イーサリアムの合併による税金への影響は何ですか?

故スティーブン・コヴィーはかつて、人生には変化、選択、原則という3つの不変があると言いました。 4 番目の税金を追加します。仮想通貨業界のほぼ全員がイーサリアムの合併について議論し、合併がETH保有者にどのような影響を与えるのか、そしてそれが環境にとって何を意味するのかを尋ねてきました。もう 1 つの重要な質問は、税金をもっと支払わなければならないのかということです。この記事では、マージされたETHの課税対象とそれがあなたにとって何を意味するかを分析します。

イーサリアムの合併による収益と税金への影響は何ですか?

これをさまざまなシナリオから分析し、ウォレット内のステーキングされていないマージ前の ETH に何が起こるか、ETH をステーキングすると何が起こるかを分析します。

どの国も統合 ETH の取り扱いに関する特定の税規制やガイドラインを持っていません。税務上、合併はソフト フォークとして分類される場合があり、米国税法ではソフト フォークが発生する場合の規則があります。 IRS FAQ 30によると、ソフト フォークはプロトコルが更新されるとき (合併など) に発生しますが、新しい暗号通貨の作成にはつながりません。

IRS ガイドラインによると、「ソフト フォーク」は、分散台帳がプロトコルの更新を受け、台帳の移転や新しい暗号通貨の確立が行われない場合に発生します。ソフト フォークの結果として新しい暗号通貨を受け取ることはなく、フォーク前の状態に留まり、新しい収入を受け取ることはありません。 「ソフトフォーク」は、より多くの収入を生み出すことなく、以前と同じ状況に陥ります。つまり、それは課税対象のイベントではありません。これはマージ中に何が起こるかを完全に捉えています。マージによって新しいイーサリアム チェーンが形成されるわけではありません。これにより、ETH がより高速になり、よりスケーラブルになり、環境への害が軽減されます。古いチェーンはビーコン チェーンと統合され、新たな収益は生成されず、すべてのトランザクション履歴が保存されます。

ウォレットに 5 ETH があるとします。新たな収益の創出はありません。合併後に ETH エコシステムがアップグレードされ、PoW ETH が PoS で裏付けられた ETH に変換されます。

合併前にETHがステーキングされている場合はどうなりますか?

合併前にどのようにETHをステーキングできるのかと考えているかもしれません。合併の目的は誓約書を定めることだけではないのか？合併前は一部の取引所がステーキングを提供していましたが、合併によりPoWメカニズムが完全に廃止され、すべてのETHがPoS ETHに変換されたため、PoW ETH（合併前のEtherはSquare）のステーキングで報酬を獲得するにはETHをロックする必要がありました。 ETHをロックするには、ETHをステーキングされたETHを表す「ETH2」または「ETH2.S」に変換する必要があります。

取引所が異なると、ステーキングされた ETH に異なる名前が与えられることに注意してください。 Coinbase、Binance、および他のいくつかの取引所はこれを「ETH2」と呼びますが、 Kraken はそれを「ETH2.S」と呼びます。 「ETH2」などは「ラベル」として使われているだけなので、合併前の誓約もソフトフォークであり、コインも本質的には同じです。新しい名前で区別されただけであり、新しい暗号通貨が配布または鋳造されたわけではありません。たとえば、2019年に5 ETHを200ドルで購入し、1年後にETH2に交換してBinanceにステーキングしたとします。変換された ETH の価値は 5000 ドルです。価格に関係なく、新たな収益が発生しないため、取引には課税されません。

さまざまなタイプの誓約と、さまざまな管轄区域の税法が誓約に与える影響

イーサリアムによって確認されたように、ステーカーは、イーサリアム 2.0 (PoS ETH エコシステム) ネットワークがトランザクションをサポートする段階まで、元の入金 ETH またはステーキング報酬を引き出すことはできません。これは、ETH2 の報酬が非流動的であることを意味します。

これらの非流動的な報酬は課税対象になりますか?

PoS ETH ステーキング収益には規制がないため、分析のためにステーキング税をどのように決定するかを決定するために、できる限り最も近いガイドラインを使用します (一部の管轄区域では異なる税法とガイドライン)。

米国で最も近いガイドラインは、鉱業税ガイドライン通知 2014-21です。 ETH2 での報酬の獲得は課税対象ですが、報酬を使用、管理、引き換えできるようになるまでは、所得税申告の提出は免除されます。 2022 年に Binance に 5 ETH を投資すると、1 か月後に報酬として 0.5 ETH を受け取ります。まだ支出できないため、収入を報告する必要はありません。しかし、Binance が 2025 年に 0.5 ETH のステーキング インセンティブを与えたとします。あなたはこの 0.5 ETH を使う権利があるので、それを収入として主張することができます (使うことができます)。 PoS ETH がこの機能を有効にするまで (将来の日付は不明)、通常、ほとんどのステーカーは報酬を受け取りません。現在、報酬はETHがロックされているため流動性がありません。

最も近いカナダのガイダンスは、「マイニングに関する税務ガイダンス: 暗号通貨へのユーザーズ ガイド」です。一般的に、カナダでは、商業規模でマイニングを行っていない限り、マイニングに対して税金を支払いません。これはカナダ人としての非流動的なステーキング報酬にとって何を意味しますか?米国と同様、資金を完全に管理できるようになるまで税金を支払う必要はありません。また、先に説明したように、報酬を使用、管理、償還できるようになるまでは所得税申告書の提出が免除されます。主な違いは、このステーキングが「趣味」または「楽しみ」として行われる場合、ステーキング報酬を費やすことができても、所得税を申告する必要がないことです。

注: 「趣味のマイナー」と「商業マイナー」は両方ともキャピタル ゲイン税 (CGT)の対象となりますが、所得税は異なります。

2022 年に Binance に 5 ETH をステーキングし、翌月に 0.5 ETH を受け取ったとしましょう。まだ使用できませんが、ウォレットに入っています。 2025 年、Binance では 0.5 ETH (価格 350 ドル) を取得できますが、「商業ステーカー」と呼ばれることはできないため、その 350 ドルに対して所得税を支払う必要はありません。

ここで、VC 企業が 100,000 ドル相当の 300 ETH をステーキングし、3,500 ドル相当の 30 ETH のステーキング報酬を受け取ったとします。 2025年、バイナンスはステーキング報酬を獲得できるようになりますが、ステーキング報酬は「商業目的」でステーキングされているため、ステーキング報酬に対して税金を支払う必要があります。

注: 「商業目的」と「アマチュア」という用語は、通常、 さまざまな要因によって決定されます。

オーストラリアはステーキング報酬に関するガイドラインを規定しており、オーストラリア税務局はステーキング報酬の報告方法を定めています。オーストラリアでは、ステーキング報酬を完全に受け取るまで納税申告書を提出する必要はありません。資金を調達したら、（売却後）ステーキング報酬に対してその他の所得税とキャピタルゲイン税を申告する必要があります。

英国では、HM Revenue and Customs (HMRC) もステーキング報酬に関する規制を定めています。活動量、組織、リスク、商業性などのさまざまな変数を考慮して、そのような質権が課税取引（取引収益としての暗号資産）に該当するかどうかは、具体的な事実によって決定されます。

ステーキング報酬を完全に受け取るまで税金を申告する必要はありません。ステーキング報酬を獲得したら、ステーキング報酬に対する所得税およびキャピタルゲイン税、または課税所得に対する法人税 (CGTC) を申告する必要があります。

液体誓約

Lido、RPL、Marinade Finance などの一部のステーキング プロトコルは、リキッド ステーキングを提供します。リキッドステーキングは、暗号通貨をステーキングして報酬を獲得する機能を提供するだけでなく、ステーカーがロックされた資産で投資を継続し、他のアクティビティで収益を得ることができるようにします。そのため、ステーキングされたETHであれ、得たステーキング報酬であれ、あなたはコントロールを持ち、他のアクティビティに投資することができます。リキッドステーキングを通じて得られた収益は課税対象の収入となります。

つまり、ステーキング報酬を受け取るまでにしばらく待つ必要はありません。したがって、ステーキング報酬を受け取ったら、それに対処することができます（売却、交換など）。

ETH から stETH への変換は、所有する ETH と同じではないため、課税対象となります。これにより、使用および制御できるステーキング報酬を獲得できます。stETH の価格は ETH に正確に固定されず、異なる価格 (異なる資産) が設定されます。報酬を受け取ったらすぐに収益を報告する必要があります。また、stETH を売却すると、別の課税イベントがトリガーされます。注：「stETH」はリキッド・プレッジを表すETHです。

たとえば、5 ETH (コストベースで $5000) を $5500 相当の 5 stETH に交換します。次の 1 年間で、500 ドル相当の 0.5 stETH を獲得できます。あなたの税金は、キャピタルゲインとして 500 ドル (5,500 ～ 5,000)、経常利益として 500 ドル (ステーキング stETH からのその後の収益) となります。

これは、上記の各管轄区域における非流動質質税とどのように異なりますか?

上記の管轄区域では、非リキッドステーキング報酬の場合、税金を申告する前に報酬を取得する必要がありますが、リキッドステーキングでは、ステーキング報酬を受け取るときに所得税を申告する必要があり、ステーキング報酬を売却するときに、別のトリガーが発生します。課税対象イベントは、米国での税務報告の対象となります。

カナダでは、賞を受け取ったときに所得税を報告するには「ビジネス」のステーカーである必要があり、販売する人は誰でもキャピタルゲイン税を報告する必要があります。

オーストラリアでは、すべての人（ビジネスとアマチュアの両方）が、賞品を受け取ったときにその他の所得税を報告し、それを処分するときにキャピタルゲイン税を報告する必要があります。

英国では、商業性、リスク、活動の数、組織などの要因によって決定されます。マイニングとステーキングの成功によって得られる暗号資産ステーキング報酬（受け取った場合）は通常、所得（雑所得）として課税されますが、マイニング活動が取引に該当しない場合は、必要な経費によって課税額が減額されます。

活動が取引として適格な場合、収入は適用される税法に基づいて決定される必要があります。 「ステーカー」が報酬を保持している場合、その処分時に課税所得に対するキャピタルゲイン税または法人税が課せられます。

まとめ

プルーフ・オブ・ステークのメカニズムは、イーサリアムのエコシステムを大きく変えました。しかし、税金の観点から見ると、心配する必要はありません。ステーキング報酬の合計が税務上の所得となることに異論はありませんが、それがどのように評価されるかについての疑問には答えられます。

免責事項: この記事は税務上のアドバイスを目的としたものではありません。必ず弁護士/会計士にご相談ください。