Crypto 401(k): Perencanaan keuangan yang baik atau perjudian dengan masa depan?

Pada bulan April, penyedia dana pensiun yang berbasis di Amerika Serikat, Fidelity Investments, mengizinkan 401(k) pemegang rekening tabungan pensiun untuk berinvestasi langsung di Bitcoin (BTC ), cryptocurrency unggulan, menjadikan crypto sebagai bagian potensial dari tabungan seseorang untuk masa depan.

A 401(k) adalah rencana tabungan pensiun yang ditawarkan oleh banyak perusahaan AS yang memberikan keuntungan pajak yang lebih hemat dan memungkinkan beberapa pilihan investasi yang berbeda. Langkah Fidelity akan memudahkan Bitcoin menjadi salah satu opsi tersebut.

Dalam rencana 401(k) tipikal, karyawan setuju untuk memiliki persentase dari setiap gaji yang dibayarkan langsung ke akun investasi yang dibuat untuk rencana tersebut, sementara pemberi kerja sering mencocokkan sebagian atau seluruh kontribusi karyawan.

Fidelity adalah penyedia dana pensiun terbesar di Amerika Serikat, danpeluncuran BTC-nya akan membuat cryptocurrency tersedia untuk lebih dari 40 juta karyawan — dengan asumsi majikan mereka memutuskan untuk menawarkannya. Investor yang mengambil keuntungan dari inisiatif ini dapat secara efektif menjadi pemilik BTC jangka panjang yang diuntungkan pajak yang mengeluarkan koin dari peredaran setiap bulan.

Rencana perusahaan membatasi alokasi BTC hingga maksimum 20% dan memungkinkan perusahaan untuk membuat ambang batas lebih rendah lagi. Namun, menawarkan opsi mata uang kripto untuk 401(k) bukanlah hal baru. Pada Juni 2021, penyedia dana pensiun lainnya, ForUsAll, bermitra dengan Coinbasemenawarkan eksposur BTC kepada pemegang rekeningnya.

Untuk Kita Semua bahkanbaru-baru ini mengajukan gugatan melawan Departemen Tenaga Kerja dan Sekretaris Tenaga Kerja Marty Walsh di Pengadilan Distrik Amerika Serikat untuk Distrik Columbia, meminta pencabutan rilis bantuan kepatuhan.

Rilis tersebut menyatakan bahwa Administrasi Keamanan Imbalan Kerja departemen akan “melakukan program investigasi yang ditujukan untuk” rencana 401(k) yang mencakup mata uang kripto. Berbicara kepada Cointelegraph pada saat itu, CEO ForUsAll Jeff Schulte mengatakan bahwa pemerintah "berusaha membatasi jenis investasi yang dapat dipilih oleh orang Amerika karena mereka telah memutuskan hari ini bahwa mereka tidak menyukai kelas aset tertentu."

Selain pertanyaan tentang penjangkauan pemerintah, penting juga untuk mempertimbangkan apakah memasukkan aset kripto dalam rencana pensiun adalah ide yang bagus. Jaringan Bitcoin telah ada selama lebih dari satu dekade dan sejauh ini telah mengungguli setiap kelas aset lainnya, tetapi seperti yang dikatakan oleh analis mana pun, kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa mendatang.

Volatilitas Crypto dan paket 401(k).

Mempertimbangkan bahwa Bitcoin dan aset kripto secara umum merupakan eksperimen keuangan baru-baru ini yang baru berusia lebih dari satu dekade, beberapa investor mungkin menganggap mata uang digital terlalu berisiko. Cryptocurrency bisa sangat fluktuatif, dan nilainya telah diketahui turun hingga 80% selama pasar bearish — sesuatu yang bisa menjadi bencana menjelang pensiun seseorang.

Sementara karyawan tidak dipaksa untuk menarik diri dari rencana 401 (k) mereka ketika mereka pensiun, tujuan dari uang yang ada adalah untuk memberi mereka kenyamanan selama tahun-tahun senja mereka. Menunggu pasar untuk pulih atau menerima kerugian yang begitu signifikan bisa sangat menghancurkan.

Terbaru: Apakah pendidikan adalah kunci untuk mengekang munculnya proyek APY yang menipu dan tinggi?

Chris Kline, salah satu pendiri dan chief operating officer Bitcoin IRA — penyedia akun pensiun individu yang berfokus pada cryptocurrency — mengatakan kepada Cointelegraph bahwa ada “percakapan yang berkembang seputar adopsi aset digital dan kasus penggunaannya yang berkembang.”

Kline menunjuk Senator Tommy Tuberville dari Alabama, yangbaru-baru ini meluncurkan tagihan , Undang-Undang Kebebasan Finansial, yang berupaya mengizinkan orang Amerika menambahkan mata uang kripto ke rencana tabungan pensiun 401(k) mereka.

Menurut Kline, bagian dari “krisis pensiun yang kita alami di negara ini [AS] adalah karena kurangnya partisipasi dalam 401(k).” Dia menambahkan bahwa langkah seperti itu bisa menjadi cara untuk melibatkan generasi baru melalui rencana yang disponsori perusahaan mereka dan membantu orang Amerika pensiun sambil bersaksi tentang ketahanan dan relevansi aset crypto. Klin menambahkan:

“Crypto tentu saja tidak stabil, tetapi ketahanan dan relevansinya dalam keberadaannya yang singkat sangat luar biasa. Memiliki setidaknya beberapa keterpaparan — dan yang lebih penting, pengalaman dalam kripto — menjadi hal terpenting dalam investasi modern.”

Cryptocurrency dapat memiliki dampak mengganggu yang sama pada uang seperti internet pada komunikasi atau email pada kantor pos, kata Kline.

Berbicara kepada Cointelegraph, Scott Melker, seorang pemberi pengaruh cryptocurrency dan pembawa acaraSerigala Dari Semua Podcast Jalanan , mencatat bahwa setiap investor harus memiliki "setidaknya paparan minimal" terhadap Bitcoin, dengan Ether (ETH ) kemungkinan kedua yang patut dipertimbangkan.

Menurut Melker, bahkan alokasi kecil dalam aset ini berpotensi menawarkan "risiko unik dan peluang untuk berinvestasi dalam aset [yang] dapat meningkat ketika segala sesuatu lainnya turun." Melker menambahkan bahwa pasar crypto yang ambruk menjelang pensiun mungkin bukan masalah terbesar, dengan mengatakan:

“Pasar apa pun bisa ambruk menjelang pensiun, jadi ini bukan masalah khusus untuk Bitcoin. Investor di saham teknologi saat ini sebagian besar memiliki kinerja crypto yang buruk di akun pensiun mereka.”

Melker menambahkan bahwa investor harus diizinkan untuk berinvestasi dalam aset apa pun yang mereka sukai untuk masa pensiun mereka, menyimpulkan bahwa meskipun IRA mandiri "populer karena alasan ini", pemegang 401(k) belum memiliki opsi seperti itu.

Kelas aset yang tidak stabil untuk portofolio yang terdiversifikasi

Selama beberapa tahun terakhir, semakin banyak orang yang menganggap cryptocurrency sebagai kelas aset yang dapat diinvestasikan, dengan permintaan yang jelas hadir untuk tabungan pensiun. Dalam survei yang dilakukan Investopedia, satu dari empat responden milenialdilaporkan bahwa mereka sudah menggunakan crypto untuk membantu mendanai tujuan pensiun mereka.

Namun, pengusaha masih ragu. Plan Sponsor Council of America baru-baru inidisurvei anggotanya, yang merupakan pemberi kerja yang mensponsori rencana tabungan yang memenuhi syarat, dan bertanya apakah mereka sedang mempertimbangkan untuk menambahkan crypto ke opsi investasi mereka. Hanya 1,6% yang menjawab dengan tegas.

Berbicara kepada Cointelegraph, Daniel Strachman, mitra pengelola di A&C Advisors dan wali amanat independen dari Arca U.S. Treasury Fund, mengatakan bahwa cryptocurrency adalah “sesuatu yang harus disertakan dalam portofolio yang terdiversifikasi.”

Menurut Strachman, tingkat keterpaparan individu terhadap aset kripto harus bergantung pada beberapa faktor, termasuk usia, pendapatan, aset lain, dan lainnya. Baginya, ini “semua tentang pendidikan investor”, karena “perlu ada informasi, konten, dan program pendidikan yang signifikan yang tersedia bagi investor, terlepas dari ukuran aset mereka”.

Cameron Collins, seorang analis investasi di Viridi Funds — sebuah perusahaan yang menawarkan solusi investasi crypto dan energi bersih — menggemakan Strachman. Dia memberi tahu Cointelegraph bahwa cryptocurrency yang terdengar seperti Bitcoin “adalah investasi besar dan layak mendapat tempat dalam rencana 401(k).”

Menurut Collins, memecoin dan token scam dengan “tanpa nilai fundamental” tidak pantas mendapat tempat dalam jenis investasi ini, dan pembuat kebijakan — bersama dengan investor dan administrator rencana — harus diberi tahu tentang peringatan penting ini.

Cryptocurrency, katanya, menawarkan "potensi kenaikan yang ekstrim" tetapi tidak memiliki perlindungan investor, yang dapat menjadi kelemahan yang signifikan. Namun, potensi kenaikannya mungkin merupakan semua yang dibutuhkan investor.

Memberi manajer yang bijaksana lebih banyak kesempatan

Memiliki lebih banyak opsi untuk berinvestasi di berbagai aset, termasuk mata uang kripto, dapat memberi manajer yang berhati-hati “lebih banyak peluang untuk mengoptimalkan tingkat pengembalian jangka panjang”, menurut Thomas Perfumo, kepala operasi bisnis dan strategi di bursa kripto Kraken.

Berbicara kepada Cointelegraph, Perfumo mencatat bahwa pensiun sering dikaitkan dengan risiko rendah, tetapi "heuristik ini meleset dari pasar," karena $1 yang bertambah selama 30 tahun pada tingkat 8% akan tumbuh melampaui $10, sementara $1 yang sama bertambah selama 30 tahun pada tingkat 6% tumbuh menjadi $5,74.

Menurut Perfumo, mengoptimalkan tingkat pengembalian dalam jangka panjang adalah “bagaimana seseorang membangun kekayaan, mengatasi beban inflasi dan pada akhirnya memperoleh cukup uang untuk pensiun dengan nyaman.”

Perfumo menambahkan, “Toleransi risiko berkembang sepanjang hidup seseorang. Seseorang yang mendekati masa pensiun, yang mungkin sudah memiliki banyak tabungan, kemungkinan besar akan memiliki alokasi yang lebih rendah untuk investasi berisiko seperti mata uang kripto.”

Dia menambahkan bahwa sebaliknya, individu pada awal karir mereka memiliki “kapasitas lebih besar untuk mengambil risiko dan kemungkinan akan mengalokasikan lebih banyak modal mereka untuk aset berisiko.”

Terbaru: Kehidupan setelah kejahatan: Apa yang terjadi pada crypto yang disita dalam investigasi kriminal?

Kerugian potensial untuk menambahkan crypto ke rencana investasi pensiun, kata Perfumo, melibatkan fidusia yang gagal untuk "bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka dengan terburu-buru ke produk berisiko atau salah mengalokasikan modal klien mereka relatif terhadap profil risiko mereka."

Di sisi lain, seseorang yang ingin mengelola portofolio pensiun mandiri “harus memiliki semua opsi yang tersedia, asalkan mereka diberi tahu tentang risikonya.”

Menambahkan cryptocurrency ke paket 401(k) berarti menambahkan peluang investasi hemat pajak bagi investor yang ingin mempertahankan aset mereka untuk jangka waktu yang lama. Seperti keputusan keuangan lainnya, pilihan harus disesuaikan dengan profil risiko investor dan hanya boleh dibuat setelah penelitian menyeluruh dan bantuan dari penasihat jika diperlukan.

Investasi Cryptocurrency tidak cocok dengan profil risiko semua orang, begitu pula seharusnya. Mereka bersifat sukarela, tetapi mungkin sangat bermanfaat bagi investor yang benar-benar memahami risiko yang terlibat.