùng thời kỳ. Các nhà giao dịch hiện lo ngại rằng đà giảm giá của SOL sẽ tiếp tục ngay cả khi thị trường tiền điện tử nói chung đảo chiều. Tuy nhiên, các chỉ báo trên chuỗi của Solana và các công cụ phái sinh của SOL cho thấy rằng một sự đảo chiều có thể đang diễn ra, mở đường cho đợt tăng giá gần đây nhất đã phá vỡ trên 160 USD vào 5 tuần trước.

Solana TVL đối đầu với phó lãnh đạo BNB Chain

Một số Solana SPL Mã thông báo đã hoạt động kém hiệu quả, điều này giải thích nhu cầu về SOL giảm. Khi những người tham gia hệ sinh thái Solana bị mất tiền, sẽ có ít tiền lưu thông hơn trong các ứng dụng phi tập trung của họ, tác động tiêu cực đến nhu cầu về SOL. Điểm nổi bật từ ngày 3 tháng 7 đến ngày 12 tháng 7 bao gồm Dogwifhat ( WIF ) giảm 24%, Helium (HNT) giảm 18% và Jito (JTO) giảm 18%.

Nhìn chung, SOL vẫn là tiền điện tử lớn thứ tư (không bao gồm stablecoin), với vốn hóa thị trường là 65 tỷ USD. Đối thủ Toncoin nắm giữ 18,4 tỷ USD, Tron nắm giữ 12 tỷ USD và Avalanche nắm giữ 10,1 tỷ USD. Hơn nữa, vào ngày 5 tháng 7, lần đầu tiên tổng giá trị bị khóa (TVL) của Solana bằng BNB Chain và khoảng cách đã được thu hẹp kể từ đó.

< span style="font-size: 14px;">Chuỗi Solana và BNB. Tổng giá trị bị khóa, USD. Nguồn: DefiLlama

Theo dữ liệu của DefiLlama, TVL của BNB Chain sẽ cao hơn gấp đôi so với Solana vào cuối năm 2023. Khoảng cách 2 tỷ USD dành cho Chuỗi BNB hiện đã biến mất, có nghĩa là các nhà giao dịch đang triển khai nhiều vốn hơn trên mạng Solana. Điểm nổi bật của Solana bao gồm cam kết thanh khoản Jito, nắm giữ 1,6 tỷ USD tiền gửi, tiếp theo là Marinade, nắm giữ 1,1 tỷ USD và Kamino, cũng có TVL gần 1,1 tỷ USD.

Tron đứng thứ hai với 7,6 tỷ USD TVL, nhưng 72% trong số đó đến từ một ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) duy nhất, JustLend. Các nhà phân tích hết sức lo ngại vì 94% tiền gửi của nó đến từ phiên bản Bitcoin được bao bọc, thiếu bằng chứng chắc chắn về dự trữ. Về cơ bản, Solana cạnh tranh trực tiếp với BNB Chain để giành vị trí thứ hai về tiền gửi.

Hoạt động của mạng Solana tăng trưởng về số lượng người dùng và khối lượng

Các ứng dụng phi tập trung Solana còn lâu mới đạt được một ứng cử viên hàng đầu về hoạt động (DApps), nhưng số liệu của nó đã được cải thiện trong bảy ngày qua trong khi hầu hết các đối thủ đều phải đối mặt với sự sụt giảm.

Các blockchain hàng đầu được xếp hạng theo khối lượng giao dịch DApps trong 7 ngày (USD). Nguồn: DappRadar

Dữ liệu cho thấy số lượng người dùng hoạt động của Ethereum, BNB Chain và Polygon đều giảm, trong khi Solana có sự sụt giảm về trong 7 ngày qua. Tăng 19%. Tương tự, khối lượng giao dịch của Solana DApps đạt tổng cộng 703 triệu USD trong cùng kỳ, tăng 12% so với bảy ngày trước đó. Trong khi đó, khối lượng giao dịch của đối thủ dẫn đầu thị trường Ethereum đã giảm 37%.

Liên quan: Khối lượng giao dịch tiền điện tử sẽ vượt 108 nghìn tỷ USD vào năm 2024, dẫn đầu Châu Âu

Phi tập trung của Solana sàn giao dịch Raydium đã tích lũy được 1,71 triệu địa chỉ hoạt động ấn tượng trong bảy ngày, tăng 39%. Để so sánh, DApp Move Stake hàng đầu của BNB Chain có 198.570 địa chỉ hoạt động trong cùng thời gian.

Cuối cùng, thị trường tương lai SOL cần được phân tích. Hợp đồng vĩnh viễn (còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo) có lãi suất gắn liền được tính toán lại sau mỗi 8 giờ. Về cơ bản, lãi suất âm cho thấy người bán (người bán) đang sử dụng đòn bẩy cao hơn.

Tỷ lệ tài trợ 8 giờ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn SOL. Nguồn: Laevitas.ch

Điều đáng chú ý là tỷ lệ tài trợ trong 8 giờ của SOL đã thay đổi trong khoảng thời gian từ ngày 5 tháng 7 đến ngày 6 tháng 7. Giá trị âm, nhưng chỉ báo hiện gần bằng 0, cho thấy sự cân bằng về nhu cầu giữa phe bò (người mua) và phe gấu. Mặc dù không rõ điều gì có thể khiến các nhà đầu tư SOL lấy lại niềm tin và đẩy giá của nó trở lại mức 160 USD, nhưng các chỉ số on-chain và phái sinh không có bất kỳ dấu hiệu căng thẳng nào.