저자: 블록체인 감사법인 사이버스코프(Cyberscope), 굿오바, 골든파이낸스 번역

중앙화된 암호화폐 거래소와 관련된 수백 가지 이슈 중 중앙화된 암호화폐 거래소와 관련된 수백 가지 문제 중 세탁 거래가 두드러진 이슈가 되고 있습니다. 세탁 거래는 수요를 늘리거나 시장에 더 많은 활동이 있는 것처럼 보이게 하기 위해 누군가 자신에게 무언가를 판매하는 것을 말합니다. 이러한 기만적인 행위는 유동성과 고객 유치, 대체 불가능한 토큰(NFT)에 대한 인위적인 수요 창출, 세금 손실 회피 등 다양한 동기에 의해 발생할 수 있습니다.

주요 목표는 합법적인 거래 활동을 유도할 수 있는 높은 거래량이라는 착각을 불러일으키는 것입니다. 이러한 기만적인 전략은 투자자들이 자산에 대한 수요가 실제보다 더 중요하다고 믿도록 오도합니다.

워싱은 금융 시장의 무결성을 훼손하기 때문에 미국 법에 따라 불법으로 간주됩니다. 또한 국세청(IRS)은 납세자가 세탁된 거래에서 발생한 손실을 공제하는 것을 금지하여 이러한 불법 행위에 대한 재정적 불이익을 가하고 있습니다. 본질적으로 자금 세탁은 시장의 투명성을 저해하고 참여자에게 법적, 재정적 결과를 초래합니다.

이것은 이러한 불법 행위에 대한 형식적인 개요일 뿐입니다. 이제 암호화폐 세탁 거래가 무엇이며, 트레이더가 이러한 활동을 인지하고 잠재적 손실을 피할 수 있는 방법에 대해 알아보겠습니다.

퍼징에 대한 이해

퍼징은 회사나 단체가 시장에서 인위적인 효과를 내기 위해 자전거래를 사용하는 일종의 기만 행위입니다.

티모시 크래들, 블록체인의 규제 담당 이사 더블록체인 인텔리전스 인텔리전스 그룹의 규제 담당 이사인 티모시 크래들은 가격을 부풀리고, 유동성이 풍부하다는 착각을 불러일으키며, 다른 투자자들의 관심을 끌기 위한 것이라고 강조합니다.

이러한 조작은 투자자들이 인위적으로 부풀려진 가격으로 토큰을 구매하도록 오도할 수 있으며, 이는 사기 및 시장 조작에 해당합니다.

거래 세탁은 개인 범죄자만 하는 것이 아닙니다. 암호화폐 거래소도 이러한 수법을 사용할 수 있습니다. 거래소는 거래량을 부풀려 실제보다 더 활발하고 유동적인 것처럼 보이게 하기 위해 워시 트레이딩을 할 수 있습니다.

티모시 크래들은 이러한 관행에 대한 정당성이 부족하다고 강조하며, 업계 내 경쟁이 세탁 거래를 용납하지 않는다고 강조했습니다. 특히 신뢰가 중요한 암호화폐 업계에서 투명성을 유지하는 것은 건전하고 신뢰할 수 있는 시장 환경을 조성하는 데 필수적입니다.

암호화폐 워시 트레이딩은 어떻게 이뤄지나요?

모두가 가장 인기 있는 상품을 구매하기 위해 붐비는 마켓에 있다고 상상해 보십시오. 암호화폐 세계에서 거래량은 디지털 화폐의 인기와 같습니다. 클리닝 트레이더는 특정 암호화폐를 실제보다 더 인기 있는 것처럼 보이게 만드는 데 집중합니다. 이를 위해 동일한 통화를 빠르게 사고 팔아 허위 거래량을 생성합니다. 이러한 인위적인 인기는 해당 토큰의 수요가 많다고 생각하는 다른 투자자를 끌어들일 수 있습니다.

사탕 한 봉지를 가지고 있는데, 거래량이 많은 것처럼 보이게 하기 위해 사탕을 빠르게 주고받는다고 상상해 보십시오. 거래량이 토큰 가격에 영향을 미치기 때문에 이제 사탕 봉지가 더 가치 있어 보입니다. 하지만 여기서부터 까다로워집니다. 다른 사람들은 높은 가격을 보고 코인이 뜨겁다고 생각하여 코인을 구매합니다. 하지만 토큰을 팔려고 하면 가짜 활동이기 때문에 가격이 폭락합니다. 이제 더 이상 진짜 구매자가 없기 때문에 다른 구매자는 토큰을 판매할 수 없습니다.

단순히 말해, 워시세일 거래는 장난감이 인기가 많은 것처럼 속여 높은 가격에 구매하도록 유도한 다음 갑자기 실제 구매자가 나타나지 않아 가치를 떨어뜨리는 것과 같습니다.

암호화폐에서 워시 트레이드는 얼마나 흔한가요?

퍼지 거래는 지갑 간의 단순한 거래부터 더 복잡한 계획에 이르기까지 그 정교함이 다양하며, 체인애널리틱스의 연구 책임자 킴 그라우어는 지갑과 주소 간의 관계에 대한 특정 기준에 따라 퍼지 거래를 식별하여 잠재적인 사기 활동을 나타냅니다.

전미경제조사국(NBER)의 연구에서는 규제 및 비규제 거래소로 분류된 29개 암호화폐 거래소의 사기 거래 유병률을 조사했습니다. 연구 결과에 따르면 규제 대상 거래소는 허수 거래가 거의 발생하지 않는 반면, 비규제 대상 거래소, 특히 제2 거래소에서는 거래량의 평균 77.5%가 허수 거래로 인한 것으로 나타났습니다.

세계 최대 암호화폐 거래소인 코인셰어즈(CoinShares)는 이번 조사에서 비규제 1등급 거래소로 분류되었으며, 거래량의 46.4%가 워시 트레이드로 추정됩니다. 그럼에도 불구하고 코인 대변인은 워시세일 거래에 연루된 사실을 강력히 부인하며 조작을 감시하고 방지하기 위한 전담 시장 감시팀의 존재를 강조했습니다.

또 다른 유명 거래소인 KuCoin은 이러한 행위에 관여하지 않았다고 부인했지만, 전체 거래의 52.9%가 워시세일 거래로 분류된 것으로 알려졌습니다.NBER 논문은 또한 워시세일 거래가 긍정적인 수익률이나 시장 변동성 하락 이후에 더 많이 발생한다고 지적하며, 이는 거래소가 이러한 기간 동안 거래량을 부풀릴 인센티브가 있음을 시사한다고 지적했습니다. 이는 거래소가 관심과 고객을 유치하기 위해 이러한 기간 동안 거래량을 부풀릴 인센티브가 있음을 시사합니다.

그러나 거래소가 독점적으로 보유하고 있는 계좌 데이터에 접근하지 않고 워시 트레이드를 식별하는 것은 쉽지 않습니다. 마켓벡터 인덱스의 디지털 자산 상품 전문가인 마틴 라인웨버는 암호화폐 시장의 무결성과 투명성을 유지하기 위한 업계 규제의 중요성을 강조했습니다. 연구 결과에서도 알 수 있듯이 암호화폐 시장의 무결성과 투명성을 유지하기 위한 업계 규제의 중요성을 강조했습니다.

NFT 워시 트레이딩

이제 암호화폐 세계에서 워시 트레이딩의 기본에 대해 살펴보았으니, 이제 NFT에 구체적으로 어떻게 적용되는지 살펴봅시다. 고유한 특성으로 인해 클렌징 거래가 수행되는 방식에 약간의 차이가 있습니다.

잘 정의된 거래량을 가진 대체 토큰과 달리, 대체 불가능한 토큰은 그 고유성 때문에 거래량이 적습니다. 그러나 이는 또한 그들의 움직임을 더 쉽게 추적할 수 있게 해줍니다. 그럼에도 불구하고 악의적인 의도를 가진 사람들은 특히 초기 단계에서 자금 세탁 활동을 숨기려고 시도할 수 있습니다.

새로운 대체불가토큰 프로젝트가 출시된 직후 특정 토큰의 가격이 비슷한 기능을 가지고 있음에도 불구하고 다른 토큰보다 상당히 높은 것을 발견했다고 상상해 보십시오. 추가 조사를 통해 지난 24시간 동안 동일한 NFT의 판매가 증가했으며, 겉보기에 서로 다른 개인 간에 토큰이 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

이 거래가 클렌징 거래인가요? 그럴 필요는 없습니다. 유명인들이 토큰을 인식하면 관심이 높아지고 실제 거래가 이루어질 수 있습니다. 하지만 이러한 상황은 신중하게 대처하는 것이 중요합니다. 잠재적인 손실로부터 자신을 보호하기 위해 경계를 늦추지 말고 의심스러운 상황을 피하는 것이 가장 좋습니다.

세탁된 거래의 예

암호화폐 세계에서의 세탁된 거래의 예는 다음과 같습니다.

산곡스(2014)

산곡스는 세계 최대 비트코인 거래소였으나 2014년에 붕괴되어 사용자들이 수억 달러 상당의 비트코인을 잃게 되었습니다. 마운트곡스의 비윤리적 관행 중 하나인 거래 자금 세탁은 플랫폼에서 비트코인 가격을 인위적으로 부풀린 것으로 밝혀졌으며, 마운트곡스 사건은 암호화폐 거래소 역사상 가장 악명 높은 사건 중 하나로 남아있습니다.

비트파이넥스와 테더(2018)

뉴욕 법무장관은 비트파이넥스와 테더를 대규모 무역 세탁 계획에 가담한 혐의로 기소했습니다. 이 혐의는 비트파이넥스가 테더의 USDT 스테이블코인을 사용하여 비트코인과 기타 암호화폐의 가격을 인위적으로 부풀려 허위 수요를 창출한 것과 관련이 있습니다. 현재 진행 중인 이 사건은 거래소가 무역 세탁의 결과로 직면할 수 있는 법적 파장을 강조합니다.

사람들이 이러한 불법적인 활동에 참여하는 이유

사람들은 주로 윤리적 또는 법적 영향을 고려하지 않고 빠른 이익을 얻기 위해 암호화폐 세탁 거래에 참여합니다. 그러나 세금과 관련된 또 다른 측면으로 인해 일부 사람들은 워시 트레이딩 전략을 모색하고 있습니다.

워시 트레이딩을 하는 동안 트레이더는 의도적으로 큰 초기 손실을 감수하고 나중에 토큰을 판매하여 상당한 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 인위적인 손실을 세금 신고 시 공제 항목으로 활용하려는 의도입니다. 유혹적일 수 있지만, 이 방법은 잘못된 방법이며 세무 당국은 남용을 방지하기 위한 안전장치를 마련하고 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다.

예를 들어, 국세청에서는 거래 세탁 시도에 대처하기 위한 구체적인 조치를 마련하고 있습니다. 미국 국세청(IRS)은 자산 취득 후 30일 이내에 발생하는 자산 매각 사건으로 인한 거래 손실을 세탁된 거래로 간주합니다. 또한 세탁된 거래 금액은 세금 공제 대상에서 제외될 수 있습니다. 간단히 말해, 누군가 거래를 세탁하여 인위적인 손실을 발생시키려고 시도하더라도 IRS는 해당 손실을 세금 공제에 사용하는 것을 허용하지 않습니다.

세탁 거래를 감지하는 방법

암호화폐 세탁 거래에 휘말리지 않는 것은 포트폴리오를 보호하는 데 매우 중요합니다. 다음은 대체 불가능한 토큰이 아닌 전통적인 암호화폐를 중심으로 잠재적인 워시 트레이딩 상황을 식별하고 피하는 방법을 자세히 설명합니다.

1. 거래량 분석

특정 암호화폐 프로젝트의 거래량을 확인하세요. 인기 있는 암호화폐는 거래량이 많은 경우가 많지만, 거래 활동이 프로젝트의 인기와 관련성에 부합하는지 비판적으로 평가하세요.

프로젝트의 연혁, 최근 릴리스, 주류 뉴스 보도, 전반적인 온라인 존재감 등의 요소를 고려합니다. 거래량이 뚜렷한 이유 없이 불균형적으로 많아 보인다면 위험 신호입니다.

2. 블록체인 브라우저 설문조사

블록체인 브라우저에 익숙하다면 블록체인 프로젝트에 대해 더 자세히 살펴보세요. 얼마나 많은 지갑이 대부분의 토큰을 보유하고 있는지 확인하고 특이한 거래 패턴이 있는지 파악하세요.

큰 이익을 실현하지 않으면서 일관되고 빠른 거래를 하는 지갑을 찾아보세요. 이러한 반복적이고 수익성이 없는 거래 활동은 워시 트레이딩의 존재를 나타낼 수 있습니다.

참조하기:블록체인 보안 서비스: 최종 가이드

3. 신규 토큰과 강세장

신규 토큰을 분석하는 것은 특히 상승장에서는 어려울 수 있습니다. 투기적 활동이 많고, 진짜와 가짜 거래를 구분하기가 더욱 까다로워지기 때문입니다.

특정 지갑의 거래 행태를 살펴보세요. 하나 또는 여러 개의 지갑에서 명백한 이익 없이 토큰을 지속적으로 거래한다면, 이는 잠재적인 세탁 거래일 수 있습니다.

이제 암호화폐 토큰에서 세탁 거래를 감지하는 방법을 알았으니, 이제 대체 불가능한 토큰에 대해서도 동일한 방법을 살펴보겠습니다.

1. 대체 불가능한 토큰 사용 마켓플레이스

최대 NFT 마켓플레이스인 OpenSea와 같은 플랫폼은 NFT의 거래 내역에 대한 인사이트를 제공합니다. 이러한 플랫폼에서 특정 NFT의 랜딩 페이지를 살펴보고 거래 과정을 투명하게 살펴보세요.

2. 의심스러운 거래 패턴 식별

동일한 NFT를 하루에 여러 번, 때로는 수백 번 거래하면서 수익을 내지 않거나 심지어 손실을 보는 지갑을 주의해야 합니다. 금전적 이득 없이 지속적으로 고빈도 거래를 하는 것은 NFT 영역에서 잠재적인 워시 트레이딩의 명백한 신호입니다.

누가 이를 처리할 책임이 있나요?

암호화폐 워시 트레이딩과 같은 사기 행위를 해결하는 것은 암호화폐와 대체 불가능한 토큰에 대한 규제가 명확하지 않기 때문에 복잡합니다. 주식과 채권은 미국 증권거래위원회(SEC)의 관할에 속하지만, 금과 석유와 같은 상품은 상품선물거래위원회(CFTC)에서 규제합니다. 암호화폐 자산에 대한 명확한 분류가 없기 때문에 규제 당국이 암호화폐 자산에 대한 법적 조치를 취하는 데 어려움이 있습니다.

그러나 개별 거래소는 조치를 취할 수 있습니다. 예를 들어, Coin은 사기 거래를 방지하기 위한 조치를 취했습니다. 지난달, 이 거래소는 플랫폼에서 의도치 않은 거래 세탁을 억제하기 위해 "자기 거래 방지"라는 새로운 옵트인 기능을 도입했습니다. 이러한 거래소의 선제적 접근은 현재의 규제 불확실성을 고려할 때 암호화폐 산업의 무결성을 유지하기 위한 조치로 볼 수 있습니다.

가두리 거래 및 교차 거래

가두리 거래와 교차 거래는 금융 시장에서 종종 불법적인 관행입니다. 이러한 기만적인 관행에 연루된 참여자는 거액의 벌금과 과태료를 포함한 심각한 법적 처벌을 받을 수 있습니다. 아시다시피 워시 트레이딩은 동일한 자산을 동시에 매수하고 매도하는 것을 말합니다.

반면, 교차 거래는 서로 다른 자산을 동시에 매수하고 매도하는 것입니다. 여기서 초점은 특정 자산 그룹의 가격 조작에 맞춰져 있습니다. 교차 트레이딩을 하는 트레이더는 전략적으로 서로 다른 종목의 거래를 통해 목표 자산의 가격에 영향을 줍니다. 그 결과 인위적으로 가격을 부풀려 시장 수요나 가치에 대한 잘못된 인식을 심어줄 수 있습니다.

결론: 암호화폐 시장 워시 트레이드로부터 자신을 보호하기

암호화폐 시장의 투자자 또는 트레이더는 워시 트레이딩의 메커니즘과 결과를 이해하고 이러한 기만적인 행동에 관여하지 않는 것이 중요합니다! . 투자를 보호하기 위한 주요 전략으로는 평판이 좋은 거래소 선택, 실사 수행, 거래량과 깊이 검토, 데이터 소스 다양화, 적절한 회의적 시각으로 비정상적으로 높은 수익률에 접근하는 것 등이 있습니다.

정보를 잘 파악하고 경계를 늦추지 않음으로써 투자를 보호하고 보다 투명하고 신뢰할 수 있는 시장 환경을 조성하는 데 기여할 수 있습니다. 윤리적 거래 관행을 선택하는 것은 규제 기준을 충족할 뿐만 아니라 더 넓은 암호화폐 생태계의 무결성을 유지하는 데도 중요한 역할을 합니다.