暗号取引所 四半期報告書 2024年第3四半期

出典：TIリサーチ

2024年第3四半期は、暗号通貨市場で大きな変動がありました。8月上旬、日銀のサプライズ利上げに端を発した円ヘッジ取引の破綻が世界の金融市場の混乱につながり、暗号通貨市場は大幅な売り一巡を目の当たりにしました。世界の金融市場ではリスク回避の動きが急増し、資産価格は短期間に急落、ビットコインは一時4万9000ドルまで下落した。さらに、市場での大量のポジション強制清算が売り圧力をさらに悪化させた。しかし、米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げに踏み切り、世界的な流動性が高まると投資家心理は徐々に回復し、四半期末にかけて市場は反発、ビットコインは64,000ドルまで上昇した。

このような不安定な市場で、取引所はどうなっているのでしょうか？2024年第3四半期取引所四半期報告書をお届けします。このレポートでは、取引所業界のデータパフォーマンスを要約し、取引所市場がどのように変化しているかを理解するのに役立つ集中型取引所トップ10を選びました。

上位10取引所の総取引高は 15.1 兆ドルで、6.74%減

Third quarter上位10取引所の総取引高は15.1兆ドルで、第2四半期から6.74％減少した。市場の下落傾向が続いたのは、主に世界的なマクロ要因によるものだった。しかし、米連邦準備制度理事会（FRB）が50ベーシス・ポイントの利下げを実施した後、市場のセンチメントは好転し始めた。センチメントの回復とマクロ環境の改善を踏まえると、第4四半期の取引高は回復し、20兆ドルに達する可能性があると予想される。

第3四半期中、ビットコインの価格は不安定でした。 8月初旬に50,000ドルを割り込んだ後、価格は急速に回復し、四半期末には約64,000ドルで取引を終えました。米国と中国の流動性が改善するにつれて、ビットコインは第4四半期に70,000ドルを超えて反発し、史上最高値を更新する可能性が高いと予想されています。

Binance  市場シェアを失うも、依然として市場をリード

第3四半期、バイナンスの取引高は5.6兆ドルに迫り、市場シェアは第2四半期から4.51％低下した。

第3四半期のバイナンスの取引高は5.6兆ドル近くで、市場シェアは第2四半期から4.51％低下しました。

他の取引所では、MEXC の市場シェアが3.6%と大きく伸び、次いで Bybitが第2四半期から1.84%伸びました。

ほとんどの取引所ではスポット取引量のシェアが減少し、 Bybitだけが伸びた

第3四半期、ほとんどの取引所で、デリバティブ取引量に比べスポット取引量のシェアが低下しました。Bybitはスポット取引高のシェアがわずかに増加した唯一の取引所でした。価格の乱高下が続く中、市場はより投機的な分野、特にモーダルコインに焦点を移したため、取引所全体でスポット取引量が減少しました。

トレーダーは、市場のボラティリティが高まる中、より速いリターンを求めて、高頻度のデリバティブ取引をますます好むようになっている。

トップ10の取引所におけるスポット取引量の合計は 2.7 兆ドルで、 21%減

2024第3四半期のスポット市場は、第2四半期に見られた下落傾向が続き、1日平均の取引高は第2四半期の370億ドルから第3四半期には290億ドルに減少した。第3四半期の取引所全体のスポット取引総額は約2兆7000億ドルで、第2四半期の3兆4000億ドルから21％減少した。

しかし、第4四半期のスポット取引高は、市場心理が改善し、世界的な流動性が高まるにつれて、おそらく3兆5000億ドルから4兆ドルの範囲に回復すると予想されています。

デリバティブの取引量は引き続き減少しており、1日の平均取引量は 150 bn

第3四半期のデリバティブ取引総額は12.8兆ドルで、前四半期の13.1兆ドルから約2.3％減少した。2.3％減少した。第2四半期に始まった減少傾向は、暗号市場の継続的な統合力学を反映している。

マクロ経済の変動により8月上旬に一時的に急増した以外は、1日の平均取引高は1500億ドルを下回り、第2四半期の水準に匹敵する状態が続きました。

Binance  は 30% のオープンポジションのシェアで市場第1位となった

第3四半期には、ほとんどの取引所でシェアが低下し、バイナンスは0.25％減となったものの、わずかながら低下した。0.25％減少したものの、トップシェアを維持した。HTXは2.7％増と最大の伸びを記録し、僅差でGateが1.3％増で続きました。

すべての取引所のオープンポジションは、マクロのボラティリティにより8月上旬に急激に減少した。しかし、バイナンスの建玉の減少幅は小さく、この期間の市場シェアは一時的に上昇した。

ほとんどのプラットフォームコインは Q3 でアンダーパフォームし、 GT だけがビットコインの価格をアウトパフォームした

市場全体の低迷に牽引され

市場全体の低迷に後押しされ、ほとんどの取引所トークンは第3四半期にパフォーマンスを落とし、第2四半期に始まった下落傾向が続きました。

GT のパフォーマンスは特に傑出しており、第3四半期末までに16.5%上昇し、ビットコインや他の取引所トークンを上回った。第4位の BNB の時価総額はビットコインの上昇に追いつくことはできなかったが、それでも4.8%上昇した。また、OKB は1.4％増、LEO は0.9％増とプラス成長。対照的に、他のトークンは不調で、MX が最も下落し、価格は第2四半期末から22.6％下落した。