シンガポール金融管理局(MAS)は最近の更新で、資産トークン化のイニシアチブを推進し、トークン化された市場を拡大するための基礎的な能力を構築するための金融業界との協力関係を発表した。
プロジェクト・ガーディアンは、デジタル資産の制度化を目的とし、流動性の向上、投資機会の開放、金融市場の合理化を目指している。
業界を超えたトークン化を探る
プロジェクト・ガーディアンの下、17の金融機関(FI)からなるコンソーシアムは、多様な資産トークン化のユースケースを探求する5つの業界パイロットを立ち上げました。注目すべき取り組みとしては、シティ、T. ロウ・プライス・アソシエーツ、フィデリティ・インターナショナルが、効率的な二国間デジタル資産取引のための機関レベルのメカニズムをテストしています。
BNYメロンとOCBCはクロスボーダーFX決済ソリューションを試行し、アント・グループはグローバル流動性強化のためのトレジャリー・マネジメント・ソリューションを模索している。フランクリン・テンプルトンは、VCC(Variable Capital Company)方式によるトークン化されたマネー・マーケット・ファンドの発行を検討しており、J.P.モルガンとアポロは、シームレスな投資管理のためのデジタル資産で協力している。
金融業界における多様なアプリケーション
ファンド業界からの関心の高まりに応え、MAS はプロジェクト・ガーディアンにファンドのワークストリームを導入し、デジタル資産ネットワーク上での可変資本会社(VCC)ファンドのネイティブな発行に焦点を当てる。これは、税務、政策、法的な考慮事項に対処し、資産運用会社の流通チャネルを拡大することを目的としています。
グローバル市場におけるデジタルインフラへの取り組み
国際的な政策立案者やBNYメロン、DBS、JPモルガン、MUFGなどの金融機関と協力して、MASはグローバル・レイヤー・ワン(GL1)と名付けられたオープンなデジタル・インフラの開発を模索している。
このイニシアチブは、国境を越えた取引を促進し、規制要件を遵守しながらトークン化された資産のグローバルな取引を可能にすることを目的としている。
シームレスな取引のための相互リンク・ネットワーク・モデル(INM)
MASは金融業界と協力して、独立したネットワーク間でデジタル資産を交換するための共通のフレームワークであるINM(Interlinked Network Model)を構築している。
これにより、共有ネットワークを必要としない金融機関間のシームレスな取引が可能になる。金融機関、FinTech、業界団体と共同開発したホワイトペーパー「Interlinking Networks」は、INMの実用化と設計上の留意点について詳述している。
安定のための国際協力
国際通貨基金(IMF)のスタッフをProject Guardianの政策立案者グループに迎え、MASは国際協力の重要性を強調する。
IMFの関与は、政策と法的問題についてグローバルな視点を提供し、国境を越えたプラットフォームと国際通貨システムの安定に貢献する。
トークン化された市場に対するMASの見解
MASの市場・開発部副部長であるレオン・シン・チオン氏は、トークン化された金融資産の国境を越えたシームレスな取引、流通、決済を実証したプロジェクト・ガーディアンの業界パイロットの成功に注目しています。
トークン化された市場を十分に活用するためには、GL1のようなスケーラブルなデジタル・インフラストラクチャーが不可欠であり、オープンでアクセスしやすいという原則に沿った基盤となるバックボーンを提供する。
MAS'の戦略的協力とイニシアチブは、強固なデジタル・インフラストラクチャーを確立し、世界の金融情勢においてトークン化された資産の普及を促進するための重要な前進を意味する。