Messari, Boca의 전년도 4분기 보고서 발표: DOT 유통 시가총액 분기 대비 111% 증가

출처: 폴카월드 커뮤니티

주요 인사이트

• 패러렐 체인 월간 활성 주소가 전년 대비 93% 증가. 104,000개에서 200,000개로 93% 증가. 이러한 성장은 모든 주요 파라체인에 걸쳐 있습니다.

• XCM 전송은 전년 대비 150% 증가하여 사상 최고치인 133,000건을 기록했습니다. 연말까지 총 활성 XCM 채널 수는 203개로 2023년에 거의 세 배 가까이 증가했습니다.

• 12월 현재 Polkadot의 풀타임 개발자는 800명, 총 개발자는 2,100명입니다. Electric Capital에 따르면, 폴카닷은 개발자 수 기준으로 세계 3대 암호화폐 생태계에 속합니다.

• DOT의 미결제 시가총액은 전분기 대비 111% 증가한 83억 8천만 달러로 집계되었습니다. 4분기 성장으로 DOT의 연간 성장률은 94%에 달하며, 시가총액 기준 상위 15개 암호화폐 프로젝트 중 하나가 되었습니다.

• 폴카닷의 사토시 나카모토 계수는 93입니다. 검증인 보상 모델은 후보자들이 더 낮은 서약금을 제시하는 검증인에게 서약하도록 장려하여 보다 탈중앙화된 검증인 세트를 효과적으로 촉진합니다.

폴카닷 소개

폴카닷(DOT)은 검증과 공유 보안을 위해 파라체인이라고 하는 다른 주권 블록체인의 기초 레이어 역할을 하는 분산형 블록체인 컴퓨팅 플랫폼으로, 폴카닷은 다음과 같은 프레임워크를 사용하여 구축되었습니다. 서브스트레이트 블록체인 개발 프레임워크를 사용하여 구축되었습니다. 또한 폴카닷의 기본 레이어는 지명 지분 증명(NPoS) 합의 메커니즘을 사용하는 릴레이체인이라고 불리며, 상태 머신은 웹어셈블리(Wasm)로 컴파일됩니다.

폴카닷 릴레이 체인의 핵심 기능은 비딩 슬롯을 통해 릴레이 체인에 추가되는 파라체인의 유효성을 검사하고 보안을 제공하는 것입니다. 입찰 과정은 일주일 동안 진행되는 캔들라이트 경매로, 파라체인이 파라체인 슬롯을 획득하기 위해 DOT에 "입찰"하는 방식입니다. 그러나 이 모델은 2024년에 폐지되고 코어타임의 모델로 대체될 예정입니다.

마지막으로, 폴카닷의 병렬 체인은 폴카닷의 병렬 체인 간 메시지를 표준화하는 메시징 형식인 크로스 컨센서스 메커니즘 형식(XCM)을 통해 서로 통신할 수 있어 상호 운용성을 높일 수 있습니다.

주요 데이터

재무 분석

시가총액

전체 암호화폐 시장은 2023년 4분기에 BTC 현물 ETF에 대한 기대감으로 인해 시가총액이 급성장했습니다.DOT의 유통 시가총액은 전분기 대비 111% 성장한 83억 8천만 달러로 전체 암호화폐 시장 성장률 54%의 두 배가 넘는 성장률을 기록했습니다. 4분기 성장으로 DOT의 연간 성장률은 94%에 달합니다. DOT의 시가총액은 전체 암호화폐 프로젝트 중 상위 15위권에 속합니다.

수익

일반적인 가스당 거래 수수료 모델 대신, 폴카닷은 다음을 사용합니다. <거래 수수료가 실행되기 전에 결정되고 부과되는 가중치 기반 수수료 모델을 사용합니다. 수수료 계산은 계산 리소스를 반영하는 가중치 수수료, 트랜잭션 크기에 따른 길이 수수료, 블록 작성자에게 인센티브를 제공하기 위한 선택적 팁의 세 가지 구성 요소로 이루어집니다. 이러한 수수료는 토큰 전송, 서약, 검증자 선거, 거버넌스 투표, 병렬 체인 슬롯 경매와 같은 다양한 활동에서 파생됩니다. 이 거래 수수료 모델은 병렬 체인에서의 거래에는 적용되지 않는다는 점에 유의할 필요가 있습니다.

4분기 폴카닷의 매출은 전년 동기 대비 2,880% 증가한 280만 달러를 기록했습니다. 이러한 급증은 주로 12월 말의 외부 거래가 크게 증가한 데 기인하며, 이는 폴카닷 인스크립션 이벤트로 인해 발생했습니다. 4일간의 인스크립션 이벤트가 아니었다면, 폴카닷의 매출은 전 분기 대비 두 배로 증가했을 것입니다. 네트워크의 구조적 설계로 인해 일반적으로 폴카닷의 수익이 경쟁사에 비해 낮다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

공급

폴카닷의 기본 토큰인 DOT는 거버넌스, 플레징, 병렬 체인 크라우드 론의 세 가지 주요 용도로 사용됩니다. 4분기 말 기준 폴카닷의 플레징 비율은 52%였습니다. DOT는 인플레이션을 사용하기 때문에 최대 공급량이 없으며, DOT의 통화 정책은 네트워크가 적절한 보안을 유지하기 위해 달성하고자 하는 DOT 서약 비율인 '이상적인 서약 비율'을 중심으로 설계되어 네트워크 보안과 토큰 유동성의 균형을 맞추도록 설계되었습니다. 서약량이 이상적인 비율보다 낮으면 후보자의 서약 인센티브가 증가하여 더 많은 서약을 장려합니다. 반대로 서약 비율이 원하는 비율을 초과하면 서약 보상이 감소합니다.

재원

Polkadot의 재원은 블록 보상, 검증인 페널티, 거래 수수료, 서약 비효율성을 통해 조달됩니다. 자금을 받습니다. 재무 자금은 시스템 계정에 보관되며 24일의 지출 주기 동안 비용을 할당하는 데 사용되며, 사용하지 않은 자금은 1%의 소멸률을 적용받습니다. 특히 모든 재무부 지출은 체인에서 자동으로 집행되므로 투명성과 책임성이 보장됩니다.

4분기 동안 폴카닷 재무부는 다양한 이니셔티브를 지원했으며, 6월 15일에 오픈거버넌스를 도입하여 재무부의 관리 체계를 정비함으로써 여러 트랙의 제안을 동시에 진행할 수 있게 되었습니다. 분기 말 기준, 폴카닷 재무부는 약 4,400만 DOT(3억 6,700만 달러 상당)를 보유했습니다.

웹 분석

사용

폴카닷 릴레이 체인은 병렬 체인 보안 및 연결 등 몇 가지 주요 기능을 수행합니다. 따라서 최종 사용자는 일반적으로 병렬 체인을 통해 네트워크를 거래하고 사용합니다.

현재 릴레이 체인은 토큰 전송, 서약, 검증자 선거, 거버넌스 투표, 병렬 체인 슬롯 경매 참여 등 다양한 최종 사용자 기능을 지원합니다. 그러나 RFC-0032: 최소 릴레이 체인 제안에 따라 여러 하위 시스템을 시스템 병렬 체인으로 마이그레이션할 계획입니다. 릴레이 체인을 시스템 체인으로 마이그레이션하여 릴레이 체인의 상태 전환 로직을 최소화함으로써 폴카닷 릴레이 체인의 주요 장점인 블록 공간 확보를 극대화할 수 있습니다.

6월에 오픈고브가 출시되면서 폴카닷 릴레이 체인의 계정 활동이 증가했습니다. 이러한 증가는 릴레이 체인이 거버넌스 프로세스를 촉진하는 데 핵심적인 역할을 하기 때문에 거버넌스 활동의 증가에 기인하며, 10월 말에는 2년 전 첫 번째 병렬 체인 경매에서 잠긴 DOT의 최종 잠금 해제가 완료되었습니다. 이로 인해 10월 24일 폴카닷 릴레이 체인에서 활성 주소가 연중 최고치를 기록했으며, 사용자들은 잠겨 있던 DOT 토큰을 찾았습니다.

전체적으로 4분기 동안 릴레이 체인의 하루 평균 활성 주소는 10,000개 이상으로, 전분기 대비 90% 증가했습니다. 10월 24일의 DOT 잠금 해제와 관련된 활동을 제외하면, 일평균 활성 주소는 9,000개로 전년 동기 대비 70% 증가했습니다.

폴카닷의 블록체인 프레임워크에서 외부 트랜잭션(외재적)은 핵심 요소입니다. 이는 네트워크가 검증하고 추적해야 하는 외부 데이터를 캡슐화하는 일반적인 트랜잭션 역할을 합니다. 일반적으로 외부 트랜잭션은 서명을 전달하고 특정 기능을 참조하여 계정 간 토큰 전송과 같은 상호작용을 가능하게 합니다. 폴카닷은 외부 트랜잭션을 통해 외부 입력을 효율적으로 처리하여 블록체인 네트워크의 원활한 운영을 보장합니다.

12월 20일부터 23일까지 폴카닷 인스크립션 활동으로 인해 외부 트랜잭션 수가 급증했습니다. 이 기간 동안 폴카닷 릴레이 체인은 하루 평균 430만 건의 외부 트랜잭션을 처리했습니다. 네트워크는 성능 저하 없이 이러한 트래픽 증가를 성공적으로 처리했습니다. 이 날짜를 제외하더라도 일 평균 외부 트랜잭션 처리량은 여전히 전년 대비 100% 이상 증가하여 일 평균 17,000건의 외부 트랜잭션을 처리하고 있습니다.

개발

폴카닷은 암호화폐 업계에서 가장 큰 개발자 기반을 보유하고 있습니다. 일렉트릭 캐피털에 따르면 2023년 12월 폴카닷의 총 개발자 수는 평균 2,100명에 육박하며, 그중 792명이 '풀타임'으로 분류되어 이더리움에 이어 2위로 생태계를 이끌고 있습니다.

폴카닷은 사용자 인터페이스, 도구, API 및 언어, 스마트 컨트랙트, 체인 및 모듈, 네트워크 유지 관리 도구, 합의, 네트워킹 등의 범주를 아우르는 오픈 소스 기술 스택을 통해 개발자를 포괄적으로 지원합니다.

4분기 하이라이트는 다음과 같습니다.

• 카다노는 협업 체인 이니셔티브의 일환으로 폴카닷의 서브스트레이트 프레임워크를 채택할 계획을 발표했습니다. 이는 전 세계적으로 상호 연결된 블록체인 네트워크를 개발하는 것을 목표로 합니다.

• 2,000만 달러의 자금과 5백만 개의 DOT 토큰으로 구성된 탈중앙화 미래 이니셔티브를 출범하여 폴카닷 생태계의 성장을 촉진했습니다.

• 파운더스 프로그램 개설을 포함한 폴카닷 블록체인 아카데미(PBA)의 확장 및 아태지역에서의 추가 성장 계획.

탈중앙화 및 보안

폴카닷은 고유한 컨센서스 지명 지분 증명(NPoS)이라는 메커니즘을 사용합니다. 검증인은 24시간마다 완료한 지불 가능한 작업(시대 포인트라고 함)에 따라 보상을 받습니다. 4시간마다 무작위로 선정된 검증자가 모든 평행 체인을 검증하고, 검증자의 시대 포인트를 두 배로 늘립니다. 시대 포인트와 무작위 평행 체인 검증의 조합은 검증자가 거의 동일한 보상을 받을 수 있다는 확률적 보장을 제공합니다. 검증자는 거의 동일한 보상을 획득하고 이 보상을 지명자에게 비례적으로 분배하기 때문에 지명자는 더 높은 보상을 받기 위해 낮은 서약을 한 검증자를 선택할 유인이 있습니다. 이 검증인 + 지명자 보상 모델은 폴카닷의 검증인 집합을 탈중앙화하는 것을 목표로 합니다.

폴카닷의 활성 검증인 풀은 수년 동안 297명으로 안정적으로 유지되어 왔으며, 당장 변경할 계획은 없습니다. 2023년 4분기에 검증인 보상 모델은 검증인 서약의 탈중앙화를 촉진하는 데 있어 그 효과를 계속 입증했습니다. 297명의 검증인 중 296명이 213만에서 273만 DOT 사이의 서약을 했습니다.

검증인 모델의 동등한 보상 분배는 노드 운영자가 여러 검증인을 운영하도록 인센티브를 제공합니다. 이 전략은 여러 기관에서 채택했습니다.

사토시 나카모토 계수는 네트워크 자원의 상당 부분을 통제하는 데 필요한 최소한의 엔티티 수를 의미하며, 이는 일반적으로 합의 실패로 이어집니다. 지분 증명 블록체인의 경우, 이 임계값은 전체 서약의 33% 이상을 제어할 수 있는 능력과 관련이 있습니다. 2023년 말까지 폴카닷의 검증자 모델은 업계의 다른 어떤 주요 네트워크보다 높은 93의 사토시 나카모토 계수를 제공할 것입니다.

거버넌스

2023년 2분기에 도입된 Polkadot의 새로운 거버넌스 모델인 OpenGov는 는 수개월간의 기대 끝에 중요한 이정표가 될 것입니다. OpenGov 시스템에서 국민투표는 제안서 제출을 위한 도입 기간, 투표 및 승인을 위한 의사 결정 기간, 실행을 위한 실행 기간 등 구조화된 수명 주기를 거쳐 시행됩니다. OpenGov는 동의안 통과를 신속하게 처리하기 위해 여러 국민투표가 동시에 진행될 수 있도록 허용하며, 쿠사마에서 OpenGov가 운영된 첫 6개월 동안 제안서 수가 < 4배 이상 증가했습니다.

오픈고브 시스템에서 위원회와 기술위원회는 개발자 DAO 역할을 하는 펠로우십으로 대체되어 커뮤니티 투표를 통한 탈중앙화와 권력에 대한 견제와 균형이 보장됩니다. 또한 새로운 모델에는 프록시 유연성이 도입되어 사용자가 신념과 토큰 수에 따라 투표권을 위임할 수 있습니다.

출시 후, 패리티 테크놀로지스는 폴카닷과의 지속적인 관계와 네트워크 내에서의 역할 진화에 대한 세부 사항을 공유했으며, 패리티는 "시장 진출이 더욱 효과적으로 이루어질 것"이라고 말했습니다. 패리티는 "마케팅은 더 광범위한 폴카닷 커뮤니티에 의해 더 효과적으로 추진될 것"이며, 그 결과 "패리티를 능가할 새로운 생태계 리더의 출현을 위한 공간을 마련하기 위해 마케팅 기능을 경시하고 있습니다." 팀에 따르면 향후 계획은 "차세대 폴카닷의 제공에 초점을 맞출 것입니다. 차세대 기술을 제공하고, 개발자 경험을 개선하며, 강력한 개발자 커뮤니티를 육성하는 데 초점을 맞출 계획입니다."

생태계 분석

XCM

XCM(교차 합의 메시지 형식)은 병렬 체인과 다른 합의 기반 시스템 간의 원활한 통신을 가능하게 하는 표준화된 메시지 형식 및 언어로, 상호 운용성과 복잡한 교차 합의 상호 작용을 촉진하는 데 중요한 역할을 합니다. 중요한 역할을 합니다. 이를 통해 블록체인은 메시지를 교환하고, 작업을 수행하고, 자산을 전송하는 등 다양한 용도로 사용할 수 있습니다.

6월 15일 XCM V3의 출시는 엄청난 흥분을 불러일으켰습니다. 이 새로운 버전의 메시지 형식은 고급 프로그래밍 기능, 외부 네트워크 연결 기능, 크로스체인 잠금, 개선된 수수료 지불 메커니즘, 비동형 토큰(NFT) 지원 등을 도입했습니다.

4분기 동안 폴카닷의 XCM 전송 건수는 하루 557건에서 1,385건으로 전분기 대비 150% 증가했으며, "XCM 기타"로 분류되는 비자산 전송 사용 사례는 61건에서 66건으로 하루 8.2% 증가했습니다. 전체 메시지에서 차지하는 비율은 전 분기의 10%에서 5%로 감소했습니다. 연말 기준 활성 XCM 채널의 총 수는 203개로 2023년 대비 3배 가까이 증가했습니다.

병렬 체인

4분기 동안 폴카닷은 8건의 병렬 체인 입찰을 추가로 진행하여, 그 수가 총 58건을 진행했습니다. 이 경매를 통해 671,000 DOT(560만 달러)가 락업되었습니다. 총 8번의 입찰 중 6번은 Centrifuge, Clover, Parallel, HydraDX, Interlay, Phala에 대한 갱신 입찰이었습니다. 나머지 두 개의 슬롯은 탈중앙화 금융에 초점을 맞춘 폴리멕과 자산 전환을 위한 법적 증명 개념을 도입한 로지온 등 두 개의 신규 프로젝트가 차지했습니다.

폴카닷 2.0의 일환으로 병렬 체인 비딩과 일반 모델이 개편될 예정입니다. 대체 불가능한 토큰을 통해 '핵심 시간'을 할당하는 마켓플레이스를 도입하여 보다 유연하고 온디맨드 방식으로 리소스에 접근할 수 있도록 합니다. 이 새로운 접근 방식은 단점을 해결하고 체인 전반에 걸쳐 원활한 애플리케이션 배포와 협업을 장려하는 것을 목표로 합니다. 이러한 변화는 폴카닷 생태계의 초점을 체인 중심에서 애플리케이션 중심으로 옮길 것입니다.

2023년 4분기에는 병렬 체인에서 활성 주소가 전분기 대비 93% 증가한 104,000개에서 200, 000개로 크게 증가했습니다. 이러한 성장은 모든 주요 병렬 체인에서 나타났습니다.

문빔은 월간 활성 주소가 103,000개(분기 대비 81% 성장)로 선두 병렬 체인으로서의 지위를 유지했습니다. 문빔의 4분기 실적에 대한 자세한 내용은 "2023년 4분기 문빔 현황" 보고서(https://messari.io/project/moonbeam/quarterly-reports/q4-2023)에서 확인할 수 있습니다. 노들과 아스타는 각각 다음과 같은 월간 활성 주소를 보고했습니다. 27,000개(전분기 대비 75% 성장), 24,000개(전분기 대비 51% 성장)의 월간 활성 주소를 기록하여 2, 3위를 차지했습니다.

4분기에는 분기별 성장률이 1,400%에 달해 주요 병렬 체인 중 가장 큰 폭의 성장세를 보인 Bifrost Finance를 기록했습니다. 이러한 성장은 주로 11월에 사용자 활동이 급증한 데 따른 것으로, 사용자들은 첫 번째 슬롯 경매에서 잠금 해제된 DOT에 유동성을 담보로 맡겼으며, 이로 인해 바이프로스트의 총 유동성 담보 DOT는 300만 개를 넘어섰습니다.

패러렐 체인 거래량은 4분기에 월 평균 1,200만 건으로 연간 최고치를 기록했습니다. 팔라 네트워크가 월 420만 건(전분기 대비 15% 성장)으로 선두를 지켰고, 오리진트레일이 350만 건(전분기 대비 150% 성장), 문빔이 160만 건(전분기 대비 22% 성장), 아스타가 130만 건(전분기 대비 25% 감소)으로 그 뒤를 이었습니다. 특히, Frequency는 10월에 MeWe 마이그레이션을 지원한 덕분에 전분기 대비 1,050% 증가하여 가장 큰 폭으로 성장했습니다.

4분기에 주목할 만한 기타 병렬 체인 개발:

• 비자 지원 프로젝트인 Agrotoken은 농산물의 토큰화를 가능하게 하는 폴카닷 병렬 체인을 곧 출시할 예정이라고 발표했습니다. 농산물의 토큰화가 가능해집니다. 지금까지 아그로토큰은 1억 5백만 달러 상당의 곡물을 토큰화했습니다.

• 컴포머블의 리퀴드 스테이크드 닷(lsDOT)이 출시되었습니다. 또한, 곧 출시될 리스테이크 레이어에 lsDOT이 곧 연결될 예정입니다.

• 그래미상 후보에 오른 일렉트로닉 음악 듀오 Disclosure가 1,000개의 고유한 NFT를 출시하여 트랙 "Simply Won. 't Do"의 다양한 버전을 제공하는 1,000개의 독특한 NFT를 Beatport에서 출시했습니다.

• Snowbridge는 폴카닷과 이더리움을 연결하는 무신뢰 브리지로, 현재 로코코 테스트 네트워크에 있으며, 괴리 테스트 네트워크가 비활성화됨에 따라 새로운 세폴리아 테스트 네트워크에 연결됩니다.

패리티 데이터의 닷레이크 플랫폼에서 가져온 생태계 데이터입니다.

로드맵

폴카닷은 폴카닷 백서의 완성을 알리는 폴카닷 1.0의 공식 출시를 완료하고 공유했습니다. 또한, 네트워크의 코드베이스는 Polkadot OpenGov 및 기술 펠로우십을 통해 커뮤니티가 관리하는 리포지토리로 완전히 전환되었습니다.

커뮤니티가 폴카닷 2.0으로 인정한 폴카닷의 다음 버전은 커뮤니티의 토론과 합의를 통해 결정될 예정이며, 폴카닷의 설립자인 Gavin Wood는 "폴카닷에 블록 공간 할당 제공과 같은 아이디어를 제시했습니다. 병렬 체인 모델을 넘어서는 더 유연하고 자본 효율적인 메커니즘을 추가하고, 여러 블록체인 간에 선택할 수 있는 '협정'이라고 하는 '조약 스타일' 프로토콜을 만드는 것"과 같은 아이디어를 제시했습니다.

또한 개빈 우드는 연말 리뷰에서 패리티의 핵심 기술 우선순위를 나열했습니다. 이러한 우선순위에는 애자일 코어타임, 온디맨드 병렬 체인, 이더 스노우브리지, 쿠사마 브리지가 포함됩니다. 다섯 번째 기술인 엘라스틱 스케일링도 2024년에 도입될 예정입니다. 또한, 새로운 펠로우십, 다중 자산 하위 저장소, 확장된 XCM, 새로운 프리미티브 개발 등 DAO 프리미티브의 확장이 진행 중입니다. 블록 생성을 위한 포크 없는 합의 알고리즘인 사사프라스(sassafras)가 개발되어 2024년에 테스트될 예정입니다. 패리티는 네트워크의 미래를 지속적으로 만들어가기 위해 코어잼을 비롯한 다양한 신기술을 적극적으로 연구하고 있습니다. 코어잼을 비롯한 다양한 신기술을 개발하여 네트워크의 미래를 계속 만들어가고 있습니다.

요약

폴카닷은 주요 지표에서 괄목할 만한 성장을 이루며 2023년을 기분 좋게 마무리했습니다폴카닷은 주요 지표에서 큰 폭의 성장을 이루며 2023년을 기분 좋게 마감했습니다. strong>. 병렬 체인은 월간 활성 주소가 분기별로 93% 증가하여 20만 개를 기록했습니다. 상위 3개 병렬 체인은 문빔, 노들, 아스타이며, XCM 전송은 전분기 대비 150% 증가하여 사상 최고치인 133,000건을 기록했습니다. 연말까지 활성 XCM 채널 수는 총 203개로, 2023년에는 거의 세 배 가까이 증가할 것으로 예상됩니다.

개발 측면에서도 폴카닷은 계속해서 가장 큰 개발자 생태계 중 하나로 자리매김하고 있습니다. 특히 카르다노는 서브스트레이트 도입 계획을 발표했고, 탈중앙화 미래 이니셔티브는 2천만 달러의 기금을 발표했으며, 폴카닷 블록체인 아카데미는 아시아 태평양 지역에서 입지를 확장했습니다.

2024년을 내다보며 폴카닷 2.0은 커뮤니티에 의해 형성될 것이며, 폴카닷의 창립자인 개빈 우드는 몇 가지 미래지향적인 제안을 했습니다. 여기에는 애자일 코어 타임, 온디맨드 병렬 체인, 이더 스노우브릿지, 쿠사마 브릿지가 포함됩니다. 다섯 번째 기술은 탄력적 확장입니다. 폴카닷 네트워크는 또 한 번의 강력한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.