35개의 "죽은" 암호화폐 VC 프로젝트 보고: 총 11억 달러 이상의 모금 달성

Nancy, PANews

7월 30일, 스타크넷의 에코 파생상품 DEX ZKX는 심각한 수익과 지출의 불균형으로 인해 운영을 중단할 것이라고 주장한 후 커뮤니티의 회의론과 격렬한 비판에 부딪혔습니다. 한 달여 전에 760만 달러의 전략적 투자를 받은 것으로 공식 발표되었습니다. 실제로 한때 자본의 호의적인 투자를 받았던 암호화폐 프로젝트도 자금조달 강화, 유동성 위험, 업계 침체 등 여러 가지 악재로 인해 생존 지수가 급락하고 있습니다. 올해 초 코인게코 보고서에 따르면 2024년 이후 "사망"한 암호화폐는 14,039개로 50%가 넘는 비율이며, 대부분의 프로젝트가 2020~2021년 강세장에 등장했습니다. 지난 강세장에서만 11,000개의 암호화폐 프로젝트 중 약 70%가 운영을 중단했습니다.

이 기사에서는 작년부터 5백만 달러 이상의 자금을 조달한 35개 프로젝트의 목록을 정리했으며, 이 중 대부분은 유명 자본가들이 투자했거나 거대 기업의 지원을 받고 있으며 주로 NFT, DeFi, 게임 분야에 종사하고 있습니다. 트랙. 이러한 폐쇄 프로젝트 중에는 오래된 베테랑 프로젝트와 재정 문제, 시장 침체, 규제 압력, 낮은 제품 채택률로 인해 갑자기 몰락한 신규 프로젝트가 있습니다.

폐쇄 프로젝트 누적 펀딩 11억 달러 이상,DeFi, NFT, 게임이 가장 높은 실패율DeFi, NFT, 게이밍이 가장 높은 실패율을 기록했습니다. 디파이, NFT, 게임이 어려운

암호화폐 시장이 자본 '통제장' 단계로 넘어갔지만, 자금 조달에만 의존한다고 해서 버블 사이클을 성공적으로 돌파할 수 있는 것은 아니다. PANews의 불완전한 통계에 따르면, 2023년 이후 지금까지 암호화폐 시장은 35개 프로젝트가 500만 달러 이상의 자금 조달이 중단되었으며, 이들 프로젝트의 누적 자금 조달 금액은 약 11억 7천만 달러, 평균 금액은 약 0.34억 달러에 달합니다. 가장 많은 자금을 유치한 프로젝트는 보이스, 프라임 트러스트, LINE NFT로 총 6억 달러 이상의 자금을 유치했습니다.

"잠시 시원한 바람 입, 검토 화장터", 몇 가지 사례의 성공에 대한 업계 위험을 통해 있지만 투자 시장은 너무 잔인합니다. 이러한 실패한 프로젝트가 속한 트랙의 관점에서 볼 때 DeFi, NFT 및 게임 분야가 자본 베팅의 주요 내러티브 인 첫 번째입니다. 이 세 분야의 실패한 프로젝트 수는 각각 22.8%, 11.4%, 8.5%를 차지했으며, 투자받은 금액은 각각 약 1억 7천만 달러, 5억 3천만 달러, 3천 5백만 달러로 전체 종료 프로젝트 자금 조달 총액의 약 62.8%를 차지했습니다.

이러한 높은 금액의 자금 조달 뒤에는 코인베이스 벤처스, 패러다임, 바이낸스 랩스, 세쿼이아 차이나, 서클 벤처스, 갤럭시 디지털, a16z 등 스타급 VC가 다수 포함돼 있습니다. 폴리체인, 파산한 알라메다 리서치, 쓰리 애로우즈 캐피탈 등. 이 중 코인베이스 벤처스, 알라메다 리서치, 쓰리 애로우즈 캐피탈, 폴리체인이 가장 중요합니다. 코인베이스 벤처스, 알라메다 리서치, 쓰리 애로우즈 캐피탈, 폴리체인은 최소 3개 이상의 실패한 프로젝트에 참여한 '지뢰 밟기'가 가장 빈번한 곳으로, 이는 물론 투자 활동의 빈도가 높은 것과 관련이 있습니다.

또한 회사 설립 시기별로 보면 2020년부터 2021년 사이에 진행된 프로젝트에서 가장 높은 실패율을 보였는데, 이는 전체 통계의 약 61.7%를 차지하며 총 4억 3천만 달러 이상의 자금을 조달한 것으로 나타났습니다. 이 중 2021년에 실패한 프로젝트는 16개로, 디파이와 NFT 프로젝트가 주를 이루었습니다.

암호화폐 실패 파동, 이러한 요인이 주요 도화선이 되다

급변하는 암호화폐 시장에서 이러한 암호화폐 프로젝트 실패는 의심할 여지 없이 업계에 경종을 울리는 신호탄입니다. 경종을 울리고 있습니다. 전체적으로 볼 때, 대부분의 프로젝트는 냉랭한 시장, 재정적 어려움, 규제 강화, 제품 보급 부족과 관련이 있었습니다.

업계의 번영은 특히 '겨울' 환경에서 프로젝트의 생존과 발전에 영향을 미치는 중요한 요소이며, 성공적인 '생존'은 주요 프로젝트의 과제가 되었습니다. PANews 통계에 따르면, 프로젝트 중 적어도 한 개 이상의 프로젝트가 살아남을 수 있었습니다. PANews 통계에 따르면 최소 5개의 프로젝트가 시장 상황으로 인해 운영을 중단해야 했습니다.

우리 모두가 알고 있듯이 NFT 시장을 예로 들어보면, NFT 시장은 호황이 사라진 후 계속해서 하락세를 보이고 있으며 시장 수요는 점점 더 둔화되고 있습니다. 데이터 추적 플랫폼인 크립토슬램의 최근 보고서에 따르면, NFT 시장의 월매출은 3억 9,300만 달러로 2023년 11월 이후 가장 낮은 월매출을 기록했습니다. 이처럼 거래가 크게 위축됨에 따라, 강력한 백엔드 배경과 막대한 자금을 보유한 NFT 시장에서도 셧다운이 불가피했습니다.

일례로 일본 통신사 라인의 NFT 마켓플레이스인 라인 NFT는 약 1억 5천만 달러의 막대한 자금을 지원받았음에도 운영 2년 만에 서비스를 종료했고, 빗썸의 메타 유니버스 회사인 빗썸 메타의 지원을 받은 내모(NAEMO) 역시 출범 이후 매출이 크게 감소한 바 있습니다. 빗썸의 메타버스 자회사인 빗썸 메타가 투자한 마켓은 창업 이후 지속적인 손실로 인해 운영을 중단했고, LG의 자회사인 LG CNS, CJ의 자회사인 CJ올리브네트웍스, SK그룹의 투자회사인 SK스퀘어의 계열사 드림어스 등 국내 여러 대기업으로부터 약 730만 달러를 투자받은 NFT 브랜드 경험 플랫폼 리커는 불과 2년 만에 운영을 중단했다. 5,500만 달러 규모의 NFT 브랜드 경험 플랫폼인 리커 역시 예상치 못한 NFT 시장의 어려움과 비즈니스 환경의 변화로 인해 2년여 만에 운영을 종료했습니다.

동시에 자금 조달은 프로젝트의 생존과 발전의 '막힘'을 어느 정도 완화할 수 있지만, 양성적이고 지속적인 생존 모델 없이는 지속 가능한 생활 공간을 확보하기 어렵습니다. PANews 통계에 따르면 프로젝트 종료 사유 중 최소 7건은 예상 수익이 지출 비용을 충당하지 못하고 심지어 자금 조달 자금보다 많기 때문입니다.

예를 들어, ZKX는 두 차례에 걸쳐 총 1,210만 달러의 자금 조달을 받았지만 경제적으로 실행 가능한 경로를 찾지 못해 운영을 중단하기로 결정했습니다. 설립자들에 따르면 ZKX가 운영을 중단하기로 한 것은 극도로 낮은 사용자 참여, 기대에 못 미치는 TGE 및 기타 요인, 플랫폼의 수익 등 여러 주요 요인에 기반했습니다. 은 급여와 기타 기본 운영 비용을 간신히 충당할 수 있었고, 현재의 토큰 가치는 계약을 지속 가능하게 지원할 수 없었습니다. 물론 이러한 현 상황은 개인 투자자들의 현재 VC 코인 "보이콧"과 관련이 있으며, 실제로 잠금 해제 압력의 양은 현재 강세장에서 VC 코인이 "사람들의 마음과 마음"을 잃고 있으며,이 투자 배경은 구속력있는 암호화 프로젝트 개발 "보이지 않는 족쇄"가되었습니다. "보이지 않는 족쇄".

유동성 서약 플랫폼인 클레이스택에서도 같은 문제가 나타났는데, 3년 이상의 지속적인 운영과 6회 이상의 제품 감사, 최대 520만 달러의 시드 파이낸싱을 거쳐 올해 5월 자원 부족과 제품 시장 적합성 부족으로 인해 이 플랫폼은 점진적인 폐쇄를 발표했습니다. 120만 달러의 자금을 지원받았던 크로스체인 유동성 집계 프로토콜인 비아 프로토콜도 서버 비용을 더 이상 감당할 수 없어 파트너십을 종료하기로 결정했으며,

재정적인 문제로 인해 프로젝트의 가치가 크게 하락하여 결국 폐쇄 위험에 직면하기도 했습니다. 위의 실패한 프로젝트 중 5개의 프로젝트는 모두 자금 문제로 인해 생존의 기로에 놓였습니다. 예를 들어, 패러다임 등으로부터 1,160만 달러의 투자를 받은 제트 프로토콜, DAO 창작 플랫폼인 슈퍼다오, 체인 투어 프로젝트인 어센더스는 모두 재정적인 어려움에 빠져 폐쇄를 선택했습니다.

또한 규제 준수는 암호화폐 프로젝트가 직면하고 있는 주요 과제입니다. 실제로 암호화폐 시장의 규모가 커지고 전 세계적으로 규제의 망치가 잦아지고 관련 규정 준수 요건이 점점 엄격해지면서 관련 프로젝트가 규제와 조사에 직면하는 압박은 나날이 커지고 있습니다. 통계 프로젝트 중 최소 5개의 프로젝트가 규제 요인으로 인해 결국 종료되었습니다. 예를 들어, 2023년에 설립된 프라이버시 프로토콜인 녹턴은 베인캐피탈 크립토, 폴리체인, 뱅크리스 벤처스, 핵 VC, 로봇 벤처스, 비탈릭 부테린 등의 투자자 그룹으로부터 600만 달러의 지원을 받은 후 올해 6월에 다음과 같은 결정을 내렸습니다. 단계적으로 폐지하기로 결정했으며, 이러한 결정은 작년 초에 설정한 개인 정보 보호 프로토콜에 대한 규제 당국의 운영 중단 압력에 따른 것입니다. 또 다른 예로, 암호화폐 투자 앱 Pillow는 2,100만 달러의 자금을 확보한 후 규제 불확실성으로 인해 암호화폐의 홍수 속에 빠져들 수밖에 없었습니다.

물론 이 외에도 핵심 팀의 이탈, 해킹, 투자 지뢰와 같은 블랙스완 사건으로 인해 서비스를 중단한 프로젝트도 있습니다. 35개의 폐쇄 프로젝트 중에는 여전히 예고 없이 문을 닫은 프로젝트가 많으며, 일부 코인 발행 프로젝트는 투자자들에게 막대한 손실을 안겨주기도 했습니다. 예를 들어, 메타 유니버스 게임 생태계인 디호라이즌과 메타 유니버스 프로젝트 팍스월드 등은 아무런 발표도 하지 않았고, 현재 토큰은 거의 제로에 가깝고 심지어 중앙화된 거래소에서 온라인에 접속하지도 못했습니다.

각기 다른 이유로 상폐를 결정한 프로젝트에 비해 직접적으로 상폐를 결정한 프로젝트 중 일부는 모든 마켓 포지션을 청산하고 모든 자금을 각 사용자의 거래 계좌로 반환하는 ZKX, 판매 중인 자산을 모두 반환한 후 상폐하는 LINE NFT 등 긍정적인 사후 관리 프로그램을 제공하기도 했습니다. 판매 중인 자산을 전액 반환하는 등 적극적인 사후 관리 프로그램을 운영하고 있습니다.