Bảy nền tảng đặt cược DeFi chính vào năm 2025: Làm cách nào để tối đa hóa lợi nhuận đặt cược DeFi?

Người viết: Siddhant Kejriwal Biên soạn: Glendon, Techub News

Với sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử, đặt cược đã trở thành một trong những nền tảng không thể thiếu, đóng vai trò quan trọng trong an ninh mạng và sự tham gia của nhà đầu tư. Bằng cách tham gia đặt cược, các cá nhân không chỉ có thể đóng góp vào hoạt động ổn định của mạng blockchain mà còn mở ra cơ hội thu nhập thụ động. Cụ thể, lợi ích của việc tham gia đặt cược bao gồm:

1. Bảo mật kinh tế tiền điện tử nâng cao: Về bản chất, việc đặt cược liên quan đến việc khóa một lượng tiền điện tử nhất định để hỗ trợ hoạt động của blockchain. mạng. Quá trình này đặc biệt quan trọng đối với các chuỗi khối bằng chứng cổ phần (PoS), nơi những người xác thực xác nhận các giao dịch dựa trên số lượng tiền điện tử mà họ đặt cược. Cơ chế này đảm bảo tính bảo mật của mạng và kết nối chặt chẽ lợi ích của người tham gia với sự phát triển lành mạnh của blockchain.

2. Kiếm thu nhập thụ động: Ngoài việc tăng cường an ninh mạng, đặt cược còn mang lại các ưu đãi tài chính hấp dẫn. Bằng cách đặt cược tài sản của mình, nhà đầu tư có thể kiếm được phần thưởng, thường ở dạng mã thông báo tiền điện tử bổ sung. Phương pháp tạo thu nhập này đáp ứng nhu cầu của cả nhà đầu tư mới làm quen và nhà đầu tư có kinh nghiệm muốn tối đa hóa lợi nhuận mà không cần giao dịch tích cực. Trong một số dự án, việc đặt cược cũng có thể liên quan đến các hoạt động airdrop, mang lại cho người cầm cố thêm cơ hội để tăng giá tài sản.

3. Khởi động các dự án mới thông qua cam kết lại: Một trong những cải tiến mới nhất trong lĩnh vực đặt cược là "Đặt lại", cho phép sử dụng tài sản cầm cố theo nhiều mục đích khác nhau. các giao thức được sử dụng lại. Cách tiếp cận này cho phép các dự án mới tận dụng tính bảo mật và vốn của các mạng hiện có, thúc đẩy sự phát triển của chúng một cách hiệu quả. Ví dụ: các nền tảng như EigenLayer tạo điều kiện thuận lợi cho việc đặt cược lại bằng cách cho phép người dùng đặt cược ETH hoặc mã thông báo đặt cược lỏng của họ và mở rộng bảo mật kinh tế tiền điện tử cho các ứng dụng khác trên mạng, mang lại nhiều lợi ích hơn cho các nhà đầu tư.

Cần lưu ý rằng mặc dù việc đặt cược lại mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tăng lợi nhuận và tăng cường hỗ trợ mạng nhưng nó cũng đi kèm với một số sự phức tạp và rủi ro không thể khắc phục được. bị bỏ qua rủi ro. Khi năm 2025 đến gần, không gian đặt cược DeFi sẽ tiếp tục bùng nổ, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn và bài viết này sẽ đưa bạn qua các nền tảng đặt cược DeFi hàng đầu đáng để theo dõi chặt chẽ.

Stake DeFi là gì?

Stake DeFi liên quan đến việc khóa tài sản tiền điện tử vào các hợp đồng thông minh để hỗ trợ hoạt động của mạng blockchain, đặc biệt là những mạng sử dụng mạng cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS). Trong mạng PoS, người xác thực xác nhận các giao dịch và tạo các khối mới dựa trên số lượng tiền điện tử mà họ đặt cược. Đặt cược thường yêu cầu triển khai một nút đầy đủ và đáp ứng các yêu cầu đặt cược tối thiểu của mạng, cho phép người tham gia xác thực các giao dịch và tham gia đồng thuận mạng để kiếm phần thưởng.

Các khái niệm chính trong đặt cược DeFi

• Hợp đồng thông minh và hợp đồng cầm cố: Hợp đồng thông minh là các giao thức tự thực hiện được mã hóa trên blockchain, đảm bảo quá trình cầm cố được tự động hóa, minh bạch và an toàn. Khi bạn đặt cọc mã thông báo của mình, bạn thực sự trở thành người xác thực (hoặc người ủy quyền) của mạng, cùng nhau duy trì tính bảo mật và ổn định của mạng. Đổi lại, bạn sẽ được thưởng dưới dạng token mới hoặc một phần phí giao dịch.

• Phần thưởng đặt cược: Phần thưởng đặt cược thường bao gồm các token mới được đúc và một phần phí giao dịch để khuyến khích người tham gia đóng góp cho an ninh mạng và đóng góp đến các hoạt động.

• Cơ chế trừng phạt: Để duy trì tính toàn vẹn của mạng, mạng PoS thực hiện cơ chế phạt "Chém". người xác minh tham gia vào hoạt động độc hại hoặc không thực hiện nhiệm vụ sẽ làm giảm số tiền đặt cọc của họ. Cơ chế này được thiết kế để ngăn chặn hành vi không phù hợp xảy ra.

Stake DeFi so với đặt cược tập trung

In When so sánh dịch vụ đặt cược DeFi và dịch vụ đặt cược tập trung, các yếu tố chính sau nổi bật:

• Quyền sở hữu:  ;DeFi Đặt cược cho phép người dùng giữ quyền sở hữu thực tế đối với tài sản của họ vì họ kiểm soát khóa riêng của mình. Ngược lại, đặt cược tập trung yêu cầu người dùng ủy thác tài sản của mình cho bên thứ ba, từ đó từ bỏ quyền kiểm soát trực tiếp.

• Tính minh bạch: Nền tảng DeFi chạy trên các hợp đồng thông minh nguồn mở, cung cấp quy trình đặt cược minh bạch và phân phối phần thưởng. Các nền tảng tập trung có thể thiếu tính minh bạch này, khiến người dùng khó xác minh cách tính và phân phối phần thưởng.

• Bảo mật và kiểm soát: Stake DeFi mang lại cho người dùng quyền kiểm soát tốt hơn đối với tài sản của họ và giảm sự phụ thuộc vào các bên trung gian cũng như giảm rủi ro đối tác. Đặt cược tập trung liên quan đến việc ủy ​​thác tài sản cho nền tảng, điều này có thể gây ra rủi ro bảo mật nếu nền tảng bị tấn công.

• Cơ chế: Trong đặt cược DeFi, người dùng giao phó cam kết của mình cho mạng xác minh không cần cấp phép và trực tiếp tham gia vào cơ chế đồng thuận của mạng. Các nền tảng đặt cược tập trung tập trung tiền của người dùng và đặt cọc bằng cách sử dụng trình xác thực do nền tảng chọn, thường không tiết lộ chi tiết cụ thể của quy trình.

• Đường cong học tập: Đặt cược DeFi có thể phức tạp và yêu cầu người dùng điều hướng trên nhiều nền tảng khác nhau cũng như quản lý khóa riêng tư, điều này có thể gây khó khăn cho người mới bắt đầu Có thể khá khó khăn. Nền tảng tập trung cung cấp trải nghiệm giống Web2, thân thiện với người dùng hơn, đơn giản hóa quy trình đặt cược mà không cần phải phân cấp.

Kết luận

Trong DeFi và các nền tảng đặt cược tập trung Lựa chọn giữa chúng phụ thuộc vào sở thích cá nhân, đặc biệt là về khả năng kiểm soát, tính minh bạch và tính dễ sử dụng. Tiếp theo, bài viết này sẽ khám phá các nền tảng đặt cược DeFi hàng đầu sẵn sàng tạo ra tác động vào năm 2025 và cung cấp một số thông tin chi tiết.

Nền tảng đặt cược DeFi

Sau đây là tổng quan toàn diện về giao thức đặt cược DeFi mà chúng tôi đang sử dụng sắp thảo luận, Nêu bật các tính năng chính, mã thông báo liên quan và Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) hoặc Lợi tức hàng năm (APY) hiện tại.

Lido Finance

Lido Finance là giao thức DeFi tập trung vào các dịch vụ đặt cược thanh khoản. Nó cho phép người dùng đặt cược tài sản kỹ thuật số của họ trên nhiều mạng blockchain trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản, giải quyết hiệu quả các hạn chế của đặt cược truyền thống như khóa tài sản và rào cản gia nhập cao. Bằng cách phát hành mã thông báo đặt cược thanh khoản (LST) như stETH cho Ethereum, Lido cho phép người dùng kiếm phần thưởng đặt cược trong khi sử dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.

Các tính năng chính của Lido Finance

• Đặt cọc thanh khoản: Dịch vụ cốt lõi của Lido cho phép người dùng đặt cược tài sản mà không cần khóa chúng. Nó cung cấp các dẫn xuất token được thế chấp (chẳng hạn như stETH) có thể được tự do chuyển nhượng, giao dịch hoặc sử dụng trong các giao thức DeFi khác.

• Quản trị phi tập trung: được quản lý bởi Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) Lido, Lido đảm bảo các tham số giao thức có liên quan, người vận hành nút Quyết định về lựa chọn và phí cấu trúc được thực hiện bởi chủ sở hữu mã thông báo LDO.

• Các biện pháp bảo mật: Lido sử dụng các nhà khai thác nút có kinh nghiệm và tiến hành kiểm tra thường xuyên để duy trì tính toàn vẹn và bảo mật của quá trình đặt cược, đồng thời giảm thiểu rủi ro như cắt giảm hình phạt.

• Tích hợp DeFi: Token đặt cược thanh khoản của Lido được chấp nhận rộng rãi trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau, cho phép người dùng kiếm tiền. Tham gia vào các hoạt động như cho vay và thu nhập canh tác trong khi nhận được phần thưởng đặt cược.

Mã thông báo cam kết được hỗ trợ

Lido hỗ trợ nhiều loại đặt cược tiền điện tử trên các mạng khác nhau, bao gồm:

• Ethereum (ETH): Đặt cược ETH và nhận stETH .

• Polygon (MATIC): Đặt cọc MATIC và nhận stMATIC.

• Solana (SOL): Đặt cọc SOL và nhận stSOL.

• Polkadot (DOT): Đặt cược DOT và nhận stDOT.

• Kusama (KSM): Đặt cọc KSM và nhận stKSM.

Mã thông báo LDO và tiện ích của nó

Lido's The Native token LDO đóng một số vai trò quan trọng trong hệ sinh thái:

• Quản trị: LDO nắm giữ Bất kỳ ai tham gia Lido DAO bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng như nâng cấp giao thức, cấu trúc phí và lựa chọn nhà điều hành nút.

• Khuyến khích: Mã thông báo LDO có thể được sử dụng để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản và người dùng đóng góp vào sự phát triển và ổn định của giao thức Lido.

Tóm tắt

Lido Finance hiện đã củng cố vị thế của mình về Lãnh đạo trong DeFi. Tính đến tháng 12 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó gần đạt mức cao nhất mọi thời đại là 40 tỷ USD.

Sự thống trị ngày càng tăng của Lido với tư cách là nền tảng LST hàng đầu | Biểu đồ qua DefiLlama

Sự tăng trưởng này phản ánh niềm tin ngày càng tăng của người dùng đối với giải pháp đặt cược thanh khoản của Lido và khả năng tích hợp của nó trong hệ sinh thái DeFi. Ngoài ra, mô-đun đặt cược cộng đồng mới ra mắt gần đây của Lido tăng cường phân cấp bằng cách cho phép các nhà khai thác nút không được phép tham gia, tăng cường hơn nữa tính bảo mật và khả năng phục hồi của mạng.

Pendle Finance

Pendle Finance là một proxy cho phép người dùng chuyển thu nhập trong tương lai của tài sản thu nhập sang giao thức DeFi để kiếm tiền và thực hiện các giao dịch. Bằng cách tách biệt thành phần gốc và thu nhập của một tài sản, Pendle sử dụng các chiến lược quản lý thu nhập nâng cao hơn, bao gồm thu nhập cố định, đầu cơ về những thay đổi thu nhập trong tương lai và giải phóng tính thanh khoản từ tài sản cầm cố. Cách tiếp cận đổi mới này đưa các khái niệm tài chính truyền thống như phái sinh lãi suất vào không gian DeFi, cung cấp cho người dùng khả năng kiểm soát và linh hoạt hơn đối với các khoản đầu tư của họ.

Các tính năng chính của Pendle Finance

• Mã thông báo kiếm tiền: Pendle cho phép người dùng bọc mã thông báo thu nhập thành mã thông báo Lợi nhuận tiêu chuẩn hóa (SY) và sau đó chia chúng thành Mã thông báo chính (PT) và Mã thông báo lợi nhuận (YT). Sự tách biệt này cho phép các thành phần lợi nhuận gốc và lợi nhuận tương lai được giao dịch độc lập, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện các chiến lược như khóa thu nhập cố định hoặc suy đoán về biến động lợi nhuận.

• Pendle Automat Market Maker (AMM): AMM của Pendle được thiết kế đặc biệt cho các tài sản phân rã theo thời gian, chẳng hạn như YT, và cung cấp tối ưu hóa giá cả và độ trượt giá tối thiểu. Nó hỗ trợ thanh khoản tập trung và cơ cấu phí năng động giúp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giảm tổn thất tạm thời cho các nhà cung cấp thanh khoản.

• Quản trị vePENDLE: Pendle áp dụng mô hình mã thông báo ký quỹ biểu quyết và người dùng có thể khóa mã thông báo PENDLE để nhận vePENDLE. Cơ chế này cấp quyền quản trị, cho phép chủ sở hữu tham gia vào các quyết định về giao thức, cung cấp các ưu đãi trực tiếp cho các nhóm thanh khoản cụ thể và kiếm được một phần doanh thu giao thức.

Tài sản cầm cố được hỗ trợ

Pendle hỗ trợ nhiều loại A của các tài sản tạo thu nhập trong mạng blockchain, bao gồm:

• Ethereum (ETH): Pendle cho phép truy cập vào stETH (Lido Token cam kết thanh khoản) và các tài sản khác được token hóa và giao dịch.

• Stablecoin: Token của các giao thức cho vay như Aave hoặc Composite (chẳng hạn như USDC và DAI) có thể được sử dụng trong hệ sinh thái của Pendle.

• Các token thu nhập khác: Tài sản được tạo bởi nhiều giao thức DeFi khác nhau cũng có thể được tích hợp vào nền tảng của Pendle.

Mã thông báo PENDLE và tiện ích của nó

Mã thông báo PENDLE Coin là mã thông báo quản trị và tiện ích gốc trong hệ sinh thái Pendle. Các tính năng chính của nó bao gồm:

• Quản trị: Chủ sở hữu PENDLE có thể khóa mã thông báo của họ để Nhận vePENDLE, qua đó cấp cho họ quyền biểu quyết để tham gia vào các quyết định quản trị giao thức như nâng cấp đề xuất và biểu quyết, cơ cấu phí và các thông số quan trọng khác.

• Ưu đãi: Mã thông báo PENDLE khuyến khích các nhà cung cấp và người dùng thanh khoản, thúc đẩy sự phát triển và ổn định của nền tảng. Ngoài ra, chủ sở hữu vePENDLE có thể hướng các ưu đãi đến các nhóm thanh khoản cụ thể, từ đó tăng lợi nhuận của họ.

• Chia sẻ doanh thu: chủ sở hữu vePENDLE có quyền chia sẻ doanh thu của giao thức, gắn lợi ích của cộng đồng với sự thành công của nền tảng.

Tóm tắt

Pendle Finance giới thiệu tính năng mã hóa token lợi nhuận và AMM dành riêng cho các giao dịch doanh thu đã dần trở thành một thế lực quan trọng trong lĩnh vực DeFi. Tính đến tháng 12 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Pendle đã vượt quá 5 tỷ USD (dữ liệu từ DefiLlama).

Sự tích hợp của Pendle với nhiều giao thức DeFi và việc mở rộng sang các mạng blockchain khác nhau như Ethereum và Arbitrum củng cố hơn nữa vai trò của nó trong hệ sinh thái DeFi. và công cụ có giá trị để quản lý doanh thu.

EigenLayer

EigenLayer là một giao thức đổi mới dựa trên Ethereum, giới thiệu " Khái niệm về “Đặt cược lại” cho phép người dùng phân bổ lại Ethereum (ETH) hoặc Mã thông báo đặt cược lỏng (LST) đã đặt cược của họ để tăng cường tính bảo mật và chức năng của các dịch vụ khác được xây dựng trên mạng Ethereum. Bằng cách cho phép tái sử dụng tài sản đặt cọc, EigenLayer tạo điều kiện phát triển các mô hình bảo mật dùng chung, chuỗi ứng dụng và công nghệ tổng hợp không yêu cầu bộ trình xác thực độc lập.

Các tính năng chính của EigenLayer

• Cơ chế đặt cược lại: EigenLayer cho phép người đặt cược ETH và chủ sở hữu LST chọn xác minh các mô-đun phần mềm mới bằng cách đặt lại tài sản của họ. Các mô-đun này được gọi là Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS). Quá trình này mở rộng tính bảo mật của Ethereum cho nhiều ứng dụng hơn, bao gồm các lớp sẵn có của dữ liệu, mạng oracle và giao thức đồng thuận.

• Hỗ trợ mã thông báo không cần cấp phép: EigenLayer giới thiệu hỗ trợ mã thông báo không cần cấp phép, cho phép bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào được thêm vào dưới dạng nội dung có thể được cấp lại. Việc mở rộng này cho phép nhiều mã thông báo đóng góp vào tính bảo mật của mạng phi tập trung, thúc đẩy sự hợp tác giữa các hệ sinh thái đồng thời nâng cao tiện ích của các mã thông báo khác nhau.

• EigenDA (Lớp sẵn có dữ liệu): EigenLayer cung cấp EigenDA, giải pháp lớp 2 cho Rollup và các giải pháp Lớp 2 chi phí thấp khác. giải pháp sẵn có dữ liệu. EigenDA tăng khả năng mở rộng và hiệu quả của các ứng dụng dựa trên Ethereum bằng cách đảm bảo dữ liệu có thể truy cập dễ dàng và an toàn.

• Quản trị và tính linh hoạt: Kiến trúc của EigenLayer cho phép AVS tùy chỉnh các tham số bảo mật của họ, bao gồm chọn các mã thông báo cụ thể để đặt cược lại và Xác định các điều kiện giảm . Tính linh hoạt này cho phép các dịch vụ điều chỉnh các biện pháp bảo mật theo nhu cầu riêng của họ, thúc đẩy một hệ sinh thái linh hoạt và dễ thích ứng hơn.

Tài sản thế chấp được hỗ trợ

EigenLayer hỗ trợ nhiều tài sản cho cam kết lại, bao gồm:

• Ethereum (ETH): Người dùng có thể cam kết lại bằng Cam kết ETH gốc của nó đã cam kết tham gia vào việc đảm bảo tính bảo mật của các dịch vụ khác.

• Mã thông báo cam kết lỏng (LST): stETH, rETH và các mã thông báo khác có thể được thế chấp lại thông qua EigenLayer, cho phép chủ sở hữu nhận được Extra thưởng.

• Mã thông báo ERC-20: Với sự hỗ trợ mã thông báo không cần cấp phép, mọi mã thông báo ERC-20 hiện có thể được sử dụng làm tài sản cầm cố có thể tái tạo được. .

Mã thông báo EIGEN và tiện ích của nó

EigenLayer đã ra mắt The Mã thông báo EIGEN là mã thông báo hoạt động liên chủ đề phổ quát được thiết kế để tăng cường tính bảo mật của giao thức phân nhánh AVS được EigenLayer hỗ trợ. Mã thông báo EIGEN bảo vệ các giao thức này trước các tình huống khắc nghiệt, chẳng hạn như các cuộc tấn công đang hoạt động hoặc vi phạm bảo mật, đảm bảo rằng tính toàn vẹn của ngăn xếp mô-đun blockchain không bị xâm phạm. Bằng cách kết hợp mã thông báo EIGEN với việc đặt lại ETH, EigenLayer cung cấp cho người dùng mức độ bảo mật kinh tế tiền điện tử cao hơn.

Tóm tắt

Theo DefiLlama data, tính đến tháng 12 năm 2024, TVL của EigenLayer đã có đạt khoảng 20,1 tỷ USD. Khi EigenLayer tiếp tục phát triển, nó vẫn đi đầu trong việc tăng cường tính bảo mật và khả năng mở rộng của Ethereum bằng giao thức đặt lại đột phá, mang đến cơ hội mới cho người dùng và nhà phát triển tham gia và xây dựng trên mạng Ethereum.

Ether.fi

Ether.fi là một sàn giao dịch phi tập trung, không giám sát. Cam kết giao thức trao quyền cho những người nắm giữ Ethereum bằng cách cho phép họ đặt cược tài sản của mình trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát các khóa riêng của họ. Ether.fi đã phát hành eETH, một token đặt cược thanh khoản cho phép người dùng kiếm phần thưởng đặt cược và tham gia vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn mà không gặp những hạn chế như đặt cược truyền thống. Cách tiếp cận này tăng cường tính bảo mật, phân cấp và quyền tự chủ của người dùng của mạng Ethereum.

Các tính năng chính của Ether.fi

• Đặt cược không giám sát: Không giống như nhiều dịch vụ đặt cược, Ether.fi đảm bảo người dùng duy trì quyền kiểm soát khóa riêng của họ trong suốt quá trình đặt cược, giảm đáng kể rủi ro giám sát.

• Sử dụng eETH để đặt cược thanh khoản: Khi người dùng đặt cược ETH, họ sẽ nhận được eETH, đại diện cho số cổ phần của họ Mã thông báo thanh khoản của tài sản . Mã thông báo này có thể được sử dụng để cho vay và canh tác lợi nhuận trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau đồng thời tích lũy phần thưởng đặt cược.

• Tích hợp với EigenLayer: Ether.fi hợp tác với EigenLayer để cung cấp chức năng đặt cược lại, cho phép người dùng bảo vệ nhiều ứng dụng phi tập trung tại cùng lúc (DApp) để nhận thêm phần thưởng.

• Operation Solo Saker: Ether.fi cho phép các cá nhân vận hành các nút xác thực của riêng họ thông qua kế hoạch Operation Solo Saker (hoạt động của nhà đầu tư độc lập) , từ đó thúc đẩy sự phân cấp.

Mã thông báo ETHFI và tiện ích của nó

Ether fi's. Mã thông báo gốc ETHFI có nhiều chức năng trong nền tảng:

• Quản trị: ETHFI Người nắm giữ có quyền tham gia quản lý giao thức và tác động đến các quyết định liên quan đến quản lý ngân quỹ, tiện ích mã thông báo và phát triển hệ sinh thái.

• Chia sẻ doanh thu: Một phần doanh thu hàng tháng của giao thức được sử dụng để mua lại mã thông báo ETHFI, điều này có thể nâng cao giá trị của nó và tạo ra Người nắm giữ token được hưởng lợi.

• Ưu đãi đặt cược: người dùng có thể đặt cọc mã thông báo ETHFI của họ để nhận phần thưởng bổ sung, khuyến khích hơn nữa sự tham gia và phù hợp với sự phát triển của nền tảng.

Tóm tắt

Ether.fi đã trở thành DeFi field Là một công ty quan trọng, TVL của nó đã vượt 9,54 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024, khiến nó trở thành một trong những giao thức đặt cược lại hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance là giao thức DeFi dựa trên Ethereum cung cấp tiền điện tử A -đồng đô la tổng hợp bản địa được gọi là "USDe". Không giống như các stablecoin truyền thống dựa vào dự trữ tiền pháp định, USDe duy trì tỷ giá cố định của mình thông qua chiến lược phòng ngừa rủi ro delta và tài sản thế chấp bằng tiền điện tử (chủ yếu là Ethereum), một thiết kế cung cấp giải pháp có khả năng mở rộng và chống kiểm duyệt.

Các tính năng chính của Ethena Finance

• USD tổng hợp (USDe): USDe là đồng USD tổng hợp được hỗ trợ hoàn toàn, được thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và được quản lý thông qua phòng ngừa rủi ro delta. Cách tiếp cận này đảm bảo sự ổn định mà không cần dựa vào hệ thống ngân hàng truyền thống, cung cấp giải pháp thay thế linh hoạt cho không gian DeFi.

• Trái phiếu Internet (sUSDe): Bằng cách thế chấp USDe, người dùng có thể nhận được sUSDe, đây là một tài sản thu nhập và thỏa thuận sẽ tuân theo Thu nhập tích lũy theo thời gian. Cơ chế này cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận với các tài sản ổn định.

• Cơ chế phòng ngừa rủi ro delta: Ethena sử dụng phòng ngừa rủi ro delta, sử dụng các vị thế bán khống trên thị trường phái sinh để bù đắp biến động giá của tài sản thế chấp. Chiến lược này duy trì sự neo giá của USDe với đồng đô la Mỹ, đảm bảo sự ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

• Không giám sát và phi tập trung: Ethena hoạt động mà không dựa vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống, cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản của họ.

Tài sản cầm cố được hỗ trợ

Ethena chủ yếu hỗ trợ Ether được sử dụng làm tài sản thế chấp cho việc đúc USDe. Người dùng có thể gửi ETH vào giao thức để tạo USDe và sau đó đặt cọc để nhận sUSDe, từ đó tham gia vào cơ chế tạo doanh thu của giao thức.

Mã thông báo ENA và tiện ích của nó

Mã thông báo quản trị gốc ENA của ETH trong hệ sinh thái Đóng vai trò quan trọng vai trò:

• Quản trị: Chủ sở hữu ENA có thể tham gia quản trị giao thức, ảnh hưởng đến các quyết định liên quan đến nâng cấp hệ thống , điều chỉnh tham số và định hướng chiến lược tổng thể thông qua bỏ phiếu.

• Phần thưởng đặt cược: Bằng cách đặt cược ENA, người dùng có thể nhận được sENA, phần thưởng này có thể tích lũy thêm phần thưởng trong cơ chế khuyến khích trong giao thức và Cung cấp hệ số thưởng cao hơn.

Tóm tắt

DefiLlama Hiển thị dữ liệu, kể từ Năm 2024 Vào tháng 12, TVL của ETH đã vượt quá 5,9 tỷ USD.

Jito

Jito là một giao thức đặt cược lỏng chạy trên chuỗi khối Solana. Chiến lược giá trị có thể trích xuất (MEV). Bằng cách cho phép người dùng đặt cược mã thông báo SOL của họ để đổi lấy JitoSOL, mã thông báo đặt cược có tính thanh khoản, Jito cho phép người tham gia kiếm được phần thưởng đặt cược được tăng thêm bằng doanh thu MEV.

Các tính năng chính của Jito

• Phần thưởng đặt cược theo định hướng MEV: Jito tích hợp chiến lược MEV để tăng phần thưởng đặt cược. Bằng cách thu hồi và phân phối lại lợi nhuận MEV, chủ sở hữu JitoSOL có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn các phương thức đặt cược truyền thống.

• Sử dụng JitoSOL để đặt cược thanh khoản: Sau khi đặt cược SOL, người dùng sẽ nhận được mã thông báo JitoSOL đại diện cho tài sản thế chấp của họ. Các mã thông báo này vẫn có tính thanh khoản, cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động DeFi khác nhau trong khi vẫn kiếm được phần thưởng đặt cược.

• Nền tảng không giám sát: Jito hoạt động như một nền tảng không giám sát, đảm bảo rằng người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản của họ.

• Nâng cao hiệu suất mạng: Jito giúp cải thiện hiệu suất mạng và giảm Solana bằng cách đặt cược độc quyền với các trình xác thực chạy phần mềm Spam được tối ưu hóa trên blockchain.

Tài sản cầm cố được hỗ trợ

Jito chủ yếu hỗ trợ Solana Pledge của mã thông báo SOL. Người dùng có thể đặt cọc bất kỳ số lượng SOL nào và đổi lại nhận được JitoSOL.

Mã thông báo JTO và cách sử dụng của nó

Jito đã ra mắt mã thông báo gốc JTO, có nhiều chức năng trong hệ sinh thái:

• Quản trị: Chủ sở hữu JTO có thể tham gia quản trị giao thức .

• Phần thưởng đặt cược: Bằng cách đặt cược JTO, người dùng có thể nhận được phần thưởng bổ sung.

Tóm tắt

Những thành tựu mà Jito đạt được trong hệ sinh thái Solana tăng trưởng đáng kể. Theo dữ liệu trang web của nó, tính đến tháng 12 năm 2024, hơn 14,5 triệu mã thông báo SOL đã được đặt cược thông qua Jito, với khoảng 204 trình xác thực Solana tham gia. Nền tảng này cung cấp lợi suất đặt cược hàng năm (APY) trên 8%, phản ánh lợi thế cạnh tranh của nó trên thị trường đặt cược thanh khoản.

Một trong những tính năng đặc trưng của Jito là tích hợp chiến lược MEV để tăng phần thưởng đặt cược. Ngoài ra, cam kết của Jito đối với việc phát triển nguồn mở được thể hiện thông qua việc phát hành Jito-Solana, ứng dụng xác thực được tăng cường MEV bên thứ ba đầu tiên cho Solana.

Babylon

Babylon là một giao thức đột phá mang lại khả năng đặt cược cho hệ sinh thái Bitcoin DeFi. Bằng cách cho phép chủ sở hữu Bitcoin trực tiếp đặt cọc tài sản của họ, Babylon cho phép người dùng kiếm tiền đồng thời góp phần đảm bảo tính bảo mật của chuỗi khối bằng chứng cổ phần. Cách tiếp cận sáng tạo này giúp loại bỏ nhu cầu kết nối, bọc hoặc chuyển BTC cho người giám sát bên thứ ba, từ đó duy trì tính bảo mật và phân cấp vốn có của Bitcoin.

Các tính năng chính của Babylon

• Tự quản lý đặt cược: Giao thức của Babylon cho phép chủ sở hữu BTC đặt cọc tài sản mà không cần bàn giao quyền kiểm soát cho một thực thể bên ngoài. Người dùng khóa Bitcoin của họ theo cách tự quản lý, đảm bảo toàn quyền sở hữu và bảo mật trong suốt quá trình đặt cược.

• Tích hợp với chuỗi PoS: Bằng cách đặt cọc BTC, người dùng có thể tham gia bảo vệ các chuỗi khối PoS khác nhau, bao gồm chuỗi ứng dụng và Ứng dụng phi tập trung (DApps ). Sự tích hợp này giúp tăng cường tính bảo mật của các mạng này và đổi lại thưởng cho những người đặt cược.

• Bỏ nhóm nhanh chóng: Babylon áp dụng giao thức dấu thời gian Bitcoin để cho phép BTC đã cam kết nhanh chóng được tách nhóm. Tính năng này đảm bảo người dùng có thể nhanh chóng rút tài sản của mình mà không cần dựa vào sự đồng thuận của xã hội, do đó duy trì tính thanh khoản và tính linh hoạt.

• Đặt cược lại có thể mở rộng: Thiết kế mô-đun của giao thức hỗ trợ đặt cược lại có thể mở rộng, cho phép một cổ phần BTC duy nhất bảo vệ đồng thời nhiều A PoS xích. Tính năng này tối đa hóa tiềm năng kiếm tiền.

Tài sản cầm cố được hỗ trợ

Babylon tập trung vào Bitcoin được sử dụng cho mục đích đặt cọc.

Tóm tắt

Babylon đã đạt được những kết quả đáng kể, bao gồm cả việc ra mắt thành công mạng chính và Enable nhiều giới hạn đặt cược. Đáng chú ý, TVL của giao thức đã vượt quá 5,7 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024.

Ưu và nhược điểm của việc đặt cược DeFi

Lợi ích của việc đặt cược DeFi

1. Tiềm năng mang lại lợi nhuận cao thông qua canh tác lợi nhuận: Đặt cược DeFi thường mang lại những phần thưởng đáng kể, đặc biệt là khi kết hợp với các chiến lược canh tác lợi nhuận.

2. Tăng cường kiểm soát tiền: Người dùng giữ toàn quyền sở hữu tiền thông qua ví phi tập trung mà không cần dựa vào người giám sát bên thứ ba.

3. Tham gia quản trị: Đặt mã thông báo quản trị cho phép người dùng bỏ phiếu về các quyết định về giao thức và ảnh hưởng đến sự phát triển trong tương lai của nền tảng.

4. Đóng góp cho hoạt động và an ninh mạng: Bằng cách đặt cược, người dùng có thể giúp bảo vệ mạng blockchain và duy trì các hoạt động phi tập trung.

5. Mã thông báo đặt cược thanh khoản: Mã thông báo đặt cược thanh khoản cho phép người dùng tiếp cận vốn đặt cược trong khi tiếp tục kiếm được phần thưởng.

6. Tính linh hoạt của chiến lược thu nhập: Đặt cược DeFi mang đến cơ hội cho nhiều chiến lược đổi mới, chẳng hạn như bằng cách đặt cược lại hoặc sử dụng mã thông báo đã cam kết để tham gia vào các hoạt động DeFi khác. Đạt được lãi kép.

7. Tiếp cận các hệ sinh thái mới nổi: Đặt cược hỗ trợ đổi mới bằng cách giúp khởi động các giao thức và hệ sinh thái mới.

Rủi ro của việc đặt cược DeFi

1. Lỗ hổng hợp đồng thông minh: các cuộc tấn công độc hại trong hợp đồng thông minh Hoặc sơ hở có thể dẫn đến thất thoát tài sản cầm cố.

2. Tổn thất tạm thời trong nhóm thanh khoản: Những thay đổi về giá mã thông báo có thể làm giảm giá trị tài sản trong nhóm thanh khoản, do đó ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể.

3. Biến động về giá mã thông báo: Sự biến động của tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến giá trị của phần thưởng đặt cược.

4. Giảm hình phạt: Trong một số mạng, hành vi không phù hợp của người xác thực có thể dẫn đến hình phạt làm giảm số tiền đặt cược.

5. Rủi ro cụ thể theo giao thức: Các nền tảng mới nổi có thể thiếu kinh nghiệm hoặc kiểm tra đầy đủ, do đó làm tăng nguy cơ thất bại trong hoạt động.

6. Thiếu tính thanh khoản: Tài sản cầm cố có thể bị khóa trong một khoảng thời gian, hạn chế nguồn vốn sẵn có ngay lập tức.

Các chiến lược để giảm rủi ro đặt cược DeFi

1. Phân quyền đặt cược trên nhiều nền tảng: Số tiền đặt cược của bạn tài sản được trải rộng trên các giao thức khác nhau để giảm tác động của lỗi nền tảng duy nhất.

2. Nghiên cứu lịch sử bảo mật và kiểm tra nền tảng: Chọn các nền tảng có hồ sơ bảo mật tốt và được bên thứ ba kiểm tra thường xuyên để đảm bảo an toàn cho tiền của bạn.

3. Chú ý đến các thay đổi về giao thức và tính kinh tế của mã thông báo: Giám sát chặt chẽ các thay đổi về nguồn cung cấp mã thông báo, cơ chế khen thưởng và các quyết định quản trị có thể ảnh hưởng đến chiến lược đặt cược của bạn.

4. Tận dụng các tùy chọn đặt cược thanh khoản: Duy trì tính thanh khoản và tính linh hoạt trong khi kiếm phần thưởng bằng cách sử dụng các giao thức cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo đặt cược.

5. Đặt giới hạn rủi ro: Để quản lý mức độ rủi ro, hãy xác định tỷ lệ phần trăm tối đa trong danh mục đầu tư của bạn được phân bổ cho việc đặt cược và tuân thủ nó.

6. Sử dụng ví và thiết bị bảo mật phần cứng uy tín: Lưu trữ tài sản đặt cọc của bạn trong ví an toàn để ngăn chặn khả năng bị hack hoặc tấn công lừa đảo.

Cách bắt đầu đặt cược DeFi: Hướng dẫn từng bước

Cho phép đặt cược DeFi bạn hỗ trợ các khối theo mạng Chuỗi để kiếm phần thưởng và mặc dù các bước cụ thể có thể khác nhau tùy theo giao thức, nhưng phần sau đây cung cấp hướng dẫn chung:

Bước một: Chọn một Giao thức đặt cược< /p>

• Nghiên cứu các nền tảng đặt cược khác nhau và chọn nền tảng phù hợp với mục tiêu của bạn, chẳng hạn như đặt cược thanh khoản (như Lido Finance hoặc Jito) hoặc mã thông báo lợi nhuận (như Pendle Finance).

• Xem xét các yếu tố như tài sản được hỗ trợ, các biện pháp bảo mật và lợi nhuận tiềm năng.

Bước 2: Thiết lập ví

• Chọn ví không giám sát tương thích với giao thức mà bạn dự định sử dụng, chẳng hạn như nền tảng MetaMask dựa trên Ethereum hoặc Phantom của Solana.

• Giữ an toàn cho ví của bạn bằng cách sao lưu cụm từ ghi nhớ của bạn và bật xác thực hai yếu tố.

Bước 3: Nhận token

• < p style="text-align: left;">Mua các token cần thiết để đặt cược (chẳng hạn như ETH của Lido, SOL của Jito) thông qua sàn giao dịch tiền điện tử.

• Chuyển mã thông báo vào ví của bạn.

Phần 4: Kết nối với Thỏa thuận cam kết

< li>

Truy cập trang web chính thức của giao thức (ví dụ: lido.fi, jito.network).

• Làm theo lời nhắc để cho phép kết nối và kết nối ví của bạn với nền tảng.

Bước 5: Tài sản cầm cố

• < p style="text-align: left;">Chọn token bạn muốn đặt cược và xác định số tiền.

• Xác nhận giao dịch đặt cược và đảm bảo bạn có đủ tiền để trả phí giao dịch.

• Trong giao thức đặt cọc thanh khoản, bạn sẽ nhận được mã thông báo phái sinh (chẳng hạn như stETH hoặc JitoSOL), mà bạn có thể sử dụng trong Hệ sinh thái DeFi sử dụng nó.

Bước 6: Giám sát và quản lý các quyền của bạn

< li>

Theo dõi phần thưởng đặt cược và hiệu suất danh mục đầu tư của bạn thường xuyên thông qua bảng điều khiển hoặc giao diện của giao thức.

• Hãy cân nhắc tận dụng khả năng mã thông báo doanh thu của các giao thức như Pendle cho các chiến lược bổ sung.

Cách tối đa hóa thu nhập từ đặt cược DeFi

1. Đa dạng hóa danh mục đầu tư đặt cược của bạn: Phân bổ khoản đầu tư của bạn trên nhiều giao thức để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.

2. Tái đầu tư phần thưởng: Sử dụng phần thưởng kiếm được để tăng lợi nhuận bằng cách đặt cược lại hoặc tham gia vào các cơ hội canh tác lợi nhuận.

3. Luôn cập nhật thông tin: Chú ý đến các cập nhật về quản trị giao thức, tính kinh tế của mã thông báo và nâng cấp mạng có thể ảnh hưởng đến phần thưởng đặt cược hoặc bảo mật.

4. Tối ưu hóa phí Gas: Lên lịch giao dịch khi có ít hoạt động mạng hơn để giảm chi phí giao dịch.

5. Khám phá các chiến lược nâng cao: Cân nhắc sử dụng các giao thức như Pendle Finance để khóa lợi nhuận cố định hoặc sử dụng tài sản được mã hóa để đầu cơ vào lợi nhuận trong tương lai.

7. Sử dụng Liquid Stake Token trong DeFi: Để tích lũy thêm lợi nhuận bên cạnh phần thưởng đặt cược, hãy triển khai các token phái sinh trong hoạt động cho vay hoặc canh tác lợi nhuận (chẳng hạn như stETH, JitoSOL , vân vân.).

Các bước và mẹo ở trên sẽ giúp bạn bắt đầu hành trình đặt cược DeFi và phát huy toàn bộ tiềm năng của mình để tạo thu nhập thụ động trong hệ sinh thái DeFi.

Tóm tắt

Bài viết này khám phá một số nền tảng hàng đầu có thể được chú ý trong 2025, bao gồm Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, ETHena, Jito và Babylon. Mặc dù mỗi giao thức cung cấp các dịch vụ đặt cược cơ bản nhưng nó cũng có một số tính năng độc đáo, chẳng hạn như mã thông báo doanh thu, đặt cược lại hoặc đặt cược Bitcoin. Làm chủ và sử dụng hiệu quả những khả năng này sẽ là chìa khóa để mở ra những lợi ích thực sự. Khi thị trường tiền điện tử bước vào một thị trường giá lên mới, lĩnh vực DeFi vào năm 2025 đang cho thấy những khả năng vô tận. Được thúc đẩy bởi sự đổi mới liên tục và áp dụng rộng rãi, việc đặt cược DeFi dự kiến ​​sẽ trở thành một cách quan trọng để chúng ta thu được lợi nhuận cao.