TokenInsight: Báo cáo thường niên năm 2023 của sàn giao dịch tiền điện tử

Nguồn: TokenInsight

2023 là một năm nghỉ ngơi và tích lũy của ngành Tiền điện tử. Từ giữa năm 2022 đến đầu năm 2023, chúng ta thực sự đã trải qua một làn sóng thị trường gấu tuyệt vọng, nhưng sau đó có rất nhiều tin tốt, chẳng hạn như việc hoàn thành nâng cấp Ethereum Shapella, ra mắt BRC-20 Ordinal và việc BlackRock đệ trình Các ứng dụng ETF giao ngay bitcoin, v.v., nuôi dưỡng trái tim của các nhà giao dịch như mưa xuân và toàn bộ thị trường đang dần hồi phục. Là một trong những thành phần quan trọng nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử, những thay đổi về khối lượng trao đổi và thị phần phản ánh trực tiếp sự tăng giảm của toàn ngành.

TokenInsight, với tư cách là công ty nghiên cứu và xếp hạng trong ngành Tiền điện tử, đã theo dõi dữ liệu tiền tệ và trao đổi. Chúng tôi đã tóm tắt hiệu suất dữ liệu của ngành trao đổi trong năm nay và chọn ra mười sàn giao dịch tập trung và trao đổi phi tập trung hàng đầu. Chúng tôi hy vọng hiểu được những thay đổi trong năm nay và sự cạnh tranh trên thị trường trao đổi thông qua những thay đổi về dữ liệu.

Dữ liệu sau đây là bản tóm tắt của 10 sàn giao dịch hàng đầu được TokenInsight lựa chọn và không bao gồm tổng dữ liệu khối lượng giao dịch của tất cả các sàn giao dịch. Có hai lý do chính cho hoạt động này

• Có rất nhiều sàn giao dịch trong ngành Tiền điện tử đến mức gần như không thể thu thập dữ liệu từ tất cả các sàn giao dịch

• Mười sàn giao dịch hàng đầu mà chúng tôi lựa chọn có thể chiếm hơn 95% thị phần nên chúng gần như có thể phản ánh tình hình chung của thị trường

< / ul>

Khối lượng giao dịch hàng năm của 10 sàn giao dịch hàng đầu vào năm 2023 sẽ là 34,26 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 16% so với năm 2022



Đầu năm 2023, toàn bộ thị trường tiền điện tử bắt đầu tăng giá và giá cả Bitcoin bắt đầu tăng chậm. Khối lượng giao dịch nhanh chóng tăng từ 50 tỷ USD lên khoảng 150 tỷ USD, gần gấp ba lần trong một tháng. Khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất trong Q1 xảy ra vào ngày 14 tháng 3, đạt gần 250 tỷ USD. Vào ngày hôm đó, giá Bitcoin đã tăng 16,6% sau 24 giờ, từ 20.000 USD lên hơn 26.000 USD.


Toàn thị trường ổn định trong quý 2 và quý 3, nhưng giảm nhẹ. Các tin tốt như việc hoàn thành thành công quá trình nâng cấp Ethereum Shapella, việc đúc thành công Ordinals và việc BlackRock nộp đơn đăng ký Bitcoin giao ngay ETF đã truyền cảm hứng cho sự nhiệt tình giao dịch của các nhà đầu tư, khiến giá Bitcoin nhanh chóng vượt quá 30.000 USD vào cuối tháng 6. Khối lượng giao dịch hàng ngày đạt đỉnh vào ngày 14 tháng 7 ở mức 208,6 tỷ USD. Nhưng khi cơn sốt Ordinals và Bitcoin ETF mờ dần, giá Bitcoin đã giảm trở lại mức 26.000 USD vào tháng 8. Khối lượng giao dịch hàng ngày cũng giảm, đạt mức thấp khoảng 20 tỷ USD (ngày 24 tháng 9).

Vào tháng 10, khi ngày trả lời cuối cùng cho đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin đến gần, các nhà giao dịch tin tưởng vào sự chấp thuận của ETF giao ngay Bitcoin và toàn bộ thị trường đều rất hào hứng với giao dịch. Cả khối lượng giao dịch trong quý 4 và giá Bitcoin đều tăng đáng kể, đỉnh cao của khối lượng giao dịch hàng ngày xảy ra vào ngày 10 tháng 11. Sau khi tin tức về việc BlackRock nộp đơn đăng ký Ethereum giao ngay ETF được công bố, khối lượng giao dịch hàng ngày của thị trường đã vượt quá 230 tỷ USD. Sau đó, được xúc tác bởi tâm lý tích cực tích lũy, giá Bitcoin cuối cùng đã vượt quá 40.000 USD lần đầu tiên vào ngày 4 tháng 12, đạt mức cao nhất trong 19 tháng.

Thị phần của Binance giảm từ 54,2% hồi đầu năm xuống 48,7%, giảm hơn 5% nhưng vẫn duy trì vị thế thống lĩnh



Trong nửa đầu năm 2023, BinanceThị phần của  vẫn tương đối ổn định, trung bình dao động trong khoảng từ 52% đến 60%. Tuy nhiên, vào tháng 3 Chiến dịch Bitcoin không tính phí Bitcoin của Binanceđã kết thúc và vào tháng 6 SEC đã đệ đơn kiện dài hạn lên tòa án. chia sẻ bắt đầu bị ảnh hưởng sau khi vụ kiện dài 27 trangđược đệ trình chống lại Binance. Sau 3 tháng, cổ phiếu đã giảm xuống dưới 50%.

Sau khi Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao công khai lá thư từ chức vào ngày 22 tháng 11, vị thế trên thị trường của Binance đã bị ảnh hưởng trong thời gian ngắn, giảm xuống 32% vào ngày 24 cùng tháng. Tuy nhiên, nó sớm trở lại ổn định và tăng dần lên trên 45%. Thị phần của Binance giữ ổn định ở mức khoảng 48% vào cuối năm. Sau sự cố này, thị phần của Binance chỉ giảm 5%, tốt hơn kỳ vọng của thị trường. Các cơ quan quản lý không cáo buộc người dùng về các vấn đề liên quan đến bảo mật tài sản, cho thấy thị trường và người dùng vẫn tin tưởng vào Binance.

Trong số những thay đổi trong toàn bộ cấu trúc thị trường sàn giao dịch tiền điện tử, OKX và Bybit được hưởng lợi nhiều nhất, với cổ phiếu của họ tăng lần lượt là 4,3% và 2,2%.

Ba vị trí hàng đầu về tổng khối lượng giao dịch hàng năm là các công cụ phái sinh  Binance, Upbit  và  OKX; Ba công ty đứng đầu là  Binance, OKX  và  Bybit



Chia tổng khối lượng giao dịch hàng năm thành giao ngay và phái sinh, Binance được xếp hạng với 53,7% giao ngay và phái sinh. Cổ phiếu giao dịch phái sinh vững vàng chiếm vị trí số 1 trên thị trường. Đáng chú ý, con số này đứng ở mức 60,1% vào năm 2022, giảm gần 6,5%. Mặc dù Binance đã trải qua tác động của các sự kiện lớn nêu trên nhưng nó vẫn duy trì được lợi thế tuyệt đối mạnh mẽ so với các sàn giao dịch khác.


OKX và Bybit đứng thứ hai và thứ ba với thị phần lần lượt là 15,7% và 11,6%. Trong số đó, OKX đứng trong top 3 về cả khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh. Upbit đứng thứ hai về khối lượng giao dịch giao ngay, nhưng vì khối lượng giao dịch phái sinh tiền điện tử của nó vượt quá giao dịch giao ngay một lượng lớn nên nó không nằm trong danh sách tổng khối lượng giao dịch. Tương tự, Coinbase đứng thứ tư về khối lượng giao dịch giao ngay, nhưng khối lượng giao dịch phái sinh của nó quá nhỏ nên chỉ đứng thứ tám về tổng khối lượng giao dịch.

Bybit, Bitget, KuCoin, Gate, Kraken và Bitfinex nằm trong top 10 trên cả hai danh sách. Upbit và Coinbase chỉ lọt vào danh sách 10 sản phẩm phái sinh hàng đầu, trong khi BitMEX và Deribit chỉ lọt vào danh sách 10 công cụ phái sinh hàng đầu.

Coinbase Giá cổ phiếu tăng nhiều hơn khối lượng giao dịch biến động



Giá cổ phiếu của Coinbase đã tăng từ 33,6 USD vào đầu năm 2023 lên 173,9 USD vào cuối năm, tăng khoảng 418%. S&P 500 đã tăng 22,46% vào năm 2023, trong khi Nasdaq tăng 42,03%. Hiệu suất thị trường của COIN tốt hơn đáng kể so với hầu hết các cổ phiếu nhờ sự phục hồi của thị trường tiền điện tử.


Trong khi đó, khối lượng giao dịch của Coinbase nhìn chung ổn định trong suốt năm 2023. Mặc dù khối lượng giao dịch giảm nhẹ trong quý 2 và quý 3, nhưng khối lượng giao dịch của Coinbase đã phục hồi lên mức cao hơn và cao hơn một chút so với đầu năm do sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với giao dịch tăng lên vào cuối năm.

2023  Gate Token mới  362, tổng số tiền trực tuyến đạt < em>  1.871, vượt xa các sàn giao dịch tập trung khác

< /p>

Vào năm 2023, Gate đã bổ sung thêm 362 mã thông báo trong suốt cả năm. Số lượng token mới được thêm vào mỗi tuần phù hợp với xu hướng biến động giá của Bitcoin. Trong Quý 1 và Quý 2, khi ngành công nghiệp khởi sắc, một số lượng lớn tài sản tiền điện tử mới đã xuất hiện trên thị trường và số lượng đồng tiền mới được niêm yết trên Gate đạt mức cao nhất (21) vào tuần ngày 14 tháng 5.

Số lượng coin mới trong Q3 Gate đã giảm đáng kể.Tuy nhiên, với sự phổ biến của hệ sinh thái BRC-20 trong Q4, nhiều tài sản BRC-20 đã ra đời trên thị trường và số lượng mới đồng tiền niêm yết đã một lần nữa trở lại mức cao hơn.

Bybit, Bitget  và  OKX  chủ yếu là các giao dịch phái sinh, chiếm  90 % Ở trên, trong khi  Kraken  chủ yếu tập trung vào giao dịch giao ngay



Biểu đồ trên thể hiện tỷ trọng giao dịch giao ngay và giao dịch phái sinh trên sàn giao dịch. Năm 2023, Bybit, Bitget và OKX là 10 sàn giao dịch hàng đầu tập trung vào giao dịch phái sinh, với khoảng 91% khối lượng giao dịch đến từ giao dịch phái sinh.

Mặc dù Binance và KuCoin không phụ thuộc nhiều vào công cụ phái sinh nhưng hầu hết các giao dịch của họ vẫn dựa trên công cụ phái sinh và giao dịch phái sinh chiếm khoảng 70% đến 80%.

Gate, Huobi và Cryptocom tương đối ở giữa, với khối lượng giao ngay đóng góp từ 30% đến 40%. Để so sánh, Bitfinex và Kraken phụ thuộc nhiều hơn vào vị thế của họ. Trong số đó, hơn 80% khối lượng giao dịch của Kraken vào năm 2023 sẽ đến từ các giao dịch giao ngay.

Điều quan trọng cần lưu ý là tính đến thời điểm hiện tại, sàn giao dịch phái sinh Coinbase cung cấp ít công cụ phái sinh hơn và có khối lượng giao dịch quá nhỏ. Do đó, chúng tôi không đưa Coinbase vào tính toán của mình ở đây.

Binance vẫn duy trì vị trí thống lĩnh với thị phần 50,4%, thị phần của OKX tăng lên 19,4%



Trong lĩnh vực phái sinh, thị phần của Binance đã tăng lên từ mức 55,9% hồi đầu năm giảm xuống còn 50,4% vào cuối năm nhưng hiệu quả vẫn rất tốt. Mặc dù trải qua sự kiện quản lý quan trọng nhất trong lịch sử nhưng thị phần của nó chỉ giảm 5,5%, vượt xa kỳ vọng của thị trường.

Tính đến cuối năm, thị phần của OKX đạt 19,4%, tăng khoảng 4% so với đầu năm. Còn với Bybit và Bitget, thị phần của 2 sàn hồi đầu năm không chênh lệch nhiều, lần lượt ở mức 13,1% và 9,7%. Đến cuối năm, thị phần của Bybit tăng lên 15,4%, Dayou và OKX cạnh tranh nhau, mặt khác, thành tích của Bitget không mấy khả quan, thị phần cuối năm chỉ đạt 8,8%.

Gate và Kucoin hoạt động ổn định trong suốt cả năm, với cổ phiếu của họ về cơ bản ổn định ở mức khoảng 2 đến 3%.

Khi giá Bitcoin tăng gấp đôi, số tiền lãi mở tăng lên  $35 tỷ USD, tăng  60% so với đến đầu năm. em>



Tính đến cuối năm 2023, tổng số lãi mở hàng ngày của 10 sàn giao dịch hàng đầu đã tăng 60% so với đầu năm (ngày 1 tháng 1) và sự biến động hành vi có mối tương quan cao với giá Bitcoin.

Mức lãi mở hàng ngày thấp nhất vào năm 2023 xảy ra vào ngày 11 tháng 3 (giá Bitcoin là 20.631 USD) ở mức 19,37 tỷ USD. Lãi suất mở hàng ngày cao nhất xảy ra vào ngày 28 tháng 12 (giá Bitcoin là 42.605 USD), đạt mức cao 35,16 tỷ USD, đạt mức tăng trưởng khổng lồ 81,5% (vốn hóa thị trường của Bitcoin tăng gấp đôi, tăng 107%).

Dựa trên sự phân tích của các sàn giao dịch, Bitfinex, Kraken, Deribit và Bybit đều đạt mức tăng trưởng hơn 100% về lãi suất mở. Trong số đó, Kraken có mức tăng trưởng cao nhất, đạt 185%, tăng từ 76 triệu USD hồi đầu năm lên 220 triệu USD.

So sánh, mặc dù Gate và Kucoin chỉ tăng lần lượt 33% và 28% nhưng hiệu suất của chúng cũng rất đáng chú ý so với Bitget và BitMex, vốn có lãi suất mở đang có xu hướng giảm. .

Top 10 DEX Tổng khối lượng giao dịch hàng năm là  977,5 tỷ, trong đó  Orca  Mức tăng lớn nhất



Với sự tăng vọt của giá SOL vào cuối năm, hệ sinh thái Solana một lần nữa thu hút sự chú ý của thị trường. Là sàn giao dịch chính thống trong hệ sinh thái Solana, Orca và Raydium đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ trong quá trình này và thị phần của họ đã tăng lên ở các mức độ khác nhau. Trong số đó, Orca có thị phần 9,22% vào cuối năm.

Vào tháng 4 năm 2023, với sự ra mắt PancakeSwap V3 , các chức năng của PancakeSwap đã được cải thiện hơn nữa. Đến quý 4, khối lượng giao dịch trung bình trong một ngày của V3 gấp hơn 4 lần so với V2. Do đó, thị phần của PancakeSwap đã tăng 5,1% tổng thể trong năm qua.

Ngược lại, GMX và dYdX hoạt động kém hiệu quả hơn vào năm 2023. Hai sàn giao dịch này đã tăng thị phần lần lượt là 28,4% và 6,7% vào năm 2022. Tuy nhiên, đến năm 2023, GMX dường như khó có thể giữ được thị phần ban đầu, trong khi dYdX đã giảm gần 10%, một điều đáng thất vọng.

DEX Thị phần trong cả năm là  2,83%, nhìn chung vẫn ổn định



Hiệu suất giao dịch năm 2023 của DEX khối lượng và thị phần Hiệu suất cơ bản vẫn ổn định, với thị phần cả năm xấp xỉ 2,83%.

Trong Quý 1, DEX có thị phần cao nhất ở mức 2,98%. Đồng thời, Q1 cũng là quý có lượng giao dịch lớn nhất. Tuy nhiên, trong hai quý tiếp theo, cả khối lượng giao dịch và thị phần đều giảm dần, mặc dù cả hai đều tăng trong quý 4 khi thị trường phục hồi nhưng tỷ trọng chung không thay đổi nhiều.

Có thể thấy từ xu hướng này rằng mặc dù Binance phải đối mặt với những rắc rối liên tục với các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ vào năm ngoái và Changpeng Zhao đã từ chức Giám đốc điều hành Binance vì lý do này, nhưng các nhà giao dịch dường như không mất niềm tin vào các sàn giao dịch tập trung. . Đặc biệt là sau khi giải quyết với nhiều cơ quan quản lý của Hoa Kỳ, Binance vẫn vững vàng ở vị trí dẫn đầu ngành, với 32,6% thị phần so với vị trí thứ hai. Những sự kiện này không có tác động lớn đến bối cảnh thị trường như vụ sụp đổ FTX vào năm 2022 và các nhà giao dịch vẫn có xu hướng chọn các sàn giao dịch tập trung an toàn hơn.

Trong số các đồng tiền nền tảng trao đổi,  FTT MX BGB  đã tăng hơn  200%; CET  và  HT  đã từ chối và HT  giảm xuống  50%



Khi thị trường dần hồi phục, đồng tiền nền tảng của hầu hết các sàn giao dịch tập trung đều có mức tăng ở mức độ khác nhau. Trong số đó, FTT, MX và BGB< span style="text-align:just;">  mức tăng vượt quá 200%, cao hơn mức tăng của BTC trong giai đoạn này (166%).

Điều đáng chú ý là FTT đã tăng tới 270%. Điều này chủ yếu là do vào tháng 11, Chủ tịch SEC Gary Gensler đã công khai tuyên bố rằng “có thể khởi động lại FTX nếu được thực hiện trong giới hạn của pháp luật”. tuần. Sau đó, khi các bên nợ FTX đạt được thỏa thuận với Cơ quan thanh lý chính thức chung của FTX, giá của FTT cũng tăng thêm.

Xét về tỷ lệ khối lượng giao dịch/vốn hóa thị trường, tỷ lệ này càng cao thì tính thanh khoản càng cao. Tỷ lệ <0,01 cho MX, GT, OKB và CET có nghĩa là chúng có tính thanh khoản thấp hơn và độ trượt giá cao hơn. Mặc dù tỷ lệ HT chỉ là 0,033 và tính thanh khoản rất cao nhưng giá HT đã giảm khoảng 50%, có thể thấy rằng hầu hết các nhà giao dịch đang bán bớt lượng HT nắm giữ của mình với số lượng lớn, đây không phải là vấn đề lớn đối với HT. Hợp tác xã. Tin vui đây.

Trong số các loại tiền nền tảng trao đổi phi tập trung,  JOE  dẫn đầu, với mức tăng hơn  300%; chỉ có  BSW  ;Đã thất bại



Tương tự như các đồng tiền nền tảng trao đổi tập trung, giá của các đồng tiền nền tảng trao đổi phi tập trung cũng sẽ tăng ở các mức độ khác nhau vào năm 2023, ngoại trừ BSW. Trader Joe's là cổ phiếu có thành quả tốt nhất, với JOE tăng gần 400% trong năm qua. UNI dẫn đầu ngành chỉ tăng 45%, không nổi bật nếu so sánh. Mặc dù Uniswap Labs đã đề xuất phiên bản nháp của V4 vào tháng 6 nhưng nó không gây ra bất kỳ làn sóng nào trên thị trường và giá UNI cũng không tăng như mong đợi.

Đánh giá từ tỷ lệ khối lượng giao dịch/vốn hóa thị trường, tất cả các đồng tiền nền tảng trao đổi phi tập trung đều có tính thanh khoản cao. Có thể thấy rằng các nhà giao dịch có xu hướng giao dịch tiền xu nền tảng của các sàn giao dịch phi tập trung hơn là tiền nền tảng của các sàn giao dịch tập trung, mặc dù lợi nhuận thu được không nhất thiết phải cao hơn giao dịch trước đó.

Cần lưu ý rằng dYdX sử dụng sổ đặt hàng ngoài chuỗi và công cụ khớp lệnh nhưng giải quyết trên chuỗi, vì vậy đây không phải là một sàn giao dịch phi tập trung hoàn toàn.  Osmosis là chuỗi ứng dụng Cosmos với các nút độc lập, trong khi các dự án khác là DApps (hợp đồng thông minh) được triển khai trên chuỗi công khai.