香港の個人投資家は証券口座でビットコインとイーサリアムのETFに投資可能

香港のビットコインとイーサリアムのスポットETFのローンチは順調に進んでいる。

以前のニュースによると、ビットコインスポットETFプロジェクトはすでに香港証券取引所（HKSE）と事前に詳細なコミュニケーションとプランニングを行っており、10日程度ですべてのプロセスを完了できる見込みだ。SFCの当初の計画は4月25日頃で、遅くとも4月末にはビットコインスポットETFの上場が完了し、イーサリアムスポットETFの上場は5月になる見込みだ。

個人個人投資家が仮想資産取引プラットフォームで口座を開設する必要があった過去とは異なり、ETFの売買は伝統的な証券口座で完了することができ、資産セキュリティ、秘密鍵の保管、ウォレット管理、取引の面で、新進の個人個人投資家に多くの利便性を提供する。業界関係者は一般的に、この投資手法の変化が伝統的な仮想資産市場と仮想資産市場の架け橋となり、仮想資産市場にさらに新鮮な血が注ぎ込まれると考えている。

香港の個人投資家は、証券口座を使って
ビットコインとイーサリアムのETFにスポット投資することができます

香港のTVBニュースの報道によると、現段階では、投資家が仮想資産を購入したい場合、次のような手続きが必要です。しかし、Huaxia、Bosera、Harvest Fundsが証券先物委員会の認可を取得し、市場の2つの認可取引所と協力してビットコインとイーサリアムのスポットETFを開始したと発表したことで、香港の法的地位、またはその他の適格な海外の法的地位を取得した個人投資家は、香港の証券口座を直接使用して、ビットコインとイーサリアムのスポットETFに投資することができるようになりました。取引所に口座を開設することなく、スポットビットコインとイーサリアムに投資することができます。

OSLのエグゼクティブディレクター兼レギュラトリー・アフェアーズ責任者のディアオ・ジアジュン氏は、「過去には、投資家はセキュリティを懸念したり、過去に触れたことのないプラットフォームになじみがなかったりしたが、今では最もなじみのあるチャネルである通常の証券口座を通じて投資できるのは魅力的だ。投資家にとっては、商品の安全性を確保し、インデックスに連動していることを保証するために、非常に有名なファンドマネージャーが商品を運用しているという、ある程度の追加的な信頼がある。"

ブロックチェーン技術コンサルタントのリー・セチョンは、「ビットコインスポットの上場投資信託（ETF）は、ここ数カ月で米国でローンチされた。彼らがETFをローンチした途端、ビットコイン市場全体が非常に "生々しい "ものになった。米国にはイーサリアムのスポット取引はないが、香港はここしばらく米国に先行している。米国で買えないのであれば、この合法的なルートを通じて香港で買えるようになるのでしょうか？"

香港選挙管理委員会セクター評議員のン・キット・チョン氏は、「一部の企業や家族は、このプロセスに参加し、ウォレットを開設したいと思っていますが、彼らは口座を開設する方法を知らないため、非常に複雑ですが、既存の市場に参加することができます。彼らにとっては非常に複雑だが、既存の市場に参加することはできる。最近、Web3カーニバルがあり、多くの観光客が香港を訪れました。その週はホテルの部屋に関係なく、高級レストランもいくつかの良い予約、この側面はいくつかの新しい影響を引き起こす可能性があります。"

現物の償還は
流動性と裁定取引の機会を増加させることが期待される

香港のスポットビットコインとイーサリアムETFは、個人の個人投資家に仮想資産に投資する機会を与えるだけではありません。香港のビットコインとイーサリアムのETFは、個人投資家に仮想資産への投資機会を与えているだけではない。さらに特筆すべきは、ETFの現金償還にしか対応していない米国市場と比べ、現物償還は香港の個人投資家により多様で適切な投資オプションを提供することになる。

一方では、現物償還ETFは、ビットコインとイーサに準拠した「出口」チャネルを開くことになります。特に機関投資家や富裕層の投資家にとっては、ビットコインを一定割合のETFに変換することで、取引所を通じて「ゴールドを引き出す」際にカードが凍結される潜在的な問題を効果的に回避することができます。同時に、ウォレットと秘密鍵の管理によるセキュリティリスクを軽減し、自身の資産のセキュリティをさらに保護することもできます。

一方で、潜在的な裁定取引の機会にも注目する価値があります。流通市場には多くのブローカーが存在し、ユーザー数も多く、資金量にも大きな差があります。プライマリー市場で現物加入方式を使ってETF株を取得した後、セカンダリー市場でプレミアムがある限り、利益で売却することができます。セカンダリー市場のパフォーマンスが悪くても、「コイン・イン・コイン・アウト」方式は仮想資産のスポットチップを保持できるので、投資家は損失のリスクを効果的にコントロールすることができます。

ビクトリー証券は、香港で初めてプライマリー市場でビットコインとイーサリアムを購入できるようにした参加証券会社です。現在、ビクトリー証券は香港仮想資産ライセンス第1号（仮想資産取引）、ライセンス第4号（仮想資産助言サービス）、ライセンス第9号（仮想資産管理サービス）の認可を受けており、香港で初めて個人投資家向けに仮想資産ビジネスを行う証券会社です。仮想資産スポットETFの上場に先立ち、VictoryXは仮想資産、香港、米国の株式投資を組み合わせたVictoryXアプリを立ち上げるタイミングをつかみ、口座開設と加入手続きを再度最適化したことで、VictoryXは他に類を見ない市場機会を得ることになります。

なお、中国本土のユーザーが直接VictoryXの口座開設を完了することはできません。口座開設を申請する際、中国本土の身分証明書に加え、香港のプレミア身分証明書、就労ビザ、ep、タイのリーダービザなど、海外滞在、住所、海外居住、就労を証明する法的な書類が必要となります。

香港、アメリカを超えられるか？

香港のビットコインスポット（Bitcoin Spot ETF ） の取引コストは、米国市場よりも若干高いかもしれません：一方では、SFCはホストされた仮想資産に保険をかけることを要求しており、他方では、SFC 組織の要件はETFインデクサーと協力する必要があります。投資家資産の安全保護には資するが、全体的にコストが高いため、香港ビットコインスポットETFの取引手数料は有利とは言えない。

しかしその一方で、イーサリアムスポットETFの上場と現物出資により、香港で新たな機会が開かれたことに加え、仮想資産の規制についてより明確で強固な規制の枠組みができたことは、業界が可能性の限界を押し広げ続けるために良いことです。

香港市場の資本力は米国よりはるかに劣るにもかかわらず、仮想資産スポットETFの上場は、香港が資本を呼び込み、アジアのリーダーとしての地位を確立するのに役立っている。イースト・ミーツ・ウエストに象徴される世界パターンも形になってきた。

ETFのローンチによって、香港は世界の仮想資産の中心地として米国と肩を並べることができるのだろうか？ローンチから2カ月後には分かるだろう。