Làm sáng tỏ khả năng sinh lời của blockchain: L1 và L2 nào kiếm được nhiều tiền nhất?

Tác giả: @BanklessHQ; Được biên soạn bởi: Vernacular Blockchain

Hình ảnh hỗ trợ nhiều nhất về thu nhập và lợi ích Dữ liệu cho L1 và mạng L2. Hôm nay, chúng ta sẽ khám phá 4 L1 và L2 hàng đầu theo doanh thu và phân tích doanh thu mà các blockchain này thực sự giữ được là bao nhiêu.

Trong bài viết này, chúng tôi xác định doanh thu là: tổng doanh thu trừ đi việc phát hành Token.

1. Chuỗi khối L1 nào có lợi nhuận?

1) Ethereum

Về mặt doanh thu, @Ethereum vượt xa tất cả những thứ khác Blockchain, bao gồm L1 và L2, đã tạo ra doanh thu 2,22 tỷ USD trong năm qua.

Tuy nhiên, mặc dù có doanh thu đáng kể nhưng Ethereum vẫn ghi nhận khoản lỗ ròng 15 triệu USD.

Chuyện gì đang xảy ra vậy? Khoản lỗ này chủ yếu là do việc phát hành mã thông báo mới vượt xa doanh thu, khiến thu nhập của nó cho thấy mức tăng trưởng âm từ đầu năm đến nay sau hiệu quả hoạt động mạnh mẽ vào nửa cuối năm 2023. Phần lớn điều này có thể bắt nguồn từ việc chuyển hoạt động giao dịch sang L2, giảm phí trả trực tiếp cho máy tính toàn cầu này. Kết quả là, việc di chuyển này khiến thu nhập của Ethereum giảm mặc dù khối lượng giao dịch và hoạt động mạng đáng kể.

2) Tron

Người khổng lồ vô danh @trondao đứng thứ hai về tổng doanh thu, với doanh thu đạt 1,4 tỷ USD trong năm qua.

Thành công của Tron là nhờ hoạt động rộng rãi của stablecoin trên mạng của nó và nó chỉ đứng sau Ethereum về số lượng stablecoin. Tính năng này đặc biệt đáng chú ý do nó được sử dụng rộng rãi ở các nền kinh tế đang phát triển như Argentina, Thổ Nhĩ Kỳ và các nước châu Phi, nơi tỷ lệ lạm phát tiếp tục cao. Trong khi một số người có thể gọi nó là “người chơi kỹ năng đơn lẻ”, “kỹ ​​năng” này đã mang lại doanh thu 271 triệu đô la trong năm qua, khiến nó trở thành blockchain có lợi nhuận cao nhất cho đến nay.

3) Solana

@solana cũng là một trong những giao thức dẫn đầu về doanh thu. Doanh thu hàng năm vừa qua đạt 157 triệu USD.

Sự nổi tiếng của Solana bắt nguồn từ vị thế là trung tâm phân phối tiền biểu tượng cảm xúc, tăng trưởng vốn nhờ airdrop, nâng cấp công nghệ để giải quyết vấn đề thư rác và tập trung vào trí tuệ nhân tạo được hỗ trợ bởi các xu hướng dẫn đầu như trí thông minh, những điều này đã giúp công ty nhận được sự chú ý đáng kể và doanh thu mạnh mẽ trong chu kỳ này. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này chưa chuyển thành lợi ích thực sự. Nếu tính đến số token được phát hành cho các nhà đầu tư và chi phí hoạt động, Solana đã ghi nhận khoản lỗ ròng khổng lồ 2,53 tỷ USD trong bốn quý vừa qua, xóa sạch hoàn toàn doanh thu của mình và đẩy nó chìm sâu vào báo động đỏ.

4) Avalanche

L1 @avax, người có quỹ đồng xu biểu tượng cảm xúc của riêng mình, với 6900 Xếp thứ tư với doanh thu 10.000 USD.

Avalanche được biết đến với các giải pháp mở rộng mạng con và các tính năng tập trung vào trò chơi, đồng thời bản nâng cấp lớn sắp tới của nó, ACP-77, sẽ cải thiện việc triển khai mạng con và Quản lý trải nghiệm để làm cho nó có giá cả phải chăng hơn, có khả năng tăng doanh thu. Mặc dù vậy, chuỗi vẫn phải đối mặt với khoản lỗ ròng 860,6 triệu USD trong năm qua, chủ yếu do phát hành token và chi phí vận hành, vì vậy vẫn còn một chặng đường dài phía trước.

2. Chuỗi khối L2 nào có lợi nhuận?

1) Base

Mặc dù được thành lập chưa đầy một năm trước, L2 Base được ra mắt bởi Coinbase OP Stack nhanh chóng nổi lên và tạo ra doanh thu 66,6 triệu USD kể từ khi thành lập.

Điều đáng chú ý là @base đã giữ được 63% trong số họ, thu về 42 triệu USD trong cùng thời gian. Thành công này có được nhờ hai yếu tố chính:

• Đầu tiên, Base đã thông qua EIP- The việc giới thiệu các đốm màu trong 4844 đã giảm đáng kể chi phí, giảm chi phí từ 9,34 triệu USD trong quý 1 năm 2024 xuống còn 699.000 USD trong quý 2 năm 2024.

• Thứ hai, Base không có mã thông báo gốc, điều này làm cho nó cạnh tranh hơn và tránh được các chi phí liên quan đến phân phối mà các L2 khác phải đối mặt.

2) Trọng tài

Trọng tài là chìa khóa- số tiền tăng thêm (TVL) L2, lớn nhất, có vị thế bị khóa là 17,2 tỷ USD và tạo ra doanh thu 61,14 triệu USD trong năm qua.

Là trung tâm của DeFi, các giao thức DeFi hàng đầu như @GMX_IO và @pendle_fi đã sử dụng @arbitrum và SDK của nó cũng là L3 như @SankoGameCorp, @degentokenbase và @XAI_GAMES Cơ sở hạ tầng chính được cung cấp. Mặc dù doanh thu chưa đạt đến mức Base, nhưng Arbitrum đã kiếm được 21,8 triệu USD trong năm qua, với thành tích đặc biệt mạnh mẽ trong quý 2 khi chi phí giảm xuống chỉ còn 613.000 USD, so với 20 triệu USD trong quý đầu tiên.

4) Kỷ nguyên zkSync

Là công nghệ không kiến ​​thức (ZK) hàng đầu thúc đẩy L2 Một, Kỷ nguyên @zksync, đã tạo ra doanh thu 53,3 triệu đô la trong năm qua.

Kể từ khi phát sóng vào tháng 6 năm 2023, khối lượng khóa (TVL) của mạng đã tăng lên đáng kể và công nghệ ZK đã tăng thêm giá trị khoảng 850 triệu USD cho chuỗi ., mặc dù số tiền này giảm dần khi người dùng bán mã thông báo được airdrop. Tuy nhiên, chuỗi này vẫn có lãi, thu về 15,3 triệu USD trong năm qua và 17,5 triệu USD trong bốn quý vừa qua. Mặc dù zkSync chỉ đứng thứ tám trong bảng xếp hạng L2 nhưng khả năng sinh lời của nó khiến nó trở thành L2 có lợi nhuận cao thứ ba.

5) OP Mainnet

Là cốt lõi của Superchain, @Optimism đã đạt được thành công lớn trong năm qua đã tạo ra doanh thu 44,6 triệu USD thông qua phí sắp xếp chuỗi trên chuỗi chính và các dự án trên mạng như @zora và Base.

Trong quý 2 năm 2024, hoạt động của mạng Optimism đã đạt mức kỷ lục. Số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày tăng lên 121,6K, tăng 37% so với tháng trước. Bất chấp sự suy thoái của thị trường, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cũng tăng lên 601K, tăng 28% so với tháng trước. Giống như các L2 khác, EIP-4844 đã đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng này, với mức phí giảm làm tăng hoạt động mạng, từ đó tăng lợi nhuận ròng của Optimism lên hơn 150%.

Mặc dù vậy, Optimism vẫn chìm trong sắc đỏ, chịu khoản lỗ ròng 239 triệu USD trong năm qua do các đợt airdrop có hiệu lực hồi tố, các chương trình khuyến khích và chi phí vận hành.

3. Tường thuật và các nguyên tắc cơ bản

Khi phân tích dữ liệu này, hãy nhớ, Như trong truyền thống tài chính (TradFi), lợi nhuận chỉ nói lên một phần câu chuyện. Không ai đặt cược hàng nghìn tỷ USD vào tình hình tài chính hiện tại của Nvidia, nhưng câu chuyện đằng sau nó chính là động lực thúc đẩy sự tăng trưởng của nó.

Đầu tư dựa trên tường thuật thường là lựa chọn mặc định cho những người mua tiền điện tử muốn có lợi nhuận vượt trội trong khi thực hiện các hoạt động có rủi ro cao. Tuy nhiên, vẫn cần nhớ rằng vẫn có những mạng lưới đã xây dựng hoạt động kinh doanh đáng kể dựa trên các hoạt động ngày nay.

Việc tìm hiểu sâu hơn về doanh thu và thu nhập L1 và L2 hàng đầu giúp bạn hiểu sâu hơn về tình trạng cơ bản của các mạng này cũng như vị trí của chúng trong bối cảnh cạnh tranh.