Chính sách áp dụng mới nhất của nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản ảo Hồng Kông trong 24 năm

Hướng dẫn về hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số của HKMA Nguồn: https://www.hkma.gov.hk/media/eng/doc/key-information/guidelines-and-circle /2024/20240220e4.pdf

Tại Hồng Kông, với việc ra mắt hệ thống cấp phép Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), dịch vụ sàn giao dịch lần đầu tiên được mở cho các nhà đầu tư bán lẻ, đánh dấu một bước tiến lớn trong lĩnh vực tài sản ảo ở Hongkong. Hệ thống mới này không chỉ thu hút nhiều nền tảng và tổ chức áp dụng mà còn đưa ra các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn để đảm bảo tài sản của nhà đầu tư được bảo vệ đúng cách. Đặc biệt, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) yêu cầu các sàn giao dịch phải giữ tiền và tài sản ảo của khách hàng dưới dạng ủy thác thông qua các công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn, có nghĩa là các sàn giao dịch cần phải có cả giấy phép VASP và TCSP ( Trust or Company Service). Nhà cung cấp) giấy phép ủy thác. Giấy phép TCSP đóng một vai trò quan trọng trong hệ thống này, cung cấp các kịch bản kinh doanh mới để lưu ký độc lập tài sản ảo và đảm bảo tính bảo mật và độc lập của tài sản.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gần đây đã phê duyệt một quỹ ETF Bitcoin giao ngay, trong đó Coinbase đã trở thành một trong tám tổ chức giám sát, điều này không chỉ giúp tăng doanh thu của nó. Sự tăng trưởng cũng đánh dấu rằng việc lưu ký tài sản kỹ thuật số đã trở thành một lĩnh vực cạnh tranh quan trọng của các tổ chức hùng mạnh. Vào ngày 20 tháng 2 năm 2024, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã ban hành hướng dẫn về hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số, cung cấp quản trị và quản lý rủi ro rõ ràng, tài sản của khách hàng và tài sản của khách hàng cho các tổ chức xin cấp giấy phép nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản ảo (TCSP). Các tiêu chuẩn như cách ly và bảo vệ, ủy thác và gia công.

Ngoài ra, đối với hoạt động kinh doanh lưu ký tài sản ảo độc lập, Tòa sơ thẩm của Tòa án Tối cao Hồng Kông đã ra phán quyết trong Re Gatecoin Ltd [2023] HKCFI 914 xác nhận rằng tài sản ảo là "tài sản" và "có thể phải tuân theo các thỏa thuận ủy thác. Do đó, nếu hoạt động kinh doanh lưu ký tài sản ảo có liên quan liên quan đến" ủy thác rõ ràng hoặc pháp lý tương tự sắp xếp" đối với tài sản ảo, người giám sát cần phải có giấy phép TCSP do Cơ quan đăng ký công ty Hồng Kông cấp, chẳng hạn như ví và người giám sát.

1. chính sách đăng ký mới nhất dành cho Nhà cung cấp dịch vụ ủy thác ảo (TCSP) tại Hồng Kông

(A)Điều kiện đăng ký để có giấy phép TCSP của Hồng Kông

• Theo "Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo Hệ thống cấp phép", xin cấp giấy phép TCSP Hồng Kông phải đáp ứng các điều kiện sau:

• Đó là một công ty được thành lập tại Hồng Kông

• Có tình hình tài chính tốt và uy tín

• Có sẵn nhân sự và hệ thống phù hợp để quản lý hoạt động kinh doanh tài sản ảo (vui lòng tham khảo hướng dẫn mới nhất về hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông để biết chi tiết)

• Xây dựng và thực hiện các chính sách và thủ tục hiệu quả để chống rửa tiền và tài trợ khủng bố

（B< /strong>)Đăng ký tại Hồng Kông Quy trình xin giấy phép TCSP như sau:

1. Chuẩn bị tài liệu ứng tuyển

   < p>

2. Gửi đơn đăng ký tới SFC

3. SFC xem xét đơn đăng ký

4. SFC xem xét đơn đăng ký

5. p>

6. SFC quyết định có cấp giấy phép hay không

7. Các tài liệu cần có để xin giấy phép TCSP của Hồng Kông

   < /li>

(C)Các tài liệu cần thiết để xin giấy phép TCSP Hồng Kông bao gồm:

• Mẫu đơn đăng ký

• Hồ sơ đăng ký công ty

• Bằng chứng về tình trạng tài chính< /p>

• Danh sách nhân sự và sơ yếu lý lịch

< li>

Các chính sách và thủ tục chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố

• Kế hoạch kinh doanh

• Kiến trúc kỹ thuật

• Các biện pháp quản lý rủi ro (vui lòng tham khảo hướng dẫn mới nhất về hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông để biết chi tiết)< /p>< p>

• Các tài liệu khác theo yêu cầu của SFC

• < p style="text-align: left;">SFC xem xét ứng dụng

< strong>(D)SFC sẽ xem xét đơn đăng ký, bao gồm:

• Kiểm tra xem tài liệu đăng ký đã đầy đủ chưa (vui lòng tham khảo hướng dẫn mới nhất về hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông)

  < /p>

• Xem xét liệu người nộp đơn có đáp ứng các điều kiện hay không

• Tiến hành kiểm tra tại chỗ người nộp đơn

(E) Chu kỳ xem xét

• SFC sẽ có trong 6. Quyết định sẽ được đưa ra đối với ứng dụng trong vòng vài tháng. Nếu SFC quyết định cấp giấy phép, họ sẽ cấp giấy phép cho người nộp đơn.

(F)Chính sách mới nhất đưa ra các yêu cầu mới sau đây để đăng ký giấy phép TCSP của Hồng Kông:

• Người nộp đơn phải có số vốn đăng ký ít nhất là 5 triệu đô la Hồng Kông

• Người nộp đơn phải thuê ít nhất hai Cán bộ chịu trách nhiệm được cấp phép (RO) chịu trách nhiệm giám sát việc tuân thủ của các hoạt động kinh doanh tài sản ảo

• Người nộp đơn cần phát triển và triển khai các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả, bao gồm chính sách KYC/AML, giám sát giao dịch, bảo mật thông tin, v.v.

2. Số liệu do Cơ quan tiền tệ Hồng Kông công bố vào ngày 20 tháng 2 năm 2024 Tóm tắt hướng dẫn về hoạt động lưu ký tài sản (xem liên kết hướng dẫn để biết chi tiết)

(A) Quản trị và quản lý rủi ro< /p >

• Các tổ chức cần có đủ nguồn lực, bao gồm chuyên môn và con người, để hỗ trợ quản trị và quản lý rủi ro hiệu quả. Ngoài ra, do những thay đổi nhanh chóng trong ngành tài sản kỹ thuật số, các tổ chức được ủy quyền cũng nên đào tạo liên tục cho nhân viên tham gia dịch vụ lưu ký để đảm bảo rằng họ có kiến ​​thức và kỹ năng cần thiết.

  Để đảm bảo số lượng khách hàng Để đảm bảo tính bảo mật và độc lập của tài sản, các tổ chức được ủy quyền phải cách ly nghiêm ngặt các tài sản này khỏi tài sản của mình và lưu trữ chúng trong tài khoản khách hàng được chỉ định. Biện pháp này được thiết kế nhằm bảo vệ tài sản của khách hàng và ngăn chặn việc chúng được sử dụng để trả nợ cho tổ chức khi tổ chức đứng trước nguy cơ phá sản hoặc giải thể.

(C) Bảo vệ Tài sản Kỹ thuật số của Khách hàng

Các tổ chức được ủy quyền có trách nhiệm đảm bảo rằng tài sản kỹ thuật số của khách hàng được bảo vệ đầy đủ và quản lý hợp lý, đồng thời bằng cách thiết lập các hệ thống và biện pháp kiểm soát mạnh mẽ để ngăn ngừa mất mát, trộm cắp tài sản, và gian lận hoặc bất kỳ hình thức truy cập trái phép nào. Điều này bao gồm việc áp dụng cách tiếp cận dựa trên rủi ro để đánh giá và ứng phó với các mối đe dọa bảo mật khác nhau, đặc biệt là khi sử dụng các loại công nghệ sổ cái phân tán (DLT) khác nhau, do các mạng công cộng không được phép có thể gây ra rủi ro bảo mật cao hơn.

Đảm bảo khách hàng có quyền truy cập vào tài sản kỹ thuật số, Ủy quyền và xác minh trong quá trình chuyển giao và quản lý, đặc biệt là quản lý an toàn hạt giống và khóa riêng, bao gồm toàn bộ quá trình tạo, phân phối, lưu trữ, sử dụng và tiêu hủy chúng.

• Tiến hành các quy trình kiểm tra nghiêm ngặt để truy cập vào các thiết bị và ứng dụng lưu trữ, cũng như phát triển các kế hoạch dự phòng và sao lưu bên ngoài cơ sở đối với các cụm từ ghi nhớ và khóa riêng để đảm bảo tính bảo mật và khả năng phục hồi của những thông tin quan trọng này.

Trong lĩnh vực lưu ký tài sản ảo , Cơ quan ủy quyền phải đối mặt với quyết định quan trọng là lựa chọn đối tác phù hợp để ủy quyền hoặc thuê ngoài các chức năng lưu trữ. Các nguyên tắc cơ bản yêu cầu các tổ chức này chỉ có thể ủy thác nhiệm vụ lưu ký cho các tổ chức được ủy quyền phù hợp hoặc sàn giao dịch tài sản ảo có giấy phép tương ứng. Đặc biệt đối với các token không được phép hoạt động trên mạng sổ kế toán phân phối không được phép công khai, quyết định ủy quyền hoặc thuê ngoài cần phải được đánh giá cẩn thận.

• Cuối cùng, mặc dù ủy quyền hoặc thuê ngoài có thể mang lại sự cải thiện về hiệu quả và tính chuyên nghiệp, các tổ chức được ủy quyền vẫn cần phải chịu trách nhiệm và trách nhiệm giải trình cuối cùng để đảm bảo quản lý an ninh và tuân thủ tài sản của khách hàng. , trong khi vẫn duy trì mức độ hệ thống và tiêu chuẩn kiểm soát tương tự như các hoạt động tài chính truyền thống.

(E) Tiết lộ rủi ro

Các cơ quan chức năng phải tiết lộ đầy đủ và công bằng các thỏa thuận về quyền nuôi con cho khách hàng của mình một cách rõ ràng và dễ hiểu, bao gồm:

• Các quyền và nghĩa vụ tương ứng của tổ chức được ủy quyền và khách hàng của họ, bao gồm cả tài sản của khách hàng trong trường hợp tổ chức được ủy quyền phá sản hoặc thanh lý quyền sở hữu;

• thỏa thuận giám sát, bao gồm các phương pháp lưu trữ và cách ly, quyền truy cập và truy cập thủ tục và thời gian đối với tài sản kỹ thuật số của khách hàng đối với tài sản kỹ thuật số của khách hàng cũng như mọi khoản phí và chi phí hiện hành;

• Bồi thường để bù đắp những tổn thất có thể xảy ra đối với tài sản kỹ thuật số của khách hàng do sự cố bảo mật hoặc hành vi chiếm đoạt;

• Số khách hàng Trộn lẫn tài sản với tài sản khác của khách hàng và các rủi ro liên quan;

• Tổ chức được ủy quyền sẽ tùy theo hoàn cảnh và các thỏa thuận trong đó tôi có được quyền sở hữu hợp pháp và/hoặc có lợi đối với tài sản kỹ thuật số của khách hàng hoặc chuyển nhượng, cho vay, thế chấp, thế chấp hoặc đặt bất kỳ bảo đảm nào đối với tài sản kỹ thuật số của khách hàng cũng như các rủi ro liên quan;

  < p >

• Cách xử lý tài sản kỹ thuật số của khách hàng trong các sự kiện như bỏ phiếu, hard fork và airdrop cũng như các quyền và lợi ích tương ứng của họ ;< /p>

• Các tổ chức được ủy quyền phải tiết lộ đầy đủ và công bằng các thỏa thuận về quyền nuôi con của mình cho khách hàng, bao gồm cả quyền nuôi con với họ. và bản chất của xung đột lợi ích tiềm ẩn và/hoặc thực tế liên quan đến hoạt động.

(F) Lưu giữ hồ sơ và đối chiếu tài sản kỹ thuật số của khách hàng

• Cơ quan được ủy quyền có trách nhiệm lưu giữ sổ sách và hồ sơ phù hợp để từng khách hàng theo dõi và ghi lại quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số của khách hàng, bao gồm số lượng và loại tài sản nợ khách hàng cũng như luồng tài sản giữa các tài khoản của khách hàng. Việc đối chiếu tài sản kỹ thuật số của khách hàng phải được thực hiện thường xuyên và thường xuyên trên cơ sở từng khách hàng, có tính đến các hồ sơ ngoài chuỗi và trên chuỗi có liên quan. Mọi khác biệt cần được giải quyết kịp thời và chuyển lên quản lý cấp cao nếu thích hợp.

•  Các tổ chức được ủy quyền nên thiết lập các hệ thống và biện pháp kiểm soát để bảo vệ và bảo vệ các vấn đề liên quan đến hoạt động giám sát và sẽ nhanh chóng cung cấp các hồ sơ đó theo yêu cầu của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông.

(G) Chống rửa tiền và chống tài trợ cho các hoạt động khủng bố< /strong>< /p>

Các tổ chức được ủy quyền phải đảm bảo rằng các chính sách, thủ tục và biện pháp kiểm soát chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (AML/CFT) của họ quản lý và giảm thiểu một cách hiệu quả mọi vấn đề liên quan đến hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số. Các tổ chức được ủy quyền phải tuân thủ Nguyên tắc chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (Áp dụng cho các tổ chức được ủy quyền) và Tài liệu hướng dẫn AML/CFT của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông về các hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số.

(H) Yêu cầu giám sát liên tục

Các tổ chức ủy quyền nên thường xuyên xem xét các chính sách và thủ tục của mình, đồng thời tiến hành kiểm toán độc lập hệ thống cũng như các biện pháp kiểm soát và tuân thủ các yêu cầu hiện hành liên quan đến việc giám sát tài sản kỹ thuật số của khách hàng.

3. Khó khăn và thách thức

Mặc dù HKMA đã có Hướng dẫn về hoạt động lưu ký tài sản ảo đã được ban hành, tiêu chuẩn rõ ràng hơn trước, không cần phải suy đoán quá nhiều về ý nghĩa của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán, tuy nhiên, việc thiết lập dịch vụ lưu ký tài sản ảo cũng là một thách thức công ty ở Hồng Kông tuân thủ các yêu cầu về giấy phép TCSP. Đối với các tổ chức trao đổi và ví đã hoạt động, quá trình này không chỉ yêu cầu xây dựng cơ sở hạ tầng CNTT kỹ lưỡng mà còn đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về các chính sách quy định, đảm bảo tuân thủ, tích hợp các biện pháp chống rửa tiền, thiết lập hệ thống kiểm soát an ninh và Phát triển công nghệ ví blockchain. Những nhiệm vụ này đòi hỏi phải có sự tư vấn pháp lý sâu rộng, so sánh thực tiễn trong ngành và xác minh tính khả thi trong hoạt động.

Ngoài ra,Chính sách mới của Hồng Kông đặt ra các yêu cầu cao hơn về tính bảo mật của tài sản ảo, bao gồm cả khó khăn trong việc có được bảo hiểm đầy đủ (chi phí Rất cao và bị cấm đối với nhiều tổ chức), chi phí thời gian để thiết lập niềm tin vào công nghệ ký quỹ cấp doanh nghiệp và tín dụng ký quỹ của bên thứ ba cũng như sự phức tạp của các yêu cầu pháp lý để triển khai ký quỹ tài khoản tách biệt. Những thách thức này minh họa cho sự phức tạp của việc thành lập nhà cung cấp dịch vụ do TCSP quản lý ở Hồng Kông, nhưng với kế hoạch cẩn thận và đổi mới công nghệ, chúng có thể vượt qua được. Điều quan trọng là phát triển chiến lược quản trị toàn diện dựa trên sự hiểu biết sâu sắc về doanh nghiệp, bao gồm các bộ phận nhân sự, quy tắc hoạt động và các biện pháp kiểm soát rủi ro để đảm bảo các yêu cầu pháp lý có thể được đáp ứng suôn sẻ và các dự án được triển khai.