러시아의 새로운 암호화폐 정책의 전략 - 중국과 러시아 간의 국경 간 결제를 위한 새로운 솔루션

출처: 아이잉 페이먼트 컴플라이언스

지난 8월 8일, 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 러시아에서 암호화폐 채굴을 공식적으로 합법화하는 법안에 서명했습니다. 이 법안에는 디지털 화폐 채굴, 채굴 풀, 채굴 인프라 운영자와 같은 새로운 개념이 도입되었습니다. 푸틴은 이전 경제 회의에서 디지털 통화가 경제에서 매우 유망한 분야이며 러시아는 법적 프레임워크와 규제 메커니즘을 신속하게 구축할 기회를 잡아야 한다고 밝힌 바 있습니다.

아이잉 아이잉은 러시아 당국의 원대한 비전으로 이해하기보다는 러시아가 국제 제재의 무게에 짓눌려 경제가 막혀 있고 이를 돌파할 방법을 찾고 있다고 생각하는 것이 더 본질적인 의도라고 볼 수 있습니다.

I. 중국과 러시아 기업 간의 국경 간 결제 및 무역 결제의 딜레마

2024 년 초 서방이 제재 집행을 강화함에 따라 중국의 대형 은행은 미국, 특히 금융 시장에서 미국 달러 청산 시스템이 은행의 지위에서 위협을 받기 시작했고, 은행은 취해야했습니다. 더 신중한 조치를 취해야했습니다. 많은 중국 대형 은행들이 러시아와 관련된 달러 거래, 특히 달러화 국경 간 결제를 제한하기 시작했으며, 은행들은 러시아와 거래하는 기업에 대한 신용 시설 제공을 대폭 줄이거나 완전히 중단했습니다.

최근 6월 12일 미국의 대러시아 세컨더리 제재 확대에 따라 현재와 러시아에는 다음과 같은 일부 중소형 은행이 있습니다: 러시아 훈춘 농업 상업 은행, 러시아 대외 무역 은행 VTB는 국경 간 내부 송금 업무 수락을 중단했을 뿐만 아니라 계좌 수락도 중단했으며 비즈니스 계좌로 개설한 계좌도 정상적인 영수증이 될 수 없습니다! 미국 재무부 해외자산통제실(OFAC)의 제재 목록에 포함된 VTB 중 하나입니다.


미국 재무부 해외자산통제실(OFAC)의 제재 목록에 등재된 VTB입니다.

결제 문제는 금속, 농업 등 원자재뿐만 아니라 다른 산업에도 영향을 미치고 있습니다.아이잉아이잉은 자동차 부품, 농업 장비 등 중국 상품이 결제 문제로 인해 종종 보류되는 경우가 있다고 들었다고 질문했습니다. 상품 대금은 많아야 하루나 이틀이면 도착했지만, 지금은 각종 절차와 검수 때문에 1~3개월까지 대금 지급이 지연되고 있습니다. 특정 제품이 군용 및 민간용 이중 용도인지 여부에 대한 의문으로 인해 더 오래 지연되는 경우도 있으며, 불완전한 서류로 인해 거래가 무산되는 경우도 드물지 않습니다. 러시아 자동차 딜러 협회는 지난주 결제 문제로 인해 중국산 자동차 및 자동차 부품의 수입이 중단될 수 있다고 경고했습니다.

전인대 중양 싱크탱크의 최근 보고서 '새로운 회랑 만들기 - 중국과 러시아의 쌍방향 투자 현황, 과제 및 제안'에 따르면 2024년 2월과 3월 사이에 서방의 2차 제재 위협으로 인해 SPFS와 CIPS 위안화 루블 거래가 중단된 것으로 언급되었습니다. 다음과 같이 언급되었습니다. 올해 3월에는 거래의 80%가 차단되었습니다. 이는 아이잉이 기업들과 대화를 나누면서 느낀 중국 자금이 러시아 계좌에 들어가지 못하고 러시아 자체도 결제를 할 수 없는 상황과도 일치합니다.

둘, 중국과 러시아의 국경 간 무역 결제 및 정산이 큰 문제

블룸버그가 집계한 통계에 따르면, 지난해 러시아의 전체 무역에서 중국이 차지하는 비중은 약 28%로 2021년 19%에서 증가했습니다. 반면 러시아 무역에서 유럽연합이 차지하는 비중은 같은 기간 36%에서 17%로 떨어졌다.

5월에는 위안화가 러시아 거래량의 53.6%를 차지했지만, 6월 중순 미국의 제재로 인해 달러와 유로 거래를 중단해야 했습니다. 제재 조치로 인해 러시아 외환 시장에서 위안화의 비중은 99.6%까지 상승했으며, 거의 모든 결제가 위안화로 이루어지고 있습니다.

달러와 유로화는 여전히 장외시장에서 거래되고 있으며, 6월 장외시장 거래액은 13조 루블로 소폭 감소했고 위안화 비중은 0.8%포인트 상승한 40%를 기록했습니다. 주요 수출업체의 매출은 지난달 146억 달러(약 197억 싱가포르 달러)를 기록하며 여전히 높은 수준을 유지했습니다.

위 수치로 볼 때 중국과 러시아 간 금융 결제 문제에 대한 적절한 해결책이 없다면 중국 기업에도 매우 부정적인 영향과 경제적 손실을 초래할 것입니다.

그리고 현재 중러 무역의 국경 간 지불 및 결제 문제는 물류 수준보다 실제로 더 번거로운 금융 교통 체증과 비슷하며, 결국 지불 및 결제는 양국 무역의 혈액 순환의 기초입니다.

셋째, 암호화폐의 국경 간 결제 돌파

이러한 맥락에서 중국과 러시아는 제재로 인한 장벽을 돌파하기 위해 새로운 결제 수단을 모색하기 시작했습니다. 현재 중국과 러시아 무역 기업 분야에서 활동하는 아이잉 아이잉에 따르면, 초기 사업 초점은 중국산 소비재를 러시아 시장으로 수입하는 것입니다. 이러한 소비재에는 주로 일용품, 전자 제품, 의류 및 가정 용품 등이 포함되며 러시아에 완벽한 물류 및 유통 네트워크를 구축하여 중국 소비재가 러시아 시장에 빠르게 진입 할 수 있지만 최근 몇 년 동안 제재로 인해 무역량 감소로 인해 어려움을 겪고 있습니다.

예비 기업은 규모가 작고 국제 제재의 직접적인 대상이 아니기 때문에 많은 소규모 중국 지방 은행이 러시아와의 결제를 더 유연하게 처리할 수 있다는 사실을 발견했습니다. 이러한 은행은 일반적으로 지역 단위에서 운영되고 사업 범위가 제한적이기 때문에 국제 제재의 '레이더' 아래에서 일상적인 비즈니스 요구를 비교적 원활하게 유지할 수 있었습니다. 그러나 제재가 강화되고 이러한 방법이 제한되면서 기존 은행 시스템의 한계를 우회하여 디지털 자산과 암호화폐를 사용하여 가상 화폐로 결제하는 국경 간 결제라는 보다 혁신적인 방향으로 실험하기 시작했습니다. 테다 코인(USDT)을 사용하면 결제 후 하루 안에 결제를 완료할 수 있어 프로세스를 크게 간소화하고 전체 결제 비용을 절감할 수 있습니다.

넷째, 러시아는 암호화폐를 통한 국경 간 결제 지원 정책 법안을 발의하는 추세

1, 국가두마 금융시장위원회 위원장 아나톨리 악사코프는 미래에는 러시아 국민들이 디지털 루블화를 비트코인으로 교환할 수 있을 것이라고 예측했습니다

2, 러시아는 또한 디지털 루블 사용을 적극적으로 장려하고 있습니다. 디지털 루블은 이미 시범 단계에서 상당한 진전을 이루었으며, 푸틴 대통령은 디지털 루블의 경제 시스템 통합을 가속화할 것으로 기대하며 강력한 지지를 표명했습니다.

3. 러시아 중앙은행 총재 엘비라 나비울리나는 인터뷰에서 "2031년까지 CBDC가 일상 생활의 일부가 될 것"이라고 말했습니다. 디지털 루블은 거래 수수료가 무료이거나 낮다는 장점이 있으며, 이러한 장점이 CBDC의 채택을 촉진할 것입니다."라고 말했습니다.

4. 러시아 두마는 2024년 9월 1일부터 국경 간 결제와 디지털 화폐의 교환 거래를 실험적 법적 체제(EPR)의 틀 안에서 허용하는 법안을 2차, 3차에 걸쳐 통과시켰습니다.

코메르산트는 러시아 중앙은행을 인용해 러시아 정부가 러시아 기업의 국경 간 결제를 간소화하고 촉진하기 위해 국제 거래에서 스테이블코인을 합법화하는 방안을 적극 검토하고 있다고 보도했습니다.

2017년 이전에는 러시아 정부와 중앙은행이 암호화폐에 대해 매우 신중한 태도를 보였다는 점을 알아두는 것이 중요합니다. 암호화폐 채굴은 자금 세탁과 테러 자금 조달과 같은 불법 활동에 악용될 수 있다는 우려가 컸기 때문에 매우 위험한 것으로 여겨졌습니다. 러시아 중앙은행은 비트코인 등 암호화폐의 높은 가격 변동성과 높은 재정적 위험을 지적하며 대중에게 암호화폐 투자에 대해 거듭 경고해왔으며, 2020년 러시아는 암호화폐를 재산으로 인정하지만 상품과 서비스 결제에 사용하는 것은 금지하는 디지털 금융자산법을 통과시켰습니다. <강>최근 몇 달 동안 러시아의 정책은 180도 바뀌었고, 다양한 법안과 정책을 공포하고 디지털 통화가 매우 잠재력있는 경제 분야임을 명시하고 있으며, 러시아는 법적 프레임 워크와 규제 메커니즘을 신속하게 구축 할 수있는 기회를 포착해야합니다. 개인의 주관적인 판단 이것은 러시아가 실제로 수확에서 벗어나기위한 해결책 중 하나로서 가상 화폐에 있어야한다 작은 성과와 조정을하지 않습니다.

다섯째, 암호화폐 국경 간 결제 솔루션이 제재를 완벽하게 탈피할 수 있을까요?

이 질문은 결국 이 세계의 게임 규칙, 특히 금융 분야에서 일상적으로 제기되는 컴플라이언스 질문임에 틀림없습니다. 사람들은 FATA의 자금세탁방지 규정과 은행보호법을 준수해야 하는데 암호화폐 분야에서는 그럴 필요가 없나요? 만약 그렇다면 이 프로그램은 여전히 실행 가능한가요?

이 글의 길이 때문에 자세히 다룰 수는 없지만, 지난주 포사이트에서 아이잉이 던진 질문을 통해 변증법적으로 대답할 수 있습니다."암호화폐의 운명이 정치와 점점 더 얽혀가는 것이 좋은가, 나쁜가? 한편으로 암호화폐는 비트코인으로 대표되는 탈중앙화 현상을 보이고 있으며, 다른 한편으로는 정치 참여가 심화되면서 중앙집권적 권력의 중심으로 다시 돌아오고 있습니다. 그리고 가상화폐를 통한 국경 간 결제의 경우, 중앙집권적 규칙 제정자들은 기술적 수단, 라이선스 통과를 위한 법안 마련, 자금세탁 방지 규정 등 할 수 있는 모든 방법을 동원하여 자체 제재 수단이 여전히 억제 효과를 유지할 수 있도록 다시 자신들의 제재 권한 안으로 끌어들이려 할 것입니다. 이는 '자유로운 혁신'을 열망하는 사람들에게는 다소 실망스러울 수 있는 부분입니다.

아이잉 아이잉은 이 둘의 관계를 '상호 사랑'으로 설명할 수 있다고 이해하는데, 한편으로는 암호화폐 산업의 출발점은 탈중앙화, 혁명에 있지만 자본의 몸은 정직하고, 내 목적인 수익을 백배로 얻을 수 있는 혁명은 신경 쓰지 않기 때문에 자본의 이윤 추구는 자연스럽게 더 많은 일을 하게 만들 것입니다. 당연히 그들은 더 많은 정치 로비를 할 수 있도록 내버려 둘 것이기 때문에 권리 게임에도 필연적으로 참여하여 법을 보호하고 게임의 규칙을 자신에게 유리하게 발전시킬 것입니다. 이러한 과정이 암호화폐 산업에 나쁜 영향을 미칠까요? 반드시 그렇지는 않으며, 오히려 현재의 금융 시스템과 규칙에 점진적이고 미묘하게 침투하고 개혁하는 과정에서 진정성에 트로이 목마처럼 침투할 수 있습니다. 윤리적, 도덕적, 정치적 수준이 아닌 국경 간 지불을 예로 들어 미국 달러를 대신하여 미국 달러로 결제 게임을 할 수있는 권리를 행사하는 USDC와 USDT를 예로 들어 보지만 다른 한편으로는 제재 대상 국가가 "제재"에서 벗어나 원래 규칙에 대한 일종의 대응책이되거나 삼킬 수있는 가장 효과적인 방법 중 하나가되었습니다. 2년 전 미국 정부가 제재를 시행한 암호화폐 믹서 토네이도 캐시는 플랫폼 활동이 크게 감소했지만, 블록체인 분석업체 플립사이드 크립토에 따르면 2024년 상반기에만 18억 달러 이상의 예치금을 받아 작년의 약 45%보다 높은 수치를 기록했습니다. 어떤 의미에서 이는 중앙화된 전력 부문의 제재를 벗어난 '탈주'이기도 합니다.

비트코인에서 파생된 탈중앙화 기술인 스테이블코인, '야생마에서 벗어난' 이 블록체인이 진정 길들여질 수 있을지, 누가 누구를 바꾸고, 누가 강제로 바뀌어야 할까요? 이는 심도 있게 살펴볼 가치가 있는 질문입니다. 그리고 질문 자체로 돌아가서 이것은 역동적 인 문제이며, 암호 화폐 결제는 국가의 시간과 장소 및 변화의 주기와 결합 된 새로운 변수의 원래 통화 결제 시스템에 나타나며,이 변수와 달러 중심의 국제 통화 시스템에 공식적으로 시작된 브레튼 우즈 시스템은 더 적절한 게임을 가지고 있으므로 현재 프로그램도 게임의 결과입니다.

여섯째, 올바른 길을 고수하는 원칙은 모든 것의 출발점이며, 암호화폐 결제 혁신은 동시에 일부 불법적인 요소가 숨어 있는 공간에도 영향을 미쳤습니다. 따라서 디지털 통화를 통한 정상적인 거래를 결제 프로그램으로 사용할 때 일부 범죄자가 기업 계정을 자금 세탁 채널로 사용하는 것을 피하기 위해 자금 세탁 방지 능력을 향상시키고 현지 규정을 준수해야하며, 이는 손실 이상의 가치가있을 것입니다.