DeFi市場展望 2024年 技術革新の年

著者：Web3.com Ventures 翻訳：Golden Finance、Good Oba

2023年のDeFi市場

分散型金融の状況は2023年に大きな回復力を示し、2024年に期待される成長のための強固な基盤を整えました。過去1年間の弱気市場の課題にもかかわらず、DeFiプロジェクトは約430億ドルの価値を固定し、大きな可能性を示しています。この中で、特定のトークンとプロジェクトは他を凌駕し、DeFi空間における主要なトレンドと革新の分野を示しています。

このトレンドの主な原動力となったのは$MKRと$COMPで、$COMPは主要プロジェクトの開発を受けて1週間で83%急騰した。このパフォーマンスは新規プロジェクトのファンダメンタルズと密接に関連しており、戦略的リーダーシップとイノベーションがトークン価値に与える影響を示している。さらに、時価総額上位8つのDeFiトークンで構成されるDeFiインデックス全体は、2023年半ば以降56%上昇しており、GameFiやStakeなどの他のセグメントを上回っています。ETH.

これらの例は、過去1年間のDeFi業界のダイナミズムと、弱気相場における適応能力を示しています。2024年には、レイヤー2の開発、規制の進化、機関投資家の関心の高まりによって、DeFiランドスケープに新たな変革的成長が見られるでしょう。

レイヤー2の開発

レイヤー2市場は、カンクンのアップグレードの登場とEIP-4844の展開により、2024年に大きく成長する見込みです。取引量と資金調達活動は増加するでしょう。

今後予定されているEIP-4844は、データの可用性を高め、集約コストを削減するために設計された機能であるプリミティブ・ダンクシャーディングを導入する主要なイーサ強化案です。スループットの向上とコストの削減により、EIP-4844はDeFiアプリケーションをよりスケーラブルで効率的なものにすると期待されている。この改善により、DeFiプラットフォームはより使いやすくなり、より大量のトランザクションを低コストで処理できるようになるため、DeFiプラットフォームがより広く採用されるようになる可能性が高い。さらに、スケーラビリティと効率の向上は、DeFiにおいてより複雑な金融商品を扱う機会を提供する。これには、複雑なデリバティブ、リアルタイムの決済、高度なトークン化プロセスによる現実世界の資産のシームレスな統合などが含まれます。

L2ソリューションの採用は、機関投資家やメインストリームユーザーを惹きつける鍵でもあり、DeFi市場の軌道における重要な変化を示しています。要するに、2024年のレイヤー2開発はDeFiの進化の礎石であり、その成長、多用途性、より広範な金融エコシステムとの統合を促進するものです。

規制の進化

この1年、暗号業界全体が規制の強化、特にCEX業界に直面している。訴えられた。一方、暗号市場の重鎮であるCZの辞任は、2024年に暗号市場が直面する規制に影を落としている。

世界の主なトレンドは、規制を徐々に強化することであり、当局は暗号通貨のイノベーションと投資家保護および金融の安定性のバランスを取る必要性を認識し始めている。この姿勢の変化は、CEXプラットフォームに関連するセキュリティ、透明性、潜在的なシステミック・リスクに対する懸念の高まりを背景にしています。

DeFiにとって、規制の方向性は、DeFiプログラムの全体的な運営、マネーロンダリング防止コンプライアンス、消費者保護措置に関するより明確なガイドラインを含む可能性が高い。楽観的な見方をすれば、規制当局とDeFiエコシステムが協力して、市場の健全性を確保しながらイノベーションを促進する枠組みを構築することになるかもしれない。

ビットコインスポットETFの発行は、多くの憶測と期待の対象となっている。規制当局が暗号通貨に対する理解とアプローチを発展させ続ければ、2024年にビットコインETFが承認されるかもしれません。これは、機関投資家の参加と暗号通貨の主流受容の拡大につながる可能性のある重要なマイルストーンとなる。しかし、潜在的なリスクと市場アクセスや投資家保護の面で提供される利点のバランスを取りながら、このような商品を受け入れる規制環境の意欲次第であることに変わりはない。

機関投資家の採用

規制が厳しくなる一方で、コンプライアンスのための法制度が改善されれば、機関投資家の暗号通貨市場への参加も増え、DeFiの採用も増えるでしょう。規制の枠組みがより明確で包括的なものになれば、以前は法的な不確実性を理由に投資をためらっていた組織も、自信を持って投資を行うようになるかもしれない。さらに、DeFiプラットフォームは強化されたセキュリティとリスク管理ツールを提供するために進化を続けており、こうしたプラットフォームは機関投資家にとってより魅力的なものとなるでしょう。

資本力のある伝統的な金融機関の投資家がDeFiの領域に参入する場合、大規模な投資だけでなく、セキュリティ、コンプライアンス、透明性などに対するより高い要求ももたらされます。金融機関の参入は、DeFi分野におけるイノベーションと成長を促進し、その結果、これらの高い基準を満たす、より洗練された金融商品やサービスが生まれるでしょう。

2024年までの機関投資家による採用の拡大は、DeFi市場のTVLを大幅に増加させる可能性が高い。同時に、このような成長は、機関投資家がもたらす金融市場の専門的な伝統的知識と伝統的な投資家に対する説明責任に関連するため、DeFi業界の厚みも増すだろう。彼らの参加は、より安定した成熟したDeFi市場につながり、伝統的な金融セクターからの参加者を引きつける可能性がある。

規制当局である政府と伝統的な機関投資家の協力が、DeFi市場に好影響を与えることは予見できる。全体として、2024年はDeFi Summerに続き、DeFiにとってもう1つの極めて重要な時期となり、市場全体がより統合され、安定し、成熟した分散型金融エコシステムへのシフトを示すことになるだろう。

結論

まとめると、2023年のDeFi市場は、ダイナミックな状況の中で優れた回復力と適応力を示しました。この年は規制の枠組みが大きく進展し、より明確で安定したものへとシフトしたことを示すとともに、レイヤー2技術の進化によって拡張性と効率性が大幅に改善され、ユーザー体験の向上と普及に向けた基盤が整った。2024年を展望すると、組織によるDeFi採用の可能性は重要な要素である。このシフトは、DeFiエコシステムに多大な資本、専門知識、信用を注入し、その成長と成熟を促進する可能性があると予想される。DeFiが進化を続ける中、DeFiは、イノベーションと新たな規制や制度的規範を融合させながら、より広範な金融ランドスケープの活気に満ちた重要な一部であり続けている。