미국 금리 인하 이후 주요 글로벌 자산의 성과

By Jessy, Golden Finance

"달러가 죽으면 모든 것이 산다."

9월 18일(현지 시간), 미국 연방준비제도이사회는 4년여 만에 처음으로 50베이시스포인트의 금리 인하를 발표했습니다. 예상을 뛰어넘는 금리 인하로 미국은 금리 인하 사이클을 시작했고, 세계 주요 자산은 전반적으로 상승세를 보였습니다.

미국 금리 인하 이후 일부 주요 국가에서도 금리 인하를 발표했습니다. 예를 들어 중국은 국내 경기 부양을 위해 금리 인하, 모기지 금리 인하, 경제 개발 촉진 정책 패키지를 발표했습니다.

연준이 금리를 인하하면 대부분의 국가가 이를 따르는 것이 일반적입니다. 달러는 전 세계적으로 지배적인 통화이며, 금융 개방도가 높은 곳일수록 연준과 보조를 맞춰 금리를 유지합니다. 특히 독립적인 통화정책이 없는 국가, 즉 미국 달러화 국가나 지역과 완전히 연동되어 있는 국가는 미국이 금리를 인하하면 즉시 금리 인하를 따라야 합니다. 홍콩 달러가 미국 달러의 그림자 통화 인 경우 미국이 얼마를 줄이면 홍콩 정부는 감소를 따라야하며, 그렇지 않으면 차익 거래 자금으로 인한 이자율 차이가 며칠 동안 홍콩 정부의 외환 보유고를 씻어 낼 수 있습니다.

미국의 금리 인하 이후 많은 중앙은행이 최신 금리 정책을 발표했습니다. 중국, 홍콩, 인도네시아, 남아프리카공화국, 사우디아라비아 및 기타 국가와 지역에서 금리 인하를 발표했습니다. 그리고 일본의 금리 인상 사이클과 유사하게 브라질은 '동결'을 선택했고, 브라질은 금리 인상을 선택했습니다. 유럽연합, 캐나다 등 이르면 올해 상반기부터 금리 인하에 나서는 국가와 지역도 있습니다.

이론적으로 미국의 금리 인하, 미국 달러화 가치 하락, 다른 나라 통화의 상대적 평가 절하, 과잉 유동성, 고위험 자산에 더 많은 자금이 유입되고 미국 내 자산의 매력도가 상대적으로 낮아지고 해외 자산의 매력도가 상대적으로 높아지고 글로벌 주식 시장이 상승할 것입니다.

그러나 실제 상황과 이론은 일정한 차이가 있으며 금융 자산의 성과는 정치적, 지정학적 갈등 및 기타 요인에 의해 영향을받을 것입니다. 이 기사에서 골든 파이낸스는 미국 금리 인하 이후 주요 글로벌 자산의 성과를 정리했습니다.

암호자산

현재 암호화폐 자산, 특히 비트코인은 미국화 현상이 두드러졌습니다. 미국의 금리 인하 발표 이후 비트코인은 5.03% 상승한 63,165달러로 하루를 마감하며 전반적인 상승세를 보였습니다. 9월 30일 기준 비트코인의 하루 최고가는 6만 6,000달러에 육박했으며, 보도 시간 현재 비트코인 가격은 6만 3,000달러에서 안정세를 보이고 있습니다.

총 암호화폐 시가총액도 상승세를 보이며 9월 18일의 2조 2,000억 달러에 비해 현재 2조 4,000억 달러로 안정세를 보이고 있습니다.

총 암호화폐 시가총액 변동

A주

연준의 금리 인하 발표 이후 중국은 발빠르게 대응했고, 중국 인민은행은 9월 27일에 발 빠르게 금리 인하를 시행했습니다.

위 주식 시장은 이날 10거래일도 채 되지 않아 유럽연합, 영국 등 일부 국가와 지역이 올해 상반기에 금리 인하를 단행했습니다. 2700 포인트에서 3300 포인트로 돌파했습니다.

11일 연휴 전 마지막 거래일인 9월 30일, A주 거래량은 계속 증가하여 상하이와 선전 시장의 총 거래량은 사상 최고치인 2조 5천억 위안을 넘어섰습니다.

홍콩 증시

홍콩 통화관리국(HKMA)은 미 연준의 금리 인하 발표 직후 기준금리를 5.25%로 50bp 인하한다고 발표했습니다.

홍콩의 여러 은행도 조만간 홍콩 달러 기준금리(P)를 연 0.25% 인하할 것이라고 발표했습니다. 그중 BOC 홍콩, HSBC, 항셍은행은 5.625%로 인하했습니다. 금리 인하가 발표된 날 홍콩 항셍지수는 18013.16포인트로 마감하며 두 달여 만에 최고치를 경신했습니다.

지난 한 달 동안 항셍지수는 누적 20% 가까이 올랐고 홍콩증권거래소(00388)는 누적 37% 이상 급등했습니다.

유럽 주식 시장

유럽 중앙은행은 미국의 금리 인하 발표에 앞서 6월부터 금리를 인하하기 시작했습니다.

연준의 금리 인하 이후 영란은행은 금리를 동결한다고 발표했습니다. 연준의 금리 인하 이후 유럽 증시는 상승세로 마감했는데, 유럽 기술주 지수가 3.4% 이상 상승하며 주도했고 프랑스 CAC40 지수는 2.29% 상승했습니다. 특히 독일 증시의 성과가 주목할 만한데, 금리 인하 소식이 발표된 후 닥스 지수는 급등세로 출발해 사상 처음으로 19,000포인트를 넘어섰습니다. 영국의 FTSE 100 지수는 1.25% 이상 상승했고 네덜란드 AEX 지수는 1.77% 상승 마감했습니다. 9월 30일 현재, 9월 19일 급등했다가 현재 소폭 하락한 FTSE 100을 제외한 다른 여러 증시는 여전히 상승세를 유지하고 있습니다.

미국 주식

미국 증시는 금리 인하 당일 '뉴스는 사고 사실은 파는' 투자 전략의 영향 때문인지 일제히 하락 마감했습니다. "다우존스, S&P 500, 나스닥은 세계 10대 주식 시장 중 하나였습니다. 다우존스, S&P 500, 나스닥 3대 지수는 각각 0.25%, 0.29%, 0.31% 하락했습니다.

외환시장에서도 같은 날 미국 달러 인덱스는 한때 100선에 근접하는 등 등락을 거듭하다 점차 낙폭을 대부분 회복했고, 결국 0.08% 하락 마감했습니다.

그리고 다음날 연준의 금리 인하가 있었습니다. 미국 증시는 S&P와 다우지수가 사상 최고치로 마감하는 등 전반적으로 상승했으며, 나스닥은 3.1% 이상, 다우지수는 658포인트 가까이, S&P는 장중 최고치를 갱신하며 2.1% 가까이 올랐습니다. S&P 지수는 7월 이후 처음으로 사상 최고치로 마감했고, 소형주 지수는 7거래일 연속 상승했으며, 중국 증시는 미국 전체 증시를 능가하는 성과를 거두었습니다.

금

연준의 금리 인하 이후 금은 계속해서 최고치를 기록했으며, 올해 9월 30일 국제 COMEX 금 시세는 2672를 기록해 총 30% 가까이 상승했습니다.

브라질 이보베스파 주가지수

연준의 금리 인하 발표 이후 브라질 중앙은행 통화정책위원회는 만장일치로 기준금리를 25bp 인상한 10.75%로 2년 만에 인상하기로 의결했습니다. 금리 인상. 브라질 중앙은행은 이번 조치가 환율을 안정시키고 인플레이션으로 인한 가치 하락 압력에 대응하는 데 도움이 될 것으로 보고 있습니다.

브라질의 이보베스파 주가지수는 브라질의 금리 인상 발표 이후 전반적인 하락세를 보이다가 23일 현재까지 다소 반등하고 있습니다.

닛케이 평균

일본은행은 미 연준의 금리 인하 이후 정책 금리를 0.25%로 동결하기로 결정했습니다.

일본은행은 엔화 강세로 인해 물가가 예상보다 더 오를 위험이 줄어들고 있으며 현재로서는 금리를 추가로 인상할 필요가 없다고 판단하고 있습니다.

현재 연준은 금리 인하 사이클에 접어든 반면, 일본은 금리 인상 사이클에 있습니다. 미국의 금리 인하 발표 이후 2주 만에 처음으로 37,000선까지 상승했으며, 최근에도 전반적인 상승세를 보이고 있습니다.

요약:

연준이 금리 인하를 발표한 지 보름이 채 지나지 않았습니다. 전 세계 주요 자산은 대부분 이론에 부합하는 상승 추세에 있습니다. 대규모 금리 인하는 큰 강세장을 불러일으켰지만 거품도 낳았습니다.

투자는 합리적이어야 하며, 글로벌 주요 자산이 전반적으로 상승하는 시장에서 사람들이 자신의 인식을 벗어나 돈을 벌기는 어렵고, 자신이 잘 알고 있는 시장을 선택하여 베팅하고, 자신의 거래 전략을 엄격히 실행하고, 아마도 건전한 투자를 할 수 있습니다.

11월에 있을 미국 대선도 시장에 영향을 미치는 불확실한 요소입니다.