비트코인, 인플레이션 기대치 하락으로 20,000달러 돌파, 2023년 금리 인하 지속 희망

전통적인 시장 투자자들이 제롬 파월 연준 의장의 친유동성 긴축 입장을 무시하면서 주요 암호화폐가 금요일 일찍 반등했습니다.

아마도 암호화폐를 포함한 위험 자산은 인플레이션 기대 하락과 내년에 재개된 통화 완화 전망으로 인해 힘을 얻었을 것입니다.

CoinDesk 데이터에 따르면 시장 가치 기준으로 최고의 암호화폐인 비트코인은 7% 상승한 20,600달러를 기록했고, 다음주 대대적인 기술 업그레이드가 예정된 이더리움 블록체인의 기본 토큰인 이더리움은 4% 상승한 1,705달러를 기록했습니다.

MSCI의 일본을 제외한 아시아태평양 지수는 0.3% 상승했다. S&P 500 지수 선물은 0.3% 상승하여 이틀간의 랠리 연장을 시사했고 유럽 주식 선물은 긍정적인 개장 신호를 보였습니다. 달러 지수는 0.7% 하락한 108.80을 기록하며 달러 약세가 지속되고 있음을 시사했습니다.

목요일 싱크 탱크 회의에서 파월은 "우리는 지금 바로 행동해야 합니다. 솔직하고 강력하게"라고 말했습니다. 급속한 금리 인상으로 인플레이션과 싸우겠다는 그의 약속을 되풀이합니다. 올해 이른바 정책 긴축이 암호화폐를 포함한 위험 자산을 뒤흔들었습니다.

그러나 미래지향적인 시장은 완고하게 높은 팬데믹 시대의 인플레이션이 앞으로 몇 달 안에 식을 것이라는 신호를 보내는 선행 지표에 초점을 맞췄고 연준의 급속한 긴축 정책이 계속될 가능성을 약화시켰습니다.

"바운스가 의외가 아니다" 아던이 말했다. "낮은 인플레이션을 나타내는 선행 지표 외에도 목요일에 금리를 75bp 인상하기로 한 유럽 중앙 은행의 결정은 시장의 주요 불확실성을 제거했습니다."

글로벌 컨테이너 운임은 이번 주 초 16개월 최저치로 하락해 공급망 문제가 완화될 조짐으로 2021년 정점에서 거의 절반으로 떨어졌다.

코로나바이러스 대유행으로 공급망 문제가 발생하면서 작년에 운임이 거의 10배나 뛰었습니다. 그것은 휘발성 에너지와 식량 구성 요소를 제거하는 핵심 인플레이션에 추가되었습니다. 파월 의장은 목요일 높은 인플레이션이 주로 코로나바이러스 때문이라고 말했습니다.

향후 12개월 동안 예상되는 물가 압력에 대한 시장 기반 척도인 미국의 1년 손익분기 인플레이션율은 연준의 목표치인 2%를 밑돌았습니다.

"우리는 현재 2023년 하반기까지 추가 완화와 함께 6월에 금리 인하를 시행하고 있습니다." ING.의 수석 국제 경제학자 James Knightley는 시장 업데이트에서 썼습니다.

"경기침체 세력이 심화되면서 휘발유 가격 하락, 임금 압박 약화, 투입 비용 감소, 주택 가격 하락이 소비자 물가 인플레이션의 임대 요소를 억누르면서 내년 인플레이션이 상대적으로 빠르게 하락할 것으로 예상됩니다." 나이틀리가 덧붙였다.

연준은 올해 기준금리를 225bp 인상했으며 이달부터 월간 950억 달러 규모로 대차대조표 규모를 축소하기 시작했습니다. 연방기금 선물은 중앙은행이 11월에 50bp, 12월에 25bp씩 금리를 인상하여 올해를 3.75%에서 4% 범위의 기준금리로 마감할 것으로 나타났습니다.