Sự thật đằng sau vụ phá sản của Silvergate - ai đứng sau nó?

Tác giả: Katherine Ross, Michael Mcsweeney, Blockworks; Người biên soạn: Tao Zhu, Golden Finance

Công ty mẹ của Silvergate Bank, Silvergate Capital, đã nộp đơn xin phá sản để kết thúc hoạt động kinh doanh của mình.

Chúng ta có cái nhìn đầu tiên về nguyên nhân dẫn đến việc ngân hàng đóng cửa vào năm 2023 và điều đó khá nghiệt ngã.

Tóm lại: Bất chấp áp lực, Silvergate không thất bại, một người quen thuộc với vấn đề này đã nói với chúng tôi.

Một hồ sơ từ Elaine Hetrick, cựu giám đốc hành chính của công ty mẹ, ủng hộ kết luận này, viết, Sự việc bất ngờ Sự quay đầu của các cơ quan quản lý sau khi FTX “gợi ý rằng, ít nhất là bắt đầu từ quý đầu tiên của năm 2023, các cơ quan quản lý ngân hàng liên bang sẽ không chấp nhận các ngân hàng có số lượng lớn khách hàng sử dụng tài sản kỹ thuật số, cuối cùng ngăn cản Ngân hàng Silvergate tiếp tục mô hình kinh doanh lấy tài sản kỹ thuật số làm trung tâm. "

Điều thú vị không kém là tuyên bố của Hetrick rằng Silvergate chịu trách nhiệm về vụ điều hành ngân hàng vào năm 2023.

Cô ấy viết: “Mặc dù Ngân hàng Silvergate có đủ tài sản để trả nợ cho người gửi tiền và ngoài việc nắm giữ There không có khoản vay hoặc mối quan hệ kinh doanh nào khác với FTX ngoài tiền gửi và cung cấp dịch vụ tài khoản ngân hàng, nhưng nhận thức về rủi ro và lo sợ lây lan (có thể do một loạt thủ tục phá sản liên quan đến tiền điện tử) đã dẫn đến một số lượng lớn tiền gửi từ Silvergate Rút tiền ngân hàng ”

Silvergate “đã có hành động quyết định,” cô nói thêm, đầu tiên là ngăn chặn làn sóng tháo chạy ngân hàng trong bối cảnh ngành đang gặp khủng hoảng, sau đó thanh lý Ngân hàng Silvergate theo cách bảo vệ người gửi tiền khỏi thua lỗ sau khi thay đổi quy định ”

< p>Một trong những ngân hàng chiếm ưu thế. tuyên bố sau vụ phá sản là Silvergate và các giám đốc điều hành của nó đã lừa dối các nhà đầu tư, một cáo buộc mà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đưa ra vào tháng 7 khi đưa ra hành động pháp lý chống lại các giám đốc điều hành và ngân hàng hiện đã phá sản.

"SCC, [cựu CEO] Alan Lane và [cựu giám đốc rủi ro Kathleen] Fraher đã tuyên bố sai trong hồ sơ SEC và các tuyên bố công khai khác rằng ngân hàng có giá trị. Chương trình tuân thủ BSA/AML đặc biệt nhắm vào các rủi ro cao được đặt ra bởi các khách hàng tài sản tiền điện tử của mình, do đó trình bày sai về các rủi ro hoạt động và pháp lý mà ngân hàng phải đối mặt”, SEC cho biết.

Hãy nhớ, Cục Dự trữ Liên bang đã đổ lỗi cho Silvergate về hoạt động tiền điện tử trong một báo cáo vào tháng 10 năm ngoái Lý do thất bại.

Nhưng có vẻ như Silvergate, về mọi ý định và mục đích, tuân thủ với các quy định của cơ quan quản lý cho đến khi những cơ quan quản lý đó bắt đầu có lập trường kém thân thiện hơn đối với các ngân hàng có mức độ tập trung tiền điện tử cao hơn.

Hetrick nhấn mạnh tuyên bố chung vào tháng 1 năm 2023 của Cục Dự trữ Liên bang, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang và Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ, tất cả đều gây lo ngại về các ngân hàng có liên quan. trong các hoạt động tiền điện tử.

Tuyên bố cảnh báo không được phép chuyển bất kỳ "sự biến động" nào sang hệ thống ngân hàng truyền thống.

Sau tuyên bố này, Silvergate đã cố gắng tái cơ cấu hoạt động kinh doanh của mình bằng cách kết thúc hoạt động kinh doanh lưu ký tiền điện tử và sa thải 200 người, theo Hetrick.

Nhưng điều này vẫn chưa đủ.

Các cơ quan quản lý tương tự tiếp tục gây áp lực vào tháng 2, đưa ra một tuyên bố chung khác phản ánh tuyên bố giống hệt nhau .

“Silvergate Bank đã ổn định sau thời gian kinh doanh sa sút nhanh chóng, có thể để đáp ứng các yêu cầu về vốn pháp định và có khả năng tiếp tục phục vụ khách hàng gửi tiền tại Ngân hàng Silvergate", Hetrick nói và giải thích tiếp:

“ Tuy nhiên, áp lực pháp lý ngày càng tăng đối với Ngân hàng Silvergate và các ngân hàng khác tập trung vào phục vụ hoạt động kinh doanh tài sản tiền điện tử đã buộc Ngân hàng Silvergate phải đổi mới mô hình kinh doanh của mình, không còn tập trung vào kinh doanh tài sản tiền điện tử, tìm cách bán tự coi mình là mối quan tâm liên tục dưới cái bóng của áp lực pháp lý hoặc bắt đầu dần dần thu hẹp hoạt động kinh doanh để bảo toàn nhiều giá trị nhất có thể cho các bên liên quan ”

Trong khi hiện tại vẫn còn. Không thể làm gì để cứu Silvergate, tài liệu dài 132 trang vẽ nên một bức tranh đáng lo ngại - một bức tranh trong đó các cơ quan quản lý dường như có liên quan nhiều hơn đến sự sụp đổ của Silvergate hơn FTX hoặc bất kỳ công ty tiền điện tử nào hiện đã phá sản.