Nguồn: Nghiên cứu WEB3 của GO2MARS

Lời nói đầu

Với việc phát hành cơ sở hạ tầng tái đặt cược thanh khoản của Jito và Binance Labs Khoản đầu tư của Solayer, hệ sinh thái cam kết lại của Solana đang bước vào giai đoạn phát triển ban đầu. Hiện tại, tỷ lệ cam kết của Solana chỉ là 6%, thấp hơn nhiều so với 28% của Ethereum, cho thấy dư địa tăng trưởng rất lớn trong tương lai.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào các tính năng độc đáo của hệ sinh thái đặt cược lại thanh khoản của Solana và so sánh nó với hệ sinh thái tương ứng của Ethereum trong khi theo dõi sự phát triển của nó. Chúng ta sẽ khám phá cách sử dụng NX Finance để thực hiện các chiến lược thu nhập khác nhau trong quá trình phát triển hệ sinh thái đặt cược lại Solana.

Khai phá tính thanh khoản và sau đó là đặt cược, một chương mới trong câu chuyện sinh thái của Solana

Cơ chế cam kết lại được giới thiệu bởi dự án ngôi sao sinh thái Ethereum Eigenlayer. Nó cho phép sử dụng lại các mã thông báo ETH hoặc LSD đã cam kết của Ethereum để tham gia xác minh Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS), do đó giải quyết vấn đề thu hút người đặt cọc và xây dựng mạng lưới tin cậy cho vấn đề mạng AVS. Thông qua chức năng đặt cược lại, EigenLayer cung cấp một môi trường trong đó AVS có thể xây dựng mạng lưới tin cậy dựa trên tính thanh khoản được tuyển dụng thông qua EigenLayer, đồng thời cung cấp cho những người đặt cọc lại cơ hội tham gia xác minh mạng AVS và kiếm thêm phần thưởng xác minh.

AVS trong khuôn khổ Eigenlayer chủ yếu duy trì mạng ngoài chuỗi và sử dụng chuỗi cơ bản (Ethereum trong EigenLayer) để thiết lập sự đồng thuận về bảo mật thông qua các cơ chế như cắt giảm hoặc bằng chứng có thể xác minh trên chuỗi. Ví dụ về các dịch vụ này bao gồm cầu nối chuỗi chéo, trình tuần tự chia sẻ, mạng oracle, v.v., không chạy trực tiếp trên chuỗi chính mà đóng vai trò là hệ thống bổ sung giúp tận dụng tính bảo mật của chuỗi chính để nâng cao độ tin cậy và khả năng xác minh của chính chúng . Chúng tôi gọi loại AVS này là AVS ngoại sinh.

Tuy nhiên, trong hệ sinh thái Solana, AVS của hệ sinh thái đặt cược lại chủ yếu được sử dụng để hỗ trợ các dapp trên chuỗi sinh thái nội bộ. Ngoài việc cung cấp sự đồng thuận về an ninh kinh tế, nó còn dựa trên swQoS của Solana ( cơ chế Chất lượng dịch vụ theo tỷ lệ cổ phần). Cung cấp cho dapp nhiều không gian khối hơn và quyền đóng gói giao dịch ưu tiên. Chúng tôi gọi loại AVS này là AVS nội sinh (e-avs).

Cơ chế swQoS là mô hình phân bổ tài nguyên trong mạng Solana. Nó phân bổ các tài nguyên mạng, chẳng hạn như không gian khối và khả năng xử lý giao dịch, dựa trên số lượng mã thông báo được người xác thực cam kết trong mạng Solana. Trong chuỗi khối Solana, cơ chế này cho phép những người xác nhận có nhiều cổ phần hơn có được nhiều quyền truyền mạng hơn, từ đó cải thiện tính bảo mật và hiệu quả của mạng. Ví dụ: trình xác thực có tỷ lệ cổ phần cao hơn, chẳng hạn như 2%, sẽ có năng lực lớn hơn và mức độ ưu tiên cao hơn khi gửi giao dịch so với trình xác thực có tỷ lệ cổ phần thấp hơn, chẳng hạn như 0,2%. Cơ chế này có thể giảm thiểu các giao dịch spam trong mạng Solana một cách hiệu quả, điều này không chỉ cải thiện tính bảo mật của mạng mà còn cải thiện độ tin cậy của các giao dịch.

Sau khi dapp tạo e-av của riêng mình, nó có thể thêm nhiều ưu đãi khác nhau để thu hút và lưu trữ Solana trong tay, sau đó cam kết đưa nó vào nút xác minh, từ đó tăng ảnh hưởng của nó trong mạng và nhận được gói ưu tiên quyền cho các giao dịch và khối tài nguyên không gian.

Thực hành dự án cam kết lại thanh khoản, hệ sinh thái sớm trên Solana

Trong hệ sinh thái cam kết lại Solana đang phát triển nhanh chóng, các dự án như Jito, Solayer và Fragmentric đang tích cực chuẩn bị Khởi động hoặc đã triển khai token đặt cược thanh khoản. Điều đặc biệt đáng nói là Solayer đã thu hút 1,13 triệu token Solana tham gia vào quá trình tái cam kết kể từ khi ra mắt, đây là một hiệu suất vượt trội.

Jito đã phát triển một bộ mã thông báo có tính mô-đun cao cho bất kỳ mã thông báo SPL-20 nào. Cơ sở hạ tầng cam kết lại, tương tự như Symbiotic trong hệ sinh thái Ethereum, tập trung vào việc cung cấp các mô hình bảo mật tùy chỉnh. Là giao thức đặt cược thanh khoản hàng đầu trên Solana, Jito's Vault nắm giữ hơn 12 triệu SOL thông qua kho đặt cược thanh khoản của JitoSOL. Kể từ khi công bố cơ sở hạ tầng đặt cược lại, dòng vốn đã tăng tốc đáng kể, với một số dự án đã tích hợp giải pháp đổi mới này, chẳng hạn như Renzo của Ethereum và Squads của Solana, tung ra mã thông báo đặt cược lại thanh khoản gốc của họ trên Solana.

Bằng cách hỗ trợ các dapp tạo e-AVS của riêng họ và áp dụng cơ chế chất lượng dịch vụ theo trọng số cam kết (swQoS), Solayer cung cấp một khu vực đảm bảo cho các dapp có yêu cầu cao về hiệu quả giao dịch trong giao dịch, thanh toán bù trừ và giao dịch phái sinh. Phương tiện mạnh mẽ về không gian khối và ưu tiên giao dịch. Kể từ khi chức năng gửi tiền được mở cách đây hai tháng, số lượng token Solana được cam kết trên nền tảng Solayer đã vượt quá 1,15 triệu.

Fragmentric là một dự án tái cam kết thanh khoản chưa được triển khai chính thức. Người sáng lập dự án đến từ cộng đồng Madlads của cộng đồng Solana OG và sau đó sẽ phát hành khoản đặt cược lại thanh khoản của Solana $fragSOL và chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi sự phát triển của nó.

Cách nhận được nhiều lợi ích khác nhau của hệ sinh thái Đặt lại thông qua NX Finance

Như đã đề cập trước đó, mã thông báo cam kết lại có tính thanh khoản trên Solana sẽ sớm trở thành một nguồn tài sản sinh lời quan trọng. Để thu hút nhiều token Solana hơn cho việc đặt cược lại và từ đó thúc đẩy sự phát triển của các dự án của họ, các dapp cạnh tranh để giành lấy token Solana của người dùng bằng cách đưa ra các ưu đãi như điểm có thể đổi lấy token airdrop trong tương lai hoặc phần thưởng tiền mặt trực tiếp. Điều này tạo ra nhiều tài sản có lợi nhuận tích hợp hơn trong hệ sinh thái Solana.

Là lớp thu nhập trong cấu trúc Solana DeFi, người dùng có thể thực hiện các chiến lược khác nhau trên các tài sản khác nhau tùy theo sở thích rủi ro của riêng họ trong NX Finance.

Đối với tài sản sinh lãi, NX đưa ra chiến lược có tên Fulcrum, trong đó người cho vay gửi tài sản ổn định vào một nhóm và người đi vay vay tài sản ổn định để mua tài sản mục tiêu mà họ muốn có lợi nhuận đòn bẩy. Theo chiến lược này, những người đi vay có khẩu vị rủi ro cao sẽ tận dụng thu nhập của họ và những người cho vay có khẩu vị rủi ro thấp sẽ sử dụng tài sản ổn định để kiếm lãi.

Đối với khai thác điểm, chiến lược Khai thác vàng của NX cho phép người vay đặt cược tài sản, vay tiền để tăng điểm airdrop của họ và gửi tiền vào giao thức mục tiêu để nhận phần thưởng. Người cho vay kiếm được lãi từ các khoản vay này, mang lại lợi nhuận không rủi ro. Nó đáp ứng các sở thích rủi ro khác nhau, cho phép những người chấp nhận rủi ro thấp kiếm được tiền lãi đặt cược có đòn bẩy, trong khi những người tìm kiếm rủi ro cao có thể tối đa hóa các vị thế airdrop của họ, cung cấp một chiến lược linh hoạt đồng thời phân bổ lại rủi ro theo chiều thời gian.

Kể từ khi ra mắt, NX Finance đã đạt được tổng số TVL là 15 triệu thông qua tài sản JLP và nhóm đang tích cực mở rộng hệ sinh thái của riêng mình và tiếp cận nhiều tài sản chất lượng cao hơn trong hệ sinh thái Solana. Nó sẽ sớm được ra mắt. Đó là sSOL Pool do Solayer phát hành Trong làn sóng đặt cược lại Solana tiếp theo, chúng ta có thể mong đợi hiệu suất của NX trong đó.