Theo CoinDesk, Terraform Labs và người sáng lập của nó, Do Kwon, có thể phải đối mặt với một vụ kiện tập thể ở Singapore sau khi Tòa án Tối cao bác bỏ nỗ lực loại bỏ nó. Các luật sư của Terraform đã cố gắng chuyển hành động sang quy trình trọng tài, trích dẫn các điều khoản sử dụng của trang web. Các luật sư tuyên bố người dùng đã từ bỏ quyền xét xử và tham gia một vụ kiện tập thể, nhưng tòa án lại ra phán quyết khác. Mahesh Rai, giám đốc của Drew & Napier, đại diện cho các nguyên đơn, cho biết, "Theo hiểu biết của chúng tôi, đây là vụ kiện tập thể tiến triển xa nhất trên thế giới. Bây giờ chúng tôi đang tiến đến giai đoạn khám phá."
Vụ kiện được đệ trình vào tháng 9 năm 2022 bởi Julian Moreno Beltran và Douglas Gan thay mặt cho 375 người khác, những người cho rằng họ đã mất tổng cộng 57 triệu đô la. Các nguyên đơn đang cáo buộc Terraform Labs, Do Kwon và những người đồng sáng lập của anh ta trình bày sai sự thật về mặt gian lận trong việc quảng bá thuật toán stablecoin terraUSD (UST), khiến họ phải mua và đặt cọc các token cũng như giữ chúng khi UST mất quyền chốt vào tay họ. đồng đô la Mỹ vào tháng 5 năm 2022 và giảm xuống dưới 0,10 đô la. Terraform cũng phải đối mặt với cáo buộc gian lận ở Hoa Kỳ do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đưa ra, cáo buộc họ bán chứng khoán chưa đăng ký. Vào tháng 10, Terraform đã yêu cầu bác bỏ trường hợp này với lý do cơ quan quản lý không thể giải quyết được vụ việc. Công ty đã không trả lời ngay lập tức yêu cầu bình luận thêm của CoinDesk.